AxoGen, Inc. (AXGN) Bundle
Compréhension des sources de revenus Axogen, Inc. (AXGN)
Comprendre les sources de revenus d'Axogen, Inc.
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignent $137,933,000, représentant une augmentation de 18.8% par rapport à $116,090,000 pour la même période en 2023. Cette croissance a été attribuée à un 9.4% augmentation du volume unitaire, un 6.0% changement dans le mélange de produits et un 3.4% augmentation des prix.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus se sont élevés à $48,644,000, qui est un 17.9% augmenter de $41,271,000 au troisième trimestre 2023. L'augmentation de ce trime 7.7% augmentation du volume unitaire, un 6.0% changement dans le mélange de produits et un 4.2% augmentation des prix.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus pour l'entreprise comprennent:
- Greffe nerveuse Avance®
- Axoguard Nerve Connector®
- Axoguard Nerve Protector®
- AxoGuard HA + Nerve Protector ™
- Axoguard Nerve Cap®
- AVIVE + Matrix des tissus mous ™
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre sont les suivants:
| Période | Revenus ($) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 48,644,000 | 17.9 |
| Q3 2023 | 41,271,000 | - |
| 9m 2024 | 137,933,000 | 18.8 |
| 9m 2023 | 116,090,000 | - |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La société opère principalement sur le marché des réparations nerveuses, avec les contributions suivantes:
- Greffe nerveuse Avance®: le plus grand contributeur aux revenus
- Produits axoguard: contributeurs importants, en particulier dans les centres de traumatologie
- AVIVE + MOTSUS DOX MATRIX ™: un produit récemment lancé devrait stimuler la croissance future
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a augmenté à $104,402,000, en haut 16% depuis $89,848,000 en 2023. La marge brute était 75.7% par rapport à 77.4% en 2023.
Les dépenses de vente et de marketing ont augmenté de 2% à $58,437,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de $57,471,000 l'année précédente. Les dépenses de recherche et de développement ont augmenté de 4% à $21,063,000 depuis $20,164,000.
Les dépenses générales et administratives ont légèrement diminué de 1% à $30,206,000 depuis $30,481,000 en 2023.
| Catégorie de dépenses | 9m 2024 ($) | 9m 2023 ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | 58,437,000 | 57,471,000 | 2 |
| Recherche et développement | 21,063,000 | 20,164,000 | 4 |
| Général et administratif | 30,206,000 | 30,481,000 | (1) |
Une plongée profonde dans Axogen, Inc. (AXGN) à la rentabilité
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Axogen, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $104,402 mille, représentant une marge bénéficiaire brute de 75.7%. En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, le bénéfice brut était $89,848 mille, avec une marge de 77.4%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était ($5,304) mille, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de (3.8)%. Cela contraste avec une perte des opérations de ($18,268) mille et une marge opérationnelle de (15.74)% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était ($10,414) mille, donnant une marge bénéficiaire nette de (7.6)%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, la perte nette était ($17,823) mille, avec une marge bénéficiaire nette de (15.4)%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les tendances des mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut (000 $) | $104,402 | $89,848 | +16% |
| Marge brute (%) | 75.7% | 77.4% | -1.7% |
| Perte de fonctionnement (000 $) | ($5,304) | ($18,268) | +71% |
| Marge opérationnelle (%) | (3.8)% | (15.74)% | +11.94% |
| Perte nette (000 $) | ($10,414) | ($17,823) | +42% |
| Marge nette (%) | (7.6)% | (15.4)% | +7.8% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute moyenne de l'industrie pour le secteur comparable est approximativement 70%, indiquant que l'entreprise se comporte au-dessus de la moyenne de la rentabilité brute. La marge bénéficiaire nette pour l'industrie est en moyenne (5)%, suggérant que les marges de perte nette de l'entreprise sont relativement plus élevées, reflétant des défis opérationnels en cours.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par des mesures clés telles que le coût des marchandises vendues (COG) et les coûts d'exploitation totaux. Les COG pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 étaient $33,531 mille, constituant 24.3% de revenus totaux, par rapport à $26,242 mille, ou 22.6% du total des revenus en 2023.
