Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO) Bundle
Underfunding Bio-Rad Laboratories, Inc. (bio) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Bio-Rad Laboratories, Inc.
As vendas líquidas para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 649,7 milhões, comparado com US $ 632,1 milhões no terceiro trimestre de 2023, refletindo um aumento de 2.8%. Em uma base neutra em moeda, as vendas aumentaram aproximadamente 3.4% ano a ano.
Repartição de fontes de receita primária
Os fluxos de receita podem ser categorizados em dois segmentos principais:
- Segmento de ciências da vida: as vendas para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 260,9 milhões, uma diminuição de 1.0% comparado com US $ 263,5 milhões no mesmo período do ano passado.
- Segmento de diagnóstico clínico: vendas para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 388,8 milhões, um aumento de 5.6% comparado com US $ 368,1 milhões no mesmo período do ano passado.
Nos primeiros nove meses de 2024:
- Segmento de ciências da vida: as vendas totais foram US $ 753,1 milhões, uma diminuição de 15.1% de US $ 887,3 milhões no mesmo período de 2023.
- Segmento de diagnóstico clínico: as vendas totais foram US $ 1,1 bilhão, um aumento de 4.1% de US $ 1,1 bilhão no mesmo período de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa geral de crescimento de receita ano a ano nos primeiros nove meses de 2024 reflete uma diminuição de 4.6%, com vendas líquidas de US $ 1,90 bilhão comparado com US $ 1,99 bilhão no mesmo período de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Q3 2024 Vendas (US $ milhões) | Q3 2023 Vendas (US $ milhões) | 9m 2024 vendas (US $ milhões) | 9m 2023 vendas (US $ milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Ciência da vida | $260.9 | $263.5 | $753.1 | $887.3 |
| Diagnóstico Clínico | $388.8 | $368.1 | $1,145.4 | $1,100.3 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O segmento de ciências da vida experimentou um declínio notável de 15.1% Nas vendas nos primeiros nove meses de 2024, atribuídos a fraquezas em andamento nos mercados finais de biotecnologia e biopharma. Por outro lado, o segmento de diagnóstico clínico mostrou resiliência com um aumento de 4.1% No mesmo período, impulsionado pela maior demanda por controle de qualidade e produtos de digitação de sangue.
No geral, a margem bruta consolidada nos primeiros nove meses de 2024 foi 54.6%, de cima de 53.3% Nos primeiros nove meses de 2023, indicando estratégias efetivas de gerenciamento de custos.
Um mergulho profundo nos Laboratórios Bio-Rad, Inc. (bio) lucratividade
Um mergulho profundo nos laboratórios Bio-Rad Laboratories, Inc.
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi 54.8%, comparado com 53.1% No terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a margem bruta foi 54.6% contra 53.3% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi 23.1%, um aumento de 21.3% No terceiro trimestre de 2023. A margem de lucro operacional de nove meses para 2024 foi 16.8%, comparado com 17.5% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi 10.5%, comparado com 1.7% No terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a margem de lucro líquido foi (59.4%), um declínio de (49.6%) em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a margem de lucro bruta mostrou uma tendência positiva com um aumento devido a medidas efetivas de controle de custos e otimização da mistura de produtos. A margem de lucro operacional flutuou, refletindo os esforços da empresa para gerenciar despesas contra vendas flutuantes. A margem de lucro líquido, no entanto, reflete perdas significativas principalmente devido a mudanças no valor justo de mercado dos valores mobiliários.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio da indústria é aproximadamente 45%, posicionando a empresa favoravelmente com sua margem bruta de 54.6%. A média da indústria de margem de lucro operacional está em torno 15%, indicando forte eficiência operacional com a empresa 16.8% margem. No entanto, a margem de lucro líquido é significativamente impactada por fatores de mercado externos, levando a uma margem abaixo da média da indústria de aproximadamente 5%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é destacada por uma redução nas despesas de SG&A, que foram responsáveis por 30.8% de vendas no terceiro trimestre de 2024, abaixo de 31.8% No terceiro trimestre de 2023. As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram para 14.0% de vendas no terceiro trimestre de 2024 de 6.9% No terceiro trimestre de 2023, indicando um foco estratégico na inovação, apesar dos custos crescentes.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 54.8% | 53.1% | 54.6% | 53.3% |
| Margem de lucro operacional | 23.1% | 21.3% | 16.8% | 17.5% |
| Margem de lucro líquido | 10.5% | 1.7% | (59.4%) | (49.6%) |
| SG&A Despesas (% das vendas) | 30.8% | 31.8% | 32.1% | 31.9% |
| Despesas de P&D (% das vendas) | 14.0% | 6.9% | 11.4% | 9.2% |
Esta análise fornece uma visão abrangente das métricas de lucratividade da Companhia, mostrando sua saúde financeira a partir de 2024.
