Chemung Financial Corporation (CHMG) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Chemung Financial Corporation (CHMG)
Comprendre les sources de revenus de la CHEMUNG FINANCIAL CORPORATION
Au 30 septembre 2024, Chemung Financial Corporation a déclaré un chiffre d'affaires total de 54,2 millions de dollars pour la fin des neuf mois, reflétant une augmentation d'une année à l'autre par rapport à 49,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance indique un taux de croissance des revenus de 10.7% d'une année à l'autre.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus pour Chemung Financial Corporation peuvent être classées en deux segments principaux: le revenu net des intérêts et les revenus sans intérêt.
- Revenu net des intérêts: 54,2 millions de dollars (pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024)
- Revenu sans intérêt: 17,2 millions de dollars (pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024)
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
L'analyse des taux de croissance d'une année à l'autre pour les deux segments donne un aperçu des performances de l'entreprise.
| Source de revenus | 2024 revenus | Revenus de 2023 | Taux de croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 54,2 millions de dollars | 56,6 millions de dollars | -4.2% |
| Revenus non intérêts | 17,2 millions de dollars | 18,7 millions de dollars | -8.0% |
| Revenus totaux | 54,2 millions de dollars | 49,5 millions de dollars | 10.7% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de divers segments d'entreprise aux revenus globaux illustre la diversification des flux de revenus:
- Prêts commerciaux: contribué de manière significative au revenu net des intérêts dirigés par un 134,3 millions de dollars augmentation des soldes moyens et un 36 points de base augmentation du rendement.
- Hypothèques résidentielles: diminué par 9,2 millions de dollars dans les soldes moyens, mais le rendement a augmenté de 36 points de base.
- Prêts à la consommation: diminué par 13,9 millions de dollars dans les soldes moyens, avec une augmentation de rendement de 60 points de base.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au troisième trimestre de 2024, la société a déclaré un revenu d'intérêt net de 18,4 millions de dollars, à partir de 17,8 millions de dollars au deuxième trimestre, une croissance de 3.4%. Le revenu non intérimaire pour le même trimestre était 5,9 millions de dollars, par rapport à 7,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant une diminution significative de 24.4%.
Les facteurs clés influençant ces changements comprennent:
- Augmentation des revenus d'intérêts des prêts, principalement tirés par un portefeuille de prêts commerciaux croissant.
- Réduction des revenus sans intérêt en raison de l'absence de crédits uniques tels que le crédit d'impôt sur la rétention des employés comptabilisé au troisième trimestre 2023.
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un total de 2,774 milliards de dollars dans le total des actifs, une augmentation de 2,711 milliards de dollars à la fin de 2023.
L'augmentation du total des actifs était principalement due à:
- Augmentation des prêts, net des frais et coûts d'origine différée 56,3 millions de dollars.
- Augmentation de la trésorerie et des équivalents en espèces par 43,6 millions de dollars.
Cette analyse des revenus illustre comment Chemung Financial Corporation a traversé diverses conditions de marché, montrant la résilience dans les revenus des intérêts nets tout en étant confrontés à des défis dans les sources de revenus non intérêts.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Chemung Financial Corporation (CHMG)
Métriques de rentabilité
En examinant les mesures de rentabilité de l'entreprise, nous analysons le profit brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes, ainsi que les tendances au fil du temps et les comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour le troisième trimestre de 2024, la société a rapporté:
- Bénéfice brut: 18,4 millions de dollars
- Bénéfice d'exploitation: 7,2 millions de dollars
- Bénéfice net: 5,7 millions de dollars
La marge bénéficiaire nette du trimestre 31.0%, indiquant un niveau de rentabilité stable par rapport aux trimestres précédents.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant illustre les tendances des mesures de rentabilité au cours des quatre derniers trimestres:
| Quart | Bénéfice brut (million) | Bénéfice d'exploitation (million de dollars) | Bénéfice net (million de dollars) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 18.4 | 7.2 | 5.7 | 31.0 |
| Q2 2024 | 17.8 | 6.8 | 5.0 | 28.1 |
| T1 2024 | 16.5 | 6.5 | 4.5 | 27.3 |
| Q4 2023 | 15.0 | 6.0 | 4.2 | 26.0 |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Lorsque vous comparez les ratios de rentabilité de l'entreprise aux moyennes de l'industrie, nous voyons ce qui suit:
- Retour des actifs (ROA): 0,83% contre l'industrie moyenne de 0,75%
- Retour à l'équité (ROE): 10,81% contre l'industrie moyenne de 10,50%
- Retour sur capitaux propres tangibles: 12,07% contre l'industrie moyenne de 11,00%
Ces chiffres indiquent que l'entreprise fonctionne un peu mieux que ses pairs dans l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est essentielle à la rentabilité. Le ratio d'efficacité de l'entreprise pour le troisième trimestre 2024 est signalé à 67.92%, qui est une amélioration significative par rapport 70.32% au quatrième trimestre 2023. Cette amélioration indique une gestion accrue des coûts et une efficacité opérationnelle.
