Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO)
Comprendre les sources de revenus de Bio-Rad Laboratories, Inc.
Les ventes nettes du troisième trimestre de 2024 étaient 649,7 millions de dollars, par rapport à 632,1 millions de dollars au troisième trimestre de 2023, reflétant une augmentation de 2.8%. Sur une base de la monnaie neutre, les ventes ont augmenté d'environ 3.4% d'une année à l'autre.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus peuvent être classées en deux segments principaux:
- Segment des sciences de la vie: les ventes du troisième trimestre de 2024 étaient 260,9 millions de dollars, une diminution de 1.0% par rapport à 263,5 millions de dollars dans la même période de l'année dernière.
- Segment de diagnostic clinique: les ventes du troisième trimestre de 2024 étaient 388,8 millions de dollars, une augmentation de 5.6% par rapport à 368,1 millions de dollars dans la même période de l'année dernière.
Pour les neuf premiers mois de 2024:
- Segment des sciences de la vie: les ventes totales étaient 753,1 millions de dollars, une diminution de 15.1% depuis 887,3 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Segment de diagnostic clinique: les ventes totales étaient 1,1 milliard de dollars, une augmentation de 4.1% depuis 1,1 milliard de dollars dans la même période de 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux global de croissance des revenus d'une année sur l'autre pour les neuf premiers mois de 2024 reflète une diminution de 4.6%, avec les ventes nettes de 1,90 milliard de dollars par rapport à 1,99 milliard de dollars dans la même période de 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | T1 2024 Ventes (millions de dollars) | T1 2023 Ventes (millions de dollars) | Ventes 9m 2024 (millions de dollars) | Ventes 9m 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| Science de la vie | $260.9 | $263.5 | $753.1 | $887.3 |
| Diagnostic clinique | $388.8 | $368.1 | $1,145.4 | $1,100.3 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le segment des sciences de la vie a connu un déclin notable de 15.1% Dans les ventes des neuf premiers mois de 2024, attribué aux faiblesses continues des marchés finaux de la biotechnologie et de la biopharmate. Inversement, le segment de diagnostic clinique a montré une résilience avec une augmentation de 4.1% Au cours de la même période, entraîné par une demande accrue de contrôle de la qualité et de produits sanguins.
Dans l'ensemble, la marge brute consolidée pour les neuf premiers mois de 2024 était 54.6%, à partir de 53.3% Au cours des neuf premiers mois de 2023, indiquant des stratégies efficaces de gestion des coûts.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Bio-Rad Laboratories, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute était 54.8%, par rapport à 53.1% Au troisième trimestre de 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, la marge brute était 54.6% contre 53.3% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était 23.1%, une augmentation de 21.3% au troisième trimestre 2023. La marge de bénéfice d'exploitation de neuf mois pour 2024 était 16.8%, par rapport à 17.5% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre 2024 était 10.5%, par rapport à 1.7% au troisième trime (59.4%), une baisse de (49.6%) en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la marge bénéficiaire brute a montré une tendance positive avec une augmentation due à des mesures efficaces de contrôle des coûts et à l'optimisation des mélanges de produits. La marge bénéficiaire d'exploitation a fluctué, reflétant les efforts de l'entreprise pour gérer les dépenses contre les ventes fluctuantes. La marge bénéficiaire nette, cependant, reflète des pertes importantes principalement en raison des variations de la juste valeur marchande des titres de capitaux propres.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie est approximativement 45%, positionnant favorablement l'entreprise avec sa marge brute de 54.6%. La moyenne de l'industrie de la marge de bénéfice d'exploitation est autour 15%, indiquant une forte efficacité opérationnelle avec la société 16.8% marge. Cependant, la marge bénéficiaire nette est considérablement affectée par les facteurs du marché externes, conduisant à une marge inférieure à la moyenne de l'industrie 5%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est mise en évidence par une réduction des dépenses SG & A, qui expliquent 30.8% de ventes au troisième trimestre 2024, en baisse de 31.8% au troisième trimestre 2023. Les frais de recherche et de développement ont augmenté à 14.0% de ventes au troisième trimestre 2024 de 6.9% au troisième trimestre 2023, indiquant un accent stratégique sur l'innovation malgré la hausse des coûts.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 54.8% | 53.1% | 54.6% | 53.3% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 23.1% | 21.3% | 16.8% | 17.5% |
| Marge bénéficiaire nette | 10.5% | 1.7% | (59.4%) | (49.6%) |
| Dépenses SG & A (% des ventes) | 30.8% | 31.8% | 32.1% | 31.9% |
| Dépenses de R&D (% des ventes) | 14.0% | 6.9% | 11.4% | 9.2% |
Cette analyse offre une vue complète des mesures de rentabilité de l'entreprise, présentant sa santé financière à partir de 2024.
