BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC)
Entendendo os fluxos de receita da BigCommerce Holdings, Inc.
A empresa gera receita principalmente de duas fontes: Soluções de assinatura e parceiro e serviços. A repartição da receita nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) | Variação percentual | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Soluções de assinatura | $62,826 | $58,709 | $4,117 | 7.0% | $185,582 | $168,652 | $16,930 | 10.0% |
| Parceiro e serviços | $20,884 | $19,336 | $1,548 | 8.0% | $60,317 | $56,593 | $3,724 | 6.6% |
| Receita total | $83,710 | $78,045 | $5,665 | 7.3% | $245,899 | $225,245 | $20,654 | 9.2% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 20,7 milhões, ou 9.2%, comparado ao mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado por aumentos nas soluções de assinatura e na receita de parceiros e serviços.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano mostram uma tendência ascendente consistente, com a empresa relatando um Aumento de 10,0% na receita de soluções de assinatura nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos de negócios é significativa, com soluções de assinatura compensando a maior parte da receita total. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as soluções de assinatura foram responsáveis por aproximadamente 75.5% de receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos últimos resultados financeiros, a receita de soluções de assinatura aumentou devido ao crescimento nos segmentos empresariais e intermediários do mercado, particularmente impulsionada pelo aumento da atividade da alimentação. A receita de parceiros e serviços também obteve um aumento, principalmente da participação na receita, indicando um ecossistema saudável em torno das principais ofertas de assinatura.
Receita por região geográfica
O colapso geográfico da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Região | Receita (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Américas - EUA | $63,682 | $60,019 | $3,663 | 6.1% |
| Américas - outras | $3,893 | $3,499 | $394 | 11.3% |
| EMEA | $9,709 | $8,631 | $1,078 | 12.5% |
| APAC | $6,426 | $5,896 | $530 | 9.0% |
| Receita total | $83,710 | $78,045 | $5,665 | 7.3% |
No geral, a empresa experimentou um crescimento positivo em várias regiões, com aumentos notáveis nos mercados da EMEA e das Américas, refletindo uma forte demanda por seus serviços internacionalmente.
Um mergulho profundo na lucratividade da BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC)
Um mergulho profundo na lucratividade da BigCommerce Holdings, Inc.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $63,847 mil, comparado a $58,991 mil para o mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 8.2%. A porcentagem de margem bruta melhorou para 76.3% de 75.6% ano a ano. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto alcançado $187,786 mil, de cima $169,989 mil em 2023, marcando um 10.5% aumentar com uma margem bruta de 76.4% comparado com 75.5% no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto (milhares) | $63,847 | $58,991 | 8.2% | $187,786 | $169,989 | 10.5% |
| Margem bruta (%) | 76.3% | 75.6% | 1.0% | 76.4% | 75.5% | 1.2% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(6,993) mil, significativamente reduzido de $(20,310) mil no ano anterior, indicando um 65.5% melhoria. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi $(24,640) mil, de baixo de $(61,495) mil, refletindo a 59.9% melhoria.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Perda líquida (milhares) | $(6,993) | $(20,310) | 65.5% | $(24,640) | $(61,495) | 59.9% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem bruta de 76.3% excede a média da indústria de 65%, indicando eficiência operacional superior. A margem operacional, no entanto, permanece negativa em (22.9)% para o terceiro trimestre 2024, em comparação com uma média da indústria de (10)%.
Análise da eficiência operacional
As despesas de vendas e marketing nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $33,140 mil, para baixo 8.6% de $36,253 mil em 2023. Essa redução reflete uma estratégia focada no gerenciamento de custos, com vendas e marketing como uma porcentagem de receita diminuindo para 39.6% de 46.5%.
| Tipo de despesa | Q3 2024 (milhares) | Q3 2023 (milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas e marketing | $33,140 | $36,253 | 8.6% |
| Pesquisa e desenvolvimento | $20,841 | $21,703 | 4.0% |
| Geral e Administrativo | $16,435 | $14,342 | 14.6% |
As despesas de pesquisa e desenvolvimento diminuíram para $20,841 mil, a 4.0% redução do ano anterior. Despesas gerais e administrativas aumentaram para $16,435 mil, up 14.6% de $14,342 Mil no terceiro trimestre de 2023.
