BRASSE ATMOS ENERGY CORPORATION (ATO) SANTÉ FINANCIELLE: CLÉS PERSIGNES POUR LES INVESTISSEURS

Compréhension des sources de revenus de l'atmos Energy Corporation (ATO)

Comprendre les sources de revenus de l'Atmos Energy Corporation

Les principales sources de revenus de la société découlent principalement de ses opérations réglementées sur la distribution du gaz naturel et de son pipeline. Les revenus de fonctionnement sont classés en deux segments principaux: le segment de distribution et le pipeline et le segment de stockage.

Répartition des sources de revenus primaires

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les revenus d'exploitation globaux ont diminué de 4.89% De l'exercice 2023 à l'exercice 2024. Le segment de la distribution a connu une baisse de 6.44%, tandis que le pipeline et le segment de stockage ont connu une augmentation des revenus de 18.28%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, le segment de distribution a contribué à environ 94.3% du total des revenus d'exploitation, tandis que le pipeline et le segment de stockage représentaient environ 19.5%.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements clés des sources de revenus comprennent:

• Les revenus du segment de distribution ont chuté en raison de la baisse de la consommation et des facteurs réglementaires.
• Les revenus du pipeline et du segment de stockage ont augmenté principalement en raison des ajustements des taux et de l'augmentation de la demande de services de transport.
• Du 30 juin 2023 au 30 juin 2024, le revenu d'exploitation du pipeline et du segment de stockage a augmenté par 40.6%, tiré par les ajustements des taux des dépôts réglementaires.

Répartition détaillée des revenus pour le segment de distribution

Conclusion sur les tendances des revenus

Dans l’ensemble, les sources de revenus de l’entreprise reflètent un environnement difficile pour le segment de la distribution, tandis que le segment du pipeline et du stockage montre la résilience et le potentiel de croissance grâce à des ajustements réglementaires et à une demande accrue.

Une plongée profonde dans la rentabilité de l'atmos énergétique (ATO)

Une plongée profonde dans la rentabilité de l'atmos énergétique

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, le bénéfice brut est élevé à $1,170,362 mille, par rapport à $913,077 Mille pour la même période en 2023, reflétant une croissance de la marge bénéficiaire brute.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des neuf mois clos le 30 juin 2024 était $789,793 mille, ce qui est une augmentation de $638,759 mille l'année précédente.

Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, atteignant $908,879 mille, par rapport à $767,338 mille pour la même période en 2023. Cela signifie une augmentation nette de marge bénéficiaire, indiquant une meilleure rentabilité.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Dans les derniers résultats financiers, le bénéfice net par action diluée a augmenté $6.00 pour les neuf mois terminés le 30 juin 2024, en hausse de $5.33 Au cours de la même période de 2023, marquant un Augmentation de 18% en glissement annuel en rentabilité.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Au 30 juin 2024, la marge de bénéfice d'exploitation se tenait à 22.5%, par rapport à la moyenne de l'industrie d'environ 20%. La marge bénéficiaire nette pour l'entreprise était 25.9%, dépassant la moyenne de l'industrie de 22%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, étaient $577,553 mille, légèrement augmentées de $574,781 mille en 2023. La société a réussi à maintenir l'efficacité opérationnelle malgré la hausse des coûts, comme le montre l'augmentation des revenus d'exploitation.

Ces données reflètent une performance solide des mesures de rentabilité, mettant l'accent sur la gestion efficace des coûts et l'efficacité opérationnelle dans un environnement de l'industrie compétitive.

Dette vs Équité: comment Atmos Energy Corporation (ATO) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Atmos Energy Corporation finance sa croissance

Au 30 juin 2024, Atmos Energy Corporation a déclaré une dette totale à long terme de 7,83 milliards de dollars, par rapport à 6,61 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2023. La capitalisation des capitaux propres de la société se tenait à 61.0%, reflétant un solde stable entre la dette et le financement par actions.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

La rupture de la dette à long terme de l'ATMOS Energy au 30 juin 2024 est la suivante:

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement pour ATMOS Energy au 30 juin 2024 est calculé comme suit:

• Dette totale: 7,83 milliards de dollars
• Équité totale: 12,18 milliards de dollars
• Ratio dette / capital-investissement: 0.64

Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,8 à 1,2, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Au cours des neuf mois se terminant le 30 juin 2024, Atmos Energy a terminé approximativement 2,0 milliards de dollars dans le produit net de la dette à long terme et du financement par actions. Les émissions notables comprennent:

• Offre publique de 500 millions de dollars de 6,20% de billets supérieurs dus octobre 2053.
• Offre publique de 400 millions de dollars de 5,90% de billets de premier rang due octobre 2033.
• Offre publique de 325 millions de dollars de 5,90% de billets de premier rang due octobre 2033.

