ما هي القوى الخمس لبورتر لشركة Visa Inc. (V)؟

تتنقل شركة Visa Inc.‎ في بيئة أعمال معقدة، تتشكل من خلال ديناميكيات إطار القوى الخمس لمايكل بورتر. فهم القدرة التفاوضية للموردين ينطوي على الخوض في أعدادهم المحدودة، وأهمية مقدمي التكنولوجيا، وارتفاع تكاليف التحويل. على الجانب الآخر، القوة التفاوضية للعملاء تتضمن مجموعة Visa الواسعة من عملاء الأفراد والشركات وطرق الدفع البديلة وبرامج الولاء. علاوة على ذلك، فإن المشهد يشهد منافسة شديدة مع المنافسين مثل Mastercard وشركات التكنولوجيا المالية المبتكرة التي تتفوق باستمرار. ال تهديد البدائل تلوح في الأفق، مدفوعة بالدفع عبر الهاتف المحمول، والعملات المشفرة، وتكنولوجيا سلسلة الكتل. وأخيرا، تهديد الوافدين الجدد يتم تخفيفها من خلال متطلبات رأس المال المرتفعة، والعقبات التنظيمية، وحضور Visa الراسخ في السوق. تشكل كل من هذه القوى القرارات الإستراتيجية والموقف التنافسي لشركة Visa Inc. في الساحة المالية العالمية.

• القوة التفاوضية للموردين: عدد محدود من الموردين الرئيسيين، والاعتماد على مزودي التكنولوجيا، وارتفاع تكاليف التحويل لشركة Visa، وموقف تفاوضي قوي مع الموردين الصغار، والحاجة إلى تكنولوجيا مالية متخصصة.
• القوة التفاوضية للعملاء: قاعدة كبيرة من العملاء الأفراد والشركات، وتوافر طرق الدفع البديلة، وتأثير العملاء من الشركات الكبيرة، وبرامج ولاء العملاء، وحساسية الأسعار.
• التنافس التنافسي: منافسة شديدة من Mastercard وAmerican Express ونمو شركات التكنولوجيا المالية والمنافسة في السوق العالمية والابتكار المستمر المطلوب وحملات التسويق والولاء للعلامة التجارية.
• تهديد البدائل: ظهور حلول الدفع عبر الهاتف المحمول، والعملات المشفرة كبديل، ومنصات الدفع من نظير إلى نظير، وخدمات التحويل المصرفي، وزيادة اعتماد تقنية blockchain.
• تهديد الوافدين الجدد: ارتفاع الاستثمار الرأسمالي الأولي، والحواجز التنظيمية والامتثال، وتأثيرات الشبكة الراسخة لشركة Visa، والاعتراف بالعلامة التجارية وعامل الثقة، ووفورات الحجم للاعبين الحاليين.

Visa Inc. (V): القدرة التفاوضية للموردين

تتأثر القدرة التفاوضية للموردين في سياق شركة Visa Inc. (V) بعوامل مختلفة مثل العدد المحدود من الموردين الرئيسيين، والاعتماد على مزودي التكنولوجيا، وارتفاع تكاليف التحويل، والموقف التفاوضي القوي مع الموردين الصغار، والحاجة إلى متخصصين. التكنولوجيا المالية. فيما يلي الجوانب التفصيلية، المدعومة ببيانات واقعية:

عدد محدود من الموردين الرئيسيين:

عدد الموردين الذين يمكنهم توفير التكنولوجيا والخدمات المتخصصة التي تحتاجها Visa للعمل محدود.

الاعتماد على مزودي التكنولوجيا:

إن اعتماد Visa على مزودي التكنولوجيا هائل. على سبيل المثال، لدى Visa شراكة طويلة الأمد مع شركات تكنولوجيا المعلومات الكبرى مثل IBM وOracle.

