BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) Bundle
Comprensión de BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) Fluk de ingresos
Comprender las flujos de ingresos de BigCommerce Holdings, Inc.
La compañía genera ingresos principalmente de dos fuentes: soluciones de suscripción y socio y servicios. El desglose de los ingresos para los tres y nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | Cambio porcentual | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Soluciones de suscripción | $62,826 | $58,709 | $4,117 | 7.0% | $185,582 | $168,652 | $16,930 | 10.0% |
| Socio y servicios | $20,884 | $19,336 | $1,548 | 8.0% | $60,317 | $56,593 | $3,724 | 6.6% |
| Ingresos totales | $83,710 | $78,045 | $5,665 | 7.3% | $245,899 | $225,245 | $20,654 | 9.2% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 20.7 millones, o 9.2%, en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado por aumentos tanto en las soluciones de suscripción como en los ingresos por socios y servicios.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año muestran una tendencia al alza consistente, y la compañía informa un Aumento del 10.0% En ingresos por soluciones de suscripción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos comerciales es significativa, con soluciones de suscripción que representan la mayoría de los ingresos totales. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las soluciones de suscripción representaron aproximadamente 75.5% de ingresos totales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En los últimos resultados financieros, los ingresos por soluciones de suscripción aumentaron debido al crecimiento de los segmentos empresariales y del mercado medio, particularmente impulsados por la mayor actividad de la alimentación. Los ingresos por socios y servicios también vieron un aumento, principalmente de la participación de los ingresos, lo que indica un ecosistema saludable en torno a las ofertas de suscripción básicas.
Ingresos por región geográfica
El desglose geográfico de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Región | Ingresos (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| América - EE. UU. | $63,682 | $60,019 | $3,663 | 6.1% |
| América - Otro | $3,893 | $3,499 | $394 | 11.3% |
| EMEA | $9,709 | $8,631 | $1,078 | 12.5% |
| Apac | $6,426 | $5,896 | $530 | 9.0% |
| Ingresos totales | $83,710 | $78,045 | $5,665 | 7.3% |
En general, la compañía ha experimentado un crecimiento positivo en varias regiones, con aumentos notables en los mercados de EMEA y América, lo que refleja una fuerte demanda de sus servicios a nivel internacional.
Una inmersión profunda en BigCommerce Holdings, Inc. (Bigc) Rentabilidad
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de BigCommerce Holdings, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $63,847 mil, en comparación con $58,991 mil para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de 8.2%. El porcentaje de margen bruto mejorado a 76.3% de 75.6% año tras año. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó la ganancia bruta $187,786 mil, arriba de $169,989 mil en 2023, marcando un 10.5% aumentar con un margen bruto de 76.4% en comparación con 75.5% en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ganancia bruta (miles) | $63,847 | $58,991 | 8.2% | $187,786 | $169,989 | 10.5% |
| Margen bruto (%) | 76.3% | 75.6% | 1.0% | 76.4% | 75.5% | 1.2% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $(6,993) mil, significativamente reducido de $(20,310) mil en el año anterior, indicando un 65.5% mejora. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $(24,640) Mil, abajo de $(61,495) mil, reflejando un 59.9% mejora.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pérdida neta (miles) | $(6,993) | $(20,310) | 65.5% | $(24,640) | $(61,495) | 59.9% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen bruto de 76.3% excede el promedio de la industria de 65%, indicando eficiencia operativa superior. El margen operativo, sin embargo, permanece negativo en (22.9)% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con un promedio de la industria de (10)%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos de ventas y marketing para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $33,140 Mil, abajo 8.6% de $36,253 thousand in 2023. This reduction reflects a strategy focused on cost management, with sales and marketing as a percentage of revenue decreasing to 39.6% de 46.5%.
| Tipo de gasto | Q3 2024 (miles) | T3 2023 (miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas y marketing | $33,140 | $36,253 | 8.6% |
| Investigación y desarrollo | $20,841 | $21,703 | 4.0% |
| General y administrativo | $16,435 | $14,342 | 14.6% |
Los gastos de investigación y desarrollo disminuyeron a $20,841 mil, un 4.0% Reducción del año anterior. Los gastos generales y administrativos aumentaron a $16,435 Mil, arriba 14.6% de $14,342 Mil en el tercer trimestre de 2023.
Deuda versus capital: cómo BigCommerce Holdings, Inc. (Bigc) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo BigCommerce Holdings, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene una deuda total a largo plazo de $ 150 millones en forma de 2028 notas convertibles, que se emitieron en un 7.50% tasa de interés. El director pendiente restante de las notas convertibles 2026 es $ 63.1 millones, con un 0.25% tasa de interés. La compañía informó un aumento en los gastos de intereses, con $ 1.9 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 0.7 millones para el mismo período en 2023.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía se calcula de la siguiente manera:
| Deuda ($ millones) | Equidad ($ millones) | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| 213.1 | 28.986 | 7.35 |
Esta relación supera significativamente el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.5.
