BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Biocryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)
Entendendo a Biocryst Pharmaceuticals, Inc. fluxos de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram US $ 319,2 milhões comparado com US $ 238,0 milhões pelo mesmo período em 2023, representando um crescimento ano a ano de 34.1%.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram US $ 117,1 milhões, de cima de US $ 86,7 milhões no mesmo trimestre do ano anterior, o que indica uma taxa de crescimento de 35.0%.
As principais fontes de receita incluem:
- Orladeyo: Receita total de Orladeyo nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 313,5 milhões, compreendendo US $ 278,99 milhões de vendas dos EUA e US $ 34,49 milhões de vendas internacionais.
- Outras receitas: Outras receitas, principalmente das vendas do Peramivir (Rapivab), contribuíram US $ 5,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
A tabela a seguir resume a quebra de receita nos três e nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Período | Orladeyo (EUA) | Orladeyo (fora dos EUA) | Outras receitas | Receita total |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 103,1 milhões | US $ 13,2 milhões | US $ 0,8 milhão | US $ 117,1 milhões |
| Q3 2023 | US $ 75,3 milhões | US $ 10,4 milhões | US $ 1,1 milhão | US $ 86,7 milhões |
| 9m 2024 | US $ 278,9 milhões | US $ 34,5 milhões | US $ 5,7 milhões | US $ 319,2 milhões |
| 9m 2023 | US $ 208,9 milhões | US $ 26,2 milhões | US $ 2,9 milhões | US $ 238,0 milhões |
O aumento da receita total foi impulsionado principalmente por um US $ 78,4 milhões Aumento da receita líquida de Orladeyo, atribuída a um aumento nas vendas diretas, bem como a um aumento nos royalties. Além disso, outras receitas aumentaram US $ 2,8 milhões, principalmente de royalties mais altos para o Peramivir e o aumento das vendas diretas do Rapivab.
O custo das vendas de produtos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 6,2 milhões, comparado com US $ 2,9 milhões Pelo mesmo período em 2023, refletindo o crescimento nas vendas e ajustes de Orladeyo nas reservas de estoque.
A análise dos fluxos de receita mostra que a empresa está aprimorando sua presença no mercado, particularmente com Orladeyo, que continua sendo a pedra angular de sua estratégia de geração de receita.
No geral, essas idéias sobre o desempenho da receita ilustram uma trajetória de crescimento robusta e uma base de receita diversificada que posiciona a empresa favoravelmente na paisagem biofarmacêutica competitiva.
Um mergulho profundo na BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) lucratividade
Um mergulho profundo na BioCryst Pharmaceuticals, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas US $ 319,2 milhões, enquanto o custo das vendas de produtos foi US $ 6,2 milhões, produzindo um lucro bruto de US $ 313 milhões. Isso reflete uma margem de lucro bruta de aproximadamente 98.1%.
Margem de lucro operacional: As despesas operacionais totais para o mesmo período foram US $ 317,2 milhões, resultando em uma receita operacional de US $ 1,965 milhão. A margem de lucro operacional é aproximadamente 0.62%.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 62,1 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de aproximadamente -19.5%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, as receitas totais foram US $ 238 milhões com uma perda líquida de US $ 164,8 milhões. A margem de lucro bruta para esse período foi aproximadamente 98.8%, indicando uma ligeira diminuição na margem de lucratividade ano a ano.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 319,2 milhões | US $ 238 milhões |
| Lucro bruto | US $ 313 milhões | US $ 235,1 milhões |
| Receita operacional | US $ 1,965 milhão | -US $ 61,039 milhões |
| Perda líquida | -US $ 62,1 milhões | -US $ 164,8 milhões |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio no setor de biotecnologia geralmente paira em torno 80-90%. Com uma margem de lucro bruta de 98.1%, a empresa supera significativamente a média da indústria. No entanto, a margem de lucro operacional de 0.62% está abaixo da média da indústria de aproximadamente 15-20%.
Análise da eficiência operacional
O gerenciamento de custos é evidente à medida que as despesas de pesquisa e desenvolvimento diminuíram de US $ 146,5 milhões em 2023 para US $ 125,2 milhões em 2024. As despesas de venda, general e administrativa aumentaram de US $ 149,5 milhões para US $ 185,7 milhões, refletindo a necessidade de aumento do apoio operacional à medida que as receitas crescem.
