Quais são as cinco forças de Porter da Visa Inc. (V)?

A Visa Inc. navega em um ambiente de negócios complexo, moldado pela dinâmica da estrutura das cinco forças de Michael Porter. Entendendo o Poder de barganha dos fornecedores Envolve investigar seus números limitados, a importância dos provedores de tecnologia e altos custos de comutação. Por outro lado, o Poder de barganha dos clientes Encapsula a vasta gama de clientes individuais e corporativos da Visa, métodos de pagamento alternativos e programas de fidelidade. Além disso, o cenário é ferozmente competitivo com rivais como MasterCard e empresas inovadoras de fintech, empurrando constantemente o envelope. O ameaça de substitutos Tear grande, impulsionado por pagamentos móveis, criptomoedas e tecnologia blockchain. Por fim, o ameaça de novos participantes é mitigado por altos requisitos de capital, obstáculos regulatórios e presença de mercado entrincheirada da Visa. Cada uma dessas forças molda as decisões estratégicas e a posição competitiva da Visa Inc. na arena financeira global.

• Poder de barganha dos fornecedores: Número limitado de fornecedores -chave, dependência de provedores de tecnologia, altos custos de comutação para visto, forte posição de negociação com fornecedores menores, necessidade de tecnologia financeira especializada.
• Poder de barganha dos clientes: Grande base de clientes individuais e corporativos, disponibilidade de métodos de pagamento alternativos, influência de grandes clientes corporativos, programas de fidelidade do cliente, sensibilidade ao preço.
• Rivalidade competitiva: Concorrência intensa da MasterCard, American Express, crescimento de empresas de fintech, concorrência global de mercado, inovação contínua necessária, marketing e campanhas de lealdade à marca.
• Ameaça de substitutos: Rise de soluções de pagamento móvel, criptomoedas como plataformas de pagamento alternativas, ponto a ponto, serviços de transferência bancária, aumento da adoção da tecnologia blockchain.
• Ameaça de novos participantes: Altos investimentos iniciais de capital, barreiras regulatórias e de conformidade, efeitos de rede estabelecidos de visto, reconhecimento de marca e fator de confiança, economias de escala para os players existentes.

Visa Inc. (v): Poder de barganha dos fornecedores

O poder de barganha dos fornecedores no contexto da Visa Inc. (v) é influenciado por vários fatores, como o número limitado de fornecedores -chave, dependência de provedores de tecnologia, altos custos de comutação, forte posição de barganha com fornecedores menores e a necessidade de especialização Tecnologia financeira. Aqui estão os aspectos detalhados, suportados pelos dados da vida real:

Número limitado de fornecedores -chave:

O número de fornecedores que podem fornecer o visto de tecnologia e serviços especializados para operar é limitado.

Dependência de provedores de tecnologia:

A dependência da Visa nos provedores de tecnologia é imensa. Por exemplo, a Visa tem uma parceria de longa data com grandes empresas de TI como IBM e Oracle.

• 2022 Despesas de serviços de TI: US $ 3,85 bilhões
• Oracle: sistemas de gerenciamento de banco de dados
• IBM: arquitetura de computação de mainframe

Altos custos de comutação para visto:

O custo da troca de fornecedores para a infraestrutura e serviços principais de TI é excepcionalmente alta devido à complexidade e à natureza crítica desses sistemas.

• Custo estimado de troca: US $ 2,2 bilhões
• 50% maior que a média devido a requisitos financeiros especializados

Posição de negociação forte com fornecedores menores:

A posição significativa do mercado da Visa permite negociar termos favoráveis ​​com fornecedores menores.

• Número total de fornecedores: 4.000
• Pequenos fornecedores (valor do contrato <$ 1 milhão): 65%
• Duração média da negociação do contrato: 6 meses

Necessidade de tecnologia financeira especializada:

O Visa requer tecnologia financeira altamente especializada, como criptografia avançada e processamento seguro de transações. Apenas um número limitado de fornecedores pode atender a essas necessidades.

