Break Down BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita do BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG)

Compreendendo os fluxos de receita do BrightSphere Investment Group Inc.

O BrightSphere Investment Group Inc. gera receita através de vários fluxos, principalmente com taxas de gerenciamento, taxas de desempenho e receita de fundos consolidados. As seções a seguir detalham a quebra dessas fontes de receita, crescimento ano a ano e contribuições de diferentes segmentos de negócios.

Repartição de fontes de receita primária

• Taxas de gerenciamento: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as taxas de gerenciamento totalizaram US $ 112,1 milhões, um aumento de US $ 95,3 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as taxas de gerenciamento subiram para US $ 319,8 milhões de US $ 278,7 milhões em 2023.
• Taxas de desempenho: As taxas de desempenho para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 10,1 milhões, de baixo de US $ 11,2 milhões no ano anterior. Durante os nove meses, as taxas de desempenho aumentaram para US $ 16,0 milhões de US $ 13,9 milhões.
• Receita dos fundos consolidados: A receita de fundos consolidados foi US $ 0,9 milhão Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, ligeiramente acima de US $ 0,8 milhão em 2023. Nos nove meses, diminuiu para US $ 2,0 milhões de US $ 2,8 milhões.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano para BrightSphere mostra tendências significativas:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de cada segmento para a receita geral é ilustrada abaixo:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita incluem:

• Taxas de gerenciamento: O aumento dos ativos médios sob gestão (AUM) devido aos mercados de ações positivas contribuíram significativamente para o aumento das taxas de gerenciamento.
• Taxas de desempenho: A diminuição das taxas de desempenho no terceiro trimestre de 2024 foi devido ao menor desempenho em relação aos benchmarks de mercado.
• Receita dos fundos consolidados: O declínio na receita dos fundos consolidados reflete menor demanda e desempenho em certos fundos em comparação com o ano anterior.

Um mergulho profundo no BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) lucratividade

Um mergulho profundo no BrightSphere Investment Group Inc.

Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma margem de lucro bruta de 22.0%, comparado com 28.1% ao mesmo tempo em 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 21.9%, de baixo de 28.1% em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem operacional foi 20.9%, comparado com 23.8% no ano anterior.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 15.5%, com um lucro líquido de US $ 19,0 milhões Sobre receita total de US $ 123,1 milhões. Esta é uma diminuição de 18.4% em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A média da indústria para margem de lucro bruta no setor de serviços financeiros é aproximadamente 30%. Em comparação, a margem de lucro bruta de BrightSphere de 22.0% indica espaço para melhorias.

Margens de lucro operacionais na indústria normalmente pairam em torno 25%. A atual margem operacional de BrightSphere 21.9% sugere que está um pouco abaixo da média da indústria, mas não significativamente. A média da margem de lucro líquido para o setor está por perto 15%, alinhando -se estreitamente com a margem relatada de BrightSphere.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser avaliada através da receita da taxa de gerenciamento da empresa e das despesas operacionais totais. A proporção de despesas operacionais para receita de taxa de gerenciamento para o terceiro trimestre de 2024 foi 85.5%, comparado com 80.1% No terceiro trimestre de 2023.

A empresa relatou despesas operacionais totais de US $ 95,9 milhões Contra a receita da taxa de gerenciamento de US $ 112,1 milhões Para o terceiro trimestre de 2024. Isso indica um ligeiro aumento nas despesas em relação à receita, o que pode afetar a lucratividade se não for gerenciado de maneira eficaz.

A tabela a seguir apresenta as principais métricas de eficiência operacional:

Dívida vs. patrimônio: como o BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o BrightSphere Investment Group Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, o BrightSphere Investment Group Inc. relatou empréstimos totais de terceiros de US $ 274,2 milhões. A dívida da empresa consiste principalmente de 4,80% Notas seniores com vencimento de 2026 com uma data de vencimento de 27 de julho de 2026. A empresa não tinha quantias desenhadas em seu Linha de crédito rotativo de US $ 140 milhões, que foi criado em 29 de agosto de 2024, substituindo uma instalação anterior.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio do BrightSphere Investment Group Inc. em 30 de setembro de 2024, fica em -72.4%, indicando uma posição de patrimônio negativo de (US $ 3,8 milhões) no patrimônio líquido total. Este é um desvio significativo da taxa média de dívida / patrimônio da indústria de aproximadamente 0.5, destacando a dependência da empresa no financiamento da dívida em relação à sua base de ações.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em 2024, a empresa encerrou seu anterior Linha de crédito rotativo de US $ 125 milhões e estabeleceu um novo Linha de crédito rotativo de US $ 140 milhões. Esse movimento faz parte de uma estratégia mais ampla para aumentar a liquidez e a flexibilidade financeira. A empresa manteve uma classificação de crédito estável, consistente com seu desempenho operacional e condições de mercado.

Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações

O BrightSphere Investment Group Inc. utilizou estrategicamente a dívida e o patrimônio líquido para financiar seu crescimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou fluxos de caixa de atividades operacionais de US $ 59,1 milhões, que fornece uma almofada para atender suas obrigações de dívida. A empresa também se envolveu em compensação baseada em ações, contribuindo US $ 1,0 milhão para capital pago adicional durante o mesmo período.

Avaliando a liquidez do BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG)

Avaliando a liquidez do BrightSphere Investment Group Inc.

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual do BrightSphere Investment Group Inc. em 30 de setembro de 2024, é 1.2, indicando uma posição de liquidez saudável. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em 1.1.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante, resultando em um capital de giro de US $ 50,3 milhões. Isso mostra um aumento de US $ 45,2 milhões No trimestre anterior, refletindo o melhor gerenciamento de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as declarações de fluxo de caixa revelam:

• Dinheiro fornecido pelas atividades operacionais: US $ 59,1 milhões
• Dinheiro usado em atividades de investimento: $ (48,3) milhões
• Dinheiro usado em atividades de financiamento: $ (104,1) milhões

Isso indica um aumento substancial no dinheiro fornecido das operações, UP US $ 23,3 milhões comparado ao mesmo período em 2023.

Tendências de fluxo de caixa

Os fluxos de caixa operacionais mostraram um aumento significativo de US $ 35,8 milhões em 2023 para US $ 59,1 milhões Em 2024, impulsionado em grande parte por maior lucro líquido e gerenciamento aprimorado dos ativos operacionais. No entanto, o dinheiro usado nas atividades de investimento aumentou significativamente, indicando um foco estratégico nas compras de investimentos, que surgiram de $ (11,2) milhões em 2023 para $ (48,3) milhões em 2024.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A posição de liquidez do BrightSphere parece sólida com uma proporção de corrente acima de 1,0 e aumentar o capital de giro. No entanto, a saída de caixa substancial nas atividades de financiamento, que mudaram de entrada de US $ 10,2 milhões em 2023 para uma saída de $ (104,1) milhões Em 2024, levanta preocupações sobre a liquidez futura se essa tendência continuar.

Em resumo, enquanto os índices de liquidez indicam uma posição forte, a saída de caixa significativa nas atividades de financiamento pode exigir monitoramento para garantir a saúde financeira contínua.

O BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, podemos observar vários índices financeiros importantes: o preço-abeto (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor para o Enterprise-ebitda ( Razões EV/EBITDA).

• Razão P/E: Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) é $0.45 com um preço atual de aproximadamente $14.00. Isso fornece uma relação P/E de aproximadamente 31.1.
• Proporção p/b: O valor do livro por ação é $0.38 em 30 de setembro de 2024, levando a uma proporção P/B de aproximadamente 36.8.
• Proporção EV/EBITDA: O valor da empresa é aproximadamente US $ 500 milhões com um EBITDA de US $ 104,3 milhões pelos doze meses seguintes, resultando em uma proporção EV/EBITDA de cerca de 4.8.

A tabela a seguir resume os principais índices de avaliação:

Em termos de tendências de preços das ações, nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre $10.50 e $16.00.

• Desempenho do preço das ações:
  • Alta de 12 meses: $16.00
  • Baixa de 12 meses: $10.50
  • Preço atual: $14.00

Em relação aos dividendos, a empresa pagou um dividendo de US $ 0,01 por ação no último trimestre, com um dividendo atual de aproximadamente 0.07%.

A taxa de pagamento está atualmente por aí 2.2% com base no lucro líquido mais recente atribuível ao controle de interesses de US $ 42,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

O consenso de analistas sobre a avaliação de ações está atualmente misturado, com uma maioria classificando -o como um Segurar, enquanto alguns analistas sugerem um Comprar com base nas fortes taxas de gerenciamento da empresa e no crescimento das taxas de desempenho.

• Recomendações de analistas:
  • Comprar: 5 analistas
  • Hold: 10 analistas
  • Venda: 2 analistas

No geral, as métricas de avaliação sugerem otimismo cauteloso, com a empresa parecendo estar em uma fase de crescimento, embora as altas relações P/E e P/B indiquem riscos potenciais de supervalorização.

Os principais riscos enfrentados pelo BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG)

Riscos -chave enfrentados pelo BrightSphere Investment Group Inc.

Concorrência da indústria: O setor de gerenciamento de investimentos é altamente competitivo, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos sob gestão (AUM) de US $ 120,3 bilhões, de cima de US $ 97,4 bilhões no ano anterior. Esse crescimento reflete a concorrência contínua pelos ativos do cliente e a pressão para manter e atrair novos clientes.

