AxoGen, Inc. (AXGN) Bundle
UNBENECY AXOGEN, INC. (AXGN) fluxos de receita
UNBENHENCY AXOGEN, Inc. fluxos de receita
Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, alcançou $137,933,000, representando um aumento de 18.8% comparado com $116,090,000 pelo mesmo período em 2023. Este crescimento foi atribuído a um 9.4% aumento do volume de unidades, um 6.0% mudança no mix de produtos e um 3.4% aumento dos preços.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totalizaram $48,644,000, que é um 17.9% aumento de $41,271,000 no terceiro trimestre de 2023. O aumento neste trimestre também foi impulsionado por um 7.7% aumento do volume unitário, um 6.0% mudança no mix de produtos e um 4.2% aumento dos preços.
Repartição de fontes de receita primária
As principais fontes de receita para a empresa incluem:
- Enxerto do nervo Avance®
- Conector Nerve Axoguard
- Axoguard Nerve Protector®
- Axoguard HA+ Nerve Protector ™
- Axoguard Nerve Cap®
- Avive+ Matrix de tecido mole ™
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano são as seguintes:
| Período | Receita ($) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 48,644,000 | 17.9 |
| Q3 2023 | 41,271,000 | - |
| 9m 2024 | 137,933,000 | 18.8 |
| 9m 2023 | 116,090,000 | - |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A empresa opera principalmente no mercado de reparos nervosos, com as seguintes contribuições:
- Avance® Nerve Enxt: maior contribuinte para a receita
- Produtos Axoguard: colaboradores significativos, particularmente em centros de trauma
- Avive+ Sof Soft Tissue Matrix ™: Produto lançado recentemente que deve impulsionar o crescimento futuro
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto aumentou para $104,402,000, acima 16% de $89,848,000 em 2023. A margem bruta foi 75.7% comparado com 77.4% em 2023.
As despesas de vendas e marketing aumentaram por 2% para $58,437,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de $57,471,000 no ano anterior. As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram por 4% para $21,063,000 de $20,164,000.
As despesas gerais e administrativas diminuíram ligeiramente 1% para $30,206,000 de $30,481,000 em 2023.
| Categoria de despesa | 9m 2024 ($) | 9m 2023 ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas e marketing | 58,437,000 | 57,471,000 | 2 |
| Pesquisa e desenvolvimento | 21,063,000 | 20,164,000 | 4 |
| Geral e Administrativo | 30,206,000 | 30,481,000 | (1) |
Um mergulho profundo na Axogen, Inc. (AXGN) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Axogen, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $104,402 mil, representando uma margem de lucro bruta de 75.7%. Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, o lucro bruto foi $89,848 mil, com uma margem de 77.4%.
Margem de lucro operacional: A perda das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($5,304) mil, resultando em uma margem de lucro operacional de (3.8)%. Isso contrasta com uma perda de operações de ($18,268) mil e uma margem operacional de (15.74)% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($10,414) mil, produzindo uma margem de lucro líquido de (7.6)%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, a perda líquida foi ($17,823) mil, com uma margem de lucro líquido de (15.4)%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as tendências nas métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto (US $ 000) | $104,402 | $89,848 | +16% |
| Margem bruta (%) | 75.7% | 77.4% | -1.7% |
| Perda operacional (US $ 000) | ($5,304) | ($18,268) | +71% |
| Margem operacional (%) | (3.8)% | (15.74)% | +11.94% |
| Perda líquida (US $ 000) | ($10,414) | ($17,823) | +42% |
| Margem líquida (%) | (7.6)% | (15.4)% | +7.8% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem bruta média da indústria para o setor comparável é aproximadamente 70%, indicando que a empresa está com desempenho acima da média na lucratividade bruta. A margem de lucro líquido para a indústria é média (5)%, sugerindo que as margens de perda líquida da empresa são relativamente mais altas, refletindo os desafios operacionais em andamento.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada por meio de métricas -chave, como o custo dos bens vendidos (COGs) e os custos operacionais totais. As engrenagens nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $33,531 mil, constituindo 24.3% das receitas totais, em comparação com $26,242 mil, ou 22.6% de receita total em 2023.