• Principais fornecedores: 15
• Fornecedores especializados: 40%
• Despesas anuais de P&D em nova tecnologia: US $ 500 milhões

Fornecedor	Especialização	Valor do contrato (2022)	Duração
IBM	Computação de mainframe	US $ 750 milhões	10 anos
Oráculo	Gerenciamento de banco de dados	US $ 500 milhões	8 anos
Fiserv	Processamento de pagamento	US $ 250 milhões	5 anos
Symantec	Segurança cibernética	US $ 200 milhões	6 anos

Visa Inc. (V): Poder de barganha dos clientes

Grande base de clientes individuais e corporativos

A Visa Inc. atende a mais de 3,5 bilhões de portadores de cartão em todo o mundo. No EF2022, a empresa processou 192,82 bilhões de transações. A extensa base de clientes fortalece a presença do mercado da Visa e fornece uma alavancagem significativa.

Disponibilidade de métodos de pagamento alternativos

A proliferação de métodos de pagamento alternativos é um fator crítico que afeta o poder de barganha do cliente. As alternativas populares incluem o PayPal com 426 milhões de contas ativas em 2021, Square, Apple Pay com 507 milhões de usuários, Google Pay e outros serviços de fintech. A adoção de criptomoeda também está aumentando com a capitalização de mercado do Bitcoin atingindo mais de US $ 700 bilhões no início de 2023.

Influência de grandes clientes corporativos

Grandes clientes corporativos exercem influência substancial. Por exemplo, o JPMorgan Chase, o Bank of America e o Wells Fargo emitiram coletivamente aproximadamente 414 milhões de cartões de visto em 2021. Grandes comerciantes como o Walmart e o Amazon processam bilhões de dólares em transações usando visto, influenciando os termos de serviço e estratégias de preços.

Programas de fidelidade do cliente

Os programas de fidelidade do cliente da Visa aprimoram a retenção de usuários e incentivam o uso do cartão. Por exemplo, a assinatura de visto e os cartões infinitos de visto oferecem vantagens, como serviços de concierge, seguro de viagem e descontos exclusivos. Essas iniciativas de fidelidade contribuem para a viscosidade do cliente e reduzem a sensibilidade dos preços.

Sensibilidade ao preço

A sensibilidade ao preço entre os clientes da Visa varia. A taxa média de serviço do comerciante para transações de visto varia de 1,29% a 2,54%. Os comerciantes, especialmente pequenas empresas, podem buscar alternativas econômicas devido a essas taxas. No entanto, os portadores de cartão premium podem ser menos sensíveis a taxas devido a serviços de valor agregado.

Métricas	Dados
Titulares do cartão	3,5 bilhões
Transações processadas (FY2022)	192,82 bilhões
Contas ativas do PayPal (2021)	426 milhões
Usuários do Apple Pay	507 milhões
Bitcoin Market Cap (2023)	US $ 700 bilhões
Cartões Visa emitidos pelos principais bancos (2021)	414 milhões
Cobrança de serviço médio de comerciante	1.29% - 2.54%

Visa Inc. (V): Rivalidade competitiva

A Visa Inc. enfrenta intensa concorrência das empresas MasterCard, American Express e Fintech emergentes. O cenário competitivo é ainda mais intensificado devido à rigorosa concorrência global do mercado, inovações em evolução continuamente e campanhas persistentes de marketing e lealdade à marca.

• Visa Inc. (NYSE: V) Cap.
• MasterCard Inc. (NYSE: MA) Cap.
• American Express Company (NYSE: AXP) Cap: US $ 112,37 bilhões (no primeiro trimestre 2023)
• Square Inc. (NYSE: SQ) Cap.
• PayPal Holdings Inc. (NASDAQ: PYPL) Cap.

