BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) Bundle
Comprendre les sources de revenus de BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC)
Comprendre les sources de revenus de BigCommerce Holdings, Inc.
La société génère des revenus principalement à partir de deux sources: solutions d'abonnement et partenaire et services. La répartition des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage de variation | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Solutions d'abonnement | $62,826 | $58,709 | $4,117 | 7.0% | $185,582 | $168,652 | $16,930 | 10.0% |
| Partenaire et services | $20,884 | $19,336 | $1,548 | 8.0% | $60,317 | $56,593 | $3,724 | 6.6% |
| Revenus totaux | $83,710 | $78,045 | $5,665 | 7.3% | $245,899 | $225,245 | $20,654 | 9.2% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 20,7 millions de dollars, ou 9.2%, par rapport à la même période en 2023. Cette croissance a été motivée par l'augmentation des solutions d'abonnement et des revenus des partenaires et des services.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre montrent une tendance à la hausse constante, la société signalant un Augmentation de 10,0% dans Solutions d'abonnement, les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprise est importante, les solutions d'abonnement constituant la majorité des revenus totaux. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les solutions d'abonnement représentées approximativement 75.5% du total des revenus.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Dans les derniers résultats financiers, les revenus des solutions d'abonnement ont augmenté en raison de la croissance des segments de l'entreprise et du marché intermédiaire, notamment motivés par une activité accrue de l'alimentation. Les revenus des partenaires et des services ont également connu une augmentation, principalement de la part des revenus, indiquant un écosystème sain autour des offres d'abonnement de base.
Revenus par région géographique
La répartition géographique des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Région | Revenus (en milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Amériques - États-Unis | $63,682 | $60,019 | $3,663 | 6.1% |
| Amériques - Autre | $3,893 | $3,499 | $394 | 11.3% |
| Emea | $9,709 | $8,631 | $1,078 | 12.5% |
| Apac | $6,426 | $5,896 | $530 | 9.0% |
| Revenus totaux | $83,710 | $78,045 | $5,665 | 7.3% |
Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une croissance positive dans diverses régions, avec une augmentation notable des marchés EMEA et Amériques, reflétant une forte demande pour ses services à l'international.
Une plongée profonde dans BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) rentable
Une plongée profonde dans BigCommerce Holdings, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $63,847 mille, par rapport à $58,991 mille pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 8.2%. Le pourcentage de marge brute s'est amélioré à 76.3% depuis 75.6% d'une année à l'autre. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut atteint $187,786 mille, à partir de $169,989 mille en 2023, marquant un 10.5% augmenter avec une marge brute de 76.4% par rapport à 75.5% l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut (milliers) | $63,847 | $58,991 | 8.2% | $187,786 | $169,989 | 10.5% |
| Marge brute (%) | 76.3% | 75.6% | 1.0% | 76.4% | 75.5% | 1.2% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $(6,993) mille, considérablement réduites de $(20,310) mille au cours de l'année précédente, indiquant un 65.5% amélioration. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était $(24,640) mille, de $(61,495) mille, reflétant un 59.9% amélioration.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Perte nette (milliers) | $(6,993) | $(20,310) | 65.5% | $(24,640) | $(61,495) | 59.9% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge brute de 76.3% dépasse la moyenne de l'industrie de 65%, indiquant une efficacité opérationnelle supérieure. La marge de fonctionnement, cependant, reste négative à (22.9)% pour le troisième trimestre 2024, par rapport à une moyenne de l'industrie (10)%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les frais de vente et de marketing pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient $33,140 mille, en bas 8.6% depuis $36,253 mille en 2023. Cette réduction reflète une stratégie axée sur la gestion des coûts, les ventes et le marketing en pourcentage de revenus diminuant à 39.6% depuis 46.5%.
| Type de dépenses | Q3 2024 (milliers) | Q3 2023 (milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | $33,140 | $36,253 | 8.6% |
| Recherche et développement | $20,841 | $21,703 | 4.0% |
| Général et administratif | $16,435 | $14,342 | 14.6% |
Les dépenses de recherche et de développement ont diminué à $20,841 mille, un 4.0% réduction de l'année précédente. Les frais généraux et administratifs ont augmenté à $16,435 mille, en haut 14.6% depuis $14,342 mille au troisième trimestre 2023.
Dette vs Équité: comment BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment BigCommerce Holdings, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la société a une dette totale à long terme de 150 millions de dollars sous la forme de notes convertibles en 2028, qui ont été publiées dans un 7.50% taux d'intérêt. Le principal principal directeur des notes de cabriolet 2026 est 63,1 millions de dollars, avec un 0.25% taux d'intérêt. La société a déclaré une augmentation des intérêts des intérêts, avec 1,9 million de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 0,7 million de dollars pour la même période en 2023.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise est calculé comme suit:
| Dette (million de dollars) | Capitaux propres (millions de dollars) | Ratio dette / fonds propres |
|---|---|---|
| 213.1 | 28.986 | 7.35 |
Ce ratio dépasse considérablement la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,5.