A empresa relatou uma diminuição nas despesas de juros, que caíram de US $ 83,7 milhões em 2023 para US $ 74,1 milhões Em 2024, significando melhor gerenciamento de custos nas atividades de financiamento.
| Tipo de despesa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Pesquisa e Desenvolvimento | US $ 125,2 milhões | US $ 146,5 milhões |
| Vendendo, geral e administrativo | US $ 185,7 milhões | US $ 149,5 milhões |
| Despesa de juros | US $ 74,1 milhões | US $ 83,7 milhões |
Dívida vs. Equidade: como a Biocryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Biocryst Pharmaceuticals, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da empresa era US $ 959,8 milhões, que consiste em dívidas de longo e curto prazo. A quebra do passivo inclui:
| Tipo de responsabilidade | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimo a prazo garantido | $314,333 |
| Obrigações de financiamento de royalties | $514,775 |
| Passivos de arrendamento financeiro | $3,916 |
| Despesas acumuladas | $104,197 |
| Contas a pagar | $13,482 |
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 2.38 na mesma data, indicando uma maior dependência da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Essa proporção está significativamente acima da média da indústria, que normalmente está em torno 1.0 para 1.5 para empresas de biotecnologia. Esse índice elevado reflete a estratégia da empresa de utilizar dívidas para financiar suas iniciativas de crescimento.
Em abril de 2023, a empresa entrou em um US $ 450 milhões Contrato de empréstimo com investimentos em crédito da Biopharma, que incluíam um US $ 300 milhões Tranche um empréstimo. Este financiamento foi usado principalmente para refinanciar dívidas anteriormente pendentes de US $ 241,8 milhões sob o contrato de crédito da Athyrium e para fins corporativos gerais.
Em 30 de setembro de 2024, a despesa de juros da empresa totalizou US $ 74,1 milhões Nos nove meses terminou, uma diminuição em relação ao ano anterior do ano anterior US $ 83,7 milhões. Essa redução é atribuída a taxas de juros efetivas mais baixas na dívida existente.
A empresa também manteve uma classificação de crédito que reflete sua saúde financeira. Análises recentes indicam um foco na manutenção da liquidez por meio de caixa e equivalentes de dinheiro de aproximadamente US $ 96,8 milhões e investimentos US $ 252,6 milhões.
Para equilibrar sua estratégia de financiamento, a empresa utilizou o financiamento de dívidas e ações. Notavelmente, realizou ofertas públicas e colocações privadas, além de seus esforços de financiamento da dívida. A última emissão de ações trazida US $ 4 milhões de planos de remuneração baseados em ações.
A tabela a seguir resume a recente atividade de dívida e seus componentes:
| Componente de dívida | Quantidade (em milhares) | Data de maturidade |
|---|---|---|
| Tranche um empréstimo | $300,000 | 17 de abril de 2028 |
| Obrigações de financiamento de royalties | $514,775 | Varia |
| Passivos de arrendamento financeiro | $3,916 | Varia |
Em conclusão, a estratégia financeira da Companhia reflete uma dependência significativa do financiamento da dívida, posicionando -o para crescimento futuro, mantendo um saldo com mecanismos de financiamento de ações. A estrutura financeira atual é indicativa de uma empresa buscar agressivamente seus objetivos de crescimento no cenário competitivo da biotecnologia.
