Rompre ASTEC Industries, Inc. (ASTE) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus ASTEC Industries, Inc. (ASTE)

Comprendre les sources de revenus d'ASTEC Industries, Inc.

ASTEC Industries, Inc. a déclaré des ventes nettes 291,4 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, une diminution de 3.9% par rapport à 303,1 millions de dollars Au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont totalisé 946,1 millions de dollars, vers le bas 5.5% depuis 1 001,0 millions de dollars dans la même période de 2023.

Répartition des sources de revenus primaires

Les revenus des industries ASTEC peuvent être classés en deux segments principaux: les solutions d'infrastructure et les solutions de matériaux.

Les ventes intérieures comptaient compte 72.5% des ventes nettes consolidées au troisième trimestre 2024, totalisant 211,2 millions de dollars, vers le bas 8.0% depuis 229,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les ventes internationales, en revanche, ont augmenté 9.1% à 80,2 millions de dollars depuis 73,5 millions de dollars au même trimestre de l'année dernière.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète une baisse constante des ventes nettes. Les données suivantes illustrent les tendances:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au cours des neuf premiers mois de 2024, la contribution de chaque segment était la suivante:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

La diminution des revenus globaux a été principalement entraînée par un volume défavorable et un mélange dans les deux segments. Les ventes d'équipements ont diminué de 34,6 millions de dollars et les revenus d'installation du service et de l'équipement ont chuté de 19,2 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024. Inversement, les ventes de pièces et de composants ont montré une légère croissance avec une augmentation de 3,0 millions de dollars dans la même période.

Le segment des ventes intérieures dans les solutions de matériaux a connu une forte baisse de 32.4%, tiré par une diminution des ventes d'équipements et de pièces. Cependant, les ventes internationales ont augmenté de 11.9%, reflétant un changement de dynamique du marché.

Une plongée profonde dans la rentabilité ASTEC Industries, Inc. (ASTE)

Une plongée profonde dans la rentabilité d'ASTEC Industries, Inc.

Bénéfice brut: Pour les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice brut était 225,0 millions de dollars, ou 23.8% de ventes nettes, par rapport à 241,7 millions de dollars, ou 24.1% de ventes nettes au cours de la même période de 2023, reflétant une diminution de 16,7 millions de dollars, ou 6.9%. Le troisième trimestre de 2024 a vu un bénéfice brut de 66,8 millions de dollars, ou 22.9% de ventes nettes, en baisse de 69,6 millions de dollars, ou 23.0% au troisième trimestre 2023, une diminution de 2,8 millions de dollars, ou 4.0%.

Bénéfice d'exploitation: La perte d'exploitation du troisième trimestre de 2024 a augmenté à 7,2 millions de dollars, une montée de 38.5% par rapport au même trimestre en 2023.

Bénéfice net: La perte nette attribuable à l'entreprise était 6,2 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre une perte de 6,5 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

La tendance des marges bénéficiaires brutes a montré une baisse, la marge bénéficiaire brute en chant de 24.1% dans les neuf premiers mois de 2023 à 23.8% en 2024. La marge d'exploitation est passée d'un bénéfice à une perte, indiquant un changement significatif de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts au cours de l'année.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle a été sous pression en raison des inefficacités de fabrication qui s'élevaient à 24,2 millions de dollars et les impacts de l'inflation de 8,7 millions de dollars sur les matériaux, la main-d'œuvre et les frais généraux. Les dépenses de vente, générale et administrative pour le troisième trimestre de 2024 ont diminué à 65,6 millions de dollars, ou 22.5% de ventes nettes, en baisse de 74,3 millions de dollars, ou 24.5% au troisième trimestre 2023.

EBITDA ajusté du segment pour les solutions d'infrastructure était 15,6 millions de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant un 17.3% augmenter de 13,3 millions de dollars au troisième trime 14,5 millions de dollars, un 52.6% augmenter de 9,5 millions de dollars.

Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité indiquent un environnement difficile pour l'entreprise, marqué par une baisse des marges, une augmentation des pertes opérationnelles et des variances importantes des moyennes de l'industrie.

Dette vs Équité: comment ASTEC Industries, Inc. (ASTE) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment ASTEC Industries, Inc. finance sa croissance

ASTEC Industries, Inc. a une approche structurée pour gérer sa dette et ses capitaux propres, qui est essentielle pour sa croissance et sa flexibilité opérationnelle. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un total d'emprunts en cours de 99,0 millions de dollars sous ses facilités de crédit. De plus, l'entreprise avait 8,6 millions de dollars en lettres de crédit en suspens, ce qui a réduit sa capacité d'emprunt à 142,4 millions de dollars sous la facilité de crédit renouvelable.

