BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) Bundle
Comprensión de BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) Fluk de ingresos
Comprensión de BioCryst Pharmaceuticals, Inc. Flujos de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 319.2 millones en comparación con $ 238.0 millones para el mismo período en 2023, que representa un crecimiento año tras año de 34.1%.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 117.1 millones, arriba de $ 86.7 millones en el mismo trimestre del año anterior, lo que indica una tasa de crecimiento de 35.0%.
Las principales fuentes de ingresos incluyen:
- Orladeyo: Los ingresos totales de Orladeyo durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 313.5 millones, compuesto por $ 278.99 millones de ventas de EE. UU. Y $ 34.49 millones de ventas internacionales.
- Otros ingresos: Otros ingresos, principalmente de las ventas de Peramivir (rapivab), contribuyeron $ 5.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
La siguiente tabla resume el desglose de ingresos para los tres y nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Período | Orladeyo (EE. UU.) | Orladeyo (fuera de los Estados Unidos) | Otros ingresos | Ingresos totales |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $ 103.1 millones | $ 13.2 millones | $ 0.8 millones | $ 117.1 millones |
| P3 2023 | $ 75.3 millones | $ 10.4 millones | $ 1.1 millones | $ 86.7 millones |
| 9m 2024 | $ 278.9 millones | $ 34.5 millones | $ 5.7 millones | $ 319.2 millones |
| 9m 2023 | $ 208.9 millones | $ 26.2 millones | $ 2.9 millones | $ 238.0 millones |
El aumento en los ingresos totales fue impulsado principalmente por un $ 78.4 millones increase in ORLADEYO net revenue, attributed to a rise in direct sales as well as an increase in royalties. Additionally, other revenues rose by $ 2.8 millones, principalmente de mayores regalías para Peramivir y mayores ventas directas de rapivab.
El costo de las ventas de productos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 6.2 millones, en comparación con $ 2.9 millones Para el mismo período en 2023, reflejando el crecimiento en las ventas y ajustes de Orladeyo en las reservas de inventario.
El análisis de las fuentes de ingresos muestra que la compañía está mejorando su presencia en el mercado, particularmente con Orladeyo, que sigue siendo la piedra angular de su estrategia de generación de ingresos.
Overall, these insights into the revenue performance illustrate a robust growth trajectory and a diversified revenue base that positions the company favorably in the competitive biopharmaceutical landscape.
Una inmersión profunda en BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) Rentabilidad
Una inmersión profunda en BioCryst Pharmaceuticals, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 319.2 millones, mientras que el costo de las ventas de productos fue $ 6.2 millones, produciendo una ganancia bruta de $ 313 millones. Esto refleja un margen de beneficio bruto de aproximadamente 98.1%.
Margen de beneficio operativo: Los gastos operativos totales para el mismo período fueron $ 317.2 millones, dando como resultado un ingreso operativo de $ 1.965 millones. El margen de beneficio operativo se encuentra aproximadamente 0.62%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 62.1 millones, lo que lleva a un margen de beneficio neto de aproximadamente -19.5%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, los ingresos totales fueron $ 238 millones con una pérdida neta de $ 164.8 millones. El margen de beneficio bruto para ese período fue aproximadamente 98.8%, indicando una ligera disminución en el margen de rentabilidad año tras año.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 319.2 millones | $ 238 millones |
| Beneficio bruto | $ 313 millones | $ 235.1 millones |
| Ingreso operativo | $ 1.965 millones | -$ 61.039 millones |
| Pérdida neta | -$ 62.1 millones | -$ 164.8 millones |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen promedio de ganancias brutas en el sector de biotecnología generalmente se cierne alrededor 80-90%. Con un margen de beneficio bruto de 98.1%, la compañía supera significativamente el promedio de la industria. Sin embargo, el margen de beneficio operativo de 0.62% está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 15-20%.
Análisis de la eficiencia operativa
La gestión de costos es evidente a medida que los gastos de investigación y desarrollo disminuyeron de $ 146.5 millones en 2023 a $ 125.2 millones en 2024. Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron de $ 149.5 millones a $ 185.7 millones, reflejando la necesidad de un mayor soporte operativo a medida que crecen los ingresos.