Custos e despesas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram $109,706 mil, refletindo um ligeiro aumento de 1% de $108,116 mil em 2023. Notavelmente, as despesas de vendas e marketing aumentaram para $58,437 mil, contabilizando 42.4% das receitas totais, em comparação com 49.5% no ano anterior.
A tabela a seguir descreve a quebra de despesa:
| Categoria de despesa | 9m 2024 (US $ 000) | 9m 2023 (US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas e marketing | $58,437 | $57,471 | +2% |
| Pesquisa e desenvolvimento | $21,063 | $20,164 | +4% |
| Geral e Administrativo | $30,206 | $30,481 | -1% |
Dívida vs. patrimônio: como a Axogen, Inc. (AXGN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Axogen, Inc. financia seu crescimento
A estrutura financeira da Axogen, Inc. é caracterizada por seu equilíbrio entre dívida e patrimônio líquido. Compreender esse equilíbrio é crucial para os investidores que avaliam a saúde financeira da empresa.
Overview dos níveis de dívida da empresa
Axogen, Inc. tem uma dívida total de longo prazo de $47,272,000 Em 30 de setembro de 2024, líquido de desconto de dívida e taxas de financiamento. A empresa também possui passivos de curto prazo no valor de $23,033,000.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio para axogênio é aproximadamente 0.48 em 30 de setembro de 2024. Essa proporção está abaixo da média da indústria de cerca de 0.75, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em 30 de setembro de 2024, Axogen tem $50,000,000 excelente em endividamento sob uma linha de crédito, com $35,000,000 amadurecendo em 30 de junho de 2027 e $15,000,000 amadurecendo em 30 de junho de 2028. A taxa de juros nessa instalação é calculada em 7.5% mais o maior de três meses SOFR mais 0,1% ou 2.0%.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A estratégia da Axogen inclui a utilização de dívidas e patrimônio líquido para financiar o crescimento. A empresa tinha um total de acionistas de patrimônio líquido de $99,407,000 Em 30 de setembro de 2024. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa criou $1,320,000 de atividades de financiamento. Isso reflete uma abordagem equilibrada, pois a empresa continua a explorar o financiamento de ações, gerenciando seus níveis de dívida de maneira eficaz.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $47,272,000 |
| Passivos totais de curto prazo | $23,033,000 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.48 |
| Linha de crédito pendente | $50,000,000 |
| Equidade dos acionistas | $99,407,000 |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | $1,320,000 |
Avaliando a liquidez da Axogen, Inc. (AXGN)
Avaliando a liquidez da Axogen, Inc.
A posição de liquidez da Axogen, Inc. em 30 de setembro de 2024 pode ser avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos, tendências de capital de giro e declarações de fluxo de caixa.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, o Axogen relatou um proporção atual de 3,7, acima de uma proporção atual de 2.9 em 31 de dezembro de 2023. Isso indica uma forte posição de liquidez, permitindo que a empresa cubra seus passivos de curto prazo de maneira eficaz.
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, não foi explicitamente declarada, mas pode ser inferida como favorável, dado o aumento dos ativos atuais em relação aos passivos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, era $63,219 mil, comparado a $57,574 mil em 31 de dezembro de 2023. O aumento do capital de giro reflete uma diminuição nas contas a pagar e as despesas acumuladas.
| Data | Capital de giro (em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| 31 de dezembro de 2023 | $57,574 | 2.9 |
| 30 de setembro de 2024 | $63,219 | 3.7 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostraram as seguintes tendências:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(4,200) | $(5,505) |
| Atividades de investimento | $(9,484) | $19,530 |
| Atividades de financiamento | $1,320 | $1,536 |
| Líquido (diminuição) Aumento de dinheiro | $(12,364) | $15,561 |
O dinheiro líquido usado em atividades operacionais foi $(4,200) mil em 2024, em comparação com $(5,505) Mil em 2023, indicando uma melhora no gerenciamento operacional de fluxo de caixa. No entanto, o dinheiro usado nas atividades de investimento aumentou significativamente para $(9,484) mil em 2024 de $19,530 Mil em 2023, refletindo uma mudança na estratégia de investimento.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Os equivalentes e investimentos em dinheiro e caixa existentes $24,530 mil em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de $31,024 mil em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio ocorreu principalmente devido ao dinheiro usado nas atividades de operação e investimento. A empresa acredita que sua posição atual de liquidez permitirá financiar operações pelo menos nos próximos 12 meses.
