Breaking Down Astec Industries, Inc. (ASTE) Saúde Financeira: Insights Principais para Investidores

UNIFERENDENTE ASTEC INDUSTRIES, INC. (ASTE) Fluxos de receita

UNIFERENDENTE ASTEC INDUSTRIES, INC.

ASTEC Industries, Inc. relatou vendas líquidas de US $ 291,4 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, uma diminuição de 3.9% comparado com US $ 303,1 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas totalizaram US $ 946,1 milhões, abaixo 5.5% de US $ 1.001,0 milhões no mesmo período de 2023.

Repartição de fontes de receita primária

A receita das indústrias ASTEC pode ser categorizada em dois segmentos primários: soluções de infraestrutura e soluções de materiais.

As vendas domésticas foram responsáveis ​​por 72.5% de vendas líquidas consolidadas no terceiro trimestre de 2024, totalizando US $ 211,2 milhões, abaixo 8.0% de US $ 229,6 milhões No terceiro trimestre de 2023. As vendas internacionais, por outro lado, aumentaram 9.1% para US $ 80,2 milhões de US $ 73,5 milhões no mesmo trimestre do ano passado.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete um declínio consistente nas vendas líquidas. Os dados a seguir ilustram as tendências:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos primeiros nove meses de 2024, a contribuição de cada segmento foi a seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A diminuição das receitas gerais foi impulsionada principalmente por volume desfavorável e mistura em ambos os segmentos. As vendas de equipamentos diminuíram por US $ 34,6 milhões e receita de instalação de serviços e equipamentos caiu US $ 19,2 milhões Nos primeiros nove meses de 2024. Por outro lado, as vendas de peças e componentes mostraram um pequeno crescimento com um aumento de US $ 3,0 milhões no mesmo período.

Vendas domésticas no segmento de soluções de materiais sofreu um declínio acentuado de 32.4%, impulsionado pela diminuição das vendas de equipamentos e peças. No entanto, as vendas internacionais aumentaram por 11.9%, refletindo uma mudança na dinâmica do mercado.

Um mergulho profundo na Astec Industries, Inc. (ASTE) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Astec Industries, Inc.

Lucro bruto: Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro bruto foi US $ 225,0 milhões, ou 23.8% de vendas líquidas, em comparação com US $ 241,7 milhões, ou 24.1% de vendas líquidas no mesmo período de 2023, refletindo uma diminuição de US $ 16,7 milhões, ou 6.9%. O terceiro trimestre de 2024 viu um lucro bruto de US $ 66,8 milhões, ou 22.9% de vendas líquidas, abaixo de US $ 69,6 milhões, ou 23.0% No terceiro trimestre de 2023, uma diminuição de US $ 2,8 milhões, ou 4.0%.

Lucro operacional: A perda das operações para o terceiro trimestre de 2024 aumentou para US $ 7,2 milhões, uma ascensão de 38.5% comparado ao mesmo trimestre em 2023.

Lucro líquido: A perda líquida atribuível à empresa foi US $ 6,2 milhões pelo terceiro trimestre de 2024, abaixo de uma perda de US $ 6,5 milhões no mesmo trimestre de 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tendência nas margens de lucro bruta mostrou um declínio, com a margem de lucro bruta caindo de 24.1% Nos primeiros nove meses de 2023 para 23.8% Em 2024. A margem operacional passou de um lucro para uma perda, indicando uma mudança significativa na eficiência operacional e no gerenciamento de custos ao longo do ano.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional está sob pressão devido à fabricação de ineficiências no valor de US $ 24,2 milhões e impactos da inflação de US $ 8,7 milhões em materiais, mão -de -obra e sobrecarga. Despesas de venda, general e administrativa para o terceiro trimestre de 2024 diminuíram para US $ 65,6 milhões, ou 22.5% de vendas líquidas, abaixo de US $ 74,3 milhões, ou 24.5% No terceiro trimestre de 2023.

Segmento operando o EBITDA ajustado para soluções de infraestrutura foi US $ 15,6 milhões No terceiro trimestre de 2024, refletindo um 17.3% aumento de US $ 13,3 milhões No terceiro trimestre de 2023. Por outro lado, o segmento de soluções de materiais viu seu EBITDA diminuir para US $ 14,5 milhões, a 52.6% aumento de US $ 9,5 milhões.

No geral, as métricas de lucratividade indicam um ambiente desafiador para a empresa, marcado por um declínio nas margens, aumentando as perdas operacionais e variações significativas das médias da indústria.

