Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH): Canvas de modelo de negocio [11-2024 actualizado]

Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH): Business Model Canvas
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Descubre el modelo de negocio dinámico de Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH), líder en la industria minorista de azulejos. Este análisis profundiza en el componentes clave que impulsan su éxito, incluidas las asociaciones estratégicas, la participación innovadora del cliente y las diversas fuentes de ingresos. Explore cómo TTSH atiende a una amplia gama de segmentos de clientes, desde propietarios y Entusiastas de bricolaje a desarrolladores comerciales—En aprenda sobre su compromiso con la calidad y la satisfacción del cliente. Siga leyendo para descubrir las complejidades de su lienzo de modelo de negocio y lo que los distingue en el mercado competitivo.


Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Proveedores de azulejos y materiales relacionados

Tile Shop Holdings, Inc. colabora con varios proveedores para obtener una amplia gama de mosaicos y materiales relacionados. La compañía se centra en los azulejos de piedra hechos por el hombre y de piedra natural, asegurando una ofrenda de productos diversa. Al 30 de septiembre de 2024, el inventario incluía productos terminados valorados en $ 82.67 millones y valor de materias primas $ 1.86 millones, total $ 84.53 millones. Esta estrategia de inventario le permite a TTSH mantener una ventaja competitiva en calidad y variedad.

Proveedores de servicios de logística y entrega

La logística eficiente es crucial para las operaciones de las tenencias de tiendas de baldosas. La compañía tiene centros de distribución ubicados en Michigan, Oklahoma, Virginia y Wisconsin, facilitando las entregas oportunas. La compañía registró $ 20.11 millones En los gastos de arrendamiento no en efectivo relacionados con sus operaciones de distribución para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta inversión en infraestructura logística respalda el objetivo de la compañía de racionalizar la gestión de la cadena de suministro.

Contratistas y constructores para colaboraciones de proyectos

Tile Shop Holdings se asocia con contratistas y constructores para mejorar su presencia en el mercado y capacidades de proyectos. Esta colaboración permite a TTSH aprovechar el mercado profesional, proporcionando mosaicos y materiales para diversos proyectos de construcción y renovación. La compañía extiende las opciones de financiación a clientes profesionales calificados, con cuentas por cobrar en pie en $ 3.27 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto refleja un modelo de asociación estratégica que fortalece las relaciones con contratistas y constructores.

Minoristas de mejoras para el hogar para promociones cruzadas

Tile Shop Holdings se involucra en actividades de promoción cruzada con minoristas de mejoras para el hogar para expandir su base de clientes. Este enfoque de asociación tiene como objetivo mejorar la visibilidad de la marca e impulsar las ventas. La compañía informó ventas netas de $ 267.62 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de 8.6% En comparación con el año anterior, destacando la importancia de las asociaciones efectivas para mantener el impulso de ventas.

Tipo de asociación Métricas clave
Proveedor Valor de inventario: $ 84.53 millones
Proveedores de logística Gastos de arrendamiento no monetario: $ 20.11 millones
Contratistas/constructores Cuentas por cobrar: $ 3.27 millones
Minoristas de mejoras para el hogar Ventas netas: $ 267.62 millones

Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) - Modelo de negocio: actividades clave

Abastecimiento y gestión de inventario de productos de azulejos

Tile Shop Holdings, Inc. se centra en obtener productos de azulejos de alta calidad, incluidos azulejos de piedra hechos por el hombre y de piedra natural, baldosas de vinilo de lujo y materiales relacionados. Al 30 de septiembre de 2024, los inventarios totalizaron $ 84.5 millones, por debajo de $ 93.7 millones al 31 de diciembre de 2023. El inventario consta de $ 82.7 millones en productos terminados y $ 1.9 millones en materias primas. La compañía emplea una combinación de proveedores nacionales e internacionales para mitigar los riesgos asociados con las interrupciones de la cadena de suministro.

Operaciones minoristas: ambas ventas físicas y en línea

Tile Shop opera 142 tiendas en 31 estados y el Distrito de Columbia, con un tamaño de tienda promedio de aproximadamente 20,000 pies cuadrados. En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas fueron de $ 84.5 millones, una disminución de $ 92.1 millones en el mismo período de 2023. Las ventas de tiendas comparables disminuyeron en un 7.9% debido al tráfico reducido de los clientes. La compañía también se enfoca en mejorar su presencia en línea, contribuyendo a su estrategia minorista omnicanal.