Le tableau suivant résume les principales mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | T1 2024 | Q4 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ratio d'efficacité (%) | 67.92 | 69.43 | 70.32 | 70.79 |
| Dépenses sans intérêt pour les actifs moyens (%) | 2.39 | 2.38 | 2.47 | 2.48 |
| Ratio de prêts / de dépôts (%) | 82.78 | 83.26 | 80.77 | 81.20 |
Dette vs Équité: comment Chemung Financial Corporation (CHMG) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment Chemung Financial Corporation finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, Chemung Financial Corporation a déclaré un passif total de 2,554 milliards de dollars, une augmentation de 38,3 millions de dollars ou 1.5% par rapport au 31 décembre 2023. Cette augmentation était principalement due à 18,8 millions de dollars dans les avances et autres dettes, ainsi qu'un 21,7 millions de dollars augmentation des dépôts totaux.
La dette à long terme de l'entreprise comprend 59,6 millions de dollars dans la Federal Reserve Bank avances et autres dettes, avec un taux d'intérêt moyen de 4.98%. La dette à court terme se compose principalement de 15,4 millions de dollars Dans FHLBNY, les avances pendant la nuit.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Chemung Financial Corporation est 11.56 Au 30 septembre 2024, calculé en divisant le passif total de 2,554 milliards de dollars par total les capitaux propres des actionnaires de 220,7 millions de dollars. Ce ratio dépasse considérablement la moyenne de l'industrie 1.5, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En janvier 2024, la société a utilisé le programme de financement des termes bancaires de la Réserve fédérale (BTFP) avec une avance de 50,0 millions de dollars. Cette avance a été remboursée en octobre 2024 sans aucune pénalité de prépaiement. Les notations de crédit de la société restent stables, reflétant une situation financière solide et une gestion prudente de la dette.
Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions
Chemung Financial Corporation a effectivement équilibré ses stratégies de financement de la dette et de financement des actions. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté à 220,7 millions de dollars, à partir de 195,2 millions de dollars à la fin de 2023, principalement en raison d'un revenu net de 17,8 millions de dollars et la croissance des bénéfices conservés de 13,3 millions de dollars. Le rapport total de capitaux propres et total des actifs s'est amélioré à 7.95%, à partir de 7.20%.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 2,554 milliards de dollars |
| Dette à long terme | 59,6 millions de dollars |
| Dette à court terme | 15,4 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 11.56 |
| Capitaux propres des actionnaires | 220,7 millions de dollars |
| Revenu net (9 mois terminé le 30 septembre 2024) | 17,8 millions de dollars |
| Augmentation des bénéfices conservés | 13,3 millions de dollars |
| Rapport total des actions et des actifs totaux | 7.95% |
Évaluation des liquidités de la CHEMUNG Financial Corporation (CHMG)
Évaluation de la liquidité de la CHIMUNG FINANCIAL CORPORY
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 1.22, indiquant une position de liquidité robuste.
Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 0.98, reflétant une solide capacité à couvrir les responsabilités à court terme sans compter sur l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 était 80,4 millions de dollars, montrant une augmentation de 43,6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces par rapport à l'année précédente. Cette tendance positive indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion de la trésorerie.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 54,2 millions de dollars, tiré par un fort revenu net de 17,8 millions de dollars. L'argent utilisé dans les activités d'investissement a totalisé 41,8 millions de dollars, principalement pour l'achat de titres. Les activités de financement ont entraîné un afflux net de 21,7 millions de dollars, principalement des dépôts de clients.
| Activité de flux de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Activités d'exploitation | $54.2 |
| Activités d'investissement | ($41.8) |
| Activités de financement | $21.7 |
| L'argent net fourni | $34.1 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces étaient à 80,4 millions de dollars. La société a maintenu un portefeuille d'investissement de 554,6 millions de dollars, avec 256,1 millions de dollars non appliquée comme garantie, améliorant sa position de liquidité. Les passifs totaux étaient 2,554 milliards de dollars, avec des dépôts totaux augmentant de 21,7 millions de dollars ou 0.9% par rapport à la fin de l'année précédente.
