BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Brightsphere Investment Group Inc. (BSIG)
Comprendre les sources de revenus de BrightSphere Investment Group Inc.
BrightSphere Investment Group Inc. génère des revenus grâce à divers cours d'eau, principalement des frais de gestion, des frais de performance et des revenus des fonds consolidés. Les sections suivantes détaillent la rupture de ces sources de revenus, la croissance d'une année à l'autre et les contributions de différents segments d'entreprises.
Répartition des sources de revenus primaires
- Frais de gestion: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les frais de gestion ont totalisés 112,1 millions de dollars, une augmentation de 95,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les frais de gestion sont passés à 319,8 millions de dollars depuis 278,7 millions de dollars en 2023.
- Frais de performance: Les frais de performance pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 10,1 millions de dollars, à partir de 11,2 millions de dollars l'année précédente. Pendant les neuf mois, les frais de performance ont augmenté à 16,0 millions de dollars depuis 13,9 millions de dollars.
- Revenus de fonds consolidés: Les revenus des fonds consolidés étaient 0,9 million de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, légèrement à partir de 0,8 million de dollars en 2023. Pendant les neuf mois, il a diminué de 2,0 millions de dollars depuis 2,8 millions de dollars.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour Brightsphere montre des tendances importantes:
Période | Croissance des frais de gestion | Croissance des frais de performance | Consolidated Funds Revenue Growth |
---|---|---|---|
Q3 2024 vs Q3 2023 | 17.6% | -9.8% | 12.5% |
9m 2024 vs 9m 2023 | 14.7% | 15.1% | -28.6% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment aux revenus globaux est illustrée ci-dessous:
Segment | T1 2024 Revenus ($ en millions) | T1 2023 Revenus ($ en millions) | 9m 2024 Revenus ($ en millions) | Revenus de 9m 2023 ($ en millions) |
---|---|---|---|---|
Quant et solutions | 106.5 | 91.1 | 335.8 | 292.6 |
Autre | 0.8 | 0.9 | 2.0 | 2.8 |
Revenus totaux | 123.1 | 107.3 | 337.8 | 295.4 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Frais de gestion: L'augmentation des actifs moyens sous gestion (AUM) en raison des marchés boursiers positifs a considérablement contribué à l'augmentation des frais de gestion.
- Frais de performance: La diminution des frais de performance au troisième trimestre 2024 était due à la baisse des performances par rapport aux références du marché.
- Revenus de fonds consolidés: La baisse des revenus des fonds consolidés reflète une demande et des performances plus faibles dans certains fonds par rapport à l'année précédente.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Brightsphere Investment Group Inc. (BSIG)
Une plongée profonde dans la rentabilité de BrightSphere Investment Group Inc.
Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une marge bénéficiaire brute de 22.0%, par rapport à 28.1% en même temps en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 21.9%, à partir de 28.1% en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge d'exploitation était 20.9%, par rapport à 23.8% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 15.5%, avec un revenu net de 19,0 millions de dollars sur les revenus totaux de 123,1 millions de dollars. C'est une diminution de 18.4% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
---|---|---|---|
Marge bénéficiaire brute | 22.0% | 28.1% | -6,1% de pts |
Marge bénéficiaire opérationnelle | 21.9% | 28.1% | -6,2% de pts |
Marge bénéficiaire nette | 15.5% | 18.4% | -2,9% pts |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La moyenne de l'industrie pour la marge bénéficiaire brute dans le secteur des services financiers est approximativement 30%. En comparaison, la marge bénéficiaire brute de BrightSphere de 22.0% Indique la place à l'amélioration.
Les marges bénéficiaires d'exploitation dans l'industrie oscillent généralement 25%. La marge de fonctionnement actuelle de BrightSphere de 21.9% suggère qu'il est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie mais pas de manière significative. La moyenne nette de marge bénéficiaire pour le secteur est là 15%, s'alignant étroitement avec la marge signalée de BrightSphere.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par les revenus des frais de gestion de la Société et les dépenses d'exploitation totales. Le ratio des dépenses d'exploitation aux revenus des frais de gestion pour le troisième trimestre 2024 était 85.5%, par rapport à 80.1% au troisième trimestre 2023.
La société a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 95,9 millions de dollars contre les revenus de frais de gestion de 112,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024. Cela indique une légère augmentation des dépenses relatives aux revenus, ce qui peut affecter la rentabilité s'il n'est pas géré efficacement.