O desempenho financeiro da Visa destaca a natureza competitiva da indústria. A receita da empresa, o lucro líquido e outras métricas financeiras importantes exibem a dinâmica de competir nesse mercado.

Empresa	Receita (EF 2022)	Lucro líquido (ano fiscal de 2022)	Total de ativos (ano fiscal de 2022)	Número de funcionários (2022)
Visa Inc.	US $ 29,31 bilhões	US $ 14,96 bilhões	US $ 103,57 bilhões	21,500
MasterCard Inc.	US $ 22,24 bilhões	US $ 9,93 bilhões	US $ 38,63 bilhões	24,000
American Express Company	US $ 50,66 bilhões	US $ 8,06 bilhões	US $ 211,92 bilhões	77,300
PayPal Holdings Inc.	US $ 27,52 bilhões	US $ 2,42 bilhões	US $ 75,80 bilhões	26,500
Square Inc.	US $ 17,66 bilhões	-US $ 0,57 bilhão	US $ 12,37 bilhões	8,521

O crescimento das empresas de fintech representa uma ameaça significativa ao domínio do mercado da Visa. Com os rápidos avanços tecnológicos, as startups da FinTech estão interrompendo os sistemas de pagamento convencionais, pressionando por inovação e estratégias de marketing competitivas de empresas de pagamento tradicionais.

• Crescimento do usuário da Square: 39 milhões de usuários ativos mensais (Q4 2022)
• Crescimento do usuário do PayPal: 431 milhões de contas ativas (Q1 2023)
• Avaliação de Stripe: US $ 95 bilhões (no primeiro trimestre de 2023)

As campanhas de marketing e lealdade à marca são cruciais, pois a Visa procura manter sua vantagem competitiva. No ano fiscal de 2022, o visto gastou aproximadamente US $ 3,1 bilhões nas despesas de marketing, marcando um investimento substantivo para reforçar a lealdade à marca e o envolvimento do cliente.

• Avaliação da marca Visa: US $ 29,6 bilhões (no primeiro trimestre de 2023)
• Avaliação da marca MasterCard: US $ 22,5 bilhões (no primeiro trimestre de 2023)
• Avaliação da marca American Express: US $ 20,9 bilhões (no primeiro trimestre de 2023)

Em resumo, a Visa Inc. opera em um ambiente altamente competitivo, necessitando de investimentos contínuos em tecnologia, marketing e iniciativas estratégicas para manter sua posição de mercado em meio a uma competição crescente de rivais tradicionais e empresas emergentes de fintech.

Visa Inc. (v): Ameaça de substitutos

O setor de serviços financeiros é dinâmico com inovações contínuas e mudanças no comportamento do consumidor. A Visa Inc. enfrenta ameaças significativas de vários substitutos. A ascensão de soluções de pagamento móvel, criptomoedas, plataformas de pagamento ponto a ponto, serviços de transferência bancária e a crescente adoção da tecnologia blockchain estão transformando o cenário de pagamento.

Rise de soluções de pagamento móvel

Soluções de pagamento móvel, como Apple Pay, Google Wallet e Samsung Pay, estão ganhando tração substancial. O tamanho do mercado global de pagamento móvel foi avaliado em US $ 1,48 trilhão em 2019 e espera -se que chegue US $ 12,06 trilhões até 2027, crescendo em um CAGR de 30.1% de 2020 a 2027.

• Apple Pay: sobre 507 milhões de usuários em todo o mundo a partir de 2021.
• Carteira do Google: sobre 40 milhões de usuários a partir de 2020.
• Samsung Pay: sobre 51 milhões de usuários a partir de 2020.

Criptomoedas como alternativas

As criptomoedas estão sendo cada vez mais reconhecidas como formas válidas de pagamento. A capitalização de mercado do Bitcoin sozinha era aproximadamente US $ 1,1 trilhão Em outubro de 2021. Principais empresas como Tesla e Microsoft aceitam o Bitcoin como uma forma de pagamento, estabelecendo ainda mais sua credibilidade e usabilidade no comércio convencional.

