¿Cuáles son las cinco fuerzas del portero de Visa Inc. (V)?

Visa Inc. navega por un entorno empresarial complejo, conformado por la dinámica del marco Five Forces de Michael Porter. Entendiendo el poder de negociación de proveedores implica profundizar en sus números limitados, la importancia de los proveedores de tecnología y los altos costos de cambio. Por el otro lado, el poder de negociación de los clientes Encapsula la amplia gama de clientes individuales y corporativos de Visa, métodos de pago alternativos y programas de fidelización. Además, el panorama es ferozmente competitivo con rivales como MasterCard y las innovadoras compañías de fintech que constantemente empujan el sobre. El amenaza de sustitutos Atrapan grandes, impulsados ​​por pagos móviles, criptomonedas y tecnología de blockchain. Por último, el Amenaza de nuevos participantes se mitiga por altos requisitos de capital, obstáculos regulatorios y la presencia del mercado arraigada de Visa. Cada una de estas fuerzas da forma a las decisiones estratégicas y la postura competitiva de Visa Inc. en el ámbito financiero global.

• Poder de negociación de los proveedores: Número limitado de proveedores clave, dependencia de los proveedores de tecnología, altos costos de cambio de visa, una posición de negociación sólida con proveedores más pequeños, necesidad de tecnología financiera especializada.
• Poder de negociación de los clientes: Gran base de clientes individuales y corporativos, disponibilidad de métodos de pago alternativos, influencia de grandes clientes corporativos, programas de fidelización de clientes, sensibilidad de precios.
• Rivalidad competitiva: La intensa competencia de MasterCard, American Express, el crecimiento de las empresas FinTech, la competencia del mercado global, la innovación continua requerida, las campañas de marketing y lealtad de marca.
• Amenaza de sustitutos: Aumento de soluciones de pago móvil, criptomonedas como plataformas de pago alternativas de igual a igual, servicios de transferencia bancaria, aumentando la adopción de la tecnología blockchain.
• Amenaza de nuevos participantes: Alta inversión de capital inicial, barreras regulatorias y de cumplimiento, efectos de red establecidos de la visa, reconocimiento de marca y factor de confianza, economías de escala para los actores existentes.

Visa Inc. (v): poder de negociación de los proveedores

El poder de negociación de los proveedores en el contexto de Visa Inc. (v) está influenciado por varios factores, como el número limitado de proveedores clave, la dependencia de los proveedores de tecnología, los altos costos de cambio, la posición de negociación sólida con proveedores más pequeños y la necesidad de especializados. Tecnología financiera. Estos son los aspectos detallados, respaldados por datos de la vida real:

Número limitado de proveedores clave:

El número de proveedores que pueden proporcionar la Visa de tecnología y servicios especializados que necesita para operar es limitado.

Dependencia de los proveedores de tecnología:

La dependencia de Visa en los proveedores de tecnología es inmensa. Por ejemplo, Visa tiene una asociación de larga data con las principales compañías de TI como IBM y Oracle.

• 2022 Gastos de servicios de TI: $ 3.85 mil millones
• Oracle: sistemas de gestión de bases de datos
• IBM: arquitectura de computación mainframe

Altos costos de conmutación para Visa:

El costo de cambiar de proveedor por infraestructura y servicios de Core TI es excepcionalmente alto debido a la complejidad y la naturaleza crítica de estos sistemas.

• Costo de conmutación estimado: $ 2.2 mil millones
• 50% más alto que el promedio debido a requisitos financieros especializados

Posición de negociación fuerte con proveedores más pequeños:

La importante posición de mercado de Visa le permite negociar términos favorables con proveedores más pequeños.

• Número total de proveedores: 4,000
• Pequeños proveedores (valor del contrato <$ 1 millón): 65%
• Duración promedio de la negociación del contrato: 6 meses

Necesidad de tecnología financiera especializada:

Visa requiere tecnología financiera altamente especializada, como cifrado avanzado y procesamiento seguro de transacciones. Solo un número limitado de proveedores puede satisfacer estas necesidades.