Le tableau suivant présente les principales mesures d'efficacité opérationnelle:
Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
---|---|---|
Dépenses d'exploitation totales | 95,9 millions de dollars | 76,3 millions de dollars |
Revenus de frais de gestion | 112,1 millions de dollars | 95,3 millions de dollars |
Ratio de dépenses d'exploitation | 85.5% | 80.1% |
Dette vs Équité: comment BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment BrightSphere Investment Group Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Brightsphere Investment Group Inc. a déclaré des emprunts tiers totaux de 274,2 millions de dollars. La dette de l'entreprise est composée principalement de 4,80% de billets pour personnes âgées dus 2026 avec une date d'échéance du 27 juillet 2026. La société n'avait aucun montant tiré sur son 140 millions de dollars facilité de crédit renouvelable, qui a été créé le 29 août 2024, remplaçant une installation précédente.
Type de dette | Montant ($ en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
---|---|---|---|
4,80% de billets pour personnes âgées | 274.2 | 4.80% | 27 juillet 2026 |
Facilité de crédit renouvelable | 0.0 | Taux variable | 29 août 2027 |
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour BrightSphere Investment Group Inc. au 30 septembre 2024 -72.4%, indiquant une position de capitaux propres négative de (3,8 millions de dollars) dans les capitaux propres des actionnaires. Il s'agit d'un écart significatif par rapport au ratio de dette moyen-investissement de l'industrie 0.5, soulignant la dépendance de l'entreprise sur le financement de la dette par rapport à sa base de capitaux propres.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En 2024, la société a mis fin à son précédent CONSILITÉ DE CRÉDIT REVOLVEUR DE 125 millions de dollars et a établi un nouveau 140 millions de dollars facilité de crédit renouvelable. Cette décision fait partie d'une stratégie plus large pour améliorer la liquidité et la flexibilité financière. La société a maintenu une cote de crédit stable, conformément à ses performances opérationnelles et aux conditions du marché.
Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions
Brightsphere Investment Group Inc. a stratégiquement utilisé à la fois de la dette et des capitaux propres pour financer sa croissance. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des flux de trésorerie des activités d'exploitation des 59,1 millions de dollars, qui fournit un coussin pour le service de ses obligations de dette. La Société s'est également engagée dans la rémunération fondée sur les actions, contribuant 1,0 million de dollars à un capital versé supplémentaire pendant la même période.
Métrique financière | Montant ($ en millions) |
---|---|
Flux de trésorerie des activités d'exploitation | 59.1 |
Ratio dette / fonds propres | -72.4% |
Capital payant supplémentaire (rémunération basée sur les actions) | 1.0 |
Évaluation des liquidités Brightsphere Investment Group Inc. (BSIG)
Évaluation des liquidités de BrightSphere Investment Group Inc.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour BrightSphere Investment Group Inc. au 30 septembre 2024 est 1.2, indiquant une position de liquidité saine. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se dresse à 1.1.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme des actifs actuels moins les passifs actuels, résultant en un fonds de roulement de 50,3 millions de dollars. Cela montre une augmentation de 45,2 millions de dollars Au cours du trimestre précédent, reflétant une amélioration de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les énoncés de trésorerie révèlent:
- Caisse fournie par les activités d'exploitation: 59,1 millions de dollars
- Espèces utilisées dans les activités d'investissement: (48,3) millions de dollars
- Espèces utilisées dans les activités de financement: (104,1 millions de dollars
Cela indique une augmentation substantielle de la trésorerie fournie à partir des opérations, 23,3 millions de dollars par rapport à la même période en 2023.
Tendances des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie d'exploitation ont montré une augmentation significative de 35,8 millions de dollars en 2023 à 59,1 millions de dollars En 2024, entraîné en grande partie par une augmentation du bénéfice net et une amélioration de la gestion des actifs d'exploitation. Cependant, l'argent utilisé dans les activités d'investissement a augmenté de manière significative, indiquant un accent stratégique sur les achats d'investissement, qui sont passés de (11,2) millions de dollars en 2023 à (48,3) millions de dollars en 2024.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La position de liquidité de BrightSphere semble solide avec un ratio de courant supérieur à 1,0 et l'augmentation du fonds de roulement. Cependant, la sortie substantielle de trésorerie dans les activités de financement, qui est passée de l'afflux de 10,2 millions de dollars en 2023 à une sortie de (104,1 millions de dollars En 2024, soulève des inquiétudes concernant la liquidité future si cette tendance se poursuit.
Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
---|---|---|
Ratio actuel | 1.2 | 1.1 |
Rapport rapide | 1.1 | 1.0 |
Fonds de roulement | 50,3 millions de dollars | 45,2 millions de dollars |
Cash provenant des activités d'exploitation | 59,1 millions de dollars | 35,8 millions de dollars |
Caisse utilisée dans les activités d'investissement | (48,3) millions de dollars | (11,2) millions de dollars |
Caisse utilisée dans les activités de financement | (104,1 millions de dollars | 10,2 millions de dollars |
En résumé, bien que les ratios de liquidité indiquent une position forte, les sorties d'espèces importantes dans les activités de financement peuvent nécessiter un suivi pour assurer une santé financière continue.
Brightsphere Investment Group Inc. (BSIG) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Lorsque vous évaluez si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous pouvons examiner plusieurs ratios financiers clés: le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda ( Rapports EV / EBITDA).
- Ratio P / E: Au 30 septembre 2024, le bénéfice dilué par action (EPS) est $0.45 avec un cours actuel de l'action d'environ $14.00. Cela donne un rapport P / E d'environ 31.1.
- Ratio P / B: La valeur comptable par action est $0.38 Au 30 septembre 2024, conduisant à un rapport P / B d'environ 36.8.
- Ratio EV / EBITDA: La valeur d'entreprise est approximativement 500 millions de dollars avec un ebitda de 104,3 millions de dollars pour les douze mois. 4.8.
Le tableau suivant résume les ratios d'évaluation clés:
Rapport | Valeur |
---|---|
Ratio P / E | 31.1 |
Ratio P / B | 36.8 |
EV / EBITDA | 4.8 |
En termes de tendances des cours des actions, au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre $10.50 et $16.00.
-
Performance du cours de l'action:
- 12 mois de haut: $16.00
- 12 mois de bas: $10.50
- Prix actuel: $14.00
En ce qui concerne les dividendes, la société a versé un dividende 0,01 $ par action au dernier trimestre, avec un rendement en dividende actuel d'environ 0.07%.
Le ratio de paiement est actuellement 2.2% basé sur le dernier revenu net attribuable à la maîtrise des intérêts 42,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Métriques de dividendes | Valeur |
---|---|
Dividende par action | $0.01 |
Rendement des dividendes | 0.07% |
Ratio de paiement | 2.2% |
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est actuellement mitigé, avec une majorité la note comme un Prise, tandis que certains analystes suggèrent un Acheter Sur la base des frais de gestion et des frais de performance de l'entreprise.
-
Recommandations des analystes:
- Acheter: 5 analystes
- Hold: 10 analystes
- Vendre: 2 analystes
Dans l'ensemble, les mesures d'évaluation suggèrent un optimisme prudent, l'entreprise semble être en phase de croissance, bien que les rapports P / E élevés et P / B indiquent des risques de surévaluation potentiels.
Risques clés face à Brightsphere Investment Group Inc. (BSIG)
Risques clés face à Brightsphere Investment Group Inc.
Concours de l'industrie: Le secteur de la gestion des investissements est très compétitif, avec de nombreuses entreprises en lice pour des parts de marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des actifs sous gestion (AUM) 120,3 milliards de dollars, à partir de 97,4 milliards de dollars l'année précédente. Cette croissance reflète la concurrence continue des actifs des clients et la pression pour maintenir et attirer de nouveaux clients.
Modifications réglementaires: Le secteur des services financiers est soumis à une réglementation approfondie, qui peut changer fréquemment et peut avoir un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. Le taux d'imposition effectif de la Société a augmenté en raison des modifications des passifs pour des positions fiscales incertaines, affectant ses frais d'impôt sur le revenu, qui sont passés de 18,3 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023 21,1 millions de dollars dans la même période de 2024.
Conditions du marché: Les fluctuations économiques peuvent avoir un impact significatif sur les performances d'investissement et les entrées des clients. Par exemple, la société a déclaré des flux de trésorerie nets des clients de 0,5 milliard de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une sortie nette de $ (0,5 milliard) pour la même période en 2023. Cette volatilité peut affecter la génération de revenus grâce aux frais de gestion.
Risques opérationnels
Coûts de rémunération variables: Les frais de rémunération variables de la Société, qui équivalaient à 29,6 millions de dollars Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, peut fluctuer en fonction des mesures de performance. Cela crée un risque d'augmentation des coûts opérationnels lors des ralentissements de performance.
Performance de fonds consolidés: La performance financière des fonds consolidés peut influencer les résultats globaux. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le gain d'investissement des fonds net consolidés était 4,0 millions de dollars, une augmentation de 0,7 million de dollars l'année précédente. Une telle variabilité peut avoir un impact sur le revenu déclaré et la confiance des investisseurs.
Risques financiers
Niveaux de dette: La Société a des obligations de dette importantes, notamment 274,2 millions de dollars dans les notes supérieures dues en juillet 2026. Les intérêts associés ont légèrement diminué à 4,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, de 4,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Des niveaux de créance élevés peuvent limiter la flexibilité financière et augmenter la vulnérabilité aux fluctuations du marché.
