Rompre ANSYS, Inc. (ANSS) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus ANSYS, Inc. (ANSS)

Comprendre les sources de revenus d'Ansys, Inc.

Les revenus pour ANSYS, Inc. pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, totalisent $601,892 mille, représentant un 31.2% Augmentation par rapport au même trimestre en 2023. La répartition de ces revenus est la suivante:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total est élevé de $1,662,635 mille, reflétant un 13.5% augmenter de $1,464,841 mille dans la même période de 2023. La panne est la suivante:

L'augmentation des revenus de licence de location d'abonnement pour le trimestre a été principalement attribuée à un $90.7 millions d'augmentation par rapport aux clients existants, avec des licences pluriannuelles contribuant $76.8 millions et licences annuelles $13.9 million. Les revenus de maintenance ont augmenté de $28.6 millions, principalement tirés par des licences de location.

En termes de revenus géographiques pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, la distribution était la suivante:

La croissance d'une année à l'autre des licences de location d'abonnement indique une évolution vers les modèles de revenus basés sur l'abonnement, s'alignant avec les tendances de l'industrie favorisant les modèles logiciels en tant que service. Ce pivot stratégique reflète une demande de marché plus large pour des options de licence flexibles qui répondent à divers besoins des clients.

Une plongée profonde dans la rentabilité d'ANSYS, Inc. (ANSS)

Une plongée profonde dans la rentabilité d'Ansys, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $532,783 (88,5% des revenus), par rapport à $393,538 (85,8% des revenus) pour la même période en 2023, reflétant une croissance annuelle de 35.4%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a totalisé $1,455,504 (87,5% des revenus), en hausse $1,263,592 (86,3% des revenus) en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 $161,538 (26,8% des revenus), une augmentation significative par rapport $69,816 (15,2% des revenus) au cours de l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation était $362,293 (21,8% des revenus), par rapport à $293,135 (20,0% des revenus) pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $128,192, ou $1.46 par part diluée, par rapport à $55,502 ($0.64 par part diluée) en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net atteint $293,004 ($3.34 par part diluée), à ​​partir de $225,650 ($2.58 par part diluée) en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité ont montré une tendance à la hausse cohérente. La marge brute s'est améliorée, reflétant la capacité de l'entreprise à gérer efficacement les coûts parallèlement à l'augmentation des revenus. La marge opérationnelle a également connu une amélioration significative, tirée par l'efficacité opérationnelle et les stratégies de gestion des coûts.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En 2024, les ratios de rentabilité de l'entreprise sont placés favorablement par rapport aux moyennes de l'industrie. La marge bénéficiaire brute moyenne pour l'industrie du logiciel est approximativement 85%, tandis que l'entreprise maintient un impressionnant 87.5% marge brute. La marge de fonctionnement dans le secteur des logiciels fait les moyennes 20%, plaçant l'entreprise à un avantage concurrentiel avec un 21.8% marge opérationnelle. De même, la marge bénéficiaire net de 17.6% dépasse la moyenne de l'industrie de 15%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle de l'entreprise a été un point focal de ses améliorations de rentabilité. Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient $371,245, représentant 61.7% du total des revenus, en baisse de 70.6% au troisième trime $233,065 (38,7% des revenus) au troisième trimestre 2024 par rapport à $194,552 (42,4% des revenus) au même trimestre de l'année précédente.

Dette vs Équité: comment ANSYS, Inc. (ANSS) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment ANSYS, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, ANSYS, Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 754,1 millions de dollars Dans le cadre de son prêt à terme, sans aucune dette à court terme en cours.

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.13, nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5. Cela indique une approche conservatrice pour tirer parti, en se concentrant davantage sur le financement par actions.

Dans l'activité récente, la société a maintenu son prêt à terme à 755,0 millions de dollars Depuis qu'il a conclu un accord de crédit en juin 2022. Au 30 septembre 2024, ANSYS, Inc. n'a eu aucun emprunt en vertu de sa facilité de prêt renouvelable. Leur cote de crédit reste stable, reflétant le respect de toutes les clauses restrictives en vertu de la convention de crédit de 2022.

Tout au long de 2024, ANSYS a équilibré sa stratégie de financement en utilisant le financement des actions pour les initiatives de croissance tout en maintenant les niveaux de dette gérables. Par exemple, les capitaux propres des actionnaires ont augmenté 5,83 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.