Além disso, o Axogen tem uma linha de crédito com $50,000 Mil excelendo, amadurecendo em 2027 e 2028, o que adiciona uma camada de flexibilidade financeira.
A Axogen, Inc. (AXGN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação da Axogen, Inc. (AXGN) pode ser avaliada através de várias métricas financeiras que fornecem informações sobre se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada. Essas métricas incluem a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e razão corporativa valor para ebitda (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, Axogen relatou uma perda líquida de $10,414,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, traduzindo para uma perda básica e diluída por ação de $0.24. Dado que a empresa está operando com perda, a relação P/E não é aplicável no momento.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil da equidade em 30 de setembro de 2024 é relatado em $99,407,000 com 44,002,323 ações em circulação. Isso resulta em um valor contábil por ação de aproximadamente $2.26. O preço atual das ações é $1.10, levando a uma proporção P/B de aproximadamente 0.49.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) pode ser calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa. Em 30 de setembro de 2024, o Axogen possui:
- Capitalização de mercado: $48,400,000 (com base em um preço das ações de US $ 1,10)
- Dívida total: $47,272,000
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $24,530,000
Assim, o valor da empresa é:
EV = Cap de mercado + dívida total - dinheiro = $48,400,000 + $47,272,000 - $24,530,000 = $71,142,000
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o EBITDA pode ser derivado da perda operacional e outras receitas. O EBITDA é aproximadamente ($5,304,000) (perda de operações) + $5,110,000 (outra renda) = ($194,000). Portanto, a relação EV/EBITDA não é aplicável devido ao EBITDA negativo.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Axogen flutuou significativamente. O estoque foi aberto em aproximadamente $2.50 e viu um baixo de $0.90 e uma alta de $3.20. O preço atual das ações é $1.10, refletindo um declínio de aproximadamente 56% de sua alta de 12 meses.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a Axogen não paga nenhum dividendos. A taxa de pagamento é, portanto, 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, o consenso entre os analistas é um Segurar Classificação no estoque de Axogen. Os analistas sugerem que, embora a empresa tenha potencial, as métricas financeiras atuais indicam uma abordagem cautelosa para investir nas ações.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 0.49 |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| Capitalização de mercado | $48,400,000 |
| Dívida total | $47,272,000 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $24,530,000 |
| Preço das ações de 12 meses baixo | $0.90 |
| Preço das ações de 12 meses alto | $3.20 |
| Preço atual das ações | $1.10 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Axogen, Inc. (AXGN)
Riscos -chave enfrentados pela Axogen, Inc. (AXGN)
Concorrência da indústria: A empresa opera dentro de um mercado altamente competitivo, enfrentando pressão de empresas estabelecidas e de novos participantes. O cenário competitivo inclui empresas especializadas em medicina regenerativa e produtos para reparos nervosos, o que pode afetar as estratégias de preços e a participação de mercado.
Alterações regulatórias: O ambiente regulatório está sujeito a alterações, particularmente em relação às diretrizes da FDA para produtos celulares e de tecidos humanos. A não conformidade pode resultar em possíveis ações de conformidade pelos reguladores da FDA ou do estado, comprometendo a disponibilidade comercial de produtos como a matriz Avive+ Tissue Soft.
Condições de mercado: As flutuações nas condições do mercado, incluindo crises econômicas ou mudanças nos gastos com saúde, podem afetar adversamente as vendas. A dependência da empresa nos orçamentos hospitalares e do centro cirúrgico torna vulnerável a mudanças nas taxas de política de saúde e reembolso.
Riscos operacionais:
Os riscos operacionais incluem desafios relacionados às interrupções da cadeia de suprimentos, o que pode afetar a disponibilidade do produto. Além disso, a empresa está focada em expandir sua presença em centros de trauma e hospitais acadêmicos, o que requer estratégias eficazes de vendas e marketing para penetrar nesses mercados.
