Briser Amkor Technology, Inc. (AMKR) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus d'Amkor Technology, Inc. (AMKR)

Comprendre les sources de revenus d'Amkor Technology, Inc.

Amkor Technology, Inc. génère des revenus à travers divers cours d'eau, principalement à partir de produits avancés et grand public, desservant divers marchés finaux.

Répartition des sources de revenus primaires

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour le troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023 montre une augmentation de 2.2%.

Cependant, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, il y a eu une baisse de 1.3% par rapport à la même période en 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

L'augmentation des ventes nettes pour le troisième trime 30% et 23%, respectivement. Cela a été largement motivé par une forte demande de portables IoT, de PC à base de bras et de dispositifs d'IA.

À l'inverse, la baisse des revenus de neuf mois a été attribuée à un 17% Diminution des marchés automobiles et industriels, en grande partie en raison des stocks élevés des clients et de la demande plus faible.

Une plongée profonde dans la rentabilité d'Amkor Technology, Inc. (AMKR)

Une plongée profonde dans la rentabilité d'Amkor Technology, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $272,484 mille, reflétant une marge brute de 14.6%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était $282,753 mille avec une marge brute de 15.5%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $686,502 mille, en maintenant une marge brute de 14.6%, par rapport à $664,044 mille et 14.0% en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était $148,927 mille, résultant en une marge opérationnelle de 8.0%, à partir de 9.1% en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation était $304,764 mille, avec une marge de 6.5%, légèrement en bas de 6.6% en 2023.

Marge bénéficiaire nette: Le résultat net attribuable à Amkor pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $122,569 mille, donnant une marge nette de 6.6%, par rapport à 7.3% en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était $248,363 mille avec une marge nette de 5.3%, à partir de 5.1% en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les mesures de rentabilité indiquent une tendance mixte. La marge brute a constaté une légère diminution au cours des derniers trimestres, reflétant des coûts accrus associés à une contenu matériel plus élevé et aux coûts de démarrage des nouvelles installations. Cependant, la marge bénéficiaire nette a montré une résilience, avec une légère amélioration de la comparaison de neuf mois d'une année à l'autre.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En 2024, la marge brute moyenne de l'industrie pour les sociétés de semi-conducteurs est approximativement 15%. La marge brute d'Amkor de 14.6% est légèrement en dessous de cette moyenne. La marge de fonctionnement de 8.0% est également en retard sur la moyenne de l'industrie, qui se dresse 10%. La marge bénéficiaire nette de 6.6% est compétitif par rapport à la moyenne de l'industrie de 5-7%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les mesures d'efficacité opérationnelle révèlent que la gestion des coûts reste une priorité. Le tableau suivant résume les principales mesures d'efficacité opérationnelle pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre:

Malgré les fluctuations des marges brutes et opérationnelles, le bénéfice net est resté relativement stable, indiquant une gestion efficace des coûts et des stratégies opérationnelles en place. L'augmentation des frais de vente, générale et administrative est notable, principalement motivée par la hausse des coûts de rémunération des employés et des investissements dans de nouvelles installations.

Dette vs Équité: comment Amkor Technology, Inc. (AMKR) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Amkor Technology, Inc. finance sa croissance

Amkor Technology, Inc. a une approche structurée de sa dette et de son financement par actions, ce qui est crucial pour sa croissance dans l'industrie des semi-conducteurs à forte intensité de capital. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 1 101,6 millions de dollars, avec 207,6 millions de dollars Classé comme dette à court terme payable dans les 12 mois. La dette à long terme se dresse 893,9 millions de dollars.

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique pour les investisseurs afin d'évaluer la santé financière. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires sont signalés à 4 197,3 millions de dollars. Il en résulte un ratio dette / investissement d'environ 0.26, ce qui est nettement inférieur à la norme moyenne de l'industrie 1.0, indiquant une utilisation conservatrice de la dette par rapport aux capitaux propres.

Les émissions de dettes récentes comprennent un ₩ 80,0 milliards de ₩ (approximativement 59 millions de dollars) Contrat de prêt à terme conclu en mai 2024, avec un taux d'intérêt fixe de 3.95%. Cela a remplacé un accord de prêt à terme antérieur qui devait expirer en avril 2024. La société maintient également un 600 millions de dollars facilité de crédit renouvelable de senior établie en mars 2022, qui reste entièrement disponible au 30 septembre 2024.