La compañía informó una disminución en los gastos de intereses, que cayeron de $ 83.7 millones en 2023 a $ 74.1 millones En 2024, lo que significa una mejor gestión de costos en las actividades de financiación.
| Tipo de gasto | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 125.2 millones | $ 146.5 millones |
| Venta, General y Administrativa | $ 185.7 millones | $ 149.5 millones |
| Gasto de interés | $ 74.1 millones | $ 83.7 millones |
Deuda versus equidad: cómo BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) financia su crecimiento
Deuda versus equidad: cómo BioCryst Pharmaceuticals, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía fueron $ 959.8 millones, que consiste en deuda a largo y a corto plazo. El desglose de los pasivos incluye:
| Tipo de responsabilidad | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Préstamo a plazo asegurado | $314,333 |
| Obligaciones de financiamiento de regalías | $514,775 |
| Pasivos de arrendamiento financiero | $3,916 |
| Gastos acumulados | $104,197 |
| Cuentas por pagar | $13,482 |
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 2.38 A la misma fecha, lo que indica una mayor dependencia de la deuda en comparación con el capital. Esta proporción está significativamente por encima del promedio de la industria, que generalmente está alrededor 1.0 a 1.5 para empresas de biotecnología. Esta relación elevada refleja la estrategia de la Compañía de utilizar la deuda para financiar sus iniciativas de crecimiento.
En abril de 2023, la compañía entró en un $ 450 millones Acuerdo de préstamo con BioPharma Credit Investments, que incluía un $ 300 millones Tramo un préstamo. Este financiamiento se utilizó principalmente para refinanciar la deuda previamente pendiente de $ 241.8 millones Según el Acuerdo de crédito de Athyrium y para fines corporativos generales.
Al 30 de septiembre de 2024, el gasto de interés de la compañía totalizó $ 74.1 millones Durante los nueve meses terminaron, una disminución del año anterior $ 83.7 millones. Esta reducción se atribuye a tasas de interés efectivas más bajas en la deuda existente.
La compañía también ha mantenido una calificación crediticia que refleja su salud financiera. Los análisis recientes indican un enfoque en mantener la liquidez a través de efectivo y equivalentes de efectivo de aproximadamente $ 96.8 millones y las inversiones por valor $ 252.6 millones.
Para equilibrar su estrategia de financiamiento, la compañía ha utilizado la financiación de la deuda y el capital. En particular, ha realizado ofertas públicas y ubicaciones privadas además de sus esfuerzos de financiamiento de deuda. La última emisión de acciones trajo $ 4 millones de planes de compensación basados en acciones.
La siguiente tabla resume la actividad de la deuda reciente y sus componentes:
| Componente de deuda | Cantidad (en miles) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Tramo un préstamo | $300,000 | 17 de abril de 2028 |
| Obligaciones de financiamiento de regalías | $514,775 | Varía |
| Pasivos de arrendamiento financiero | $3,916 | Varía |
En conclusión, la estrategia financiera de la Compañía refleja una dependencia significativa en el financiamiento de la deuda, posicionándola para el crecimiento futuro al tiempo que mantiene un saldo con los mecanismos de financiación de capital. La estructura financiera actual es indicativa de una empresa que persigue agresivamente sus objetivos de crecimiento en el panorama de biotecnología competitiva.
Evaluación de la liquidez de BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $427,125,000 | $153,567,000 | 2.78 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se calcula como:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $419,563,000 | $153,567,000 | 2.73 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es el siguiente:
| Período | Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $427,125,000 | $153,567,000 | $273,558,000 |
| 31 de diciembre de 2023 | $495,966,000 | $149,988,000 | $345,978,000 |
This indicates a decrease in working capital of approximately 20.9% from the previous period, highlighting potential liquidity concerns.