Dívida vs. Equidade: como a Astec Industries, Inc. (ASTE) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Astec Industries, Inc. financia seu crescimento

A Astec Industries, Inc. tem uma abordagem estruturada para gerenciar sua dívida e patrimônio, o que é fundamental para seu crescimento e flexibilidade operacional. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou empréstimos totais em circulação US $ 99,0 milhões sob suas linhas de crédito. Além disso, a empresa tinha US $ 8,6 milhões em cartas de crédito pendentes, que reduziram sua capacidade de empréstimo para US $ 142,4 milhões sob a linha de crédito rotativa.

Os passivos atuais da empresa totalizaram US $ 299,2 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de US $ 299,0 milhões No final do ano anterior. Esse aumento ocorreu principalmente devido a aumentos em outros passivos atuais e depósitos de clientes.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

O índice de dívida / patrimônio é uma métrica vital para avaliar a alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a Astec Industries relatou uma taxa de dívida / patrimônio de aproximadamente 0.15, indicando uma abordagem conservadora para alavancar seu balanço patrimonial. Isso é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente paira em torno 0.5 para 1.0 dependendo do setor.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em termos de atividades recentes de dívida, a empresa experimentou um aumento na despesa de juros, totalizando US $ 8,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 6,4 milhões for the same period in 2023. This increase was attributed to higher average outstanding borrowings. A Astec Industries não emitiu novas dívidas recentemente, mas continua utilizando suas linhas de crédito existentes para atender às necessidades de capital de giro.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A Astec Industries mantém uma abordagem equilibrada entre financiamento da dívida e financiamento de ações. A empresa pagou dividendos trimestrais de $0.13 Por ação ordinária durante o terceiro trimestre de 2024 e 2023, demonstrando seu compromisso de retornar o valor aos acionistas, gerenciando seus níveis de dívida. Além disso, o patrimônio total da empresa em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 631,4 milhões, refletindo uma base de capital estável para apoiar suas operações e iniciativas de crescimento.

Avaliando a Astec Industries, Inc. (ASTE) liquidez

Avaliando a Astec Industries, Inc. liquidez

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:

Proporção rápida: A proporção rápida é calculada usando ativos rápidos, excluindo o inventário:

Tendências de capital de giro: Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é:

O aumento do capital de giro deve -se principalmente a um aumento no comércio e outros recebíveis em US $ 22,5 milhões e aumentar o inventário de US $ 10,8 milhões, compensado por uma diminuição em dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 7,9 milhões.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

Investindo fluxo de caixa: Para o mesmo período:

Financiamento de fluxo de caixa: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

Preocupações ou pontos fortes de liquidez

A liquidez total em 30 de setembro de 2024:

Essa posição de liquidez consiste em US $ 52,7 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro e US $ 142,4 milhões disponíveis para empréstimos adicionais sob a linha de crédito. Existem empréstimos pendentes de US $ 99,0 milhões em linhas de crédito com cartas de crédito pendentes, totalizando US $ 8,6 milhões, reduzindo a disponibilidade de empréstimos para US $ 142,4 milhões. As tendências atuais do fluxo de caixa indicam possíveis preocupações de liquidez devido ao aumento de empréstimos e níveis elevados de despesas com juros.

Caixa e equivalentes em dinheiro: No final do período:

Comparativamente, os equivalentes em dinheiro e dinheiro foram relatados em US $ 73,8 milhões no mesmo período em 2023, refletindo uma queda de US $ 18,5 milhões ano a ano.

A Astec Industries, Inc. (aste) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas sobre a avaliação das ações.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E em 30 de setembro de 2024 é não disponível devido a uma perda líquida durante o último trimestre, tornando o cálculo inaplicável. A perda diluída por ação no terceiro trimestre foi ($0.27).

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024 é calculado da seguinte forma:

O preço das ações em 30 de setembro de 2024 foi $20.00, resultando em uma proporção P/B de 0.72.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Em 30 de setembro de 2024, o EBITDA foi calculado da seguinte forma:

O valor da empresa foi calculado da seguinte forma:

A proporção EV/EBITDA é 26.6.

Tendências do preço das ações

O preço das ações viu as seguintes tendências nos últimos 12 meses:

Isso indica uma tendência descendente de aproximadamente 28.6% no ano passado.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa paga um dividendo trimestral de $0.13 por ação. O rendimento anual de dividendos com base no preço atual das ações de $20.00 é:

O índice de pagamento não é aplicável porque a empresa relatou uma perda líquida.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Consenso do analista em 30 de setembro de 2024, indica uma classificação de Segurar sem atualizações ou rebaixamentos recentes.

Riscos -chave enfrentados pela Astec Industries, Inc. (ASTE)

Riscos -chave enfrentados pela Astec Industries, Inc.