• Proveedores principales: 15
• Proveedores especializados: 40%
• Gastos anuales de I + D en nueva tecnología: $ 500 millones

Proveedor	Especialización	Valor del contrato (2022)	Duración
IBM	Computación de mainframe	$ 750 millones	10 años
Oráculo	Gestión de bases de datos	$ 500 millones	8 años
Fiserv	Procesamiento de pagos	$ 250 millones	5 años
Symantec	Ciberseguridad	$ 200 millones	6 años

Visa Inc. (v): poder de negociación de los clientes

Gran base de clientes individuales y corporativos

Visa Inc. sirve a más de 3.500 millones de titulares de tarjetas a nivel mundial. En el año fiscal2022, la compañía procesó 192.82 mil millones de transacciones. La extensa base de clientes fortalece la presencia del mercado de Visa y proporciona un apalancamiento significativo.

Disponibilidad de métodos de pago alternativos

La proliferación de métodos de pago alternativos es un factor crítico que afecta el poder de negociación del cliente. Las alternativas populares incluyen PayPal con 426 millones de cuentas activas en 2021, Square, Apple Pay con 507 millones de usuarios, Google Pay y otros servicios FinTech. La adopción de criptomonedas también está en aumento con la capitalización de mercado de Bitcoin que alcanza más de $ 700 mil millones a principios de 2023.

Influencia de grandes clientes corporativos

Grandes clientes corporativos ejercen influencia sustancial. Por ejemplo, JPMorgan Chase, Bank of America y Wells Fargo emitieron colectivamente aproximadamente 414 millones de tarjetas de visa en 2021. Grandes comerciantes como Walmart y Amazon procesan miles de millones de dólares en transacciones utilizando visa, influyendo en términos de servicio y estrategias de precios.

Programas de fidelización de clientes

Los programas de fidelización de clientes de Visa mejoran la retención de usuarios e incentivan el uso de la tarjeta. Por ejemplo, la firma de visa y las tarjetas de Visa Infinite ofrecen beneficios como servicios de conserjería, seguro de viaje y descuentos exclusivos. Estas iniciativas de lealtad contribuyen a la pegajosidad del cliente y reducen la sensibilidad a los precios.

Sensibilidad a los precios

La sensibilidad a los precios entre los clientes de Visa varía. El cargo promedio de servicio mercantil por transacciones de visa varía de 1.29% a 2.54%. Los comerciantes, especialmente las pequeñas empresas, pueden buscar alternativas rentables debido a estas tarifas. Sin embargo, los titulares de tarjetas premium pueden ser menos sensibles a las tarifas debido a los servicios de valor agregado.

Métrica	Datos
Titular de tarjetas	3.500 millones
Transacciones procesadas (FY2022)	192.82 mil millones
Cuentas activas de PayPal (2021)	426 millones
Usuarios de Apple Pay	507 millones
Bitcoin Market Cap (2023)	$ 700 mil millones
Tarjetas de visa emitidas por Top Banks (2021)	414 millones
Cargo promedio de servicio comercial	1.29% - 2.54%

Visa Inc. (v): rivalidad competitiva

Visa Inc. enfrenta una intensa competencia de MasterCard, American Express y Emerging Fintech Companies. El panorama competitivo se intensifica aún más debido a la estricta competencia del mercado global, las innovaciones que evolucionan continuamente y las persistentes campañas de marketing y lealtad de marca.

• Visa Inc. (NYSE: V) Cape de mercado: $ 418.21 mil millones (a partir del Q1 2023)
• Mastercard Inc. (NYSE: MA) Cape de mercado: $ 379.56 mil millones (a partir del cuarto trimestre de 2023)
• American Express Company (NYSE: AXP) Cape de mercado: $ 112.37 mil millones (a partir del primer trimestre de 2023)
• Cape de mercado de Square Inc. (NYSE: SQ): $ 46.18 mil millones (a partir del cuarto trimestre de 2023)
• PayPal Holdings Inc. (NASDAQ: PYPL) Caut de mercado: $ 84.29 mil millones (a partir del primer trimestre de 2023)

El desempeño financiero de Visa destaca la naturaleza competitiva de la industria. Los ingresos de la compañía, los ingresos netos y otras métricas financieras clave exhiben la dinámica de competir dentro de este mercado.