Emisiones de deuda recientes
En agosto de 2024, la compañía emitió $ 150 millones de nuevas notas convertibles 2028. Esta emisión fue parte de una estrategia más amplia para reestructurar la deuda existente, lo que permite a la Compañía administrar sus obligaciones de manera más efectiva. El gasto de interés total reconocido relacionado con las notas convertibles fue $ 3.348 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Calificaciones crediticias
As of the latest updates, the company does not have a publicly available credit rating from major agencies, but the terms of the convertible notes suggest a higher risk profile debido a las altas tasas de interés anotadas.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha estado equilibrando activamente su estructura de capital al hacer la transición de los clientes de contratos mensuales a anuales, mejorar el flujo de efectivo y reducir la rotación. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue ($ 112.4 millones), principalmente debido a reembolsos relacionados con notas convertibles.
En resumen, la estrategia de financiación actual de la Compañía implica una dependencia significativa de la deuda, con una notable relación deuda / capital que es considerablemente más alta que las normas de la industria. Esta dependencia del financiamiento de la deuda garantiza un monitoreo cercano para los inversores, ya que las obligaciones de interés futuro podrían afectar la salud financiera general.
Evaluar la liquidez de BigCommerce Holdings, Inc. (Bigc)
Evaluar la liquidez de BigCommerce Holdings, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual de BigCommerce Holdings, Inc. se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
|---|---|---|
| $243,460 | $86,587 | 2.81 |
La relación rápida, que excluye el inventario, se calcula de manera similar:
| Activos rápidos (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 243,460 - (inventario) | $86,587 | 2.81 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se define como activos corrientes menos pasivos corrientes. Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se encuentra en:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|
| $243,460 | $86,587 | $156,873 |
Esto indica una posición de liquidez saludable, que refleja una mejora del año anterior.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023 se resumen a continuación:
| Actividades de flujo de efectivo | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades operativas | $5,573 | ($31,429) | $13,894 | ($37,522) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | $9,251 | $26,399 | $62,644 | $13,997 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | ($112,077) | $285 | ($112,428) | $1,381 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene aproximadamente:
| Efectivo y equivalentes de efectivo (en miles) | Valores comercializables (en miles) | Posición total en efectivo (en miles) |
|---|---|---|
| $35,441 | $132,955 | $168,396 |
Esta fuerte posición de efectivo indica un búfer sólido contra cualquier desafío de liquidez a corto plazo. Sin embargo, el importante flujo de efectivo en las actividades de financiación destaca la necesidad de una gestión cuidadosa de los flujos de efectivo en el futuro.
¿Bigcommerce Holdings, Inc. (Bigc) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración financiera y la valoración de las acciones de la empresa, analizaremos el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libros (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA ) Ratios, tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas.
Relaciones de valoración
- Relación P/E: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 6.993 millones para el trimestre, traduciendo a una pérdida neta básica por acción de ($0.09). El precio de las acciones a la misma fecha fue aproximadamente $12.45. Dada la pérdida neta, la relación P/E no es aplicable.
- Relación P/B: El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 se calcula a partir del patrimonio total de los accionistas de $ 28.986 millones y 78.349 millones de acciones sobresaliente, lo que resulta en una relación P/B de 0.37 (Valor en libros: $ 0.37/acción).
- Relación EV/EBITDA: El valor empresarial (EV) se calcula tomando la capitalización de mercado más la deuda total menos efectivo. Suponiendo que la capitalización de mercado sea $ 973 millones y deuda total de $ 216.756 millones con efectivo de $ 35.441 millones, el EV es aproximadamente $ 1.154 mil millones. El EBITDA para el último trimestre es ($ 19.217 millones). Por lo tanto, la relación EV/EBITDA no es aplicable debido a EBITDA negativo.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha fluctuado en los últimos 12 meses. La tendencia de los precios muestra un pico de aproximadamente $20.00 a principios de 2023, declinando alrededor $12.45 A partir del 30 de septiembre de 2024. El rendimiento de 12 meses indica una disminución de 37.75%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0.00%. Por lo tanto, la relación de pago tampoco es aplicable.
Consenso de analista
Según las clasificaciones recientes de analistas, la calificación de consenso en el stock es un Sostener, con objetivos de precio que van desde $10.00 a $15.00. El precio objetivo promedio sugiere un potencial al alza de aproximadamente 20% basado en el precio actual de $12.45.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.37 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $12.45 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | -37.75% |
| Rendimiento de dividendos | 0.00% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo promedio | $12.50 |
Riesgos clave que enfrenta BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC)
Los riesgos clave enfrentan BigCommerce Holdings, Inc.
BigCommerce Holdings, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera y su desempeño operativo. A continuación se presentan los factores de riesgo clave identificados a partir de 2024:
Competencia de la industria
El panorama competitivo en el sector de la plataforma de comercio electrónico es intenso, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. La compañía debe innovar y diferenciar continuamente sus ofertas para mantener su posición. De lo contrario, podría resultar en una pérdida de clientes e ingresos.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que afectan la privacidad de los datos, la ciberseguridad y el comercio electrónico pueden imponer costos de cumplimiento adicionales y desafíos operativos. La Compañía debe adaptarse a estos cambios de inmediato para evitar sanciones y proteger los datos de sus clientes.