Émissions de dettes récentes
En août 2024, la société a publié 150 millions de dollars de nouvelles notes convertibles 2028. Cette émission faisait partie d'une stratégie plus importante pour restructurer la dette existante, permettant à l'entreprise de gérer ses obligations plus efficacement. Les intérêts totaux comptabilisés liés aux billets convertibles étaient 3,348 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Notes de crédit
Depuis les dernières mises à jour, la société n'a pas de cote de crédit accessible au public auprès des principales agences, mais les termes des billets convertibles suggèrent un risque plus élevé profile en raison des taux d'intérêt élevés notés.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société a activement équilibré sa structure de capital en transitionnant les clients des contrats mensuels aux contrats annuels, en améliorant les flux de trésorerie et en réduisant le désabonnement. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé dans les activités de financement était (112,4 millions de dollars), principalement en raison de remboursements liés aux notes convertibles.
En résumé, la stratégie de financement actuelle de l'entreprise implique une dépendance importante à l'égard de la dette, avec un ratio de dette / capital-investissement notable qui est considérablement plus élevé que les normes de l'industrie. Cette dépendance à l'égard du financement de la dette garantit un suivi étroit des investisseurs, car les obligations d'intérêt futurs pourraient avoir un impact sur la santé financière globale.
Évaluation de la liquidité de BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC)
Évaluation de BigCommerce Holdings, Inc. Liquidité
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel de BigCommerce Holdings, Inc. est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $243,460 | $86,587 | 2.81 |
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire, est calculé de manière similaire:
| Actifs rapides (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Rapport rapide |
|---|---|---|
| 243 460 $ - (inventaire) | $86,587 | 2.81 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est défini comme des actifs actuels moins les passifs courants. Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement se situe à:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|
| $243,460 | $86,587 | $156,873 |
Cela indique une position de liquidité saine, reflétant une amélioration par rapport à l'année précédente.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023 sont résumés ci-dessous:
| Activités de flux de trésorerie | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'exploitation | $5,573 | ($31,429) | $13,894 | ($37,522) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $9,251 | $26,399 | $62,644 | $13,997 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | ($112,077) | $285 | ($112,428) | $1,381 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a approximativement:
| Equivalents en espèces et en espèces (par milliers) | Titres commercialisables (par milliers) | Position totale en espèces (en milliers) |
|---|---|---|
| $35,441 | $132,955 | $168,396 |
Cette forte position de trésorerie indique un tampon solide par rapport à tous les défis de liquidité à court terme. Cependant, les sorties d'espèces importantes dans les activités de financement met en évidence la nécessité d'une gestion minutieuse des flux de trésorerie à l'avenir.
BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière et l'évaluation des actions de l'entreprise, nous examinerons les prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA ) Ratios, tendances du cours de l'action, rendement des dividendes et consensus des analystes.
Ratios d'évaluation
- Ratio P / E: Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 6,993 millions de dollars pour le trimestre, traduire par une perte nette de base par action de ($0.09). Le cours de l'action à la même date était approximativement $12.45. Compte tenu de la perte nette, le rapport P / E n'est pas applicable.
- Ratio P / B: La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 est calculée à partir des capitaux propres totaux des actionnaires de 28,986 millions de dollars et 78,349 millions d'actions exceptionnel, résultant en un rapport p / b de 0.37 (Valeur comptable: 0,37 $ / part).
- Ratio EV / EBITDA: La valeur de l'entreprise (EV) est calculée en prenant la capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. En supposant que la capitalisation boursière est 973 millions de dollars et la dette totale de 216,756 millions de dollars en espèces 35,441 millions de dollars, l'EV est approximativement 1,154 milliard de dollars. Le BAIIA pour le dernier trimestre est (19,217 millions de dollars). Par conséquent, le rapport EV / EBITDA n'est pas applicable en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a fluctué au cours des 12 derniers mois. La tendance des prix montre un pic d'environ $20.00 au début de 2023, refusant $12.45 Depuis le 30 septembre 2024. La performance de 12 mois indique une baisse de 37.75%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie actuellement pas de dividendes, entraînant un rendement de dividende 0.00%. Par conséquent, le taux de paiement n'est pas non plus applicable.
Consensus des analystes
Selon les notes de l'analyste récentes, la note consensuelle sur le stock est un Prise, avec des objectifs de prix allant de $10.00 à $15.00. L'objectif de prix moyen suggère un potentiel de hausse d'environ 20% en fonction du prix actuel de $12.45.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 0.37 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $12.45 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | -37.75% |
| Rendement des dividendes | 0.00% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Objectif de prix moyen | $12.50 |
Risques clés face à BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC)
Risques clés face à BigCommerce Holdings, Inc.
BigCommerce Holdings, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs de risque identifiés à partir de 2024:
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel du secteur des plateformes de commerce électronique est intense, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. L'entreprise doit constamment innover et différencier ses offres pour maintenir sa position. Ne pas le faire pourrait entraîner une perte de clients et de revenus.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations affectant la confidentialité des données, la cybersécurité et le commerce électronique peuvent imposer des coûts de conformité supplémentaires et des défis opérationnels. L'entreprise doit s'adapter rapidement à ces modifications pour éviter les pénalités et protéger ses données clients.