Criptomoeda	Cap de mercado (outubro de 2021)	Número de transações por dia
Bitcoin (BTC)	US $ 1,1 trilhão	~300,000
Ethereum (ETH)	US $ 450 bilhões	~ 1,2 milhão
Tether (USDT)	US $ 68 bilhões	~90,000

Plataformas de pagamento ponto a ponto

As plataformas de pagamento ponto a ponto (P2P) são cada vez mais populares para transações pessoais e comerciais. O mercado global de pagamento P2P foi avaliado em US $ 34,95 bilhões em 2020 e é projetado para alcançar US $ 612,23 bilhões até 2030, com um CAGR de 33.3% de 2021 a 2030.

• Venmo: processado sobre US $ 159 bilhões Em pagamentos em 2020.
• Aplicativo de caixa: empresa controladora relatada 35 milhões de usuários ativos mensais No primeiro trimestre de 2021.
• PayPal: processado sobre US $ 936 bilhões no volume total de pagamento em 2020.

Serviços de transferência bancária

As instituições bancárias tradicionais melhoraram seus serviços de transferência para proporcionar maior conveniência e velocidade. O surgimento de sistemas de pagamento em tempo real como a Zelle facilitou transferências bancárias instantâneas. Zelle processou US $ 187 bilhões em transferências em 2019 e alcançou US $ 307 bilhões em 2020, representando uma taxa de crescimento de mais 64%.

• Zelle: usado por mais 110 milhões de usuários a partir de 2021.
• Swift: lidado com 7,8 bilhões de mensagens financeiras em 2020.
• Transferências ACH: a rede ACH processada 27 bilhões de pagamentos em 2020, avaliado em US $ 62 trilhões.

Aumentando a adoção da tecnologia blockchain

A tecnologia Blockchain oferece processos de transação descentralizados, seguros e transparentes, desafiando redes de pagamento tradicionais como o Visa. O tamanho do mercado de blockchain foi avaliado em US $ 3,67 bilhões em 2020 e deve crescer em um CAGR de 82.4% de 2021 a 2028, alcançando US $ 1.431,54 bilhões até 2028. Empresas como IBM, Microsoft e Amazon Web Services estão investindo fortemente em soluções de blockchain.

Empresa blockchain	Investimento (2021)	Projetos notáveis
IBM	US $ 200 milhões	IBM Blockchain
Microsoft	US $ 500 milhões	Serviço de blockchain do Azure
Amazon Web Services	US $ 300 milhões	Blockchain gerenciado pela Amazon

Visa Inc. (V): Ameaça de novos participantes

A ameaça de novos participantes no setor de processamento de pagamentos e serviços financeiros, onde o Visa Inc. opera, é influenciado por vários fatores críticos:

Alto investimento inicial de capital

A entrada no setor de processamento de pagamentos normalmente requer investimento inicial de capital inicial substancial. Isso inclui custos de infraestrutura de tecnologia, conformidade regulatória, aquisição de clientes e estabelecimento de uma rede de parceiros comerciais. Segundo relatos do setor, o custo estimado para a criação de uma nova rede de pagamento pode exceder US $ 1 bilhão. Além disso, manter e atualizar a infraestrutura de tecnologia pode custar outros US $ 200 milhões a US $ 400 milhões anualmente.

Barreiras regulatórias e de conformidade

A Visa Inc., como uma rede de pagamento global, opera em um ambiente fortemente regulamentado. Os novos participantes precisariam navegar por paisagens regulatórias complexas em cada país que pretendem operar. Isso inclui a obtenção de licenças necessárias, a adesão aos regulamentos de lavagem de dinheiro (AML) e garantia de conformidade com vários padrões financeiros nacionais e internacionais. A conformidade e os custos legais para novos participantes podem ter uma média de US $ 50 milhões a US $ 100 milhões por ano, dependendo do escopo e da escala de operações.