• نفقات خدمات تكنولوجيا المعلومات لعام 2022: 3.85 مليار دولار
• أوراكل: أنظمة إدارة قواعد البيانات
• IBM: بنية الحوسبة المركزية

تكاليف التحويل المرتفعة للفيزا:

تعتبر تكلفة تبديل الموردين للبنية التحتية والخدمات الأساسية لتكنولوجيا المعلومات مرتفعة بشكل استثنائي بسبب التعقيد والطبيعة الحرجة لهذه الأنظمة.

• تكلفة التحويل المقدرة: 2.2 مليار دولار
• 50% أعلى من المتوسط ​​بسبب المتطلبات المالية المتخصصة

موقف تفاوضي قوي مع الموردين الصغار:

إن المكانة الهامة التي تتمتع بها Visa في السوق تسمح لها بالتفاوض على شروط مواتية مع الموردين الصغار.

• إجمالي عدد الموردين: 4,000
• صغار الموردين (قيمة العقد أقل من مليون دولار): 65%
• متوسط ​​مدة التفاوض على العقد: 6 أشهر

الحاجة إلى التكنولوجيا المالية المتخصصة:

تتطلب Visa تكنولوجيا مالية متخصصة للغاية مثل التشفير المتقدم والمعالجة الآمنة للمعاملات. فقط عدد محدود من الموردين يمكنهم تلبية هذه الاحتياجات.

• كبار الموردين: 15
• الموردين المتخصصين: 40%
• الإنفاق السنوي على البحث والتطوير في مجال التكنولوجيا الجديدة: 500 مليون دولار

المورد	تخصص	قيمة العقد (2022)	مدة
آي بي إم	الحوسبة المركزية	750 مليون دولار	10 سنوات
وحي	إدارة قاعدة البيانات	500 مليون دولار	8 سنوات
فيسيرف	معالجة الدفع	250 مليون دولار	5 سنوات
سيمانتيك	الأمن الإلكتروني	200 مليون دولار	6 سنوات

Visa Inc. (V): القدرة التفاوضية للعملاء

قاعدة كبيرة من العملاء الأفراد والشركات

تخدم شركة Visa Inc. أكثر من 3.5 مليار من حاملي البطاقات على مستوى العالم. وفي السنة المالية 2022، عالجت الشركة 192.82 مليار معاملة. تعمل قاعدة العملاء الواسعة على تعزيز حضور Visa في السوق وتوفر نفوذًا كبيرًا.

توافر طرق الدفع البديلة

يعد انتشار طرق الدفع البديلة عاملاً حاسماً يؤثر على القدرة التفاوضية للعملاء. تشمل البدائل الشائعة PayPal مع 426 مليون حساب نشط في عام 2021، وSquare، وApple Pay مع 507 مليون مستخدم، وGoogle Pay، وخدمات التكنولوجيا المالية الأخرى. كما أن اعتماد العملات المشفرة آخذ في الارتفاع حيث وصلت القيمة السوقية لبيتكوين إلى أكثر من 700 مليار دولار في أوائل عام 2023.

تأثير العملاء من الشركات الكبيرة

يتمتع العملاء من الشركات الكبيرة بنفوذ كبير. على سبيل المثال، أصدر كل من JPMorgan Chase وBank of America وWells Fargo بشكل جماعي ما يقرب من 414 مليون بطاقة Visa في عام 2021. ويقوم التجار الكبار مثل Walmart وAmazon بمعالجة مليارات الدولارات في معاملات باستخدام Visa، مما يؤثر على شروط الخدمة واستراتيجيات التسعير.

برامج ولاء العملاء

تعمل برامج ولاء العملاء من Visa على تعزيز الاحتفاظ بالمستخدمين وتحفيز استخدام البطاقة. على سبيل المثال، تقدم بطاقات Visa Signature وVisa Infinite امتيازات مثل خدمات الكونسيرج وتأمين السفر والخصومات الحصرية. تساهم مبادرات الولاء هذه في تعزيز رضا العملاء وتقليل حساسية الأسعار.

حساسية التسعير

تختلف حساسية التسعير بين عملاء Visa. يتراوح متوسط ​​رسوم خدمة التاجر لمعاملات Visa من 1.29% إلى 2.54%. قد يبحث التجار، وخاصة الشركات الصغيرة، عن بدائل فعالة من حيث التكلفة بسبب هذه الرسوم. ومع ذلك، قد يكون حاملي البطاقات المميزة أقل حساسية للرسوم بسبب خدمات القيمة المضافة.