Avaliando a liquidez da Biocryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $427,125,000 | $153,567,000 | 2.78 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é calculada como:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $419,563,000 | $153,567,000 | 2.73 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é o seguinte:
| Período | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $427,125,000 | $153,567,000 | $273,558,000 |
| 31 de dezembro de 2023 | $495,966,000 | $149,988,000 | $345,978,000 |
Isso indica uma diminuição no capital de giro de aproximadamente 20.9% A partir do período anterior, destacando possíveis preocupações de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Os fluxos de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidos da seguinte forma:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(46,807) | $(86,223) |
| Atividades de investimento | $34,796 | $(103,025) |
| Atividades de financiamento | $(1,740) | $35,658 |
| Fluxo de caixa líquido | $(13,383) | $(153,750) |
O fluxo de caixa operacional mostra uma saída de caixa reduzida em comparação com o ano anterior, indicando melhora na eficiência operacional.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui aproximadamente US $ 96,8 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, juntamente com US $ 252,6 milhões em investimentos disponíveis para venda. O passivo total está em US $ 959,8 milhões, levando ao déficit de um acionista de US $ 468,6 milhões. Esse déficit substancial levanta preocupações com a solvência de longo prazo da empresa, especialmente à luz de suas perdas operacionais em andamento.
A BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação da BioCryst Pharmaceuticals, Inc. pode ser examinada através de várias métricas financeiras importantes: a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa para ebitda ( Razão Ev/Ebitda).
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E está em N/A devido à empresa que relatando uma perda líquida de US $ 62,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A ausência de ganhos positivos faz com que a razão P/E não aplicável para fins de avaliação.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço / livro é calculada usando o patrimônio líquido total. Em 30 de setembro de 2024, o déficit total dos acionistas foi de US $ 468,6 milhões e o total de ativos era de US $ 491,3 milhões. Portanto, a relação P/B pode ser calculada se a capitalização de mercado for conhecida, que é N/A neste caso, pois o preço das ações não é fornecido.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa é calculado como responsabilidades totais menos caixa e equivalentes de caixa. Em 30 de setembro de 2024, o passivo total era de US $ 959,8 milhões e os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 96,8 milhões, levando a um valor corporativo de US $ 863 milhões. O EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é calculado da seguinte forma:
- Perda líquida: US $ 62,1 milhões
- Adicionar de volta: despesa de juros: US $ 74,1 milhões
- Adicionar de volta: depreciação e amortização: US $ 0,9 milhão
Assim, o EBITDA é de US $ 12,9 milhões. A relação EV/EBITDA é calculada como:
EV / EBITDA = US $ 863 milhões / US $ 12,9 milhões = 66,9.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. O preço das ações foi de US $ 9,25 no início do ano e recebeu uma alta de US $ 12,50 e uma baixa de US $ 5,40.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento, portanto, também é de 0%, pois nenhum dividendos é distribuído aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista em outubro de 2024 indica uma classificação de espera entre os principais analistas, com as metas de preço em média de US $ 10,00.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | N / D |
| EV/EBITDA | 66.9 |
| Preço das ações (alta de 1 ano) | $12.50 |
| Preço das ações (baixo ano) | $5.40 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Biocryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)
Riscos -chave enfrentados pela Biocryst Pharmaceuticals, Inc.
Concorrência da indústria: O cenário competitivo no setor de biotecnologia é intenso. A BioCryst enfrenta a concorrência de empresas farmacêuticas estabelecidas, bem como empresas emergentes de biotecnologia. A capacidade de inovar e trazer produtos ao mercado à frente dos concorrentes é crucial para manter a participação de mercado.
Mudanças regulatórias: As aprovações regulatórias são críticas para a comercialização de novos medicamentos. Alterações nas políticas regulatórias ou aumento do escrutínio de agências como o FDA podem atrasar o lançamento do produto ou aumentar os custos. Por exemplo, o recente relatório de ganhos da Companhia indicou custos contínuos de conformidade associados à manutenção de aprovações regulatórias.
Condições de mercado: As flutuações nas condições do mercado podem afetar a demanda por produtos da Biocristais. As crises econômicas ou mudanças nas políticas de saúde podem afetar as taxas de preços e reembolso, potencialmente levando a volumes de vendas mais baixos. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 62,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando desafios para alcançar a lucratividade.
Riscos operacionais
Riscos de pesquisa e desenvolvimento: O setor de biotecnologia é caracterizado por altos custos de P&D e incerteza em relação ao sucesso dos ensaios clínicos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais de pesquisa e desenvolvimento foram US $ 125,2 milhões, uma diminuição de US $ 146,5 milhões No ano anterior, principalmente devido a gastos reduzidos em programas descontinuados.