Actividades de marketing y promoción

Los gastos de marketing para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron parte de los gastos de venta, general y administrativo por un total de $ 172.5 millones. Esto representa una ligera disminución de $ 173.7 millones durante el mismo período en 2023. La estrategia de marketing incluye promociones específicas y publicidad digital, destinada a aumentar la conciencia de la marca e impulsar el tráfico a las tiendas físicas y en línea.

Servicio al cliente y soporte

El servicio al cliente sigue siendo un enfoque crítico para la tienda de mosaicos, con esfuerzos para mejorar la experiencia de compra tanto en la tienda como en línea. La compañía registró un ingreso neto de $ 2.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 9.4 millones para el mismo período en 2023. La disminución en el ingreso neto refleja los desafíos en la participación del cliente y las ventas, lo que requiere mejoras en la prestación de servicios para retener lealtad del cliente.

Métricas clave P3 2024 P3 2023 Cambiar (%)
Ventas netas $ 84.5 millones $ 92.1 millones -8.3%
Costo de ventas $ 28.3 millones $ 32.5 millones -13.0%
Beneficio bruto $ 56.2 millones $ 59.6 millones -5.6%
Gastos de SG y A $ 56.0 millones $ 56.7 millones -1.2%
Lngresos netos $41,000 $ 1.8 millones -97.8%

En general, Tile Shop Holdings, Inc. continúa adaptando sus actividades clave para mantener su ventaja competitiva en el mercado minorista de mosaicos, centrándose en un abastecimiento eficiente, operaciones minoristas sólidas, esfuerzos de marketing estratégicos y sistemas de atención al cliente mejorados.


Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) - Modelo de negocios: recursos clave

Ubicaciones de tiendas minoristas en los EE. UU.

Al 30 de septiembre de 2024, Tile Shop Holdings operaba un total de 142 tiendas ubicado en 31 estados y el distrito de Columbia. El tamaño promedio de la tienda es aproximadamente 20,000 pies cuadrados. La compañía ha posicionado estratégicamente estas ubicaciones minoristas para maximizar la accesibilidad y el alcance del cliente para sus productos de azulejos, que incluyen azulejos de piedra hechos por el hombre y de piedra natural, baldosas de vinilo de lujo y accesorios relacionados.

Plataforma de ventas en línea y herramientas de marketing digital

Tile Shop ha invertido en una sólida plataforma de ventas en línea que permite a los clientes navegar y comprar productos en línea. La compañía también utiliza varias herramientas de marketing digital para mejorar su presencia en línea, llegando a los clientes a través de publicidad y promociones específicas. Este enfoque de doble canal permite a la compañía capturar las ventas en la tienda y en línea, adaptándose a los comportamientos cambiantes de la compra del consumidor.

Fuerza laboral calificada en ventas y servicio al cliente

La compañía enfatiza la importancia de una fuerza laboral calificada, particularmente en los roles de ventas y servicio al cliente. Los empleados están capacitados para brindar asesoramiento experto sobre selección e instalación de mosaicos, mejorando la experiencia del cliente. Este enfoque en el personal experto contribuye a la satisfacción y la retención del cliente, lo cual es crítico en un entorno minorista competitivo.

Relaciones de proveedores fuertes para diversas ofertas de productos

Tile Shop mantiene fuertes relaciones con sus proveedores, lo que le permite ofrecer una amplia gama de productos, incluidos diseños exclusivos. La compañía compra productos de azulejos directamente de proveedores y fabrica su propio entorno y materiales de mantenimiento, como Thinset y Grout. Estas relaciones son vitales para garantizar la calidad y disponibilidad del producto, así como para negociar términos favorables que pueden mejorar la rentabilidad.

Recurso clave Detalles
Ubicaciones de tiendas minoristas 142 tiendas en 31 estados, tamaño promedio de 20,000 pies cuadrados.
Plataforma de ventas en línea Sitio robusto de comercio electrónico con herramientas de marketing digital.
Fuerza laboral hábil Capacitado en ventas y servicio al cliente para asesoramiento experto.
Relaciones con proveedores Asociaciones sólidas para diversas ofertas de productos y diseños exclusivos.

Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Amplia selección de productos de baldosas de alta calidad

Tile Shop Holdings, Inc. ofrece una amplia gama de productos de baldosas, que incluyen baldosas de piedra hechas por el hombre y de piedra natural, baldosas de vinilo de lujo y materiales de ajuste y mantenimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía operaba 142 tiendas en 31 estados y el Distrito de Columbia, con salas de exposición que incluyen hasta 50 exhibiciones de mosaicos de habitaciones completas. El desglose de ingresos para las categorías de productos al 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:

Categoría de productos Porcentaje de ingresos
Baldosas hechas por el hombre 54%
Baldosas de piedra natural 21%
Materiales de configuración y mantenimiento 15%
Accesorios 7%
Servicio de entrega 3%

Opciones de precios y financiamiento competitivos para clientes

La compañía se posiciona de manera competitiva en el mercado al ofrecer precios atractivos en sus productos. Al 30 de septiembre de 2024, Tile Shop Holdings reportó ventas netas de $ 267.6 millones por los nueve meses finalizados, con una ganancia bruta de $ 176.9 millones. Además, extienden las opciones de financiación a clientes profesionales calificados, lo que les permite comprar productos con términos de pago de 30 días. El saldo de las cuentas por cobrar se situó en $ 3.3 millones al 30 de septiembre de 2024.

Asesoramiento de diseño experto y servicios de instalación

Tile Shop Holdings enfatiza el servicio al cliente al proporcionar asesoramiento de diseño experto y servicios de instalación. La compañía emplea al personal experto que ayude a los clientes a seleccionar los productos adecuados para sus proyectos. Este servicio personalizado mejora la experiencia del cliente y agrega un valor significativo al proceso de compra.

Compromiso con las políticas de satisfacción y devolución del cliente

La compañía mantiene un fuerte compromiso con la satisfacción del cliente, con un enfoque en la calidad y el servicio. Tile Shop Holdings ha establecido políticas de devolución que tienen como objetivo acomodar las necesidades de los clientes de manera efectiva, fomentando así la confianza y la lealtad. Al 30 de septiembre de 2024, el saldo de depósito del cliente era de $ 12.9 millones, destacando el enfoque de la compañía en involucrar a los clientes y garantizar su satisfacción.


Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Servicio al cliente personalizado en la tienda y en línea

Holdings de tiendas de baldosas enfatiza servicio al cliente personalizado tanto en la tienda como en línea. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía operaba 142 tiendas en 31 estados, proporcionando una experiencia de compra personalizada a través de personal experto y amplias exhibiciones de productos. Cada tienda promedia aproximadamente 20,000 pies cuadrados, lo que permite una exhibición completa de productos.

Programas de fidelización y promociones para clientes habituales

La empresa implementa varios programas de fidelización Diseñado para recompensar a los clientes habituales. Estos programas incluyen descuentos y promociones exclusivas destinadas a retener la lealtad del cliente. Los depósitos totales de los clientes en poder de la compañía fueron de $ 12.9 millones al 30 de septiembre de 2024, frente a $ 10.7 millones al final del año anterior, lo que indica un aumento en la participación del cliente y la confianza.

Servicios de soporte y consulta en línea

Tile Shop proporciona soporte en línea y servicios de consulta para mejorar la experiencia del cliente. La compañía reconoce la importancia de la interacción digital, ofreciendo consultas y soporte a través de su sitio web. El saldo de las cuentas por cobrar se situó en $ 3.3 millones al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja relaciones de crédito en curso con clientes profesionales.

Mecanismos de comentarios de los clientes para mejorar el servicio

Para mejorar continuamente la calidad del servicio, Tile Shop utiliza Mecanismos de comentarios de los clientes. Estos incluyen encuestas y estrategias directas de participación del cliente destinadas a recopilar ideas procesables. La compañía registró una reserva de devoluciones de ventas de $ 2.970 millones al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja su compromiso de abordar la satisfacción del cliente y los problemas de calidad del producto.

Métrica 30 de septiembre de 2024 31 de diciembre de 2023
Depósitos de clientes $ 12.9 millones $ 10.7 millones
Cuentas por cobrar $ 3.3 millones $ 2.9 millones
Reserve de devoluciones de ventas $ 2.970 millones $ 3.640 millones
Ventas netas $ 267.617 millones $ 292.688 millones

Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) - Modelo de negocios: canales

Ubicaciones minoristas físicas en todo el país

Al 30 de septiembre de 2024, Tile Shop Holdings, Inc. operaba un total de 142 tiendas al otro lado de 31 estados y el distrito de Columbia. Cada tienda tiene un tamaño promedio de aproximadamente 20,000 pies cuadrados. Las ubicaciones físicas sirven como un canal clave para la participación del cliente y la visualización de productos, lo que permite a los consumidores experimentar los productos de primera mano.

Sitio web de comercio electrónico para ventas directas

La plataforma de comercio electrónico de Tile Shop proporciona un canal de ventas directo que complementa sus tiendas físicas. La compañía se ha centrado cada vez más en mejorar su presencia en línea para satisfacer la creciente demanda de compras en línea. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 267.6 millones, con un énfasis anotado en mejorar la experiencia de compra digital.