Dette vs Équité: comment Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment les laboratoires bio-rates financent sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de 1,200 milliard de dollars et dette à court terme de 1,3 million de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / investissement se situe à 0.16, nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.56, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En février 2024, la société a conclu un nouveau 200 millions de dollars Accord de crédit renouvelable non garanti, remplaçant son accord précédent. La société détient actuellement une cote de crédit de Baa2 de Moody's et BBB de S&P.
Structure de la dette Overview
| Type de dette | Montant principal (million) | Taux d'intérêt (%) | Date d'échéance |
|---|---|---|---|
| Notes supérieures dues 2027 | 400.0 | 3.3 | 2027 |
| Notes supérieures dues 2032 | 800.0 | 3.7 | 2032 |
| Baux financiers et autres dettes | 10.6 | N / A | N / A |
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société maintient un solde entre le financement de la dette et des actions grâce à des programmes de rachat stratégique et à une gestion minutieuse de son portefeuille de dettes. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont été signalés à 7,488 milliards de dollars.
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a racheté 330,381 actions ordinaires de classe A au coût de 97 millions de dollars. Le total disponible pour les rachats futurs dans le cadre du programme de rachat d'actions 2023 577,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la société a détenu des équivalents en espèces et en espèces de 410,4 millions de dollars, offrant une forte position de liquidité pour répondre à ses besoins opérationnels et à ses initiatives stratégiques.
Évaluation des liquidités Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO)
Évaluation des liquidités Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO)
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé 1.88, reflétant une forte position de liquidité. Cela indique que la société a 1,88 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.43, démontrant que la société peut couvrir ses obligations à court terme sans compter sur la vente de l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est approximativement 1,13 milliard de dollars. C'est une diminution de 1,23 milliard de dollars Au 31 décembre 2023. La baisse du fonds de roulement peut être attribuée à une réduction des équivalents de trésorerie et de trésorerie et une augmentation des passifs actuels.
| Période | Actifs actuels (millions de dollars) | Passifs actuels (millions de dollars) | Fonds de roulement (millions de dollars) | Ratio actuel |
|---|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 2,279 | 1,209 | 1,070 | 1.88 |
| 31 décembre 2023 | 2,415 | 1,185 | 1,230 | 2.04 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 331,0 millions de dollars, une augmentation de 293,9 millions de dollars dans la même période de 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement a totalisé 129,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 52,0 millions de dollars l'année précédente.
Financement des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités de financement était 192,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 225,0 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | 331.0 | 293.9 |
| Investir des flux de trésorerie | (129.7) | (52.0) |
| Financement des flux de trésorerie | (192.6) | (225.0) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La Société organise une forte position de liquidité, soutenue par des équivalents de trésorerie et de trésore 410,4 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 457,9 millions de dollars un an plus tôt. La disponibilité d'un 200 millions de dollars Le contrat de crédit renouvelable non garanti, qui reste inutilisé, améliore encore la liquidité. Cependant, la diminution des fonds de roulement et des réserves de trésorerie peut soulever des préoccupations concernant la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme à l'avenir.
Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, notamment le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / Rapports EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 24.5. Ceci est basé sur un bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $6.12. En comparaison, le ratio P / E moyen de l'industrie est approximativement 20.0, indiquant que l'entreprise peut être plus élevée par rapport à ses revenus par rapport à ses pairs.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement à 3.0, avec une valeur comptable par action de $45.50. Le rapport P / B moyen pour l'industrie est là 2.5, suggérant que l'entreprise se négocie également à une prime par rapport à sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à 15.2. Avec un ebitda de 1,05 milliard de dollars et une valeur d'entreprise de 16 milliards de dollars, ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie de 16.0, ce qui peut indiquer que la Société est plus favorable en termes de bénéfices avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations, à partir de environ $500 et culminant à peu près $600 avant de s'installer $550 Depuis la dernière session de négociation. Cela reflète un 10% augmenter une année à l'autre.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse actuellement pas de dividende, ce qui se traduit par un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0%, car il n'y a pas de dividendes distribués aux actionnaires.
Consensus des analystes
Le consensus parmi les analystes évalue le stock en tant que Prise, avec un nombre important suggérant que les investisseurs attendent un point d'entrée plus favorable compte tenu des mesures d'évaluation actuelles.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 24.5 |
| P / E moyen de l'industrie | 20.0 |
| Ratio P / B | 3.0 |
| P / b moyen de l'industrie | 2.5 |
| Ratio EV / EBITDA | 15.2 |
| EV / EBITDA moyen de l'industrie | 16.0 |
| Cours actuel | $550 |
| Fourchette de prix à 12 mois | $500 - $600 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO)
Risques clés face à Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO)
Bio-Rad Laboratories, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière en 2024. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
Les secteurs de la biotechnologie et du diagnostic sont très compétitifs. Au troisième trimestre de 2024, le segment des diagnostics cliniques a déclaré des ventes de ventes de 388,8 millions de dollars, en haut 5.6% d'une année à l'autre. Cependant, le segment des sciences de la vie a connu un déclin avec les ventes de 260,9 millions de dollars, vers le bas 1.0% de l'année précédente. Cela indique des vulnérabilités potentielles en parts de marché contre les concurrents.
Changements réglementaires
L'examen réglementaire est un défi constant dans le secteur des soins de santé. La Société est actuellement à l'examen par diverses autorités fiscales, les années d'imposition ouvertes à l'examen à partir de 2012. Les avantages fiscaux bruts non reconnus se tenaient à 88,5 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Les résultats indésirables de ces examens pourraient avoir un impact significatif sur les résultats financiers.
Conditions du marché
Les conditions de marché fluctuantes peuvent affecter la demande de produits. Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont diminué à 1,90 milliard de dollars, un déclin de 4.6% par rapport à la même période en 2023. Le segment des sciences de la vie a été particulièrement touché, avec une baisse des ventes de 15.1% d'une année à l'autre.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les inefficacités de production. La marge brute globale s'est améliorée à 54.6% dans les neuf premiers mois de 2024 de 53.3% Au cours de la même période de 2023, en grande partie en raison de mesures de contrôle des coûts. Cependant, les problèmes en cours dans la biotechnologie et les marchés finaux biopharmatiques présentent des risques à la stabilité opérationnelle.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent des niveaux de dette élevés. Au 30 septembre 2024, une dette totale à long terme a été signalée à 1,20 milliard de dollars, avec des intérêts de charge 36,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société fait également face 1,6 million de dollars au troisième trimestre 2024.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent de la nécessité d'innover et de rester pertinents dans une industrie en évolution rapide. Les dépenses de recherche et de développement pour les neuf premiers mois de 2024 216,3 millions de dollars, ou 11.4% des ventes, par rapport à 183,5 millions de dollars ou 9.2% des ventes au cours de l'année précédente. Cette augmentation met en évidence l'importance de l'investissement continu dans la R&D, mais aussi le fardeau financier qu'il place sur l'entreprise.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, Bio-Rad se concentre sur l'amélioration de son efficacité opérationnelle et le maintien de forts flux de trésorerie. La société a déclaré de l'argent reçu des clients de 1,92 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. De plus, il a un 200 millions de dollars Accord de crédit renouvelable non garanti en place pour fournir des liquidités.