Les notations de crédit de la société des grandes agences sont stables, reflétant ses forts flux de trésorerie et son adhésion aux clauses de créance.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Atmos Energy maintient une approche équilibrée pour financer ses opérations grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres. Au 30 juin 2024, la liquidité de l'entreprise comprend:

• Equivalents en espèces et en espèces: 674,6 millions de dollars
• Fonds disponibles par le biais des accords de vente en actions en actions: 550,7 millions de dollars
• Capacité non réractée sous les facilités de crédit: 3,09 milliards de dollars

Cette structure de liquidité soutient les initiatives stratégiques de l'entreprise tout en minimisant la dépendance à l'égard de la dette à coût élevé. La société a effectivement utilisé sa capacité de dette, comme en témoigne son 39.0% ratio de dette à long terme par rapport à 61.0% Capitalisation des capitaux propres.

Évaluation de la liquidité de l'atmos Energy Corporation (ATO)

Évaluation de la liquidité

Ratio actuel: Au 30 juin 2024, le ratio actuel était 1.09, indiquant une position de liquidité saine.

Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 0.90, suggérant que la société dispose de suffisamment d'actifs liquides pour couvrir ses passifs actuels sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, calculé comme des actifs actuels moins les passifs actuels, était approximativement 294 millions de dollars au 30 juin 2024. Cela marque une légère augmentation par rapport 272 millions de dollars À la fin de l'exercice précédent, reflétant l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion de la trésorerie.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 juin 2024 sont résumés ci-dessous:

Les flux de trésorerie d'exploitation ont vu une diminution principalement en raison de l'absence de grands reçus uniques liés aux activités de titrisation qui étaient présentes au cours de l'exercice précédent.

Préoccupations et forces de liquidité

Au 30 juin 2024, la liquidité totale était approximativement 4,3 milliards de dollars, composé de 674,6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, 550,7 millions de dollars Disponible via des accords de vente à terme sur actions, et 3 094,4 millions de dollars en capacité non réractée sous facilités de crédit. Cette position de liquidité prend en charge les besoins opérationnels et les dépenses en capital continu.

Cependant, la baisse significative des flux de trésorerie des activités d'exploitation augmente les problèmes de liquidité potentiels, nécessitant une surveillance étroite pour garantir que la performance opérationnelle s'aligne sur les besoins en liquidité à l'avenir.

Atmos Energy Corporation (ATO) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous pouvons examiner les mesures clés de l'évaluation, y compris le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au-livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) ratios. Au 30 juin 2024, les mesures suivantes ont été notées:

• Ratio P / E: 18.67
• Ratio P / B: 2.45
• Ratio EV / EBITDA: 11.84

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de la société a montré des tendances importantes. Le cours de l'action a commencé à 80,00 $ et a atteint un sommet de 92,00 $ et un creux de 72,50 $, clôturant à 89,00 $ le 30 juin 2024.

En termes de dividendes, la société a un rendement de dividende 2.70% avec un ratio de paiement de 42.5%. Les dividendes en espèces par action pour l'exercice se terminant le 30 juin 2024 ont été notés à $2.415, une augmentation de $2.220 l'année précédente.

Le consensus de l'analyste sur l'évaluation des actions est généralement positif, avec des recommandations comme suit:

• Acheter: 8 analystes
• Prise: 5 analystes
• Vendre: 1 analyste

En résumé, les mesures d'évaluation, les tendances des cours des actions et le rendement des dividendes suggèrent que la société est bien positionnée sur le marché, reflétant une santé financière stable.

Risques clés auxquels ATMOS Energy Corporation (ATO)

Risques clés auxquels ATMOS Energy Corporation

Atmos Energy Corporation fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.

Concurrence de l'industrie

Le secteur de la distribution du gaz naturel est très compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. L'entreprise doit s'adapter continuellement aux pressions des prix et aux améliorations des services pour maintenir son avantage concurrentiel.