Conditions du marché
La fluctuation des conditions économiques peut affecter les dépenses de consommation et la demande de solutions de commerce électronique. Un ralentissement de l'économie pourrait entraîner une réduction des revenus, car les entreprises peuvent réduire les dépenses pour des solutions technologiques.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris la dépendance à l'égard des prestataires de services tiers et les perturbations potentielles de la prestation de services, peuvent avoir un impact sur la satisfaction et la rétention des clients. La société est également soumise à des risques associés aux défaillances technologiques et aux violations de données, ce qui pourrait entraîner des pertes financières et des dommages de réputation.
Risques financiers
La société a signalé une perte nette de 6,993 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 20,310 millions de dollars pour la même période en 2023. De plus, la perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 24,640 millions de dollars, à partir de 61,495 millions de dollars l'année précédente. Cela indique des pressions financières continues qui pourraient affecter la rentabilité future.
Obligations
La société a publié 150 millions de dollars Dans 7,50% de billets de premier rang convertibles dus en 2028. Cette charge accrue de la dette nécessite des paiements d'intérêts réguliers, ce qui pourrait réduire les flux de trésorerie, en particulier pendant les périodes de revenus réduits.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise se concentre sur la génération de flux de trésorerie et la discipline opérationnelle pour gérer sa santé financière. Les efforts de transition des clients des contrats d'un mois à l'autre aux contrats annuels devraient améliorer les flux de trésorerie et réduire le désabonnement.
| Catégorie de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense des autres plateformes de commerce électronique | Perte de part de marché et de revenus | Innovation et différenciation continue |
| Changements réglementaires | Modifications des lois affectant la confidentialité des données et le commerce électronique | Augmentation des coûts de conformité | Mesures de conformité proactive |
| Conditions du marché | Fluctuant des conditions économiques affectant les dépenses de consommation | Réduction de la demande de services | Divers sources de revenus et analyse du marché |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard des fournisseurs tiers et des échecs technologiques | Perturbations du service et insatisfaction des clients | Contrôles système robustes et gestion des fournisseurs |
| Risques financiers | Pertes nettes et obligations en cours | Exercer des flux de trésorerie et une rentabilité | Concentrez-vous sur la génération de flux de trésorerie et le contrôle des coûts |
Au 30 septembre 2024, les actifs actuels totaux se tenaient à 243,460 millions de dollars, à partir de 341,986 millions de dollars À la fin de 2023. Cette baisse des actifs reflète les pressions financières auxquelles l'entreprise est confrontée au milieu de ces risques.
Des passifs totaux ont été signalés à 306,162 millions de dollars, résultant en capitaux propres des actionnaires de 28,986 millions de dollars. La structure financière actuelle indique un besoin d'une gestion minutieuse pour atténuer les risques associés à des passifs élevés par rapport aux capitaux propres.
Perspectives de croissance futures de BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC)
Perspectives de croissance futures de BigCommerce Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
BigCommerce Holdings, Inc. est positionné pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses capacités de plate-forme, en particulier pour les clients d'entreprise et de marché intermédiaire. Les revenus des solutions d'abonnement ont augmenté de 10.0% à 185,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 168,7 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Extensions du marché: La société étend sa présence sur les marchés internationaux, les revenus de la région EMEA augmentant par 12.5% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques, telles que l'alimentation, ont ajouté de nouvelles capacités et sources de revenus, contribuant à un 6.6% augmentation des revenus des partenaires et des services, totalisant 60,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus indiquent une perspective positive:
| Période | Revenu total (en millions) | Taux de croissance |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $83.7 | 7.3% |
| 9 mois 2024 | $245.9 | 9.2% |
| Projeté 2025 | $300.0 | 22.0% |
Les analystes estiment que la croissance des bénéfices tirée par l'efficacité opérationnelle et l'adoption accrue des clients de la plate-forme.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise s'est lancée dans plusieurs initiatives stratégiques:
- Partenariats: Collaborations avec les principaux processeurs de paiement et les fournisseurs d'expédition pour améliorer les offres de services et l'expérience client.
- Transition du client: La transition en cours des contrats d'un mois à l'autre aux contrats annuels a entraîné une amélioration des flux de trésorerie et une réduction des taux de désabonnement.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
BigCommerce présente plusieurs avantages compétitifs:
- Plate-forme évolutive: L'évolutivité de la plate-forme lui permet de servir efficacement les petites et grandes entreprises.
- Support client robuste: Des niveaux élevés de support client et de ressources disponibles pour l'intégration et la maintenance conduisent à des taux de satisfaction et de rétention des clients plus élevés.
- Marque établie: Une forte présence de marque dans le secteur du commerce électronique aide à attirer de nouveaux clients et à conserver ceux existants.
Financier Overview
La santé financière de BigCommerce indique une trajectoire de croissance stable:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette | $(6,993,000) | $(20,310,000) | Amélioration de 65.5% |
| Marge brute | 76.3% | 75.6% | Augmenter 0.7% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 35,4 millions de dollars | 71,7 millions de dollars | Diminution de 50.6% |
BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.