Cet équilibre stratégique entre la dette et les capitaux propres soutient non seulement la croissance, mais positionne également ANSYS favorablement dans son paysage concurrentiel.

Évaluation des liquidités ANSYS, Inc. (ANSS)

Évaluation des liquidités d'ANSYS, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:

Actifs actuels: 1 295 269 000 $

Passifs actuels: 1 593 588 000 $

Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 0.81

Ratio rapide: Le rapport rapide, à l'exclusion des stocks, est:

Actifs rapides: 1 295 269 000 $ (en supposant aucun inventaire)

Autonomies rapides: 1 593 588 000 $

Ratio rapide = actifs rapides / passifs rapides = 0.81

Analyse des tendances du fonds de roulement

Fonds de roulement: Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est:

Capital de roulement = actifs courants - passifs actuels = 1 295 269 000 $ - 1 593 588 000 $ = ($298,319,000)

Énoncés de trésorerie Overview

Flux de trésorerie des activités d'exploitation:

Flux de trésorerie des activités d'investissement:

Flux de trésorerie des activités de financement:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les équivalents de trésorerie et les investissements à court terme totalisent 1 295 269 000 $. Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont augmenté de 11.0% à 537 767 000 $ contre 484 400 000 $ l'année précédente. Cependant, le ratio actuel indique une position de liquidité inférieure à 1, suggérant des problèmes de liquidité potentiels, en particulier si les passifs actuels augmentent ou que les flux de trésorerie des opérations diminuent.

Obligations de créance: La valeur comptable du prêt à terme au 30 septembre 2024 est de 754 100 000 $, sans paiement principal dus au cours des douze prochains mois. Le taux d'intérêt du prêt est actuellement fixé à 5.53%.

Obligations futures: Le total des obligations en espèces futures, y compris les engagements de location d'exploitation, s'élève à 124 500 000 $, avec 28 200 000 $ en raison des douze prochains mois.

Holdings étrangers: Au 30 septembre 2024, la rupture des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme est le suivant:

Dans l'ensemble, bien que l'augmentation des flux de trésorerie des opérations et des réserves de trésorerie soit positive, les ratios de liquidité actuels justifient une surveillance minutieuse en raison des défis potentiels indiqués par les tendances du fonds de roulement et les obligations financières globales.

ANSYS, Inc. (ANSS) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les mesures financières clés, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA ) rapports.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E depuis le 30 septembre 2024, est 24.1, reflétant une augmentation significative par rapport au ratio P / E de l'année précédente 19.5.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 5.3 Au 30 septembre 2024, en hausse de 4.6 en 2023.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est actuellement 18.2, par rapport à 15.7 l'année précédente.

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action a montré une tendance à la hausse régulière au cours des 12 derniers mois, à partir de $291.00 en octobre 2023 et atteindre $392.00 en septembre 2024, représentant une augmentation d'environ 34.7%.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 0.8%, avec un ratio de paiement de 25% basé sur le bénéfice par action de $3.34.

Consensus des analystes

Le consensus entre les analystes est un Acheter note, avec un prix cible de $415.00, indiquant un potentiel à la hausse des niveaux de prix actuels.

Cette analyse fournit une image claire des mesures d'évaluation, des tendances des cours des actions et des sentiments des analystes à partir de 2024.

Risques clés auxquels ANSYS, Inc. (ANSS)

Risques clés auxquels ANSYS, Inc. (ANSS)

Concours de l'industrie: La société fait face à une concurrence intense sur le marché des logiciels de simulation. Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a augmenté de 31.2% Par rapport à la même période en 2023, entraînée en grande partie par des licences de location d'abonnement et des licences perpétuelles. Cependant, la concurrence pourrait affecter la part de marché et les stratégies de tarification.

Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations sur les marchés clés pourraient avoir un impact sur les opérations et la rentabilité. Le taux d'imposition effectif pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 20.5%, à partir de 11.3% Au cours de la période correspondante en 2023, reflétant l'augmentation des frais d'impôt fédéraux américains sur les revenus étrangers.

Conditions du marché: Les fluctuations des conditions du marché peuvent conduire à des sources de revenus imprévisibles. Par exemple, les fluctuations des devises étrangères ont eu un impact sur les revenus $133,000 pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024 et $(13,576,000) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent des défis dans la gestion des coûts et le maintien de la croissance. Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont été $371,245,000, une augmentation de 14.7% par rapport à l'année précédente, tirée par des salaires et des coûts d'acquisition plus élevés.