Las redes sociales y la publicidad en línea para la conciencia de la marca

La compañía emplea las redes sociales y la publicidad en línea como herramientas vitales para la conciencia de la marca y la participación del cliente. En el tercer trimestre de 2024, Tile Shop informó una disminución de los gastos de publicidad por aproximadamente $ 0.6 millones En comparación con el año anterior, lo que indica un ajuste estratégico en el gasto de marketing. Esta reducción fue parte de esfuerzos más amplios para optimizar el gasto en medio del tráfico de tiendas disminuido, lo que afectó las ventas generales.

Asociaciones con contratistas y constructores para ventas de proyectos

Tile Shop mantiene asociaciones con contratistas y constructores, facilitando las ventas de proyectos que generan ingresos más allá de las transacciones minoristas tradicionales. Estas asociaciones son cruciales para acceder a proyectos más grandes y contratos comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una disminución en las ventas de tiendas comparables por 8.4%, atribuido principalmente a la disminución del tráfico, subrayando la importancia de estas asociaciones para compensar los desafíos de ventas minoristas.

Canal Descripción Estadística
Ubicaciones minoristas físicas Tiendas en los EE. UU. Para la interacción directa del cliente 142 tiendas en 31 estados, tamaño promedio de 20,000 pies cuadrados.
Comercio electrónico Plataforma en línea para ventas directas Ventas netas de $ 267.6 millones (9 meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024)
Redes sociales & Publicidad en línea Esfuerzos de marketing para mejorar la conciencia de la marca El gasto publicitario disminuyó en $ 0.6 millones (tercer trimestre de 2024)
Asociación Colaboraciones con contratistas y constructores Las ventas de tiendas comparables disminuyeron en un 8,4% (9 meses finalizados el 30 de septiembre de 2024)

Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Propietarios de viviendas y entusiastas de bricolaje

Tile Shop Holdings, Inc. se dirige principalmente a los propietarios de viviendas y entusiastas de bricolaje que buscan mejorar sus espacios de vida con opciones de baldosas y pisos de alta calidad. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía operaba 142 tiendas en 31 estados y el Distrito de Columbia, proporcionando una amplia selección de productos adaptados a proyectos residenciales.

En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 267.6 millones, una disminución de $ 292.7 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja un cambio en el comportamiento del gasto del consumidor en medio de presiones económicas.

Contratistas y constructores profesionales

Los contratistas y los constructores profesionales constituyen un segmento significativo de clientes para las tenencias de tiendas de mosaicos, ya que requieren proveedores confiables para sus proyectos. La compañía extiende el crédito a clientes profesionales calificados, proporcionándoles términos de pago de 30 días, lo que facilita las compras más grandes necesarias para los proyectos de construcción y renovación. Al 30 de septiembre de 2024, las cuentas por cobrar de estos clientes profesionales ascendieron a $ 3.3 millones.

Diseñadores de interiores y arquitectos

Los diseñadores y arquitectos de interiores son otro segmento crítico de clientes, dependiendo de la tienda de baldosas para productos de baldosas únicos y de alta calidad que cumplan con sus especificaciones de diseño. Las extensas exhibiciones de la sala de exposición y la variedad de productos de la compañía atienden a profesionales de diseño que buscan estilos y materiales específicos. Este segmento se beneficia del enfoque de Tile Shop en diseños exclusivos y ofertas de alta calidad, que mejoran sus carteras de proyectos.

Desarrolladores de propiedades comerciales

Los desarrolladores de propiedades comerciales representan un mercado vital para Tile Shop Holdings, Inc., ya que a menudo realizan proyectos a gran escala que requieren cantidades sustanciales de materiales de baldosas y pisos. La capacidad de la compañía para proporcionar precios competitivos y opciones de financiación atractivas lo convierte en una opción atractiva para los desarrolladores. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un fuerte enfoque en mantener relaciones con clientes comerciales, contribuyendo a sus ventas generales.

Segmento de clientes Características Contribución de ventas Cuentas por cobrar de cuenta (al 30 de septiembre de 2024)
Propietarios de viviendas y entusiastas de bricolaje Buscando mosaicos de alta calidad para proyectos personales ~ 50% de las ventas netas N / A
Contratistas y constructores profesionales Requerir suministros confiables y términos de crédito ~ 30% de las ventas netas $ 3.3 millones
Diseñadores de interiores y arquitectos Concéntrese en opciones de baldosas únicas y estéticas ~ 15% de las ventas netas N / A
Desarrolladores de propiedades comerciales Necesita compras a granel para proyectos grandes ~ 5% de las ventas netas N / A

Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Costo de bienes vendidos (inventario y suministros)

El costo de los bienes vendidos (COGS) para Tile Shop Holdings, Inc. para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 90.739 millones, lo que representa el 33.9% de las ventas netas. Esto refleja una disminución de $ 104.285 millones, o el 35.6% de las ventas netas, para el mismo período en 2023. La reducción en los COG se atribuyó principalmente a disminuciones en los costos del producto y estabilizando los costos de flete internacionales.