Condiciones de mercado
Las condiciones económicas fluctuantes pueden afectar el gasto del consumidor y la demanda de soluciones de comercio electrónico. Una recesión en la economía podría conducir a ingresos reducidos, ya que las empresas pueden reducir el gasto para soluciones tecnológicas.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluida la dependencia de los proveedores de servicios de terceros y las posibles interrupciones en la prestación de servicios, pueden afectar la satisfacción y la retención del cliente. La compañía también está sujeta a riesgos asociados con fallas tecnológicas y violaciones de datos, lo que podría provocar pérdidas financieras y daños a la reputación.
Riesgos financieros
La compañía informó una pérdida neta de $ 6.993 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 20.310 millones para el mismo período en 2023. Además, la pérdida neta para los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ 24.640 millones, abajo de $ 61.495 millones en el año anterior. Esto indica presiones financieras continuas que podrían afectar la rentabilidad futura.
Obligaciones de deuda
La Compañía emitida $ 150 millones en 7.50% de notas mayores convertibles vencidas en 2028. Esta mayor carga de la deuda requiere pagos de intereses regulares, lo que podría forzar los flujos de efectivo, especialmente durante los períodos de ingresos reducidos.
Estrategias de mitigación
La compañía se centra en la generación de flujo de efectivo y la disciplina operativa para administrar su salud financiera. Se espera que los esfuerzos para hacer la transición de los clientes de contratos mensuales a contratos anuales mejoren el flujo de efectivo y reduzcan la rotación.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa de otras plataformas de comercio electrónico | Pérdida de participación de mercado e ingresos | Innovación y diferenciación continuas |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes que afectan la privacidad de los datos y el comercio electrónico | Mayores costos de cumplimiento | Medidas de cumplimiento proactivas |
| Condiciones de mercado | Fluctuating economic conditions affecting consumer spending | Reducción de la demanda de servicios | Diverse revenue streams and market analysis |
| Riesgos operativos | Reliance on third-party providers and technology failures | Service disruptions and customer dissatisfaction | Robust system checks and vendor management |
| Riesgos financieros | Ongoing net losses and debt obligations | Strain on cash flow and profitability | Centrarse en la generación de flujo de efectivo y el control de costos |
Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totales se mantuvieron en $ 243.460 millones, abajo de $ 341.986 millones A finales de 2023. Esta disminución en los activos refleja las presiones financieras que enfrenta la compañía en medio de estos riesgos.
Los pasivos totales se informaron en $ 306.162 millones, lo que resulta en la equidad de los accionistas de $ 28.986 millones. The current financial structure indicates a need for careful management to mitigate risks associated with high liabilities relative to equity.
Perspectivas de crecimiento futuro para BigCommerce Holdings, Inc. (Bigc)
Perspectivas de crecimiento futuro para BigCommerce Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
BigCommerce Holdings, Inc. está posicionado para el crecimiento a través de varios controladores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus capacidades de plataforma, particularmente para clientes empresariales y de mercado medio. Los ingresos por soluciones de suscripción aumentaron por 10.0% a $ 185.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 168.7 millones en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: La compañía está expandiendo su presencia en los mercados internacionales, con los ingresos de la región de EMEA aumentando 12.5% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas, como Feedonomics, han agregado nuevas capacidades y fuentes de ingresos, contribuyendo a un 6.6% aumento en los ingresos por socios y servicios, totalizando $ 60.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos indican una perspectiva positiva:
| Período | Ingresos totales (en millones) | Índice de crecimiento |
|---|---|---|
| P3 2024 | $83.7 | 7.3% |
| 9 meses 2024 | $245.9 | 9.2% |
| Proyectado 2025 | $300.0 | 22.0% |
Los analistas estiman el crecimiento de las ganancias impulsado por la eficiencia operativa y una mayor adopción de la plataforma de la plataforma.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se ha embarcado en varias iniciativas estratégicas:
- Asociaciones: Colaboraciones con los principales procesadores de pagos y proveedores de envío para mejorar las ofertas de servicios y la experiencia del cliente.
- Transición del cliente: La transición continua de contratos mensuales a contratos anuales ha resultado en un mejor flujo de efectivo y una reducción de las tasas de rotación.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
BigCommerce tiene varias ventajas competitivas:
- Plataforma escalable: La escalabilidad de la plataforma le permite servir a las empresas pequeñas y grandes de manera efectiva.
- Atención al cliente robusta: Los altos niveles de atención al cliente y los recursos disponibles para la incorporación y el mantenimiento conducen a mayores tasas de satisfacción y retención del cliente.
- Marca establecida: Una fuerte presencia de marca en el sector de comercio electrónico ayuda a atraer nuevos clientes y retener a los existentes.
Financiero Overview
La salud financiera de BigCommerce indica una trayectoria de crecimiento estable:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $(6,993,000) | $(20,310,000) | Mejora de 65.5% |
| Margen bruto | 76.3% | 75.6% | Aumento de 0.7% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 35.4 millones | $ 71.7 millones | Disminución de 50.6% |
BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BigCommerce Holdings, Inc. (BIGC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.