Compañía	Ingresos (el año fiscal 2022)	Ingresos netos (el año fiscal 2022)	Activos totales (para el año fiscal 2022)	Número de empleados (2022)
Visa Inc.	$ 29.31 mil millones	$ 14.96 mil millones	$ 103.57 mil millones	21,500
MasterCard Inc.	$ 22.24 mil millones	$ 9.93 mil millones	$ 38.63 mil millones	24,000
American Express Company	$ 50.66 mil millones	$ 8.06 mil millones	$ 211.92 mil millones	77,300
PayPal Holdings Inc.	$ 27.52 mil millones	$ 2.42 mil millones	$ 75.80 mil millones	26,500
Square Inc.	$ 17.66 mil millones	-$ 0.57 mil millones	$ 12.37 mil millones	8,521

El crecimiento de las compañías FinTech plantea una amenaza significativa para el dominio del mercado de Visa. Con avances tecnológicos rápidos, las nuevas empresas de FinTech están interrumpiendo los sistemas de pago convencionales, presionando por la innovación y las estrategias competitivas de marketing de las compañías de pago tradicionales.

• Crecimiento del usuario de Square: 39 millones de usuarios activos mensuales (cuarto trimestre 2022)
• Crecimiento del usuario de PayPal: 431 millones de cuentas activas (Q1 2023)
• Valoración de Stripe: $ 95 mil millones (a partir del primer trimestre de 2023)

Las campañas de fidelización de marketing y de marca son cruciales ya que Visa busca mantener su ventaja competitiva. En el año fiscal 2022, Visa pasó aproximadamente $ 3.1 mil millones En los gastos de marketing, marcar una inversión sustantiva para reforzar la lealtad de la marca y la participación del cliente.

• Valoración de la marca Visa: $ 29.6 mil millones (a partir del primer trimestre de 2023)
• Valoración de la marca MasterCard: $ 22.5 mil millones (a partir del primer trimestre de 2023)
• Valoración de la marca American Express: $ 20.9 mil millones (a partir del primer trimestre de 2023)

En resumen, Visa Inc. opera en un entorno altamente competitivo, lo que requiere una inversión continua en tecnología, marketing e iniciativas estratégicas para mantener su posición de mercado en medio de la creciente competencia de rivales tradicionales y compañías fintech emergentes.

Visa Inc. (v): amenaza de sustitutos

El sector de servicios financieros es dinámico con innovaciones continuas y cambios en el comportamiento del consumidor. Visa Inc. enfrenta amenazas significativas de varios sustitutos. El aumento de las soluciones de pago móvil, las criptomonedas, las plataformas de pago entre pares, los servicios de transferencia bancaria y la creciente adopción de la tecnología blockchain están transformando el panorama de los pagos.

Aumento de soluciones de pago móvil

Las soluciones de pago móvil como Apple Pay, Google Wallet y Samsung Pay están ganando una tracción sustancial. El tamaño global del mercado de pagos móviles fue valorado en $ 1.48 billones en 2019 y se espera que llegue $ 12.06 billones para 2027, creciendo a una tasa compuesta 30.1% De 2020 a 2027.

• Apple Pay: Over 507 millones de usuarios en todo el mundo A partir de 2021.
• Google Wallet: Over 40 millones de usuarios a partir de 2020.
• Samsung Pay: Over 51 millones de usuarios a partir de 2020.