A saúde financeira da Astec Industries, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e lucratividade. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados para a empresa:

Concorrência da indústria

A indústria de fabricação de construção e equipamentos é altamente competitiva. ASTEC enfrenta a concorrência de grandes corporações multinacionais e jogadores de nicho menores. Esse preço da paisagem competitiva pode levar a uma participação de mercado reduzida.

Condições de mercado

As condições do mercado mostraram flutuações na demanda por equipamentos de construção. Para o terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas foram US $ 291,4 milhões, uma diminuição de 3.9% comparado com US $ 303,1 milhões no terceiro trimestre de 2023. O atraso de ordens diminuiu para US $ 475,9 milhões, abaixo 22.6% de US $ 614,7 milhões .

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos relacionados aos padrões ambientais, segurança e leis trabalhistas podem impor custos adicionais às operações. A conformidade com os regulamentos em evolução pode exigir um investimento significativo e ajustes operacionais.

Riscos operacionais

As ineficiências operacionais foram observadas, com as ineficiências de fabricação custando à empresa US $ 5,9 milhões em lucro bruto no terceiro trimestre de 2024. Além disso, a empresa está passando por uma transformação de sistema de ERP de vários anos, que deve custar entre US $ 180 milhões a US $ 200 milhões .

Riscos financeiros

Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos pendentes sob as linhas de crédito representavam US $ 99,0 milhões . A Companhia antecipa a despesa elevada de juros devido a taxas de juros mais altas, o que pode corrigir os fluxos de caixa e a lucratividade. Despesa de juros para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 2,6 milhões .

Riscos geopolíticos

As tensões geopolíticas podem interromper as cadeias de suprimentos, aumentar os custos e reduzir a demanda por materiais e equipamentos de construção. A empresa monitora esses riscos de perto e pode ajustar as operações de acordo.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a Astec Industries, Inc. implementou várias estratégias:

• Melhorias operacionais: Os investimentos em práticas de fabricação enxuta e expansões de capacidade são projetadas para aumentar a eficiência e reduzir os prazos de entrega.
• Gestão Financeira: A empresa mantém a liquidez de US $ 195,1 milhões em 30 de setembro de 2024, para apoiar as necessidades de capital de giro.
• Estratégias de preços: A empresa tenta passar aumentos de custos para manter as margens em um ambiente de mercado competitivo.

Financeiro Overview

A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relevantes para avaliar os fatores de risco:

Perspectivas de crescimento futuro da Astec Industries, Inc. (ASTE)

Perspectivas de crescimento futuro da Astec Industries, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Astec Industries, Inc. está estrategicamente posicionada para o crescimento através de vários drivers importantes:

• Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar sua linha de produtos, principalmente no segmento de soluções de infraestrutura, que gerou US $ 588,6 milhões in sales for the first nine months of 2024, a 1.8% aumento de US $ 578,1 milhões no mesmo período em 2023.
• Expansões de mercado: International sales have also shown promise, with an increase of US $ 15,9 milhões ou 7.8% Nos primeiros nove meses de 2024, totalizando US $ 219,6 milhões.
• Aquisições: Espera -se que as aquisições estratégicas aprimorem a presença do mercado e as ofertas de produtos, embora aquisições recentes específicas não tenham sido detalhadas nos relatórios mais recentes.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A empresa antecipa o crescimento da receita impulsionado pelo aumento da demanda nos mercados nacional e internacional. Os analistas projetam uma recuperação gradual, com o crescimento da receita que se estabiliza à medida que as condições econômicas melhoram. As despesas de capital esperadas para 2024 estão entre US $ 20 milhões e US $ 25 milhões, que pode apoiar iniciativas de crescimento.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

ASTEC está passando por uma transformação de vários anos com a implementação de um sistema ERP padronizado que é projetado para custar entre US $ 180 milhões e US $ 200 milhões e concluir até 2027. Esta iniciativa visa otimizar as operações e melhorar a eficiência.

Além disso, uma iniciativa de fabricação enxuta foi concluída em um de seus maiores locais, aumentando ainda mais a eficiência operacional.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A Astec Industries se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Portfólio diversificado de produtos: A extensa gama de produtos da empresa nos segmentos de infraestrutura e materiais soluções posiciona bem para atender às diferentes necessidades dos clientes.
• Backlog forte: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um atraso de US $ 475,8 milhões, que fornece uma base sólida para a receita futura.
• Presença global: Com vendas internacionais representando 23.2% De vendas líquidas consolidadas nos primeiros nove meses de 2024, a empresa está bem posicionada para capitalizar as oportunidades globais de mercado.

Financeiro Overview Mesa

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Astec Industries, Inc. (ASTE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Astec Industries, Inc. (ASTE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Astec Industries, Inc. (ASTE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.