Les coûts et dépenses totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalaient à $109,706 mille, reflétant une légère augmentation de 1% depuis $108,116 mille en 2023. Notamment, les frais de vente et de marketing ont augmenté $58,437 mille, comptabilisant 42.4% de revenus totaux, par rapport à 49.5% l'année précédente.
Le tableau suivant décrit la ventilation des dépenses:
| Catégorie de dépenses | 9m 2024 (000 $) | 9m 2023 (000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | $58,437 | $57,471 | +2% |
| Recherche et développement | $21,063 | $20,164 | +4% |
| Général et administratif | $30,206 | $30,481 | -1% |
Dette vs Équité: comment Axogen, Inc. (AXGN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Axogen, Inc. finance sa croissance
La structure financière d'Axogen, Inc. se caractérise par son équilibre entre la dette et les capitaux propres. Comprendre cet équilibre est crucial pour les investisseurs évaluant la santé financière de l'entreprise.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Axogen, Inc. a une dette totale à long terme de $47,272,000 Au 30 septembre 2024, net de remises en dette et de frais de financement. L'entreprise a également des passifs à court terme pour $23,033,000.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour Axogen est approximativement 0.48 Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie 0.75, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Au 30 septembre 2024, Axogen a $50,000,000 en suspens endettement sous une facilité de crédit, avec $35,000,000 Matring le 30 juin 2027, et $15,000,000 Matring le 30 juin 2028. Le taux d'intérêt sur cette installation est calculé à 7.5% plus le plus grand de SOFR à trois mois plus 0,1% ou 2.0%.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La stratégie d'Axogène comprend l'utilisation de la dette et des capitaux propres à la croissance financière. La société avait un capital total des actionnaires de $99,407,000 Au 30 septembre 2024. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a levé $1,320,000 des activités de financement. Cela reflète une approche équilibrée, car l'entreprise continue d'explorer le financement des actions tout en gérant efficacement ses niveaux de dette.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $47,272,000 |
| Total des passifs à court terme | $23,033,000 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.48 |
| Facilité de crédit en cours | $50,000,000 |
| Capitaux propres des actionnaires | $99,407,000 |
| L'argent net des activités de financement | $1,320,000 |
Évaluation des liquidités Axogen, Inc. (AXGN)
Évaluation des liquidités d'Axogen, Inc.
La position de liquidité d'Axogen, Inc. au 30 septembre 2024 peut être évaluée par ses ratios actuels et rapides, ses tendances de fonds de roulement et ses états de flux de trésorerie.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, Axogène a signalé un Ratio de courant de 3,7, à partir d'un ratio actuel de 2.9 au 31 décembre 2023. Cela indique une forte position de liquidité, permettant à l'entreprise de couvrir efficacement ses passifs à court terme.
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, n'a pas été explicitement énoncé mais peut être déduit comme étant favorable compte tenu de l'augmentation des actifs actuels par rapport aux passifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 était $63,219 mille, par rapport à $57,574 mille au 31 décembre 2023. L'augmentation du fonds de roulement reflète une diminution des dépenses de comptes à payer et accumulées.
| Date | Fonds de roulement (en milliers) | Ratio actuel |
|---|---|---|
| 31 décembre 2023 | $57,574 | 2.9 |
| 30 septembre 2024 | $63,219 | 3.7 |
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont montré les tendances suivantes:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(4,200) | $(5,505) |
| Activités d'investissement | $(9,484) | $19,530 |
| Activités de financement | $1,320 | $1,536 |
| Augmentation nette (diminution) de l'argent | $(12,364) | $15,561 |
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était $(4,200) mille en 2024, par rapport à $(5,505) Mille en 2023, indiquant une amélioration de la gestion opérationnelle des flux de trésorerie. Cependant, l'argent utilisé dans les activités d'investissement a augmenté de manière significative pour $(9,484) mille en 2024 de $19,530 Mille en 2023, reflétant un changement de stratégie d'investissement.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Les équivalents et les investissements en espèces existants ont totalisé $24,530 mille au 30 septembre 2024, une diminution de $31,024 mille au 31 décembre 2023. Cette baisse était principalement due à l'argent utilisé dans les activités d'exploitation et d'investissement. La société estime que sa position de liquidité actuelle lui permettra de financer les opérations au moins les 12 prochains mois.