Les notations de crédit d'Amkor ont été stables, reflétant sa discipline financière. La société a toujours respecté ses clauses de dette, garantissant qu'elle peut maintenir sa capacité d'emprunt sans encourir de coûts ou de restrictions supplémentaires sur ses opérations. Les obligations de paiement des intérêts pour la durée restante du total de la dette 134,6 millions de dollars, avec 50,1 millions de dollars dû au cours de la prochaine année.

Pour équilibrer son financement, l'entreprise s'appuie à la fois sur le financement de la dette et des actions. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Amkor a déclaré des équivalents en espèces et en espèces totalisant 959,1 millions de dollars et des investissements à court terme de 512,3 millions de dollars. Cette liquidité soutient ses besoins opérationnels et ses dépenses en capital tout en permettant des investissements stratégiques sans surestimer.

Dans l'ensemble, la combinaison stratégique de postes de dette et de capitaux propres Amkor pour gérer efficacement sa croissance tout en minimisant le risque financier, garantissant qu'elle reste compétitive sur le marché des semi-conducteurs.

Évaluation des liquidités Amkor Technology, Inc. (AMKR)

Évaluer la liquidité de la technologie Amkor

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.80, calculé à partir des actifs actuels de 3 244,3 millions de dollars et les passifs actuels de 1 800,1 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide est 1.49, dérivé des actifs rapides (actifs actuels moins les inventaires) de 2 894,8 millions de dollars divisé par les passifs actuels.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, est approximativement 1 444,2 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète une tendance positive par rapport à 1 395,7 millions de dollars l'année précédente.

Énoncés de trésorerie Overview

Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était 551,3 millions de dollars, une diminution de 696,2 millions de dollars dans la même période de 2023.

Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement équivalait à (501,8 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (696,9 millions de dollars) l'année précédente.

Financement des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités de financement au cours de la même période était (207,3 millions de dollars), légèrement augmenté de (204,4 millions de dollars) en 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 959,1 millions de dollars et des investissements à court terme de 512,3 millions de dollars, totalisant 1 471,4 millions de dollars. Cette position de liquidité prend en charge ses besoins opérationnels et ses dépenses en capital.

Dans l'ensemble, les mesures de liquidité indiquent une position robuste pour gérer les obligations à court terme, en mettant l'accent sur le maintien de flux de trésorerie suffisants pour soutenir les opérations et les investissements continus.

Amkor Technology, Inc. (AMKR) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous analyserons les mesures clés de l'évaluation, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA ) rapports.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E TTM (TTM) se dresse 19.6. Le bénéfice par action (BPA) pour le dernier trimestre est $0.49, conduisant à un prix du marché d'environ $9.60 par action.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B actuel est calculé à 1.7. La valeur comptable par action est approximativement $5.65, reflétant la nature lourde des actifs de l'entreprise.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

La valeur d'entreprise (EV) est estimée à 5,45 milliards de dollars, avec un ebitda de 900 millions de dollars, résultant en un rapport EV / EBITDA de 6.1.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $7.25 et un sommet de $12.75. Le cours actuel des actions est $9.60, reflétant un 3.5% augmenter l'année à début.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société a déclaré un dividende de $0.23625 par action en 2024, résultant en un rendement de dividende 2.45%. Le ratio de paiement basé sur les EPS TTM est approximativement 47%.

Consensus des analystes

Les notes des analystes indiquent un consensus de Prise avec un prix cible moyen de $11.00, suggérant un potentiel à la hausse de 14.6% du prix actuel.

Risques clés auxquels Amkor Technology, Inc. (AMKR)

Risques clés auxquels Amkor Technology, Inc.