Criptomonedas como alternativas

Las criptomonedas se reconocen cada vez más como formas de pago válidas. La capitalización de mercado de Bitcoin solo fue aproximadamente $ 1.1 billones A partir de octubre de 2021. Las principales empresas como Tesla y Microsoft aceptan Bitcoin como una forma de pago, estableciendo aún más su credibilidad y usabilidad en el comercio principal.

Criptomoneda	Caut de mercado (octubre de 2021)	Número de transacciones por día
Bitcoin (BTC)	$ 1.1 billones	~300,000
Ethereum (ETH)	$ 450 mil millones	~ 1.2 millones
Tether (USDT)	$ 68 mil millones	~90,000

Plataformas de pago de pares

Las plataformas de pago entre pares (P2P) son cada vez más populares para las transacciones personales y comerciales. El mercado global de pagos P2P fue valorado en $ 34.95 mil millones en 2020 y se proyecta que llegue $ 612.23 mil millones para 2030, con una tasa compuesta 33.3% De 2021 a 2030.

• Venmo: procesado sobre $ 159 mil millones en pagos en 2020.
• Aplicación de efectivo: la empresa matriz Square informó 35 millones de usuarios activos mensuales en el primer trimestre 2021.
• PayPal: procesado sobre $ 936 mil millones en volumen de pago total en 2020.

Servicios de transferencia bancaria

Las instituciones bancarias tradicionales han mejorado sus servicios de transferencia para proporcionar una mayor comodidad y velocidad. La aparición de sistemas de pago en tiempo real como Zelle ha facilitado las transferencias bancarias instantáneas. Zelle procesado $ 187 mil millones en transferencias en 2019 y alcanzó $ 307 mil millones en 2020, que representa una tasa de crecimiento de 64%.

• Zelle: Usado por Over 110 millones de usuarios A partir de 2021.
• Swift: manejado 7.800 millones de mensajes financieros en 2020.
• Transferencias ACH: la red ACh procesada 27 mil millones de pagos en 2020, valorado en $ 62 billones.

Aumento de la adopción de la tecnología blockchain

Blockchain Technology ofrece procesos de transacción descentralizados, seguros y transparentes, desafiando las redes de pago tradicionales como Visa. El tamaño del mercado de blockchain fue valorado en $ 3.67 mil millones en 2020 y se espera que crezca a una tasa compuesta anual de 82.4% de 2021 a 2028, llegando $ 1,431.54 mil millones para 2028. Empresas como IBM, Microsoft y Amazon Web Services están invirtiendo en gran medida en soluciones de blockchain.

Compañía blockchain	Inversión (2021)	Proyectos notables
IBM	$ 200 millones	IBM blockchain
Microsoft	$ 500 millones	Servicio de blockchain de Azure
Servicios web de Amazon	$ 300 millones	Blockchain administrada por Amazon

Visa Inc. (v): amenaza de nuevos participantes

La amenaza de los nuevos participantes en la industria de procesamiento de pagos y servicios financieros, donde opera Visa Inc., está influenciada por varios factores críticos:

Alta inversión de capital inicial

Ingresar a la industria de procesamiento de pagos generalmente requiere una inversión de capital inicial sustancial. Esto incluye costos de infraestructura tecnológica, cumplimiento regulatorio, adquisición de clientes y establecer una red de socios comerciales. Según los informes de la industria, el costo estimado para establecer una nueva red de pago puede superar los $ 1 mil millones de dólares. Además, mantener y actualizar la infraestructura tecnológica puede costar otros $ 200 millones a $ 400 millones anuales.

Barreras regulatorias y de cumplimiento

Visa Inc., como una red de pago global, opera en un entorno muy regulado. Los nuevos participantes necesitarían navegar paisajes regulatorios complejos en cada país que intentan operar. Esto incluye obtener las licencias necesarias, adherirse a las regulaciones contra el lavado de dinero (AML) y garantizar el cumplimiento de varios estándares financieros nacionales e internacionales. El cumplimiento y los costos legales para los nuevos participantes pueden promediar alrededor de $ 50 millones a $ 100 millones de dólares por año, dependiendo del alcance y la escala de operaciones.