Gastos operativos (alquiler, servicios públicos, salarios)

Los gastos operativos, categorizados como gastos de venta, generales y administrativos (SG&A), totalizaron $ 172.494 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que representaron el 64.5% de las ventas netas. Esta fue una ligera disminución de $ 173.715 millones (59.4% de las ventas netas) en el año anterior. Los componentes clave de SG & A incluyen:

  • Depreciación y amortización: $ 13.802 millones en 2024, por debajo de $ 16.394 millones en 2023.
  • Costos de compensación variable: Disminuyó en $ 2.5 millones.
  • Gastos de ocupación: Aumentó en $ 2.6 millones debido a los contratos de arrendamiento extendidos.
  • Gastos de tecnología de la información: Aumentó en $ 0.9 millones.
  • Costos de envío y transporte: Aumentó en $ 0.8 millones.

Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía también registró $ 0.9 millones en cargos de deterioro de los activos.

Gastos de marketing y publicidad

Los gastos de marketing y publicidad para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 6.0 millones, por debajo de $ 6.6 millones en el año anterior, lo que refleja una disminución de aproximadamente el 9.1%. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de marketing totales fueron de aproximadamente $ 18 millones.

Costos de logística y distribución

Los costos de logística y distribución aumentaron en $ 0.2 millones durante el tercer trimestre de 2024, por un total de aproximadamente $ 6.5 millones. Este aumento se debió principalmente al aumento de los costos de envío asociados con el transporte de inventario desde centros de distribución hasta ubicaciones minoristas.

Tipo de gasto 2024 ($ en millones) 2023 ($ en millones) % de ventas 2024 % de ventas 2023
Costo de bienes vendidos 90.739 104.285 33.9% 35.6%
Gastos operativos 172.494 173.715 64.5% 59.4%
Gastos de marketing 18.000 19.800 6.7% 6.8%
Costos logísticos 6.500 6.300 N / A N / A

Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) - Modelo de negocios: Freve de ingresos

Ventas de productos y accesorios de azulejos

Tile Shop Holdings genera una parte significativa de sus ingresos a partir de la venta de una variedad de productos de baldosas, que incluye azulejos hechos por el hombre, baldosas de piedra natural, materiales de ajuste y mantenimiento, y accesorios. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas ascendieron a $ 267.6 millones, una disminución de $ 292.7 millones para el mismo período en 2023.

El desglose de las ventas de productos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:

Categoría de productos Porcentaje de ventas
Baldosas hechas por el hombre 54%
Baldosas de piedra natural 21%
Materiales de configuración y mantenimiento 15%
Accesorios 8%
Servicio de entrega 2%

Tarifas de servicio de instalación y entrega

Además de las ventas de productos, Tile Shop Holdings proporciona servicios de instalación para sus productos de mosaico. Los ingresos de estos servicios se reconocen al finalizar la instalación. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los servicios de instalación y entrega representaron aproximadamente el 2% de las ventas totales. La compañía se ha centrado en la expansión de sus ofertas de servicios para mejorar la satisfacción del cliente y aumentar los flujos de ingresos.

Financiación de ingresos del crédito extendido a los clientes

Tile Shop Holdings extiende crédito a clientes calificados, principalmente contratistas, lo que les permite términos de pago de 30 días. El saldo de las cuentas por cobrar fue de $ 3.3 millones al 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 2.9 millones al 31 de diciembre de 2023. Los ingresos financieros generados por estos arreglos de crédito contribuyen a los ingresos generales, lo que refleja la estrategia de la compañía para apoyar a los clientes profesionales y fortalecer las relaciones dentro de la industria de la construcción.

Ingresos de asociaciones y colaboraciones con contratistas

La compañía ha establecido asociaciones con contratistas, que mejoran sus ofertas de servicios y alcance del cliente. Los ingresos generados a partir de estas colaboraciones se incluyen en las cifras generales de ventas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó que la colaboración con los contratistas contribuyó positivamente a las estrategias de adquisición y retención de clientes, aunque no se han revelado cifras de ingresos específicas de estas asociaciones.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.