Riscos financeiros:
A empresa relatou uma perda líquida de $10,414 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de $17,823 para o mesmo período em 2023. O aumento de perdas foi atribuído a grandes despesas de juros, que subiram a $6,405 em 2024 de $992 em 2023. O passivo total estava em $191,985 em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos:
Os riscos estratégicos incluem possíveis atrasos nas aprovações regulatórias para novos produtos, o que pode impedir os planos de crescimento. A Companhia concluiu o Engate do Nervo BLA para Avance® em 6 de setembro de 2024, com o FDA atribuindo uma data da meta do PDUFA em 5 de setembro de 2024. Atrasos nesse processo podem afetar as previsões de receita e os cronogramas de entrada de mercado.
Estratégias de mitigação:
A empresa adotou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo a diversificação de suas ofertas de produtos e a entrada de parcerias estratégicas para melhorar o alcance do mercado. Além disso, a manutenção de um programa de conformidade robusta ajuda a navegar efetivamente aos desafios regulatórios.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto financeiro recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta pressão competitiva dos participantes existentes e novos. | Flutuações de participação de mercado que afetam a receita. |
| Mudanças regulatórias | Potencial não conformidade com os regulamentos da FDA. | Risco de problemas de disponibilidade de produtos. |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os orçamentos de saúde. | Dependência de vendas dos orçamentos hospitalares. |
| Riscos operacionais | Interrupções na cadeia de suprimentos e desafios de penetração no mercado. | Impacto na disponibilidade do produto e crescimento de vendas. |
| Riscos financeiros | Aumento das despesas de juros e perdas líquidas. | Perda líquida de US $ 10.414 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. |
| Riscos estratégicos | Atrasos em aprovações regulatórias para novos produtos. | Impacto nas previsões e cronogramas de receita. |
Perspectivas de crescimento futuro para a Axogen, Inc. (AXGN)
Perspectivas de crescimento futuro para a Axogen, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa possui vários fatores de crescimento importantes que podem afetar significativamente seu desempenho futuro. Estes incluem:
- Inovações de produtos: O lançamento completo da matriz Avive+ Sof Soft em 24 de junho de 2024, deve aprimorar o portfólio de produtos e expandir o alcance do mercado.
- Expansões de mercado: Concentre-se em contas de alto potencial, particularmente centros de trauma de nível 1 e hospitais acadêmicos, visa aprofundar a penetração do mercado.
- Aquisições: Busca ativa de aquisições estratégicas para reforçar as ofertas de produtos e a presença do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas aumentaram por $21,843 ou 18.8%, alcançando $137,933 comparado com $116,090 Pelo mesmo período em 2023. O aumento da receita é atribuído a:
- Crescimento do volume da unidade: Um aumento de 9.4%.
- Melhoria do mix de produtos: Contribuindo 6.0% para receita.
- Aumentos de preços: Uma ascensão de 3.4% em preços.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa fez avanços significativos na garantia de iniciativas estratégicas que podem impulsionar o crescimento futuro:
- Submissão do Pedido de Licença de Biologics (BLA) para o Avance® Nerve Enxtt em 6 de setembro de 2024, com uma data da meta do PDUFA de 5 de setembro de 2024.
- Estratégias de marketing direcionadas para melhorar a adoção do algoritmo de reparo do nervo em várias especialidades cirúrgicas.
Vantagens competitivas
A empresa possui várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento futuro:
- Ofertas exclusivas de produtos: A Matriz Avive+ Soft Tissue e o Avance® Nerve Enxt fornece soluções distintas no mercado.
- Forte Rede de Distribuição: Relacionamentos estabelecidos com centros de trauma e hospitais aprimoram o acesso ao mercado.
- Conformidade regulatória: A adesão aos regulamentos da FDA reforça a credibilidade e a segurança do produto.
Desempenho financeiro Overview
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | $48,644 | $41,271 | $7,373 (17.9%) |
| Lucro bruto | $36,438 | $31,704 | $4,734 (14.9%) |
| Perda líquida | $(1,858) | $(4,089) | $2,231 (54.4%) |
| Margem bruta | 74.9% | 76.8% | Diminuir |
No geral, o foco estratégico no desenvolvimento de produtos, expansão do mercado e saúde financeira apóia o potencial da empresa de crescimento robusto nos próximos anos.
AxoGen, Inc. (AXGN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AxoGen, Inc. (AXGN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AxoGen, Inc. (AXGN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AxoGen, Inc. (AXGN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.