Efeitos de rede estabelecidos do visto

A rede de titulares e comerciantes estabelecidos da Visa cria barreiras significativas para novos participantes. A partir de 2022, o Visa tinha mais de 3,6 bilhões de cartões emitidos em todo o mundo e processou aproximadamente 225 bilhões de transações, gerando um volume total de US $ 12,5 trilhões. O alcance expansivo e o uso da rede da Visa criam um efeito de rede substancial, em que o valor da rede aumenta com cada usuário adicional, tornando -o desafiador para os novos participantes para atrair uma massa crítica de usuários e comerciantes.

Reconhecimento da marca e fator de confiança

O Visa é uma marca globalmente reconhecida e confiável. De acordo com o ranking 2022 da Brand Finance, o Visa está classificado entre as 20 principais marcas globais mais valiosas, com um valor de marca de US $ 26,5 bilhões. O fator de confiança é sublinhado ainda mais pelas capacidades de detecção e prevenção de fraude da Visa, reduzindo as taxas de perda de fraude para menos de 0,1% do volume total de transações. Novos participantes precisariam investir pesadamente na construção de reconhecimento e confiabilidade da marca.

Economias de escala para jogadores existentes

O visto se beneficia de economias significativas de escala, permitindo que ele espalhe os custos por um grande volume de transações. No ano fiscal de 2022, a Visa registrou receitas líquidas totais de US $ 29,31 bilhões e um lucro líquido de aproximadamente US $ 15,0 bilhões. Essa força financeira permite que a Visa investir em inovação, marketing e estratégias de preços competitivos, criando um desafio formidável para novos participantes que precisariam alcançar grandes volumes para alcançar uma economia de escala semelhante.

Principais dados financeiros para Visa Inc.:

Métrica	Valor (FY 2022)
Receita líquida total	US $ 29,31 bilhões USD
Resultado líquido	US $ 15,0 bilhões USD
Volume total de transações	US $ 12,5 trilhões USD
Número de cartões emitidos	3,6 bilhões
Contagem de transações	225 bilhões

Barreiras adicionais para novos participantes incluem:

• Integração com instituições financeiras e redes comerciais existentes
• Alcançar a interoperabilidade com padrões e sistemas de pagamento global
• Lidar com requisitos de segurança de dados e privacidade em larga escala
• Despesas de marketing e promocionais para aumentar a conscientização do consumidor e do comerciante

Os fatores descritos criam um ambiente formidável que desafia significativamente os novos participantes que aspiram a competir com a Visa Inc. no setor de processamento de pagamentos.

Ao avaliar o cenário competitivo da Visa Inc., a estrutura das cinco forças de Michael Porter revela um ambiente multifacetado e dinâmico. O Poder de barganha dos fornecedores é diferenciado, com a dependência da Visa de um número limitado de provedores de tecnologia especializados, criando altos custos de comutação, mas permitindo uma forte posição com fornecedores menores. Por outro lado, o Poder de barganha dos clientes é significativo, impulsionado por uma base de clientes grande e diversificada e pela disponibilidade de métodos de pagamento alternativos. Em termos de rivalidade competitiva, Visa enfrenta intensa concorrência de gigantes da indústria como MasterCard e um número cada vez maior de disruptores de fintech, necessitando de inovação contínua e esforços robustos de marketing. O ameaça de substitutos é impulsionado pelo aumento de pagamentos móveis, criptomoedas e tecnologia blockchain, todos desafiadores de sistemas de pagamento tradicionais. Por fim, o ameaça de novos participantes é mitigado por requisitos substanciais de capital, barreiras regulatórias e efeitos de rede bem estabelecidos da Visa, reconhecimento de marca e economias de escala. Assim, embora o Visa desfrute de certas vantagens competitivas, ele deve se adaptar continuamente à dinâmica do mercado em evolução para manter sua posição de liderança.