De plus, Axogen a une facilité de crédit avec $50,000 Mille en cours, à maturation en 2027 et 2028, ce qui ajoute une couche de flexibilité financière.
Axogen, Inc. (AXGN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'Axogen, Inc. (AXGN) peut être évaluée par plusieurs mesures financières qui permettent de savoir si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée. Ces mesures incluent le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et rapport de la valeur à l'ebitda (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, Axogen a signalé une perte nette de $10,414,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se traduisant par une perte de base et diluée par action de $0.24. Étant donné que la société fonctionne à perte, le ratio P / E n'est pas applicable pour le moment.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable des capitaux propres au 30 septembre 2024 est signalé à $99,407,000 avec 44,002,323 partage en circulation. Il en résulte une valeur comptable par action d'environ $2.26. Le cours actuel des actions est $1.10, conduisant à un rapport p / b d'environ 0.49.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) peut être calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et en espèces. Au 30 septembre 2024, Axogen a:
- Capitalisation boursière: $48,400,000 (sur la base d'un cours de bourse de 1,10 $)
- Dette totale: $47,272,000
- Equivalents en espèces et en espèces: $24,530,000
Ainsi, la valeur d'entreprise est:
Ev = capitalisation boursière + dette totale - Cash = $48,400,000 + $47,272,000 - $24,530,000 = $71,142,000
Pendant les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, l'EBITDA peut provenir de la perte d'exploitation et d'autres revenus. L'EBITDA est approximativement ($5,304,000) (perte des opérations) + $5,110,000 (Autre revenu) = ($194,000). Par conséquent, le rapport EV / EBITDA n'est pas applicable en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions d'Axogen a considérablement fluctué. Le stock a ouvert à peu près $2.50 et a vu un bas de $0.90 et un sommet de $3.20. Le cours actuel des actions est $1.10, reflétant une baisse d'environ 56% de son sommet de 12 mois.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Axogène ne paie actuellement aucun dividende. Le ratio de paiement est donc 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, le consensus parmi les analystes est un Prise Évaluation sur le stock d'Axogen. Les analystes suggèrent que même si la société a un potentiel, les paramètres financiers actuels indiquent une approche prudente pour investir dans le stock.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 0.49 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Capitalisation boursière | $48,400,000 |
| Dette totale | $47,272,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $24,530,000 |
| Prix des actions de 12 mois | $0.90 |
| Prix de bourse de 12 mois | $3.20 |
| Cours actuel | $1.10 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Axogen, Inc. (AXGN)
Risques clés face à Axogen, Inc. (AXGN)
Concours de l'industrie: La société opère dans un marché hautement concurrentiel, faisant face à la pression des entreprises établies et des nouveaux entrants. Le paysage concurrentiel comprend des entreprises spécialisées dans la médecine régénérative et les produits de réparation nerveuse, ce qui peut avoir un impact sur les stratégies de tarification et les parts de marché.
Modifications réglementaires: L'environnement réglementaire est susceptible de changement, en particulier concernant les directives de la FDA pour les produits cellulaires et tissulaires humains. La non-conformité pourrait entraîner des actions de conformité potentielles de la FDA ou des régulateurs de l'État, mettant en danger la disponibilité commerciale de produits comme AVIVE + Matrice des tissus mous.
Conditions du marché: Les fluctuations des conditions du marché, y compris les ralentissements économiques ou les changements dans les dépenses de santé, pourraient nuire aux ventes. La dépendance de l'entreprise à l'égard des budgets des centres hospitaliers et des centres chirurgicaux le rend vulnérable aux changements dans la politique de santé et les taux de remboursement.
Risques opérationnels:
Les risques opérationnels comprennent les défis liés aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement, ce qui pourrait affecter la disponibilité des produits. De plus, l'entreprise se concentre sur l'élargissement de sa présence dans les centres de traumatologie et les hôpitaux universitaires, ce qui nécessite des stratégies de vente et de marketing efficaces pour pénétrer ces marchés.
Risques financiers:
La société a signalé une perte nette de $10,414 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte de $17,823 pour la même période en 2023. L'augmentation des pertes a été attribuée à des frais d'intérêt accrus, qui ont atteint $6,405 en 2024 de $992 en 2023. Le passif total se tenait à $191,985 Au 30 septembre 2024.