Risques des taux d'intérêt: Les variations des taux d'intérêt peuvent affecter le coût de l'emprunt. Le taux d'intérêt moyen actuel sur la dette de l'entreprise est approximativement 4.80%. La hausse des taux pourrait augmenter les coûts de financement et la rentabilité de la pression.
Risques stratégiques
Exécution de la stratégie d'investissement: L’efficacité des stratégies d’investissement de l’entreprise peut affecter sa position de marché. Le revenu net économique pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 56,8 millions de dollars, par rapport à 43,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Une mauvaise exécution pourrait entraîner une sous-performance contre les concurrents.
Volatilité du marché: La dépendance de la société à l'égard des frais de performance, qui dépend de la performance des investissements, l'expose à la volatilité du marché. Les revenus des frais de gestion pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 319,8 millions de dollars, une augmentation notable de 278,7 millions de dollars l'année précédente. Les ralentissements économiques pourraient nuire à ces revenus.
Facteur de risque | Détails | Données récentes |
---|---|---|
Concurrence de l'industrie | Haute concurrence pour l'AUM et la rétention des clients | Aum: 120,3 milliards de dollars (Septembre 2024) |
Changements réglementaires | Impact de l'évolution des réglementations sur la conformité et les coûts | Frais d'impôt sur le revenu: 21,1 millions de dollars (2024) |
Conditions du marché | Les fluctuations économiques ont un impact sur les performances d'investissement | Flux de trésorerie nets du client: 0,5 milliard de dollars (2024) |
Coûts de rémunération variables | Fluctuant les coûts opérationnels basés sur les performances | Compensation variable: 29,6 millions de dollars (Q3 2024) |
Niveau de dette | Obligations importantes affectant la flexibilité | Dette: 274,2 millions de dollars (Notes seniors) |
Risques de taux d'intérêt | La hausse des taux pourrait augmenter les coûts de financement | Taux moyen: 4.80% |
Exécution de la stratégie d'investissement | Efficacité des stratégies sur la performance | Revenu net économique: 56,8 millions de dollars (2024) |
Perspectives de croissance futures de BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG)
Perspectives de croissance futures de BrightSphere Investment Group Inc.
Moteurs de croissance clés
Les principaux moteurs de croissance de BrightSphere Investment Group Inc. comprennent:
- Innovations de produits: L'entreprise continue d'améliorer ses stratégies d'investissement, en se concentrant sur des solutions axées sur les données et compatibles avec la technologie.
- Extensions du marché: La société a augmenté ses actifs sous gestion (AUM) 120,3 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant un 23.5% augmenter de 97,4 milliards de dollars un an auparavant.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques restent un objectif, avec des évaluations continues pour des objectifs potentiels qui correspondent à leur philosophie d'investissement.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections futures de croissance des revenus sont basées sur l'augmentation prévue de l'AUM et les frais de gestion:
- Les frais de gestion sont passés à 112,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, un 17.6% augmenter de 95,3 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Les bénéfices prévus pour l'exercice 2024 suggèrent une augmentation du bénéfice net attribuable au contrôle des intérêts à environ 42,5 millions de dollars, par rapport à 43,0 millions de dollars en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
BrightSphere poursuit activement des partenariats stratégiques pour améliorer sa position de marché:
- Collaboration avec les entreprises technologiques pour améliorer l'analyse et les processus de prise de décision d'investissement.
- Concentrez-vous sur l'amélioration des relations avec les clients grâce à des solutions d'investissement sur mesure.
Avantages compétitifs
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance comprennent:
- Diverses stratégies d'investissement: La société propose une gamme de produits d'investissement, diversifiant ses sources de revenus et atténuant les risques.
- Équipe de gestion expérimentée: Une équipe de gestion chevronnée ayant une vaste expérience de la gestion des actifs améliore l'efficacité opérationnelle.
- Solide reconnaissance de la marque: La réputation établie dans la communauté d'investissement soutient la rétention et l'attraction des clients.
Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
---|---|---|---|
Actifs sous gestion | 120,3 milliards de dollars | 97,4 milliards de dollars | 23.5% |
Frais de gestion | 112,1 millions de dollars | 95,3 millions de dollars | 17.6% |
Revenu net | 42,5 millions de dollars | 43,0 millions de dollars | -1.2% |
Grâce à ces initiatives stratégiques et aux conditions de marché favorables, la société est positionnée pour tirer parti de ses opportunités de croissance efficacement.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.