المقاييس	بيانات
حاملي البطاقات	3.5 مليار
المعاملات التي تمت معالجتها (السنة المالية 2022)	192.82 مليار
حسابات PayPal النشطة (2021)	426 مليون
مستخدمي خدمة Apple Pay	507 مليون
القيمة السوقية للبيتكوين (2023)	700 مليار دولار
بطاقات فيزا الصادرة عن أفضل البنوك (2021)	414 مليون
متوسط ​​رسوم خدمة التاجر	1.29% - 2.54%

Visa Inc. (V): التنافس التنافسي

تواجه شركة Visa Inc. منافسة شديدة من Mastercard وAmerican Express وشركات التكنولوجيا المالية الناشئة. يتم تكثيف المشهد التنافسي بشكل أكبر بسبب المنافسة الشديدة في السوق العالمية والابتكارات المتطورة باستمرار وحملات التسويق والولاء للعلامة التجارية المستمرة.

• شركة Visa Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: V) القيمة السوقية: 418.21 مليار دولار (اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023)
• شركة Mastercard Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: MA) القيمة السوقية: 379.56 مليار دولار (اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023)
• القيمة السوقية لشركة أمريكان إكسبريس (NYSE: AXP): 112.37 مليار دولار (اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023)
• شركة سكوير (NYSE:SQ) القيمة السوقية: 46.18 مليار دولار (اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023)
• شركة PayPal Holdings Inc. (NASDAQ: PYPL) القيمة السوقية: 84.29 مليار دولار (اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023)

يسلط الأداء المالي لشركة Visa الضوء على الطبيعة التنافسية لهذه الصناعة. تُظهر إيرادات الشركة وصافي الدخل والمقاييس المالية الرئيسية الأخرى ديناميكيات المنافسة داخل هذا السوق.

شركة	الإيرادات (السنة المالية 2022)	صافي الدخل (السنة المالية 2022)	إجمالي الأصول (السنة المالية 2022)	عدد الموظفين (2022)
شركة فيزا	29.31 مليار دولار	14.96 مليار دولار	103.57 مليار دولار	21,500
شركة ماستركارد	22.24 مليار دولار	9.93 مليار دولار	38.63 مليار دولار	24,000
شركة امريكان اكسبريس	50.66 مليار دولار	8.06 مليار دولار	211.92 مليار دولار	77,300
شركة باي بال القابضة	27.52 مليار دولار	2.42 مليار دولار	75.80 مليار دولار	26,500
شركة سكوير	17.66 مليار دولار	– 0.57 مليار دولار	12.37 مليار دولار	8,521

يشكل نمو شركات التكنولوجيا المالية تهديدًا كبيرًا لهيمنة Visa على السوق. مع التقدم التكنولوجي السريع، تعمل الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية على تغيير أنظمة الدفع التقليدية، وتدفع نحو الابتكار واستراتيجيات التسويق التنافسية من شركات الدفع التقليدية.

• نمو مستخدمي Square: 39 مليون مستخدم نشط شهريًا (الربع الرابع من عام 2022)
• نمو مستخدمي PayPal: 431 مليون حساب نشط (الربع الأول من عام 2023)
• تقييم سترايب: 95 مليار دولار (اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023)

تعد حملات التسويق والولاء للعلامة التجارية أمرًا بالغ الأهمية حيث تسعى Visa إلى الحفاظ على قدرتها التنافسية. في السنة المالية 2022، أنفقت Visa ما يقرب من 3.1 مليار دولار على نفقات التسويق، مما يمثل استثمارًا كبيرًا لتعزيز الولاء للعلامة التجارية ومشاركة العملاء.