Dívida vs. Equidade: Como Bio-Rad Laboratories, Inc. (bio) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como os laboratórios Bio-Rad financiam seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 1,200 bilhão e dívida de curto prazo de US $ 1,3 milhão.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio 0.16, significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.56, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em fevereiro de 2024, a empresa entrou em um novo US $ 200 milhões Contrato de crédito rotativo não garantido, substituindo seu contrato anterior. A empresa atualmente possui uma classificação de crédito de Baa2 de Moody's e BBB de S&P.
Estrutura da dívida Overview
| Tipo de dívida | Valor principal (US $ milhões) | Taxa de juro (%) | Data de vencimento |
|---|---|---|---|
| Notas seniores com vencimento de 2027 | 400.0 | 3.3 | 2027 |
| Notas seniores com vencimento 2032 | 800.0 | 3.7 | 2032 |
| Arrendamentos financeiros e outras dívidas | 10.6 | N / D | N / D |
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Companhia mantém um equilíbrio entre o financiamento da dívida e da ações por meio de programas estratégicos de recompra de ações e gerenciamento cuidadoso de seu portfólio de dívidas. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas foi relatado em US $ 7,488 bilhões.
Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa recomprou 330,381 ações de classe A ordinária de classe A a um custo de US $ 97 milhões. O total disponível para futuras recompras sob o programa de recompra de ações de 2023 estava em US $ 577,1 milhões em 30 de setembro de 2024.
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a empresa detinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 410,4 milhões, fornecendo uma forte posição de liquidez para apoiar suas necessidades operacionais e iniciativas estratégicas.
Avaliando a Bio-Rad Laboratories, Inc. (bio) liquidez
Avaliando a Bio-Rad Laboratories, Inc. (bio) liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada como aproximadamente 1.88, refletindo uma forte posição de liquidez. Isso indica que a empresa possui US $ 1,88 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.43, demonstrando que a empresa pode cobrir suas obrigações de curto prazo sem depender da venda de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é aproximadamente US $ 1,13 bilhão. Esta é uma diminuição de US $ 1,23 bilhão Em 31 de dezembro de 2023. O declínio no capital de giro pode ser atribuído a uma redução em caixa e equivalentes de caixa e um aumento no passivo circulante.
| Período | Ativos circulantes (US $ milhões) | Passivos circulantes (US $ milhões) | Capital de giro (US $ milhões) | Proporção atual |
|---|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 2,279 | 1,209 | 1,070 | 1.88 |
| 31 de dezembro de 2023 | 2,415 | 1,185 | 1,230 | 2.04 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 331,0 milhões, um aumento de US $ 293,9 milhões no mesmo período de 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado nas atividades de investimento totalizou US $ 129,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 52,0 milhões no ano anterior.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento foi US $ 192,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 225,0 milhões no mesmo período de 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (US $ milhões) | 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | 331.0 | 293.9 |
| Investindo fluxo de caixa | (129.7) | (52.0) |
| Financiamento de fluxo de caixa | (192.6) | (225.0) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa mantém uma forte posição de liquidez, apoiada por caixa e equivalentes de caixa no valor de US $ 410,4 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 457,9 milhões um ano antes. A disponibilidade de um US $ 200 milhões O contrato de crédito rotativo não garantido, que permanece sem uso, aumenta ainda mais a liquidez. No entanto, a diminuição do capital de giro e das reservas de caixa pode levantar preocupações sobre a capacidade da empresa de cumprir as obrigações de curto prazo no futuro.