Estados de flujo de efectivo Overview
Cash flows for the nine months ended September 30, 2024, are summarized as follows:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $(46,807) | $(86,223) |
| Actividades de inversión | $34,796 | $(103,025) |
| Actividades financieras | $(1,740) | $35,658 |
| Flujo de caja neto | $(13,383) | $(153,750) |
The operating cash flow shows a reduced cash outflow compared to the previous year, indicating improvement in operational efficiency.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene aproximadamente $ 96.8 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, junto con $ 252.6 millones en inversiones disponibles para la venta. The total liabilities stand at $ 959.8 millones, lo que lleva a un déficit de accionistas de $ 468.6 millones. Este déficit sustancial plantea preocupaciones con respecto a la solvencia a largo plazo de la compañía, especialmente a la luz de sus pérdidas operativas continuas.
¿BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de BioCryst Pharmaceuticals, Inc. se puede examinar a través de varias métricas financieras clave: la relación precio a ganancias (P/E), relación precio a libro (P/B) y Enterprise Value a Ebitda ( EV/EBITDA) Relación.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E es de N/A debido a que la Compañía informa una pérdida neta de $ 62.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La ausencia de ganancias positivas hace que la relación P/E no aplicable para fines de valoración.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio / libro se calcula utilizando el capital total de los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, el déficit total de accionistas era de $ 468.6 millones y los activos totales fueron de $ 491.3 millones. Por lo tanto, la relación P/B se puede calcular si se conoce la capitalización de mercado, que es N/A en este caso, ya que no se proporciona el precio de las acciones.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial se calcula como pasivos totales menos efectivo y equivalentes de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales fueron de $ 959.8 millones y el efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron $ 96.8 millones, lo que llevó a un valor empresarial de $ 863 millones. El EBITDA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Pérdida neta: $ 62.1 millones
- Agregar atrás: Gastos por intereses: $ 74.1 millones
- Agregue: depreciación y amortización: $ 0.9 millones
Por lo tanto, el EBITDA es de $ 12.9 millones. La relación EV/EBITDA se calcula como:
EV / EBITDA = $ 863 millones / $ 12.9 millones = 66.9.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. El precio de las acciones era de $ 9.25 al comienzo del año y ha visto un máximo de $ 12.50 y un mínimo de $ 5.40.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. La relación de pago, por lo tanto, también es del 0% ya que no se distribuyen dividendos a los accionistas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas a partir de octubre de 2024 indica una calificación de retención entre los principales analistas, con objetivos de precio que promedian alrededor de $ 10.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | N / A |
| EV/EBITDA | 66.9 |
| Precio de las acciones (máximo de 1 año) | $12.50 |
| Precio de las acciones (mínimo de 1 año) | $5.40 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Key Risks Facing BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)
Riesgos clave que enfrenta Biocryst Pharmaceuticals, Inc.
Competencia de la industria: El panorama competitivo en el sector de la biotecnología es intenso. Biocryst enfrenta la competencia de compañías farmacéuticas establecidas, así como empresas de biotecnología emergentes. La capacidad de innovar y llevar productos al mercado por delante de los competidores es crucial para mantener la cuota de mercado.
Cambios regulatorios: Las aprobaciones regulatorias son críticas para la comercialización de nuevos medicamentos. Los cambios en las políticas regulatorias o el mayor escrutinio de agencias como la FDA pueden retrasar el lanzamiento del producto o aumentar los costos. Por ejemplo, el reciente informe de ganancias de la Compañía indicó costos de cumplimiento continuos asociados con el mantenimiento de las aprobaciones regulatorias.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en las condiciones del mercado pueden afectar la demanda de productos de biocryst. Las recesiones económicas o los cambios en las políticas de atención médica pueden afectar las tasas de precios y reembolso, lo que puede conducir a volúmenes de ventas más bajos. La compañía informó una pérdida neta de $ 62.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica desafíos para lograr la rentabilidad.
Riesgos operativos
Riesgos de investigación y desarrollo: El sector de la biotecnología se caracteriza por altos costos de I + D e incertidumbre con respecto al éxito de los ensayos clínicos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales de investigación y desarrollo $ 125.2 millones, una disminución de $ 146.5 millones En el año anterior, principalmente debido al gasto reducido en programas discontinuados.