• قيمة علامة Visa التجارية: 29.6 مليار دولار (اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023)
• قيمة العلامة التجارية لماستركارد: 22.5 مليار دولار (اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023)
• قيمة العلامة التجارية أمريكان إكسبريس: 20.9 مليار دولار (اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023)

باختصار، تعمل شركة Visa Inc. في بيئة تنافسية للغاية، مما يستلزم الاستثمار المستمر في التكنولوجيا والتسويق والمبادرات الإستراتيجية للحفاظ على مكانتها في السوق وسط المنافسة المتزايدة من المنافسين التقليديين وشركات التكنولوجيا المالية الناشئة.

Visa Inc. (V): تهديد البدائل

يتميز قطاع الخدمات المالية بالديناميكية مع الابتكارات والتحولات المستمرة في سلوك المستهلك. تواجه شركة Visa Inc.‎ تهديدات كبيرة من البدائل المختلفة. إن ظهور حلول الدفع عبر الهاتف المحمول، والعملات المشفرة، ومنصات الدفع من نظير إلى نظير، وخدمات التحويل المصرفي، والاعتماد المتزايد لتكنولوجيا blockchain، يؤدي إلى تغيير مشهد الدفع.

ظهور حلول الدفع عبر الهاتف المحمول

تكتسب حلول الدفع عبر الهاتف المحمول، مثل Apple Pay وGoogle Wallet وSamsung Pay، اهتمامًا كبيرًا. تم تقدير حجم سوق الدفع عبر الهاتف المحمول العالمي بـ 1.48 تريليون دولار في عام 2019 ومن المتوقع أن يصل 12.06 تريليون دولار بحلول عام 2027، ينمو بمعدل نمو سنوي مركب قدره 30.1% من 2020 إلى 2027.

• أبل باي: انتهى 507 مليون مستخدم حول العالم اعتبارًا من عام 2021.
• محفظة جوجل: انتهى 40 مليون مستخدم اعتبارًا من عام 2020.
• سامسونج باي: انتهى 51 مليون مستخدم اعتبارًا من عام 2020.

العملات المشفرة كبدائل

يتم الاعتراف بشكل متزايد بالعملات المشفرة كطرق صالحة للدفع. وكانت القيمة السوقية للبيتكوين وحدها تقريبًا 1.1 تريليون دولار اعتبارًا من أكتوبر 2021. تقبل الشركات الكبرى مثل Tesla وMicrosoft البيتكوين كطريقة للدفع، مما يزيد من مصداقيتها وسهولة استخدامها في التجارة السائدة.

عملة مشفرة	القيمة السوقية (أكتوبر 2021)	عدد المعاملات في اليوم الواحد
بيتكوين (BTC)	1.1 تريليون دولار	~300,000
إيثريوم (ETH)	450 مليار دولار	~ 1.2 مليون
تيثر (USDT)	68 مليار دولار	~90,000

منصات الدفع من نظير إلى نظير

تحظى منصات الدفع من نظير إلى نظير (P2P) بشعبية متزايدة لكل من المعاملات الشخصية والتجارية. تم تقييم سوق الدفع العالمي P2P بـ 34.95 مليار دولار في 2020 ومن المتوقع أن يصل 612.23 مليار دولار بحلول عام 2030، مع معدل نمو سنوي مركب قدره 33.3% من 2021 إلى 2030.

• فينمو: تمت معالجتها 159 مليار دولار في المدفوعات في عام 2020
• التطبيق النقدي: ذكرت الشركة الأم سكوير 35 مليون مستخدم نشط شهريًا في الربع الأول من عام 2021.
• باي بال: تمت معالجتها 936 مليار دولار إجمالي حجم المدفوعات في عام 2020

خدمات التحويل البنكي

قامت المؤسسات المصرفية التقليدية بتحسين خدمات التحويل الخاصة بها لتوفير قدر أكبر من الراحة والسرعة. وقد أدى ظهور أنظمة الدفع في الوقت الحقيقي مثل Zelle إلى تسهيل التحويلات المصرفية الفورية. تمت معالجة زيل 187 مليار دولار تحويلات في عام 2019 ووصلت 307 مليار دولار في عام 2020، وهو ما يمثل معدل نمو يزيد عن 64%.