Dívida vs. patrimônio: como a BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a BigCommerce Holdings, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui uma dívida total de longo prazo de US $ 150 milhões na forma de 2028 notas conversíveis, que foram emitidas em um 7.50% taxa de juro. O restante principal do Principal das Notas conversíveis de 2026 é US $ 63,1 milhões, com um 0.25% taxa de juro. A empresa relatou um aumento na despesa de juros, com US $ 1,9 milhão Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 0,7 milhão para o mesmo período em 2023.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da empresa é calculado da seguinte forma:
| Dívida (US $ milhões) | Patrimônio líquido (US $ milhões) | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| 213.1 | 28.986 | 7.35 |
Essa proporção excede significativamente a média da indústria, que normalmente varia de 0,5 a 1,5.
Emissões de dívida recentes
Em agosto de 2024, a empresa emitiu US $ 150 milhões das novas notas conversíveis de 2028. Essa emissão fazia parte de uma estratégia maior para reestruturar a dívida existente, permitindo que a empresa gerencie suas obrigações com mais eficácia. A despesa total de juros reconhecida relacionada às notas conversíveis foi US $ 3,348 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Classificações de crédito
A partir das últimas atualizações, a empresa não possui uma classificação de crédito disponível ao público das principais agências, mas os termos das notas conversíveis sugerem um risco mais alto profile Devido às altas taxas de juros notáveis.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Companhia equilibra ativamente sua estrutura de capital, transitando os clientes de contratos mensais para anuais, melhorando o fluxo de caixa e reduzindo a rotatividade. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro líquido usado nas atividades de financiamento foi (US $ 112,4 milhões), principalmente devido a pagamentos relacionados a notas conversíveis.
Em resumo, a estratégia atual de financiamento da empresa envolve uma dependência significativa da dívida, com uma notável relação dívida / patrimônio que é consideravelmente maior que as normas do setor. Essa dependência de financiamento da dívida garante monitoramento próximo dos investidores, pois as obrigações de juros futuros podem afetar a saúde financeira geral.
Avaliando a BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) liquidez
Avaliando a BigCommerce Holdings, Inc. Liquidez
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual de BigCommerce Holdings, Inc. é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $243,460 | $86,587 | 2.81 |
A proporção rápida, que exclui o inventário, é calculada da mesma forma:
| Ativos rápidos (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| US $ 243.460 - (inventário) | $86,587 | 2.81 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é definido como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro fica em:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|
| $243,460 | $86,587 | $156,873 |
Isso indica uma posição de liquidez saudável, refletindo uma melhoria em relação ao ano anterior.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023 estão resumidas abaixo:
| Atividades de fluxo de caixa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (usadas em) | $5,573 | ($31,429) | $13,894 | ($37,522) |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | $9,251 | $26,399 | $62,644 | $13,997 |
| Caixa líquida fornecida por (usadas em) atividades de financiamento | ($112,077) | $285 | ($112,428) | $1,381 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui aproximadamente:
| Caixa e equivalentes em dinheiro (em milhares) | Valores mobiliários comercializáveis (em milhares) | Posição total em dinheiro (em milhares) |
|---|---|---|
| $35,441 | $132,955 | $168,396 |
Essa forte posição em dinheiro indica um buffer sólido contra quaisquer desafios de liquidez a curto prazo. No entanto, a saída de caixa significativa nas atividades de financiamento destaca a necessidade de um gerenciamento cuidadoso dos fluxos de caixa avançando.
A BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira e a avaliação de ações da empresa, examinaremos os preços-abertos (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor corporativo para o ebitda (Ev/Ebitda ) índices, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Índices de avaliação
- Razão P/E: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 6,993 milhões no trimestre, traduzindo para uma perda líquida básica por ação de ($0.09). O preço das ações na mesma data era aproximadamente $12.45. Dada a perda líquida, a relação P/E não é aplicável.
- Proporção p/b: O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, é calculado a partir do patrimônio líquido total de acionistas de US $ 28,986 milhões e 78,349 milhões de ações excelente, resultando em uma proporção P/B de 0.37 (Valor contábil: $ 0,37/ação).
- Proporção EV/EBITDA: O valor da empresa (EV) é calculado com a capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Assumindo que o valor de mercado é US $ 973 milhões e dívida total de US $ 216,756 milhões com dinheiro de US $ 35,441 milhões, o EV é aproximadamente US $ 1,154 bilhão. O EBITDA para o último trimestre é (US $ 19,217 milhões). Portanto, a relação EV/EBITDA não é aplicável devido ao EBITDA negativo.
Tendências do preço das ações
O preço das ações flutuou nos últimos 12 meses. A tendência de preços mostra um pico de aproximadamente $20.00 No início de 2023, declinando em torno $12.45 em 30 de setembro de 2024. O desempenho de 12 meses indica um declínio de 37.75%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0.00%. Portanto, a taxa de pagamento também não é aplicável.
Consenso de analistas
De acordo com as classificações recentes de analistas, a classificação de consenso no estoque é um Segurar, com metas de preço que variam de $10.00 para $15.00. A meta de preço médio sugere uma vantagem potencial de aproximadamente 20% com base no preço atual de $12.45.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 0.37 |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| Preço das ações (a partir de 30 de setembro de 2024) | $12.45 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | -37.75% |
| Rendimento de dividendos | 0.00% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Meta de preço médio | $12.50 |
Riscos -chave enfrentados pela BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC)
Riscos -chave enfrentados pela BigCommerce Holdings, Inc.
A BigCommerce Holdings, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira e desempenho operacional. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados a partir de 2024:
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor de plataformas de comércio eletrônico é intenso, com vários jogadores que disputam participação de mercado. A empresa deve inovar e diferenciar continuamente suas ofertas para manter sua posição. Não fazer isso pode resultar em perda de clientes e receita.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos que afetam a privacidade, a segurança cibernética e o comércio eletrônico podem impor custos adicionais de conformidade e desafios operacionais. A empresa deve se adaptar prontamente a essas alterações para evitar multas e proteger seus dados de clientes.
Condições de mercado
As condições econômicas flutuantes podem afetar os gastos do consumidor e a demanda por soluções de comércio eletrônico. Uma desaceleração da economia pode levar a uma receita reduzida, pois as empresas podem reduzir os gastos com soluções de tecnologia.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais, incluindo a dependência de provedores de serviços de terceiros e possíveis interrupções na prestação de serviços, podem afetar a satisfação e a retenção do cliente. A empresa também está sujeita a riscos associados a falhas tecnológicas e violações de dados, o que pode levar a perdas financeiras e danos à reputação.
Riscos financeiros
A empresa relatou uma perda líquida de US $ 6,993 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 20,310 milhões Pelo mesmo período em 2023. Além disso, a perda líquida pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 24,640 milhões, de baixo de US $ 61,495 milhões no ano anterior. Isso indica pressões financeiras contínuas que podem afetar a lucratividade futura.
Obrigações de dívida
A empresa emitiu US $ 150 milhões em 7,50% no Senior Notes Senior com vencimento de 2028. Esse aumento do ônus da dívida requer pagamentos regulares de juros, o que pode corrigir os fluxos de caixa, especialmente durante períodos de receita reduzida.