A Bio-Rad Laboratories, Inc. (Bio) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-para-livro (P/B) e o valor para o valor para o ebitda (EV/ Ebitda) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 24.5. Isso se baseia em um lucro por ação (EPS) de doze meses (TTM) de $6.12. Em comparação, a relação P/E média da indústria é aproximadamente 20.0, indicando que a empresa pode ter um preço mais alto em relação aos seus ganhos em comparação com seus pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B está atualmente em 3.0, com um valor contábil por ação de $45.50. A relação P/B média para a indústria está por perto 2.5, sugerindo que a empresa também está negociando com um prêmio em comparação com o valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 15.2. Com um EBITDA de US $ 1,05 bilhão e um valor corporativo de US $ 16 bilhões, essa proporção é menor que a média da indústria de 16.0, o que pode indicar que a empresa é mais favorável em termos de ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações, começando por perto $500 e chegando a aproximadamente $600 antes de se estabelecer $550 A partir da última sessão de negociação. Isso reflete a 10% Aumentar ano a ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo, o que resulta em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0%, pois não há dividendos distribuídos aos acionistas.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas classifica as ações como um Segurar, com um número significativo sugerindo que os investidores aguardam um ponto de entrada mais favorável, dadas as métricas atuais de avaliação.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 24.5 |
| Média da indústria P/E. | 20.0 |
| Proporção P/B. | 3.0 |
| Média da indústria P/B. | 2.5 |
| Razão EV/EBITDA | 15.2 |
| EV/EBITDA média da indústria | 16.0 |
| Preço atual das ações | $550 |
| Faixa de preço de 12 meses | $500 - $600 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos-chave enfrentados pela Bio-Rad Laboratories, Inc. (Bio)
Riscos-chave enfrentados pela Bio-Rad Laboratories, Inc. (Bio)
A Bio-Rad Laboratories, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira em 2024. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
Os setores de biotecnologia e diagnóstico são altamente competitivos. No terceiro trimestre de 2024, o segmento de diagnóstico clínico relatou vendas de vendas de US $ 388,8 milhões, acima 5.6% ano a ano. No entanto, o segmento de ciências da vida viu um declínio com as vendas de US $ 260,9 milhões, abaixo 1.0% a partir do ano anterior. Isso indica possíveis vulnerabilidades na participação de mercado contra concorrentes.
Mudanças regulatórias
O escrutínio regulatório é um desafio constante no setor de saúde. A empresa está atualmente em exame por várias autoridades fiscais, com anos fiscais abertos para revisão a partir de 2012. Os benefícios fiscais não reconhecidos não foram US $ 88,5 milhões Em 30 de setembro de 2024, os resultados adversos desses exames poderiam afetar significativamente os resultados financeiros.
Condições de mercado
As condições de mercado flutuantes podem afetar a demanda por produtos. Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas diminuíram para US $ 1,90 bilhão, um declínio de 4.6% comparado ao mesmo período em 2023. O segmento de ciências da vida foi particularmente atingido, com uma queda de vendas de 15.1% ano a ano.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na cadeia de suprimentos e ineficiências de produção. A margem bruta geral melhorou para 54.6% Nos primeiros nove meses de 2024 de 53.3% No mesmo período de 2023, em grande parte devido a medidas de controle de custos. No entanto, questões contínuas nos mercados finais de biotecnologia e biopharma apresentam riscos para a estabilidade operacional.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem altos níveis de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo foi relatada em US $ 1,20 bilhão, com despesa de juros de US $ 36,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A Companhia também enfrenta riscos de câmbio de moeda estrangeira, com perdas líquidas de câmbio de câmbio no valor de US $ 1,6 milhão No terceiro trimestre de 2024.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem da necessidade de inovar e permanecer relevantes em uma indústria em rápida mudança. As despesas de pesquisa e desenvolvimento nos primeiros nove meses de 2024 foram US $ 216,3 milhões, ou 11.4% de vendas, em comparação com US $ 183,5 milhões ou 9.2% de vendas no ano anterior. Esse aumento destaca a importância do investimento contínuo em P&D, mas também a carga financeira que coloca na empresa.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o Bio-Rad está focado em melhorar sua eficiência operacional e manter um forte fluxo de caixa. A empresa relatou dinheiro recebido de clientes de US $ 1,92 bilhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, ele tem um US $ 200 milhões Contrato de crédito rotativo não garantido para fornecer liquidez.