Risques réglementaires

Les changements réglementaires peuvent affecter considérablement les opérations. Au 30 juin 2024, la Société avait une responsabilité impôt différé net de 232,6 millions de dollars lié à la promulgation de la loi sur les réductions d'impôts et des emplois de 2017. Cette responsabilité est retournée aux clients sur diverses périodes, ce qui a un impact sur les flux de trésorerie et la planification financière.

Conditions du marché

Les fluctuations des prix de l'énergie peuvent affecter la rentabilité. Par exemple, le coût moyen du gaz par MCF vendu était $5.81 en juin 2024, à partir de $7.31 L'année précédente, indiquant la volatilité des prix des produits de base.

Risques opérationnels

Sur le plan opérationnel, la société a signalé un Augmentation de 16,0% dans le résultat d'exploitation pour son segment de distribution, tiré par un 30,6 millions de dollars augmentation des ajustements de taux. Cependant, l'augmentation des frais d'amortissement de 44,2 millions de dollars et des coûts plus élevés liés aux employés de 12,4 millions de dollars poser des défis continus.

Risques financiers

Financièrement, la société a connu une augmentation des frais d'intérêt, qui ont augmenté par 33,5 millions de dollars principalement en raison de l'émission de dettes à long terme. Au 30 juin 2024, la dette totale à long terme se tenait à 7,83 milliards de dollars, avec une partie importante qui mûrit dans les années à venir.

Risques stratégiques

Stratégiquement, la capacité de l'entreprise à récupérer les investissements par le biais de mécanismes de création de rate en temps opportun est essentielle. Au cours de l'exercice 2024, les actions de fabrication ont entraîné une augmentation du bénéfice d'exploitation annuel de 340,6 millions de dollars. Cependant, les efforts en cours d'établissement sont toujours en cours, avec une augmentation prévue de 176,5 millions de dollars.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. Par exemple, il maintient un 1,5 milliard de dollars programme de papier commercial et a accès à 3,1 milliards de dollars dans les facilités de crédit renouvelables pour assurer la liquidité. En outre, la société se concentre sur les dépenses en capital, qui ont totalisé 2,13 milliards de dollars Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, visant principalement à améliorer la sécurité et la fiabilité de ses systèmes.

Perspectives de croissance futures pour Atmos Energy Corporation (ATO)

Perspectives de croissance futures pour Atmos Energy Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

Atmos Energy Corporation est positionnée pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment:

• Innovations de produits: La société se concentre sur la modernisation de ses systèmes de distribution et de transmission du gaz naturel, ce qui nécessite des investissements en capital importants.
• Extensions du marché: L'entreprise a élargi ses zones de service dans huit États, améliorant sa portée et sa clientèle.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques font partie de sa stratégie de croissance, en particulier dans les régions avec une forte demande de services de gaz naturel.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les revenus d'Atmos Energy pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, étaient 3,51 milliards de dollars, par rapport à 3,69 milliards de dollars Pour la même période en 2023, reflétant une diminution qui est en partie attribuée à la baisse des coûts du gaz et aux ajustements opérationnels. La Société prévoit une augmentation annuelle du résultat d'exploitation de 340,6 millions de dollars à partir des récentes actions réglementaires de la création. De plus, les efforts continus recherchent une augmentation totale du bénéfice d'exploitation annuel de 176,5 millions de dollars.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Atmos Energy a mis en œuvre diverses initiatives stratégiques, notamment:

• Actions réglementaires de la réalisation: La société a reçu l'approbation des ajustements des taux qui ont considérablement augmenté les revenus.
• Roudeur de sécurité et d'intégrité du système: Ce mécanisme de conformité permet à Atmos de récupérer les coûts de sécurité du système qui améliorent la fiabilité opérationnelle.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de l'ATMOS Energy comprennent:

• Structure du capital forte: Au 30 juin 2024, la société avait 61.0% Capitalisation des capitaux propres.
• Liquidité importante: La société détient environ 4,3 milliards de dollars en liquidité totale, composée de 674,6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces.
• Mécanismes de récupération des taux établis: Environ 70% des revenus des segments de distribution sont gagnés au premier semestre de l'exercice, minimisant le décalage réglementaire.

Dépenses en capital et investissements

Les dépenses en capital de l'ATMOS Energy pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, totalisent 2,13 milliards de dollars, avec environ 82% de cet investissement visant à améliorer la sécurité et la fiabilité.

Opportunités de croissance Overview Tableau