BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) Bundle
Comprendre BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) Stronces de revenus
Comprendre BioCryst Pharmaceuticals, Inc. Strots de revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 319,2 millions de dollars par rapport à 238,0 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant une croissance d'une année à l'autre de 34.1%.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 117,1 millions de dollars, à partir de 86,7 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente, ce qui indique un taux de croissance de 35.0%.
Les principales sources de revenus comprennent:
- Orladeyo: Les revenus totaux d'Orladeyo pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 313,5 millions de dollars, comprenant 278,99 millions de dollars des ventes américaines et 34,49 millions de dollars des ventes internationales.
- Autres revenus: D'autres revenus, principalement des ventes de Peramivir (Rapivab), ont contribué 5,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Le tableau suivant résume la répartition des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Période | Orladeyo (États-Unis) | Orladeyo (en dehors des États-Unis) | Autres revenus | Revenus totaux |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 103,1 millions de dollars | 13,2 millions de dollars | 0,8 million de dollars | 117,1 millions de dollars |
| Q3 2023 | 75,3 millions de dollars | 10,4 millions de dollars | 1,1 million de dollars | 86,7 millions de dollars |
| 9m 2024 | 278,9 millions de dollars | 34,5 millions de dollars | 5,7 millions de dollars | 319,2 millions de dollars |
| 9m 2023 | 208,9 millions de dollars | 26,2 millions de dollars | 2,9 millions de dollars | 238,0 millions de dollars |
L'augmentation du total des revenus a été principalement tirée par un 78,4 millions de dollars Augmentation des revenus nets d'Orladeyo, attribués à une augmentation des ventes directes ainsi qu'à une augmentation des redevances. De plus, d'autres revenus ont augmenté par 2,8 millions de dollars, principalement des redevances plus élevées pour Peramivir et une augmentation des ventes directes de Rapivab.
Le coût des ventes de produits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 6,2 millions de dollars, par rapport à 2,9 millions de dollars Pour la même période en 2023, reflétant la croissance des ventes d'Orladeyo et des ajustements dans les réserves d'inventaire.
L'analyse des sources de revenus montre que l'entreprise améliore sa présence sur le marché, en particulier avec Orladeyo, qui reste la pierre angulaire de sa stratégie de génération de revenus.
Dans l'ensemble, ces informations sur les performances des revenus illustrent une trajectoire de croissance robuste et une base de revenus diversifiée qui positionne favorablement l'entreprise dans le paysage biopharmaceutique compétitif.
Une plongée profonde dans BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) rentable
Une plongée profonde dans BioCryst Pharmaceuticals, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 319,2 millions de dollars, alors que le coût des ventes de produits était 6,2 millions de dollars, produisant un bénéfice brut de 313 millions de dollars. Cela reflète une marge bénéficiaire brute d'environ 98.1%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Les dépenses d'exploitation totales pour la même période étaient 317,2 millions de dollars, résultant en un revenu d'exploitation de 1,965 million de dollars. La marge bénéficiaire d'exploitation se situe à peu près 0.62%.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 62,1 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire nette d'environ -19.5%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, les revenus totaux étaient 238 millions de dollars avec une perte nette de 164,8 millions de dollars. La marge bénéficiaire brute de cette période était approximativement 98.8%, indiquant une légère baisse de la marge de rentabilité d'une année à l'autre.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 319,2 millions de dollars | 238 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 313 millions de dollars | 235,1 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 1,965 million de dollars | - 61,039 millions de dollars |
| Perte nette | - 62,1 millions de dollars | - 164,8 millions de dollars |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne du secteur de la biotechnologie plane généralement 80-90%. Avec une marge bénéficiaire brute de 98.1%, l'entreprise surpasse considérablement la moyenne de l'industrie. Cependant, la marge bénéficiaire d'exploitation de 0.62% est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 15-20%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La gestion des coûts est évidente à mesure que les dépenses de recherche et de développement ont diminué 146,5 millions de dollars en 2023 à 125,2 millions de dollars en 2024. Les dépenses de vente, générale et administrative ont augmenté de 149,5 millions de dollars à 185,7 millions de dollars, reflétant la nécessité d'une augmentation du soutien opérationnel à mesure que les revenus augmentent.