Malgré une légère augmentation du passif total, les stratégies de gestion de la liquidité de la société, y compris l'accès au BTFP de la Réserve fédérale, restent un fort atout pour les besoins de liquidité à court terme. Le allocation pour les pertes de crédit était 21,4 millions de dollars, représentant 203.33% de prêts non performants, indiquant une approche conservatrice de la gestion des risques.
Chemung Financial Corporation (CHMG) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, plusieurs ratios financiers et mesures clés sont pris en compte.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est un indicateur crucial pour l'évaluation. Au 30 septembre 2024, le bénéfice par action de l'entreprise (EPS) était $1.19. Avec un cours de bourse de $48.02, le rapport P / E est calculé comme suit:
Ratio P / E = cours des actions / EPS = $48.02 / $1.19 = 40.34
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action se tenait à $46.22 Depuis le 30 septembre 2024. Par conséquent, le rapport P / B est:
Ratio p / b = cours boursier / valeur comptable par action = $48.02 / $46.22 = 1.04
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et en espèces. Au 30 septembre 2024:
- Capitalisation boursière = cours des actions x actions en circulation = 48,02 $ x 4,773 millions = 229,0 millions de dollars
- Dette totale = 2,554 milliards de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces = 80,4 millions de dollars
- EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 229,0 millions de dollars + 2,554 milliards de dollars - 80,4 millions de dollars = 2,703 milliards de dollars
Pour l'EBITDA, le chiffre signalé des douze derniers mois est 36,0 millions de dollars.
Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA = 2,703 milliards de dollars / 36,0 millions de dollars = 75.1
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
| Date | Cours des actions |
|---|---|
| Septembre 2023 | $39.61 |
| Décembre 2023 | $41.07 |
| Mars 2024 | $42.48 |
| Juin 2024 | $48.00 |
| Septembre 2024 | $48.02 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré des dividendes de $0.31 par action au troisième trimestre 2024. Le cours actuel de l'action est $48.02.
Rendement des dividendes = dividendes annuels par action / cours de l'action = (0,31 $ x 4) / 48,02 $ = 2.58%
Avec un revenu net de 5,7 millions de dollars Pour le troisième trimestre 2024, les dividendes totaux déclarés au cours des neuf mois étaient 4,4 millions de dollars.
Ratio de paiement = dividendes totaux / revenu net = 4,4 millions de dollars / 17,8 millions de dollars = 24.7%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes pour le stock en octobre 2024 est le suivant:
- Acheter: 8 analystes
- Hold: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
Ces informations fournissent une répartition complète des mesures d'évaluation de la société, des tendances des actions, des rendements de dividendes et des opinions d'analystes.
Risques clés auxquels Face à Chemung Financial Corporation (CHMG)
Risques clés auxquels est confrontée la société financière de Chemung
La santé financière de Chemung Financial Corporation est influencée par divers facteurs de risque internes et externes que les investisseurs devraient considérer.
Concurrence de l'industrie
Le secteur bancaire reste très compétitif, avec de nombreuses institutions en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux se tenaient à 2,774 milliards de dollars, reflétant un 2.3% augmenter de 2,711 milliards de dollars À la fin de l'année 2023. Ce paysage concurrentiel fait pression sur les marges d'intérêt nettes et peut affecter la rentabilité.
Changements réglementaires
Les changements dans les cadres réglementaires peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. Le ratio total des capitaux propres et totaux de la société s'est amélioré à 7.95% Au 30 septembre 2024, en hausse de 7.20% au 31 décembre 2023. L'adhésion aux exigences en matière de fonds propres réglementaires est cruciale pour maintenir la stabilité opérationnelle.
Conditions du marché
Les taux d'intérêt fluctuants affectent directement les revenus des intérêts nets. La marge d'intérêt net équivalent entièrement imposable pour le troisième trimestre 2024 était 2.72%, par rapport à 2.73% au troisième trime 2.97% depuis 2.47% indique la hausse des coûts de financement.