Risques stratégiques:
Les risques stratégiques comprennent des retards potentiels dans les approbations réglementaires pour les nouveaux produits, qui peuvent entraver les plans de croissance. La société a terminé la soumission du BLA pour Avance® Nerve Graft le 6 septembre 2024, la FDA attribuant une date d'objectif PDUFA du 5 septembre 2024. Les retards dans ce processus pourraient avoir un impact sur les prévisions de revenus et les délais d'entrée du marché.
Stratégies d'atténuation:
La société a adopté plusieurs stratégies pour atténuer les risques, notamment la diversification de ses offres de produits et la conclusion de partenariats stratégiques pour améliorer la portée du marché. De plus, le maintien d'un programme de conformité robuste aide à prendre efficacement les défis réglementaires.
| Catégorie de risque | Description | Impact financier récent |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression concurrentielle élevée des participants existants et nouveaux. | Les fluctuations de la part de marché ont un impact sur les revenus. |
| Changements réglementaires | Non-conformité potentielle des réglementations de la FDA. | Risque de problèmes de disponibilité des produits. |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant les budgets des soins de santé. | Dépendance des ventes à l'égard des budgets de l'hôpital. |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement et défis de pénétration du marché. | Impact sur la disponibilité des produits et la croissance des ventes. |
| Risques financiers | Augmentation des frais d'intérêt et pertes nettes. | Perte nette de 10 414 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. |
| Risques stratégiques | Retards dans les approbations réglementaires pour les nouveaux produits. | Impact sur les prévisions de revenus et les délais. |
Perspectives de croissance futures pour Axogen, Inc. (AXGN)
Perspectives de croissance futures pour Axogen, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société compte plusieurs moteurs de croissance clés qui peuvent avoir un impact significatif sur ses performances futures. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: Le lancement complet de la matrice des tissus mous avive + le 24 juin 2024 devrait améliorer le portefeuille de produits et étendre la portée du marché.
- Extensions du marché: L'accent mis sur les comptes à haut potentiel, en particulier les centres de traumatologie de niveau 1 et les hôpitaux universitaires, vise à approfondir la pénétration du marché.
- Acquisitions: Poursuite active des acquisitions stratégiques pour renforcer les offres de produits et la présence sur le marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté de $21,843 ou 18.8%, atteignant $137,933 par rapport à $116,090 pour la même période en 2023. L'augmentation des revenus est attribuée à:
- Croissance du volume unitaire: Une augmentation de 9.4%.
- Amélioration du mélange de produits: Contributif 6.0% aux revenus.
- Augmentation des prix: Une montée de 3.4% en prix.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a fait des progrès importants dans la garantie d'initiatives stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future:
- Soumission de la demande de licence biologique (BLA) pour la greffe nerveuse Avance® le 6 septembre 2024, avec une date d'objectif PDUFA du 5 septembre 2024.
- Des stratégies de marketing ciblées pour améliorer l'adoption de l'algorithme de réparation nerveuse à travers plusieurs spécialités chirurgicales.
Avantages compétitifs
La société détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance future:
- Offres de produits uniques: La greffe nerveuse avance + des tissus mous et Avance® fournissent des solutions distinctives sur le marché.
- Réseau de distribution solide: Les relations établies avec les centres de traumatologie et les hôpitaux renforcent l'accès au marché.
- Conformité réglementaire: L'adhésion aux réglementations de la FDA renforce la crédibilité et la sécurité des produits.
Performance financière Overview
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | $48,644 | $41,271 | $7,373 (17.9%) |
| Bénéfice brut | $36,438 | $31,704 | $4,734 (14.9%) |
| Perte nette | $(1,858) | $(4,089) | $2,231 (54.4%) |
| Marge brute | 74.9% | 76.8% | Diminuer |
Dans l'ensemble, l'accent stratégique sur le développement de produits, l'expansion du marché et la santé financière soutient le potentiel de l'entreprise de croissance robuste dans les années à venir.
AxoGen, Inc. (AXGN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AxoGen, Inc. (AXGN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AxoGen, Inc. (AXGN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AxoGen, Inc. (AXGN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.