Efectos de red establecidos de la visa

La red establecida de titulares de tarjetas y comerciantes de Visa crea barreras significativas para los nuevos participantes. A partir de 2022, Visa tenía más de 3.6 mil millones de tarjetas emitidas en todo el mundo y procesó aproximadamente 225 mil millones de transacciones, generando un volumen total de $ 12.5 billones de dólares. El alcance y el uso expansivo de la red de Visa crean un efecto de red sustancial, en el que el valor de la red aumenta con cada usuario adicional, lo que hace que sea difícil para los nuevos participantes atraer a una masa crítica de usuarios y comerciantes.

Reconocimiento de marca y factor de confianza

Visa es una marca a nivel mundial y confiable. Según la clasificación 2022 de Brand Finance, Visa se clasifica entre las 20 marcas globales más valiosas, con un valor de marca de $ 26.5 mil millones de dólares. El factor de confianza se subraya aún más las capacidades de detección y prevención de fraude de Visa, reduciendo las tasas de pérdida de fraude a menos del 0.1% del volumen total de transacciones. Los nuevos participantes necesitarían invertir mucho en la creación de reconocimiento de marca y confiabilidad.

Economías de escala para los jugadores existentes

Visa se beneficia de economías de escala significativas, lo que le permite distribuir costos en un gran volumen de transacciones. En el año fiscal 2022, Visa reportó ingresos netos totales de $ 29.31 mil millones de dólares y un ingreso neto de aproximadamente $ 15.0 mil millones de dólares. Esta fortaleza financiera permite a Visa invertir en innovación, marketing y estrategias de precios competitivos, creando un desafío formidable para los nuevos participantes que necesitarían alcanzar grandes volúmenes para lograr una economía de escala similar.

Datos financieros clave para Visa Inc.:

Métrico	Valor (año fiscal 2022)
Ingresos netos totales	$ 29.31 mil millones de USD
Lngresos netos	$ 15.0 mil millones de USD
Volumen de transacción total	$ 12.5 billones de dólares
Número de tarjetas emitidas	3.600 millones
Recuento de transacciones	225 mil millones

Las barreras adicionales para los nuevos participantes incluyen:

• Integración con instituciones financieras y redes comerciales existentes
• Lograr la interoperabilidad con estándares y sistemas de pago globales
• Manejo de requisitos de seguridad y privacidad de datos a gran escala
• Gastos de marketing y promoción para construir conciencia de consumidores y comerciantes

Los factores descritos crean un entorno formidable que desafía significativamente a los nuevos participantes que aspiran a competir con Visa Inc. en la industria de procesamiento de pagos.

Al evaluar el panorama competitivo para Visa Inc., el marco de las cinco fuerzas de Michael Porter revela un entorno multifacético y dinámico. El poder de negociación de proveedores está matizado, con la dependencia de Visa de un número limitado de proveedores de tecnología especializados que crean altos costos de cambio, pero permiten una postura sólida con proveedores más pequeños. Por el contrario, el poder de negociación de los clientes es significativo, impulsado por una base de clientes grande y diversa y la disponibilidad de métodos de pago alternativos. En términos de rivalidad competitiva, Visa enfrenta una intensa competencia de gigantes de la industria como MasterCard y un número cada vez mayor de disruptores de fintech, que requiere innovación continua y esfuerzos de marketing robustos. El amenaza de sustitutos se impulsa por el aumento de los pagos móviles, las criptomonedas y la tecnología de blockchain, todos los sistemas de pago tradicionales desafiantes. Por último, el Amenaza de nuevos participantes se mitiga por requisitos sustanciales de capital, barreras regulatorias y efectos de red bien establecidos de Visa, reconocimiento de marca y economías de escala. Por lo tanto, si bien Visa disfruta de ciertas ventajas competitivas, debe adaptarse continuamente a la dinámica del mercado en evolución para mantener su posición de liderazgo.