Les passifs actuels de l'entreprise équivalaient à 299,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 299,0 millions de dollars à la fin de l'année précédente. Cette augmentation était principalement due à une augmentation des autres responsabilités actuelles et des dépôts de clients.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure vitale pour évaluer l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, ASTEC Industries a déclaré un ratio dette / capital-investissement d'environ 0.15, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de son bilan. Ceci est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui plane généralement 0.5 à 1.0 selon le secteur.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

En termes d'activités de dette récentes, l'entreprise a connu une augmentation des intérêts des intérêts, s'élevant à 8,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 6,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation a été attribuée à des emprunts moyens plus élevés. ASTEC Industries n'a pas émis de nouvelles dettes récemment, mais elle continue d'utiliser ses facilités de crédit existantes pour répondre aux besoins en fonds de roulement.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

ASTEC Industries maintient une approche équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions. La société a versé des dividendes trimestriels de $0.13 Selon une part ordinaire au cours du troisième trimestre de 2024 et 2023, démontrant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant ses niveaux de dette. De plus, le total des capitaux propres de la société au 30 septembre 2024, a été signalé à 631,4 millions de dollars, reflétant une base de capitaux propres stable pour soutenir ses initiatives d'opérations et de croissance.

Évaluation des liquidités ASTEC Industries, Inc. (ASTE)

Évaluation des liquidités ASTEC Industries, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:

Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé en utilisant des actifs rapides, à l'exclusion de l'inventaire:

Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement du 30 septembre 2024 est:

L'augmentation du fonds de roulement est principalement due à une augmentation du commerce et à d'autres créances de 22,5 millions de dollars et à une augmentation de l'inventaire de 10,8 millions de dollars, contre une baisse des équivalents de trésorerie et de trésorerie de 7,9 millions de dollars.

Énoncés de trésorerie Overview

Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

Investir des flux de trésorerie: Pour la même période:

Financement des flux de trésorerie: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

Préoccupations ou forces de liquidité

La liquidité totale au 30 septembre 2024:

Ce poste de liquidité se compose de 52,7 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie et de 142,4 millions de dollars disponibles pour des emprunts supplémentaires en vertu de la facilité de crédit. Il y a des emprunts en cours de 99,0 millions de dollars en vertu des facilités de crédit avec des lettres de crédit en cours totalisant 8,6 millions de dollars, réduisant la disponibilité des emprunts à 142,4 millions de dollars. Les tendances actuelles des flux de trésorerie indiquent des problèmes de liquidité potentiels en raison de l'augmentation des emprunts et des niveaux élevés de dépenses des intérêts.

Equivalents en espèces et en espèces: À la fin de la période:

Comparativement, les équivalents en espèces et en espèces ont été signalés à 73,8 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une baisse de 18,5 millions de dollars d'une année à l'autre.

ASTEC Industries, Inc. (ASTE) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les dividendes et le consensus des analystes sur l'évaluation des actions.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E depuis le 30 septembre 2024, est pas disponible En raison d'une perte nette au cours du dernier trimestre, ce qui rend le calcul inapplicable. La perte diluée par action pour le troisième trimestre était ($0.27).

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 est calculée comme suit:

Le cours de l'action du 30 septembre 2024 était $20.00, résultant en un rapport p / b de 0.72.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Au 30 septembre 2024, l'EBITDA a été calculé comme suit:

La valeur de l'entreprise a été calculée comme suit:

Le rapport EV / EBITDA est 26.6.

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action a connu les tendances suivantes au cours des 12 derniers mois:

Cela indique une tendance à la baisse d'environ 28.6% Au cours de la dernière année.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise verse un dividende trimestriel de $0.13 par action. Le rendement annuel de dividendes basé sur le cours actuel de l'action de $20.00 est:

Le ratio de paiement n'est pas applicable car la société a déclaré une perte nette.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes au 30 septembre 2024, indique une note de Prise sans mises à niveau récentes ni rétrogrades.

Risques clés auxquels ASTEC Industries, Inc. (ASTE)

Risques clés auxquels ASTEC Industries, Inc.

La santé financière d'ASTEC Industries, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur ses opérations et sa rentabilité. Vous trouverez ci-dessous les facteurs de risque clés identifiés pour l'entreprise:

Concurrence de l'industrie

L'industrie de la fabrication de construction et d'équipement est très compétitive. ASTEC fait face à la concurrence des grandes sociétés multinationales et des petits joueurs de niche. Ce paysage concurrentiel fait pression sur les prix et peut entraîner une réduction des parts de marché.