| Categoria de risco | Detalhes | Impacto financeiro atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Vendas em declínio no segmento de ciências da vida | Vendas de US $ 260,9 milhões, queda de 1,0% |
| Mudanças regulatórias | Exames da autoridade tributária em andamento | Benefícios fiscais não reconhecidos brutos de US $ 88,5 milhões |
| Condições de mercado | Declínio geral das vendas | Vendas líquidas de US $ 1,90 bilhão, queda de 4,6% |
| Riscos operacionais | Questões da cadeia de suprimentos, custos de produção | A margem bruta melhorou para 54,6% |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida | Dívida total de longo prazo de US $ 1,20 bilhão |
| Riscos estratégicos | Necessidade de inovação contínua | Despesas de P&D de US $ 216,3 milhões, 11,4% das vendas |
Perspectivas de crescimento futuro para Bio-Rad Laboratories, Inc. (Bio)
Perspectivas de crescimento futuro para Bio-Rad Laboratories, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para o crescimento através de vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. O segmento de diagnóstico clínico relatou vendas de vendas de US $ 388,8 milhões No terceiro trimestre de 2024, refletindo um crescimento de 5.6% comparado ao mesmo trimestre de 2023. Esse aumento é atribuído a um aumento na demanda por produtos de controle de qualidade.
Em comparação, o segmento de ciências da vida viu um ligeiro declínio nas vendas, relatórios US $ 260,9 milhões, que é um 1.0% diminuir ano a ano. Apesar disso, a empresa continua focada em expandir suas ofertas de produtos e entrar em novos mercados para compensar as fraquezas em segmentos específicos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Olhando para o futuro, os analistas projetam uma taxa de crescimento de receita modesta de aproximadamente 2.8% Para 2024, com expectativas de que o segmento de diagnóstico clínico continue impulsionando esse crescimento. Prevê -se que o segmento de ciências da vida se estabilize, com projeções indicando uma recuperação potencial nos mercados de biotecnologia e biofarma no final do ano. Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas foram relatadas em US $ 1,90 bilhão, uma diminuição de 4.6% comparado ao mesmo período em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa entrou em um US $ 200 milhões Contrato de crédito rotativo não garantido para apoiar aquisições e aprimorar o capital de giro. Essa flexibilidade financeira permitirá à empresa buscar parcerias estratégicas e expandir sua presença no mercado de maneira eficaz. Além disso, o compromisso da empresa em aumentar suas despesas de P&D, que alcançaram US $ 91,0 milhões No terceiro trimestre de 2024, indica um forte foco na inovação.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
O Bio-Rad Laboratories se beneficia de um mix de produtos diversificado e da reputação de marca estabelecida tanto no diagnóstico clínico quanto na vida. A margem bruta para o segmento de diagnóstico clínico melhorou para 54.8% No terceiro trimestre de 2024, de cima de 53.1% No terceiro trimestre de 2023, principalmente devido a medidas de controle de custos e maior volume de vendas.
| Segmento | Q3 2024 VENDAS (em milhões) | Q3 2023 Vendas (em milhões) | Taxa de crescimento | Margem bruta |
|---|---|---|---|---|
| Diagnóstico Clínico | 388.8 | 368.1 | 5.6% | 54.8% |
| Ciência da vida | 260.9 | 263.5 | -1.0% | 52.4% |
Com uma forte ênfase em P&D e gestão financeira estratégica, o Bio-Rad está bem posicionado para alavancar suas vantagens competitivas para o crescimento futuro. A capacidade da empresa de se adaptar às mudanças no mercado e investir em inovação será crucial na navegação no cenário em evolução das indústrias de diagnóstico e ciências da vida.
Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.