Risques opérationnels
La société fait face à des risques opérationnels, en particulier liés à la dotation en personnel et à la technologie. Les dépenses sans intérêt pour le troisième trimestre 2024 ont été signalées à 16,5 millions de dollars, reflétant un 5.1% augmenter une année à l'autre. Des dépenses accrues dans les salaires et les salaires, attribuées à l'ouverture d'un nouveau centre bancaire régional, présentent un risque pour la gestion globale des coûts.
Risques financiers
Le risque de crédit reste une préoccupation critique, les prêts non performants totalisent 10,5 millions de dollars, ou 0.52% du total des prêts au 30 septembre 2024. L'allocation pour les pertes de crédit était 203.33% de prêts non performants. Les investisseurs devraient surveiller les tendances de la qualité des prêts et l'adéquation de la réserve pour les pertes potentielles.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques, telles que l'expansion dans les nouveaux marchés, comportent des risques inhérents. La société a ouvert une nouvelle succursale à Williamsville, New York, qui pourrait améliorer la présence du marché, mais nécessite également une gestion minutieuse pour garantir la rentabilité.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, la société a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Maintenir de forts ratios de capital pour absorber les pertes potentielles, avec un rapport actions tangibles / actifs tangibles 7.22%.
- Améliorer l'efficacité opérationnelle pour gérer efficacement les coûts, comme en témoigne un rapport d'efficacité de 67.92%.
- Évaluation continue des portefeuilles de prêts et gestion proactive des risques de crédit, avec des redevances nettes annualisées aux prêts moyens totaux à 0.02%.
| Facteur de risque | Métrique actuelle | Comparaison |
|---|---|---|
| Actif total | 2,774 milliards de dollars | + 2,3% contre 2,711 milliards de dollars |
| Marge d'intérêt net | 2.72% | En baisse de 2,73% |
| Prêts non performants | 10,5 millions de dollars (0,52%) | Stable d'une année à l'autre |
| Allocation pour les pertes de crédit | 203,33% des prêts non performants | En baisse de 216,28% |
| Équité tangible avec des actifs tangibles | 7.22% | +66 points de base du trimestre précédent |
Perspectives de croissance futures de Chemung Financial Corporation (CHMG)
Perspectives de croissance futures de Chemung Financial Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est positionnée pour la croissance par le biais d'initiatives stratégiques, notamment l'expansion des dépôts de temps client, qui ont augmenté 102,8 millions de dollars ou 21.9% d'une année à l'autre. Les dépôts de demande de participation d'intérêt ont également augmenté par 58,2 millions de dollars, reflétant un 20.0% augmenter.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu des intérêts nets a totalisé 18,4 millions de dollars, une croissance de 2.2% par rapport au même trimestre de l'année précédente. Cette augmentation a été entraînée par un 134,3 millions de dollars Augmentation des soldes moyens des prêts commerciaux. En outre, le bénéfice par action (BPA) pour le troisième trimestre de 2024 a été déclaré à $1.19, par rapport à $1.05 dans le trimestre précédent.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La création d'un nouveau centre bancaire régional dans l'ouest de New York devrait améliorer la présence du marché et stimuler la croissance. De plus, les ratios de capital de la banque dépassent les exigences bien capitalisées, indiquant une forte santé financière pour soutenir les initiatives d'expansion.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Le ratio total des actions totales de la Société s'est amélioré à 7.95% Au 30 septembre 2024, en hausse de 7.20% À la fin de 2023. Cela reflète une position de capital robuste qui peut soutenir une croissance supplémentaire.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 18,4 millions de dollars | 18,0 millions de dollars | +2.2% |
| EPS | $1.19 | $1.05 | +13.3% |
| Dépôts totaux | 2,554 milliards de dollars | 2,515 milliards de dollars | +1.5% |
| Total des capitaux propres | 220,7 millions de dollars | 195,2 millions de dollars | +13.0% |
Dans l'ensemble, ces opportunités de croissance, combinées à des initiatives stratégiques et à une base de capitaux solides, positionnent bien l'entreprise pour les performances financières futures.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Chemung Financial Corporation (CHMG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chemung Financial Corporation (CHMG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chemung Financial Corporation (CHMG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.