Amkor Technology, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui ont un impact significatif sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: L'industrie des emballages et des tests de semi-conducteurs est très compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Cette compétition peut entraîner une pression sur les prix et les marges.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations affectant l'industrie des semi-conducteurs peuvent imposer des coûts opérationnels supplémentaires et des défis de conformité.
• Conditions du marché: Les fluctuations de la demande de semi-conducteurs, influencées par les conditions économiques et les niveaux d'inventaire des clients, peuvent nuire aux ventes.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent:

• Retards de production: La transition vers les technologies d'emballage avancées peut entraîner des retards de production et une baisse des rendements de fabrication.
• Coûts de main-d'œuvre: L'augmentation des coûts de main-d'œuvre et des défis pour attirer la main-d'œuvre qualifiée peut avoir un impact sur l'efficacité opérationnelle.
• Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, y compris la disponibilité et les coûts des matières premières, peuvent affecter les calendriers de production.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent:

• Niveaux de dette: La dette à long terme se tenait à 893,994 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 1,071 milliard de dollars en 2023, indiquant une obligation significative qui pourrait avoir un impact sur la liquidité.
• Volatilité des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités d'exploitation a diminué à 551,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 696,2 millions de dollars en 2023.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques comprennent:

• Dépendance du marché: Une partie importante des revenus dépend des principaux clients des marchés volatils, tels que les secteurs automobile et industriel, qui a connu un 17% baisse des ventes.
• Dépenses en capital: Les dépenses en capital ont totalisé 458,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec des attentes d'environ 750 millions de dollars pour l'année complète.

Stratégies d'atténuation

Les stratégies d'atténuation comprennent:

• Diversification: Expansion des offres de produits et de la clientèle pour réduire la dépendance à l'égard des marchés spécifiques.
• Gestion des coûts: Mise en œuvre des mesures de contrôle des coûts pour gérer les dépenses d'exploitation au milieu de la hausse des coûts.

Résumé des principales mesures financières

Perspectives de croissance futures d'Amkor Technology, Inc. (AMKR)

Perspectives de croissance futures d'Amkor Technology, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'industrie des semi-conducteurs est prête pour une croissance significative, tirée par la demande croissante de solutions d'emballage avancées, en particulier dans les secteurs de l'électronique, de l'automobile et de l'informatique grand public. Amkor Technology, Inc. est bien positionnée pour capitaliser sur ces tendances grâce à des initiatives stratégiques et à l'expansion du marché.

Innovations de produits

Amkor s'est concentré sur les technologies d'emballage avancées, notamment la puce FLIP, la mémoire et le traitement au niveau de la tranche. Ces innovations sont essentielles pour répondre à la demande croissante de puces haute performance dans les appareils IoT, les applications d'IA et les technologies 5G. Le segment de produit avancé a généré des ventes nettes de $1,567,604 millions au troisième trimestre 2024, reflétant une croissance d'une année à l'autre 8%.

Extensions du marché

Amkor a élargi son empreinte sur les marchés émergents, en particulier au Vietnam, où il a lancé le démarrage de nouvelles installations. Cette expansion devrait améliorer les capacités de production et réduire les coûts opérationnels. L'installation du Vietnam a engagé approximativement 28 millions de dollars en coûts au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Amkor a déclaré des ventes nettes de $1,861,589 millions, un 2.2% augmentation par rapport à la même période en 2023. Cependant, pour les neuf mois, les ventes nettes ont diminué de 1.3% à $4,688,574 millions, reflétant les défis dans les segments automobiles et industriels. Les analystes projettent un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 5%-7% Dans les revenus au cours des cinq prochaines années, la demande de demandes de semi-conducteurs continue d'augmenter.

Initiatives et partenariats stratégiques

Amkor poursuit activement des partenariats stratégiques pour améliorer ses capacités technologiques et sa portée de marché. Les collaborations avec les principaux fabricants de semi-conducteurs et les entreprises technologiques devraient stimuler l'innovation et étendre les offres de produits.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels d'Amkor comprennent un portefeuille robuste de technologies d'emballage avancées, une empreinte de fabrication mondiale et de solides relations avec les clients clés de l'industrie des semi-conducteurs. L'accent de l'entreprise sur la R&D, avec des dépenses de $120,103 Les millions pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soulignent son engagement envers l'innovation.

Conclusion

Amkor Technology, Inc. est stratégiquement positionnée pour tirer parti des opportunités de croissance au sein de l'industrie des semi-conducteurs grâce à des innovations de produits, des extensions sur le marché et de forts avantages concurrentiels.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Amkor Technology, Inc. (AMKR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amkor Technology, Inc. (AMKR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Amkor Technology, Inc. (AMKR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.