Alterações regulatórias: O setor de serviços financeiros está sujeito a uma extensa regulamentação, que pode mudar com frequência e pode afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade. A taxa de imposto efetiva da Companhia aumentou devido a mudanças no passivo para posições tributárias incertas, afetando sua despesa de imposto de renda, que surgiu de US $ 18,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 21,1 milhões no mesmo período de 2024.

Condições de mercado: As flutuações econômicas podem afetar significativamente o desempenho do investimento e as entradas de clientes. Por exemplo, a empresa relatou fluxos de caixa líquidos de clientes de US $ 0,5 bilhão Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma saída líquida de $ (0,5 bilhão) Pelo mesmo período em 2023. Essa volatilidade pode afetar a geração de receita por meio de taxas de gerenciamento.

Riscos operacionais

Custos de compensação variáveis: As despesas de remuneração variável da empresa, que equivaliam a US $ 29,6 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, podem flutuar com base em métricas de desempenho. Isso cria o risco de aumentar os custos operacionais durante as quedas no desempenho.

Desempenho dos fundos consolidados: O desempenho financeiro dos fundos consolidados pode influenciar os resultados gerais. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o ganho de investimento dos fundos consolidados líquidos foi US $ 4,0 milhões, um aumento de US $ 0,7 milhão no ano anterior. Essa variabilidade pode afetar a renda relatada e a confiança dos investidores.

Riscos financeiros

Níveis de dívida: A empresa tem obrigações de dívida significativas, incluindo US $ 274,2 milhões em notas seniores com devida em julho de 2026. A despesa de juros associada diminuiu ligeiramente para US $ 4,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 4,8 milhões No mesmo período de 2023, os altos níveis de dívida podem limitar a flexibilidade financeira e aumentar a vulnerabilidade às flutuações do mercado.

Riscos de taxa de juros: Alterações nas taxas de juros podem afetar o custo dos empréstimos. A taxa de juros médio atual na dívida da empresa é aproximadamente 4.80%. As taxas crescentes podem aumentar os custos de financiamento e a lucratividade da pressão.

Riscos estratégicos

Execução da estratégia de investimento: A eficácia das estratégias de investimento da empresa pode afetar sua posição de mercado. O lucro líquido econômico dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 56,8 milhões, comparado com US $ 43,1 milhões Pelo mesmo período em 2023. A má execução pode levar ao desempenho inferior contra os concorrentes.

Volatilidade do mercado: A dependência da empresa nas taxas de desempenho, que dependem do desempenho do investimento, o expõe à volatilidade do mercado. A receita da taxa de gerenciamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 319,8 milhões, um aumento notável de US $ 278,7 milhões no ano anterior. As crises econômicas podem afetar adversamente essas receitas.

Perspectivas de crescimento futuro do BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG)

Perspectivas de crescimento futuro do BrightSphere Investment Group Inc.

Principais fatores de crescimento

Os principais fatores de crescimento do BrightSphere Investment Group Inc. incluem:

• Inovações de produtos: A empresa continua a aprimorar suas estratégias de investimento, com foco em soluções orientadas a dados e habilitadas por tecnologia.
• Expansões de mercado: A empresa aumentou seus ativos sob gestão (AUM) para US $ 120,3 bilhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um 23.5% aumento de US $ 97,4 bilhões um ano antes.
• Aquisições: As aquisições estratégicas continuam sendo um foco, com avaliações contínuas para possíveis metas que se alinham à sua filosofia de investimento.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções futuras de crescimento da receita são baseadas no aumento previsto nas taxas de gerenciamento e na AUM:

• As taxas de gerenciamento aumentaram para US $ 112,1 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um 17.6% aumento de US $ 95,3 milhões no mesmo período de 2023.
• Os ganhos projetados para o ano fiscal de 2024 sugerem um aumento no lucro líquido atribuível ao controle de interesses para aproximadamente US $ 42,5 milhões, comparado com US $ 43,0 milhões em 2023.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

O BrightSphere está buscando ativamente parcerias estratégicas para aprimorar sua posição de mercado:

• Colaboração com empresas de tecnologia para melhorar os processos de análise e tomada de decisão de investimento.
• Concentre -se no aprimoramento do relacionamento com os clientes por meio de soluções de investimento personalizado.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas que posicionam a Companhia para o Crescimento incluem:

• Diversas estratégias de investimento: A empresa oferece uma variedade de produtos de investimento, diversificando seus fluxos de receita e atenuando os riscos.
• Equipe de gerenciamento experiente: Uma equipe de gerenciamento experiente com vasta experiência no gerenciamento de ativos aprimora a eficácia operacional.
• Forte reconhecimento de marca: A reputação estabelecida na comunidade de investimentos apóia a retenção e a atração de clientes.

Com essas iniciativas estratégicas e condições favoráveis ​​do mercado, a empresa está posicionada para alavancar suas oportunidades de crescimento de maneira eficaz.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View BrightSphere Investment Group Inc. (BSIG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.