Conditions du marché

Les conditions du marché ont montré des fluctuations de la demande d'équipements de construction. Pour le troisième trimestre de 2024, les ventes nettes étaient 291,4 millions de dollars, une diminution de 3.9% par rapport à 303,1 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. L'arriéré des ordres a diminué à 475,9 millions de dollars, vers le bas 22.6% depuis 614,7 millions de dollars .

Changements réglementaires

Les modifications des réglementations liées aux normes environnementales, à la sécurité et aux lois du travail peuvent imposer des coûts supplémentaires aux opérations. La conformité à l'évolution des réglementations peut nécessiter des investissements importants et des ajustements opérationnels.

Risques opérationnels

Des inefficacités opérationnelles ont été notées, les inefficacités manufacturières coûtant à l'entreprise 5,9 millions de dollars dans le bénéfice brut pour le troisième trimestre de 2024. De plus, la société subit une transformation du système ERP pluriannuel, ce qui devrait coûter entre 180 millions à 200 millions de dollars .

Risques financiers

Au 30 septembre 2024, les emprunts en cours sous les facilités de crédit se sont élevés à 99,0 millions de dollars . La Société prévoit des intérêts élevés en raison des taux d'intérêt plus élevés, ce qui peut contraindre les flux de trésorerie et la rentabilité. Les frais d'intérêt pour le troisième trimestre de 2024 étaient 2,6 millions de dollars .

Risques géopolitiques

Les tensions géopolitiques peuvent perturber les chaînes d'approvisionnement, augmenter les coûts et réduire la demande de matériaux de construction et d'équipement. La société surveille ces risques de près et peut ajuster les opérations en conséquence.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, ASTEC Industries, Inc. a mis en œuvre diverses stratégies:

• Améliorations opérationnelles: Les investissements dans les pratiques de fabrication Lean et les extensions de capacité sont conçus pour améliorer l'efficacité et réduire les délais de direction.
• Gestion financière: La société maintient la liquidité de 195,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024, pour répondre aux besoins en fonds de roulement.
• Stratégies de tarification: La société tente de passer par des augmentations de coûts pour maintenir les marges dans un environnement de marché concurrentiel.

Financier Overview

Le tableau suivant résume les principales mesures financières pertinentes pour évaluer les facteurs de risque:

Perspectives de croissance futures pour ASTEC Industries, Inc. (ASTE)

Perspectives de croissance futures pour ASTEC Industries, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

ASTEC Industries, Inc. est stratégiquement positionné pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:

• Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de sa gamme de produits, en particulier dans le segment des solutions d'infrastructure, qui a généré 588,6 millions de dollars dans les ventes des neuf premiers mois de 2024, un 1.8% augmenter de 578,1 millions de dollars dans la même période en 2023.
• Extensions du marché: Les ventes internationales ont également été prometteuses, avec une augmentation de 15,9 millions de dollars ou 7.8% pour les neuf premiers mois de 2024, totalisant 219,6 millions de dollars.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques devraient améliorer la présence du marché et les offres de produits, bien que des acquisitions récentes spécifiques n'étaient pas détaillées dans les derniers rapports.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

La société prévoit la croissance des revenus dirigée par une demande accrue sur les marchés nationaux et internationaux. Les analystes projettent une reprise progressive, la croissance des revenus devrait se stabiliser à mesure que les conditions économiques s'améliorent. Les dépenses en capital attendues pour 2024 sont entre 20 millions de dollars et 25 millions de dollars, qui peut soutenir les initiatives de croissance.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

ASTEC subit une transformation pluriannuelle avec la mise en œuvre d'un système ERP standardisé qui devrait coûter entre 180 millions de dollars et 200 millions de dollars et se terminer d'ici 2027. Cette initiative vise à rationaliser les opérations et à améliorer l'efficacité.

De plus, une initiative de fabrication Lean a été achevée dans l'un de ses plus grands sites, améliorant encore l'efficacité opérationnelle.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

ASTEC Industries bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:

• Portfolio de produits divers: La vaste gamme de produits de la société dans les segments des solutions d'infrastructure et de matériaux le positionne bien pour répondre à des besoins variables des clients.
• Backlog fort: Au 30 septembre 2024, la société avait un arriéré de 475,8 millions de dollars, qui fournit une base solide pour les revenus futurs.
• Présence mondiale: Avec les ventes internationales comptabilisant 23.2% Des ventes nettes consolidées pour les neuf premiers mois de 2024, la société est bien placée pour capitaliser sur les opportunités de marché mondial.

Financier Overview Tableau

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Astec Industries, Inc. (ASTE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Astec Industries, Inc. (ASTE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Astec Industries, Inc. (ASTE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.