| Catégorie de risque | Détails | Impact financier actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Le segment des ventes en baisse des sciences de la vie | Ventes de 260,9 millions de dollars, en baisse de 1,0% |
| Changements réglementaires | Examens d'autorité fiscale en cours | Avantages fiscaux bruts non reconnus de 88,5 millions de dollars |
| Conditions du marché | Baisse globale des ventes | Ventes nettes de 1,90 milliard de dollars, en baisse de 4,6% |
| Risques opérationnels | Problèmes de la chaîne d'approvisionnement, coûts de production | La marge brute s'est améliorée à 54,6% |
| Risques financiers | Niveaux élevés de dette | Dette totale à long terme de 1,20 milliard de dollars |
| Risques stratégiques | Besoin d'innovation continue | Dépenses de R&D de 216,3 millions de dollars, 11,4% des ventes |
Perspectives de croissance futures de Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO)
Perspectives de croissance futures de Bio-Rad Laboratories, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment des innovations de produits, des extensions sur le marché et des acquisitions stratégiques. Le segment de diagnostic clinique a rapporté les ventes de 388,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant une croissance de 5.6% par rapport au même trimestre en 2023. Cette augmentation est attribuée à une augmentation de la demande de produits de contrôle de la qualité.
En comparaison, le segment des sciences de la vie a connu une légère baisse des ventes et des rapports 260,9 millions de dollars, qui est un 1.0% diminuer d'une année à l'autre. Malgré cela, la société reste concentrée sur l'élargissement de ses offres de produits et la saisie de nouveaux marchés pour compenser les faiblesses dans des segments spécifiques.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'avenir, les analystes prévoient un taux de croissance des revenus modeste d'environ 2.8% Pour 2024, avec des attentes que le segment diagnostic clinique continuera à stimuler cette croissance. Le segment des sciences de la vie devrait se stabiliser, avec des projections indiquant une récupération potentielle sur les marchés de la biotechnologie et de la biopharmate plus tard dans l'année. Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont été signalées à 1,90 milliard de dollars, une diminution de 4.6% par rapport à la même période en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise a conclu un 200 millions de dollars Accord de crédit renouvelable non garanti pour soutenir les acquisitions et améliorer le fonds de roulement. Cette flexibilité financière permettra à l'entreprise de poursuivre des partenariats stratégiques et d'élargir efficacement sa présence sur le marché. De plus, l'engagement de l'entreprise à augmenter ses dépenses de R&D, qui ont atteint 91,0 millions de dollars Au troisième trimestre 2024, indique un fort accent sur l'innovation.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les laboratoires de Bio-Rad bénéficient d'une gamme de produits diversifiée et d'une réputation de marque établie à la fois dans les diagnostics cliniques et les sciences de la vie. La marge brute du segment de diagnostic clinique s'est améliorée à 54.8% au troisième trimestre 2024, en haut de 53.1% au troisième trimestre 2023, principalement en raison des mesures de contrôle des coûts et du volume des ventes plus élevé.
| Segment | T1 2024 Ventes (en millions) | T1 2023 Ventes (en millions) | Taux de croissance | Marge brute |
|---|---|---|---|---|
| Diagnostic clinique | 388.8 | 368.1 | 5.6% | 54.8% |
| Science de la vie | 260.9 | 263.5 | -1.0% | 52.4% |
En mettant fortement l'accent sur la R&D et la gestion financière stratégique, Bio-Rad est bien placé pour tirer parti de ses avantages concurrentiels pour la croissance future. La capacité de l'entreprise à s'adapter aux changements de marché et à investir dans l'innovation sera cruciale pour naviguer dans le paysage en évolution des industries du diagnostic et des sciences de la vie.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.