• زيل: يستخدم من قبل 110 مليون مستخدم اعتبارًا من عام 2021.
• سويفت: تم التعامل معه 7.8 مليار رسالة مالية في عام 2020.
• عمليات نقل ACH: تتم معالجة شبكة ACH 27 مليار دفعة في عام 2020 بقيمة 62 تريليون دولار.

زيادة اعتماد تقنية blockchain

توفر تقنية Blockchain عمليات معاملات لا مركزية وآمنة وشفافة، مما يشكل تحديًا لشبكات الدفع التقليدية مثل Visa. تم تقدير حجم سوق blockchain بـ 3.67 مليار دولار في 2020 ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 82.4% من 2021 إلى 2028، ليصل 1,431.54 مليار دولار بحلول عام 2028. تستثمر شركات مثل IBM وMicrosoft وAmazon Web Services بكثافة في حلول blockchain.

شركة البلوكشين	الاستثمار (2021)	مشاريع بارزة
آي بي إم	200 مليون دولار	آي بي إم بلوكتشين
مايكروسوفت	500 مليون دولار	خدمة أزور بلوكتشين
خدمات الويب الأمازون	300 مليون دولار	إدارة سلسلة الكتل من أمازون

Visa Inc. (V): تهديد الداخلين الجدد

يتأثر التهديد الذي يشكله الداخلون الجدد إلى صناعة معالجة المدفوعات والخدمات المالية، حيث تعمل شركة Visa Inc.، بعدة عوامل حاسمة:

ارتفاع رأس المال الاستثماري الأولي

يتطلب دخول صناعة معالجة الدفع عادةً استثمارًا رأسماليًا أوليًا كبيرًا. ويشمل ذلك تكاليف البنية التحتية للتكنولوجيا، والامتثال التنظيمي، واكتساب العملاء، وإنشاء شبكة من الشركاء التجاريين. وفقًا لتقارير الصناعة، يمكن أن تتجاوز التكلفة المقدرة لإنشاء شبكة دفع جديدة مليار دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكلف صيانة وتحديث البنية التحتية للتكنولوجيا ما بين 200 مليون دولار إلى 400 مليون دولار أخرى سنويًا.

العوائق التنظيمية والامتثال

تعمل شركة Visa Inc.، باعتبارها شبكة دفع عالمية، في بيئة شديدة التنظيم. وسيحتاج الوافدون الجدد إلى التنقل عبر المناظر التنظيمية المعقدة في كل بلد يعتزمون العمل فيه. ويشمل ذلك الحصول على التراخيص اللازمة، والالتزام بلوائح مكافحة غسل الأموال (AML)، وضمان الامتثال لمختلف المعايير المالية الوطنية والدولية. يمكن أن تتراوح تكاليف الامتثال والتكاليف القانونية للداخلين الجدد بين 50 مليون دولار إلى 100 مليون دولار أمريكي سنويًا، اعتمادًا على نطاق العمليات وحجمها.

آثار الشبكة المنشأة للتأشيرة

تخلق شبكة Visa الراسخة من حاملي البطاقات والتجار حواجز كبيرة أمام الوافدين الجدد. اعتبارًا من عام 2022، كان لدى Visa أكثر من 3.6 مليار بطاقة تم إصدارها في جميع أنحاء العالم وعالجت ما يقرب من 225 مليار معاملة، مما أدى إلى توليد حجم إجمالي قدره 12.5 تريليون دولار أمريكي. إن النطاق الواسع لشبكة Visa واستخدامها يخلقان تأثيرًا كبيرًا على الشبكة، حيث تزداد قيمة الشبكة مع كل مستخدم إضافي، مما يجعل من الصعب على الوافدين الجدد جذب كتلة حرجة من المستخدمين والتجار.