Risques financiers

Les risques financiers sont soulignés par les niveaux de dette de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, les emprunts de prêt à terme en cours étaient 755 millions de dollars, avec des taux d'intérêt basés sur le terme SOFR plus une marge applicable. Un changement hypothétique de points de base des taux d'intérêt pourrait avoir un 13 millions de dollars impact sur les résultats financiers.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques sont associés à la dépendance de l'entreprise à des contrats à plus long terme. La valeur du contrat annuel (ACV) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était $540,527,000, reflétant un 18.1% augmenter par rapport à l'année précédente. Un passage des licences perpétuelles aux modèles d'abonnement pourrait entraîner une volatilité des revenus.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise utilise diverses stratégies pour atténuer les risques, notamment la diversification de ses offres de produits et l'amélioration de l'engagement des clients. Les revenus totaux différés au 30 septembre 2024 étaient $451,338,000, indiquant un fort arriéré de revenus futurs.

Impact des fluctuations de la monnaie

L'impact des fluctuations de la monnaie est significatif. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, un renforcement hypothétique de 10% du dollar américain aurait diminué 23,8 millions de dollars. Ce risque met en évidence l'importance des stratégies efficaces de gestion des devises.

Perspectives de croissance futures pour ANSYS, Inc. (ANSS)

Perspectives de croissance futures pour ANSYS, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les innovations de produits sont un moteur de croissance important pour l'entreprise. En 2024, les revenus de licence de location d'abonnement atteignent 194,3 millions de dollars, marquant une augmentation de 87.6% par rapport à l'année précédente. L'augmentation des licences perpétuelles était également notable, avec des revenus 82,6 millions de dollars, une croissance de 40.4%. En outre, la société continue d'améliorer ses offres de logiciels, en se concentrant sur l'intégration des technologies de l'IA et de l'apprentissage automatique dans son logiciel de simulation pour répondre aux demandes en évolution des industries de haute technologie et automobile.

Les extensions du marché sont également évidentes. L'entreprise a signalé un 31.2% Augmentation des revenus totaux pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, s'élevant à 601,9 millions de dollars. Cette croissance est tirée par la forte demande de secteurs tels que l'aérospatiale et la défense, la haute technologie et l'automobile, en particulier pour les solutions d'ingénierie numérique qui prennent en charge les systèmes autonomes et le développement de véhicules électriques.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 1,66 milliard de dollars, reflétant un 13.5% augmentation par rapport à 1,47 milliard de dollars Pour la même période en 2023. Les analystes prévoient une croissance continue, les attentes de licences de location d'abonnement pour contribuer de manière significative aux bénéfices futurs. La valeur du contrat annuel récurrente (ACV) a atteint 2,05 milliards de dollars en 2024, à partir de 1,8 milliard de dollars en 2023, représentant une croissance de 13.6%.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La société s'est engagée dans des acquisitions stratégiques pour renforcer ses capacités, y compris les coûts liés à l'accord de fusion avec Synopsys, qui équivalait 34,7 millions de dollars. Cette fusion devrait améliorer les offres de produits et étendre la portée du marché. De plus, les partenariats dans le secteur automobile sont renforcés pour répondre au besoin croissant de systèmes électriques électrifiés, tirés par les pressions réglementaires et la demande des consommateurs de véhicules électriques.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

La société bénéficie d'un portefeuille robuste de logiciels de simulation qui est de plus en plus exigé dans une variété d'industries. Son avantage concurrentiel réside dans sa clientèle établie et sa forte reconnaissance de marque dans les solutions de simulation et de modélisation. La société a enregistré un 40.4% Augmentation de la taille moyenne de l'accord pour les licences perpétuelles, indiquant une forte confiance et une satisfaction des clients. En outre, le passage à des modèles basés sur l'abonnement favorise une source de revenus constante, avec un 31.4% Augmentation des licences de location d'abonnement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

L'approche proactive de l'entreprise en matière d'innovation, d'expansion du marché et de partenariats stratégiques le positionne bien pour une croissance soutenue, ce qui en fait une opportunité attrayante pour les investisseurs à la recherche d'une valeur à long terme dans le secteur de la technologie.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. ANSYS, Inc. (ANSS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ANSYS, Inc. (ANSS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View ANSYS, Inc. (ANSS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.