Interrupciones de la cadena de suministro: Las interrupciones en la cadena de suministro pueden afectar significativamente los plazos y los costos de producción. La compañía se basa en fabricantes y proveedores de terceros para materias primas y producción. Cualquier fallas operativas podría conducir a demoras en la disponibilidad del producto y al aumento de los costos.
Riesgos financieros
Riesgos de liquidez: A partir del 30 de septiembre de 2024, BioCryst tenía aproximadamente $ 96.8 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, junto con $ 252.6 millones en inversiones. Históricamente, la compañía ha incurrido en pérdidas operativas significativas, lo que puede requerir financiamiento adicional en el futuro. La capacidad de asegurar fondos en términos favorables es crítica para las operaciones y el crecimiento continuos.
Obligaciones de deuda: El acuerdo de préstamo de Pharmakon, celebrado en abril de 2023, establece un préstamo a plazo de $ 300 millones. La compañía debe administrar sus niveles de deuda cuidadosamente, ya que los gastos de interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 74.1 millones, abajo de $ 83.7 millones en el año anterior.
Riesgos estratégicos
Dependencia del personal clave: El éxito de la compañía depende en gran medida de la experiencia de sus equipos de gestión y científicos. La retención del personal clave es esencial para mantener la continuidad operativa e impulsar las innovaciones futuras.
Aceptación del mercado de productos: El éxito de los productos de BioCryst en el mercado no está garantizado. La Compañía debe comunicar de manera efectiva la propuesta de valor de sus terapias a los proveedores de atención médica y los pacientes. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 319.2 millones, que refleja un fuerte aumento atribuido en gran medida a las ventas directas de su producto líder.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia de empresas establecidas y emergentes | Pérdida potencial de participación de mercado |
| Cambios regulatorios | Cambios en las políticas regulatorias que afectan la aprobación del producto | Mayores costos y retrasos en los lanzamientos de productos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones que afectan la demanda y los precios | Volúmenes e ingresos más bajos de ventas |
| Riesgos de I + D | Altos costos e incertidumbre en ensayos clínicos | Aumento de pérdidas financieras |
| Riesgos de liquidez | Necesidad de financiación debido a pérdidas históricas | Incapacidad potencial para financiar operaciones |
| Obligaciones de deuda | Gastos de intereses significativos de préstamos | Presión sobre el flujo de efectivo y la rentabilidad |
Perspectivas de crecimiento futuro para Biocryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)
Perspectivas de crecimiento futuro para Biocryst Pharmaceuticals, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y asociaciones estratégicas. El aumento significativo en los ingresos, que alcanzó $ 319.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 238.0 millones En el mismo período de 2023, subraya la efectividad de estas estrategias.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los analistas proyectan un crecimiento sólido de ingresos impulsado principalmente por las ventas directas de Orladeyo, que representaron aproximadamente $ 313.5 millones en ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compañía también ha asegurado un contrato que vale la pena $ 69 millones con el Departamento de Salud y Servicios Humanos de EE. UU. Para la adquisición de Rapivab.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha entrado en un $ 450 millones Acuerdo de préstamo con BioPharma Credit Investments, que proporciona capital necesario para la investigación y el desarrollo. Además, se espera que la colaboración con las agencias gubernamentales para los contratos de adquisición mejore significativamente los flujos de ingresos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
El enfoque innovador de BioCryst para el desarrollo de fármacos, particularmente en el área del angioedema hereditario, le da una ventaja competitiva. La disminución de los gastos de investigación y desarrollo para $ 125.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 146.5 millones En 2023, refleja una asignación más eficiente de recursos. Además, la compañía ha ampliado sus operaciones internacionales, que se anticipa que contribuye al crecimiento futuro.
Gastos de investigación y desarrollo Overview
| Programa | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ en miles) | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|
| Berotralstat | 38,255 | 29,931 |
| Programa Factor D | 20,579 | 70,064 |
| Otros costos de I + D | 66,363 | 46,519 |
| Gastos totales de I + D | 125,197 | 146,514 |
El enfoque estratégico en programas clave y la cuidadosa gestión de los gastos posicionan bien a la compañía para futuras oportunidades de crecimiento.
BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.