La Société a déclaré une baisse des frais d'intérêt, qui sont tombés de 83,7 millions de dollars en 2023 à 74,1 millions de dollars en 2024, ce qui signifie une meilleure gestion des coûts dans les activités de financement.
| Type de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Recherche et développement | 125,2 millions de dollars | 146,5 millions de dollars |
| Vente, général et administratif | 185,7 millions de dollars | 149,5 millions de dollars |
| Intérêts | 74,1 millions de dollars | 83,7 millions de dollars |
Dette vs Équité: comment BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment BioCryst Pharmaceuticals, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, les passifs totaux de la société étaient 959,8 millions de dollars, qui se compose d'une dette à long terme et à court terme. La rupture des responsabilités comprend:
| Type de responsabilité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Prêt à terme garanti | $314,333 |
| Obligations de financement des redevances | $514,775 |
| Passif de location en finance | $3,916 |
| Frais à payer | $104,197 |
| Comptes à payer | $13,482 |
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 2.38 à la même date, indiquant une dépendance plus élevée à la dette par rapport aux capitaux propres. Ce ratio est nettement supérieur à la moyenne de l'industrie, qui est généralement autour 1.0 à 1.5 Pour les entreprises de biotechnologie. Ce ratio élevé reflète la stratégie de l'entreprise d'utilisation de la dette pour financer ses initiatives de croissance.
En avril 2023, la société a conclu un 450 millions de dollars Accord de prêt avec Biopharma Credit Investments, qui comprenait un 300 millions de dollars Tranche un prêt. Ce financement était principalement utilisé pour refinancer la dette précédemment en suspens de 241,8 millions de dollars en vertu de l'accord de crédit Athyrium et à des fins générales d'entreprise.
Au 30 septembre 2024, les intérêts de la société ont totalisé 74,1 millions de dollars Pour les neuf mois terminés, une diminution par rapport à l'année précédente 83,7 millions de dollars. Cette réduction est attribuée à une baisse des taux d'intérêt efficaces sur la dette existante.
La société a également maintenu une cote de crédit qui reflète sa santé financière. Des analyses récentes indiquent un accent sur le maintien de la liquidité par des équivalents en espèces et en espèces d'environ 96,8 millions de dollars et les investissements valent 252,6 millions de dollars.
Pour équilibrer sa stratégie de financement, la société a utilisé à la fois le financement de la dette et des actions. Il a notamment organisé des offres publiques et des placements privés en plus de ses efforts de financement par dette. La dernière émission d'actions a apporté 4 millions de dollars des plans de rémunération à base d'actions.
Le tableau suivant résume l'activité de la dette récente et ses composants:
| Composant de la dette | Montant (par milliers) | Date de maturité |
|---|---|---|
| Tranche un prêt | $300,000 | 17 avril 2028 |
| Obligations de financement des redevances | $514,775 | Varie |
| Passif de location en finance | $3,916 | Varie |
En conclusion, la stratégie financière de la Société reflète une dépendance significative au financement de la dette, en la positionnant pour une croissance future tout en maintenant un équilibre avec des mécanismes de financement des actions. La structure financière actuelle indique une entreprise poursuivant agressivement ses objectifs de croissance dans le paysage de la biotechnologie compétitive.
Évaluation des liquidités BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $427,125,000 | $153,567,000 | 2.78 |
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est calculé comme suit:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $419,563,000 | $153,567,000 | 2.73 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est le suivant:
| Période | Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $427,125,000 | $153,567,000 | $273,558,000 |
| 31 décembre 2023 | $495,966,000 | $149,988,000 | $345,978,000 |
Cela indique une diminution du fonds de roulement de 20.9% Depuis la période précédente, mettant en évidence les problèmes potentiels de liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés comme suit:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(46,807) | $(86,223) |
| Activités d'investissement | $34,796 | $(103,025) |
| Activités de financement | $(1,740) | $35,658 |
| Flux de trésorerie net | $(13,383) | $(153,750) |
Les flux de trésorerie d'exploitation montrent une réduction des sorties de trésorerie par rapport à l'année précédente, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a approximativement 96,8 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, aux côtés 252,6 millions de dollars dans les investissements disponibles pour la vente. Le passif total se dresse à 959,8 millions de dollars, conduisant au déficit des actionnaires de 468,6 millions de dollars. Ce déficit substantiel soulève des préoccupations concernant la solvabilité à long terme de l'entreprise, en particulier à la lumière de ses pertes opérationnelles en cours.
BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation de BioCryst Pharmaceuticals, Inc. peut être examinée par plusieurs mesures financières clés: le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur à l'entreprise (Ebitda ( Rapport EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le ratio P / E se situe à N / A en raison de la société signalant une perte nette de 62,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. L'absence de revenus positifs fait que le ratio P / E n'est pas applicable à des fins d'évaluation.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre est calculé en utilisant les capitaux propres totaux des actionnaires. Au 30 septembre 2024, le déficit total des actionnaires était de 468,6 millions de dollars et l'actif total était de 491,3 millions de dollars. Par conséquent, le ratio P / B peut être calculé si la capitalisation boursière est connue, qui est N / A dans ce cas car le cours de l'action n'est pas fourni.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise est calculée comme des passifs totaux moins en espèces et en espèces. Au 30 septembre, 2024, les passifs totaux étaient de 959,8 millions de dollars et les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 96,8 millions de dollars, ce qui entraîne une valeur d'entreprise de 863 millions de dollars. L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
- Perte nette: 62,1 millions de dollars
- Ajouter: les intérêts des intérêts: 74,1 millions de dollars
- Ajouter: dépréciation et amortissement: 0,9 million de dollars
Ainsi, l'EBITDA est de 12,9 millions de dollars. Le rapport EV / EBITDA est calculé comme suit:
EV / EBITDA = 863 millions de dollars / 12,9 millions de dollars = 66,9.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le cours de l'action était de 9,25 $ au début de l'année et a connu un sommet de 12,50 $ et un minimum de 5,40 $.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne verse actuellement pas de dividendes, ce qui entraîne un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est donc également de 0% car aucun dividende n'est distribué aux actionnaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes en octobre 2024 indique une note de maintien parmi les principaux analystes, avec des objectifs de prix en moyenne d'environ 10,00 $.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | N / A |
| EV / EBITDA | 66.9 |
| Prix de l'action (plus haut) | $12.50 |
| Prix de l'action (plus bas) | $5.40 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)
Risques clés face à BioCryst Pharmaceuticals, Inc.
Concurrence de l'industrie: Le paysage concurrentiel du secteur de la biotechnologie est intense. BioCryst fait face à la concurrence des sociétés pharmaceutiques établies ainsi que des entreprises biotechnologiques émergentes. La capacité d'innover et d'apporter des produits sur le marché avant les concurrents est cruciale pour maintenir la part de marché.
Changements réglementaires: Les approbations réglementaires sont essentielles pour la commercialisation de nouveaux médicaments. Les changements dans les politiques réglementaires ou l'ordre accru de l'entretien des agences comme la FDA peuvent retarder les lancements de produits ou augmenter les coûts. Par exemple, le récent rapport sur les bénéfices de la société a indiqué des coûts de conformité continus associés au maintien des approbations réglementaires.
Conditions du marché: Les fluctuations des conditions du marché peuvent avoir un impact sur la demande de produits de biocristaux. Les ralentissements économiques ou les changements dans les politiques de santé peuvent affecter les taux de tarification et de remboursement, ce qui entraîne une baisse des volumes de vente. La société a signalé une perte nette de 62,1 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant des défis dans la réalisation de la rentabilité.
Risques opérationnels
Risques de recherche et de développement: Le secteur de la biotechnologie se caractérise par des coûts élevés de R&D et une incertitude concernant le succès des essais cliniques. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de recherche et de développement totaux étaient 125,2 millions de dollars, une diminution de 146,5 millions de dollars L'année précédente, principalement en raison de la réduction des dépenses de programmes abandonnés.
Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement peuvent avoir un impact significatif sur les délais de production et les coûts. La société s'appuie sur des fabricants et des fournisseurs tiers pour les matières premières et la production. Toute défaillance opérationnelle pourrait entraîner des retards dans la disponibilité des produits et l'augmentation des coûts.
Risques financiers
Risques de liquidité: Au 30 septembre 2024, le biocristalant avait approximativement 96,8 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, aux côtés 252,6 millions de dollars en investissements. La société a historiquement subi des pertes d'exploitation importantes, ce qui pourrait nécessiter un financement supplémentaire à l'avenir. La capacité de garantir un financement à des conditions favorables est essentielle pour les opérations et la croissance en cours.
Obligations: L'accord de prêt Pharmakon, conclu en avril 2023, prévoit un prêt à terme de 300 millions de dollars. La société doit gérer attentivement ses niveaux d'endette 74,1 millions de dollars, à partir de 83,7 millions de dollars l'année précédente.
Risques stratégiques
Dépendance à l'égard du personnel clé: Le succès de l'entreprise repose fortement sur l'expertise de ses équipes de gestion et scientifiques. La conservation du personnel clé est essentielle pour maintenir la continuité opérationnelle et stimuler les innovations futures.
Acceptation du marché des produits: Le succès des produits de BioCryst sur le marché n'est pas garanti. L'entreprise doit communiquer efficacement la proposition de valeur de ses thérapies aux prestataires de soins de santé et aux patients. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 319,2 millions de dollars, reflétant une forte augmentation largement attribuée aux ventes directes de son principal produit.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense des entreprises établies et émergentes | Perte potentielle de part de marché |
| Changements réglementaires | Modifications des politiques réglementaires affectant l'approbation des produits | Augmentation des coûts et retards des lancements de produits |
| Conditions du marché | Les fluctuations affectant la demande et les prix | Baisser les volumes de ventes et les revenus |
| Risques R&D | Coûts élevés et incertitude dans les essais cliniques | Augmentation des pertes financières |
| Risques de liquidité | Besoin de financement en raison de pertes historiques | Incapacité potentielle à financer les opérations |
| Obligations | Dépenses d'intérêt importantes contre les prêts | Pression sur les flux de trésorerie et la rentabilité |
Perspectives de croissance futures de BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)
Perspectives de croissance futures de BioCryst Pharmaceuticals, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance pour l'entreprise comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques. L'augmentation significative des revenus, qui a atteint 319,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 238,0 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, souligne l'efficacité de ces stratégies.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes projettent une croissance robuste des revenus motivé principalement par les ventes directes d'Orladeyo, qui représentait approximativement 313,5 millions de dollars au total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société a également obtenu un contrat d'une valeur 69 millions de dollars avec le département américain de la santé et des services sociaux pour l'achat de Rapivab.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise a conclu un 450 millions de dollars Accord de prêt avec Biopharma Credit Investments, qui fournit des capitaux nécessaires à la recherche et au développement. De plus, la collaboration avec les agences gouvernementales pour les contrats d'approvisionnement devrait améliorer considérablement les sources de revenus.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'approche innovante de BioCryst pour le développement de médicaments, en particulier dans le domaine de l'œdème angio-œdade héréditaire, lui donne un avantage concurrentiel. La diminution des dépenses de recherche et de développement à 125,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 146,5 millions de dollars en 2023, reflète une allocation plus efficace des ressources. En outre, la Société a élargi ses opérations internationales, ce qui devrait contribuer à la croissance future.
Frais de recherche et de développement Overview
| Programme | 9 mois clos le 30 septembre 2024 ($ par milliers) | 9 mois clos le 30 septembre 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Berotralstat | 38,255 | 29,931 |
| Programme du facteur D | 20,579 | 70,064 |
| Autres coûts de R&D | 66,363 | 46,519 |
| Total des dépenses de R&D | 125,197 | 146,514 |
L'accent stratégique sur les programmes clés et la gestion minutieuse des dépenses positionnent bien l'entreprise pour les opportunités de croissance futures.
BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.