Estratégias de mitigação
A empresa está focada na geração de fluxo de caixa e na disciplina operacional para gerenciar sua saúde financeira. Espera-se que os esforços para fazer a transição dos clientes de contratos mês a mês para contratos anuais melhorem o fluxo de caixa e reduzam a rotatividade.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de outras plataformas de comércio eletrônico | Perda de participação de mercado e receita | Inovação contínua e diferenciação |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis que afetam a privacidade e comércio eletrônico de dados | Aumento dos custos de conformidade | Medidas proativas de conformidade |
| Condições de mercado | Condições econômicas flutuantes que afetam os gastos do consumidor | Demanda reduzida por serviços | Diversos fluxos de receita e análise de mercado |
| Riscos operacionais | Confiança em provedores de terceiros e falhas tecnológicas | Interrupções de serviço e insatisfação do cliente | Verificações robustas do sistema e gerenciamento de fornecedores |
| Riscos financeiros | Perdas líquidas em andamento e obrigações de dívida | Tensão no fluxo de caixa e rentabilidade | Concentre -se na geração de fluxo de caixa e controle de custos |
Em 30 de setembro de 2024, os ativos atuais totais estavam em US $ 243,460 milhões, de baixo de US $ 341,986 milhões No final de 2023. Esse declínio nos ativos reflete as pressões financeiras enfrentadas pela empresa em meio a esses riscos.
Passivos totais foram relatados em US $ 306,162 milhões, resultando em patrimônio líquido de acionistas US $ 28,986 milhões. A estrutura financeira atual indica a necessidade de uma gestão cuidadosa para mitigar os riscos associados a altos passivos em relação à equidade.
Perspectivas de crescimento futuro para a BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC)
Perspectivas de crescimento futuro para BigCommerce Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A BigCommerce Holdings, Inc. está posicionada para o crescimento através de vários drivers importantes:
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar seus recursos de plataforma, principalmente para clientes corporativos e de mercado intermediário. A receita de soluções de assinatura aumentou por 10.0% para US $ 185,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 168,7 milhões no mesmo período de 2023.
- Expansões de mercado: A empresa está expandindo sua presença nos mercados internacionais, com a receita da região da EMEA aumentando por 12.5% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Aquisições: Aquisições estratégicas, como a Feedomics, adicionaram novos recursos e fluxos de receita, contribuindo para um 6.6% aumento da receita de parceiros e serviços, totalizando US $ 60,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita indicam uma perspectiva positiva:
| Período | Receita total (em milhões) | Taxa de crescimento |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $83.7 | 7.3% |
| 9 meses 2024 | $245.9 | 9.2% |
| Projetado 2025 | $300.0 | 22.0% |
Os analistas estimam o crescimento dos ganhos impulsionado por eficiências operacionais e aumento da adoção do cliente da plataforma.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa embarcou em várias iniciativas estratégicas:
- Parcerias: Colaborações com os principais processadores de pagamento e provedores de remessa para aprimorar as ofertas de serviços e a experiência do cliente.
- Transição do cliente: A transição em andamento de contratos mês a mês para contratos anuais resultou em um fluxo de caixa aprimorado e taxas reduzidas de rotatividade.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
O BigCommerce possui várias vantagens competitivas:
- Plataforma escalável: A escalabilidade da plataforma permite que ela sirva de maneira pequena e grande de maneira eficaz.
- Suporte robusto ao cliente: Altos níveis de suporte ao cliente e recursos disponíveis para integração e manutenção levam a taxas mais altas de satisfação e retenção do cliente.
- Marca estabelecida: Uma forte presença na marca no setor de comércio eletrônico ajuda a atrair novos clientes e manter os existentes.
Financeiro Overview
A saúde financeira do BigCommerce indica uma trajetória de crescimento estável:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | $(6,993,000) | $(20,310,000) | Melhoria de 65.5% |
| Margem bruta | 76.3% | 75.6% | Aumento de 0.7% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 35,4 milhões | US $ 71,7 milhões | Diminuição de 50.6% |
BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.