Interrupções da cadeia de suprimentos: As interrupções na cadeia de suprimentos podem afetar significativamente os prazos e os custos da produção. A empresa conta com fabricantes e fornecedores de terceiros para matérias-primas e produção. Quaisquer falhas operacionais podem levar a atrasos na disponibilidade do produto e aumento dos custos.
Riscos financeiros
Riscos de liquidez: Em 30 de setembro de 2024, Biocristais tinha aproximadamente US $ 96,8 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, juntamente com US $ 252,6 milhões em investimentos. Historicamente, a Companhia sofreu perdas operacionais significativas, o que pode exigir financiamento adicional no futuro. A capacidade de garantir financiamento em termos favoráveis é fundamental para operações e crescimento contínuos.
Obrigações de dívida: O Contrato de Empréstimo de Pharmakon, celebrado em abril de 2023, prevê um empréstimo a prazo de US $ 300 milhões. A empresa deve gerenciar seus níveis de dívida cuidadosamente, pois a despesa de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representou US $ 74,1 milhões, de baixo de US $ 83,7 milhões no ano anterior.
Riscos estratégicos
Dependência do pessoal -chave: O sucesso da empresa depende fortemente da experiência de suas equipes científicas e de gerenciamento. A retenção do pessoal -chave é essencial para manter a continuidade operacional e impulsionar inovações futuras.
Aceitação de mercado de produtos: O sucesso dos produtos da BioCryst no mercado não é garantido. A empresa deve comunicar efetivamente a proposta de valor de suas terapias a profissionais de saúde e pacientes. Em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram US $ 319,2 milhões, refletindo um forte aumento atribuído amplamente às vendas diretas de seu produto líder.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de empresas estabelecidas e emergentes | Perda potencial de participação de mercado |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas políticas regulatórias que afetam a aprovação do produto | Custos e atrasos aumentados nos lançamentos de produtos |
| Condições de mercado | Flutuações que afetam a demanda e preços | Volumes de vendas mais baixos e receitas |
| Riscos de P&D | Altos custos e incerteza em ensaios clínicos | Aumento de perdas financeiras |
| Riscos de liquidez | Necessidade de financiamento devido a perdas históricas | Incapacidade potencial de financiar operações |
| Obrigações de dívida | Despesas de juros significativas de empréstimos | Pressão sobre o fluxo de caixa e a lucratividade |
Perspectivas de crescimento futuro da Biocryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)
Perspectivas de crescimento futuro para Biocryst Pharmaceuticals, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da empresa incluem inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. O aumento significativo das receitas, que alcançaram US $ 319,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 238,0 milhões No mesmo período de 2023, ressalta a eficácia dessas estratégias.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Analistas projetam o crescimento robusto da receita impulsionado principalmente pelas vendas diretas da Orladeyo, que foram responsáveis por aproximadamente US $ 313,5 milhões em receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A empresa também garantiu um contrato que vale US $ 69 milhões com o Departamento de Saúde e Serviços Humanos dos EUA para a aquisição do Rapivab.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa entrou em um US $ 450 milhões Contrato de empréstimo com a Biopharma Credit Investments, que fornece capital necessário para pesquisa e desenvolvimento. Além disso, espera -se que a colaboração com agências governamentais para contratos de compras aprimore significativamente os fluxos de receita.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A abordagem inovadora do Biocristais para o desenvolvimento de medicamentos, particularmente na área de angioedema hereditário, oferece uma vantagem competitiva. A diminuição das despesas de pesquisa e desenvolvimento para US $ 125,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 146,5 milhões Em 2023, reflete uma alocação mais eficiente de recursos. Além disso, a empresa expandiu suas operações internacionais, que se espera contribuir para o crescimento futuro.
Despesas de pesquisa e desenvolvimento Overview
| Programa | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 ($ em milhares) | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|
| Berotralstat | 38,255 | 29,931 |
| Programa do fator D. | 20,579 | 70,064 |
| Outros custos de P&D | 66,363 | 46,519 |
| Despesas totais de P&D | 125,197 | 146,514 |
O foco estratégico nos principais programas e no gerenciamento cuidadoso das despesas posicionam bem a empresa em busca de oportunidades de crescimento futuras.
BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.