الاعتراف بالعلامة التجارية وعامل الثقة

تعتبر Visa علامة تجارية معترف بها وموثوقة عالميًا. وفقًا لتصنيفات Brand Finance لعام 2022، تم تصنيف Visa ضمن أفضل 20 علامة تجارية عالمية قيمة، حيث تبلغ قيمة العلامة التجارية 26.5 مليار دولار أمريكي. يتم التأكيد على عامل الثقة بشكل أكبر من خلال قدرات Visa في الكشف عن الاحتيال ومنعه، مما يقلل معدلات خسارة الاحتيال إلى أقل من 0.1% من إجمالي حجم المعاملات. سيحتاج الوافدون الجدد إلى الاستثمار بكثافة في بناء الاعتراف بالعلامة التجارية والجدارة بالثقة.

وفورات الحجم للاعبين الحاليين

تستفيد Visa من وفورات الحجم الكبيرة، مما يسمح لها بتوزيع التكاليف على حجم كبير من المعاملات. وفي السنة المالية 2022، أعلنت Visa عن إجمالي إيرادات صافية بقيمة 29.31 مليار دولار أمريكي وصافي دخل يبلغ حوالي 15.0 مليار دولار أمريكي. تتيح هذه القوة المالية لشركة Visa الاستثمار في الابتكار والتسويق واستراتيجيات التسعير التنافسية، مما يخلق تحديًا هائلاً للوافدين الجدد الذين سيحتاجون إلى تحقيق أحجام كبيرة لتحقيق اقتصاديات الحجم المماثلة.

البيانات المالية الرئيسية لشركة Visa Inc.:

قياس	القيمة (السنة المالية 2022)
إجمالي صافي الإيرادات	29.31 مليار دولار أمريكي
صافي الدخل	15.0 مليار دولار أمريكي
إجمالي حجم الصفقة	12.5 تريليون دولار أمريكي
عدد البطاقات الصادرة	3.6 مليار
عدد المعاملات	225 مليار

وتشمل العوائق الإضافية التي تواجه الوافدين الجدد ما يلي:

• التكامل مع المؤسسات المالية القائمة والشبكات التجارية
• تحقيق قابلية التشغيل البيني مع معايير وأنظمة الدفع العالمية
• التعامل مع متطلبات أمن البيانات والخصوصية على نطاق واسع
• النفقات التسويقية والترويجية لبناء وعي المستهلك والتاجر

تخلق العوامل الموضحة بيئة هائلة تتحدى بشكل كبير الوافدين الجدد الذين يطمحون إلى التنافس مع شركة Visa Inc. في صناعة معالجة الدفع.

في تقييم المشهد التنافسي لشركة Visa Inc.، يكشف إطار القوى الخمس لمايكل بورتر عن بيئة ديناميكية متعددة الأوجه. ال القدرة التفاوضية للموردين تتميز هذه التقنية بفروق دقيقة، حيث أن اعتماد Visa على عدد محدود من مزودي التكنولوجيا المتخصصين يؤدي إلى تكاليف تحويل عالية ولكنه يتيح موقفًا قويًا مع الموردين الصغار. على العكس من ذلك، القوة التفاوضية للعملاء يعد أمرًا مهمًا، مدفوعًا بقاعدة عملاء كبيرة ومتنوعة وتوافر طرق دفع بديلة. من ناحية التنافس التنافسي، تواجه Visa منافسة شديدة من عمالقة الصناعة مثل Mastercard وعدد متزايد باستمرار من الشركات التي تغير التكنولوجيا المالية، مما يستلزم الابتكار المستمر وجهود التسويق القوية. ال تهديد البدائل مدفوعًا بظهور المدفوعات عبر الهاتف المحمول، والعملات المشفرة، وتكنولوجيا blockchain، وكلها تمثل تحديًا لأنظمة الدفع التقليدية. وأخيرا، تهديد الوافدين الجدد يتم تخفيفها من خلال متطلبات رأس المال الكبيرة، والحواجز التنظيمية، وتأثيرات شبكة Visa الراسخة، والاعتراف بالعلامة التجارية، ووفورات الحجم. وبالتالي، في حين تتمتع Visa ببعض المزايا التنافسية، يجب عليها أن تتكيف باستمرار مع ديناميكيات السوق المتطورة للحفاظ على مكانتها الرائدة.