CompX International Inc. (CIX) Bundle
Compréhension des sources de revenus de Compx International Inc. (CIX)
Comprendre les sources de revenus de Compx International Inc.
Compx International Inc. génère des revenus principalement à partir de deux segments: les produits de sécurité et les composants marins. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
-
Produits de sécurité:
- Ventes nettes pour le troisième trimestre de 2024: $26,567 (Diminution de 15% par rapport au troisième trimestre 2023)
- Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $84,667 (Aucun changement significatif par rapport à l'année précédente)
-
Composants marins:
- Ventes nettes pour le troisième trimestre de 2024: $7,100 (21% diminution par rapport au troisième trimestre 2023)
- Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $22,858 (Diminution de 32% par rapport à l'année précédente)
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
L'entreprise a connu des fluctuations de ses taux de croissance des revenus:
| Période | Ventes nettes (en milliers) | Taux de croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Q3 2023 | $40,355 | N / A |
| Q3 2024 | $33,667 | -16.7% |
| 9 mois 2023 | $118,122 | N / A |
| 9 mois 2024 | $107,525 | -8.6% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment au chiffre d'affaires total a changé:
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Contribution en pourcentage (T1 2024) |
|---|---|---|---|
| Produits de sécurité | $26,567 | $31,376 | 79% |
| Composants marins | $7,100 | $8,979 | 21% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- Diminution des ventes de composants marins principalement en raison d'un 32% La baisse des neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023, attribuée à la baisse de la demande sur le marché des remorquages.
- Les produits de sécurité ont vu un 15% La baisse des revenus du troisième trimestre 2024 en raison de la réduction des ventes d'un client de sécurité gouvernementale.
Dans l'ensemble, les ventes nettes totales ont diminué de $118,122 dans les neuf premiers mois de 2023 à $107,525 Au cours de la même période de 2024, reflétant un environnement de marché difficile.
Une plongée profonde dans Compx International Inc. (CIX) rentable
Une plongée profonde dans Compx International Inc. (CIX) rentable
Marge bénéficiaire brute: Au troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute était 28.1%, à partir de 31.3% Au même trimestre de 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, la marge brute était 28.2%, par rapport à 30.1% en 2023.
Marge bénéficiaire opérationnelle: La marge bénéficiaire d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 était 9.9%, une diminution de 16.2% Au troisième trimestre de 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, la marge de revenu d'exploitation se tenait à 11.3%, à partir de 15.2% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 était $5,757 mille, résultant en une marge bénéficiaire nette d'environ 17.1%. Pour les neuf premiers mois de 2024, le revenu net était $12,076 mille, traduisant par une marge bénéficiaire nette d'environ 11.2%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Il y a eu une baisse notable des mesures de rentabilité de 2023 à 2024. Le tableau suivant résume les changements de marge de rentabilité:
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement | 9m 2023 | 9m 2024 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 31.3% | 28.1% | -3.2% | 30.1% | 28.2% | -1.9% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 16.2% | 9.9% | -6.3% | 15.2% | 11.3% | -3.9% |
| Marge bénéficiaire nette | 17.1% | 17.1% | 0.0% | 11.2% | 11.2% | 0.0% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne pour les entreprises de l'industrie est approximativement 30%, indiquant que l'entreprise se comporte en dessous de la norme de l'industrie. De même, la marge de bénéfice opérationnel moyen dans l'industrie est autour 12%, suggérant que l'entreprise est également en retard dans l'efficacité opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle a été affectée par la hausse des coûts. Les points clés suivants mettent en évidence les facteurs affectant la rentabilité:
- L'augmentation du coût des ventes en pourcentage des ventes nettes a augmenté à 71.9% au troisième trimestre 2024 de 68.7% au troisième trimestre 2023.
- Les coûts d'exploitation ont augmenté pour 18.2% de ventes nettes au troisième trimestre 2024 de 15.1% au troisième trimestre 2023.
- Les coûts de main-d'œuvre et les prix des matières premières ont considérablement affecté la marge brute, en particulier dans les segments des produits de sécurité et des composants marins.
L’accent mis par l’entreprise sur la gestion des coûts reste critique car il relève de ces défis pour améliorer la rentabilité à l’avenir.
Dette vs Équité: comment Compx International Inc. (CIX) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Compx International Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, Compx International Inc. a rapporté le total dette à long terme de $0 et dette à court terme de $0, n'indiquant aucune dépendance à l'égard du financement de la dette pour ses opérations.
Ratio dette / fonds propres
La société Ratio dette / fonds propres se dresser 0.00, nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 1.5. Cela indique une structure financière conservatrice sans aucune création.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En 2024, Compx ne s'est engagé à aucune nouvelle émission de dette, et il maintient une cote de crédit de non applicable car il n'a pas de dette en circulation.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Compx utilise principalement le financement des actions pour sa croissance, après avoir émis des actions ordinaires pour s'établir à $121,000 en 2024. La société a également déclaré et versé des dividendes totalisant 35,7 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $0 |
| Dette totale à court terme | $0 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 1.5 |
| Actions ordinaires émises en 2024 | $121,000 |
| Total des dividendes versés (2024) | 35,7 millions de dollars |
Cette structure financière met l'accent sur la stratégie de l'entreprise pour minimiser la dette tout en se concentrant sur le financement par actions pour soutenir ses initiatives d'exploitation et de croissance.
Évaluation de la liquidité de Compx International Inc. (CIX)
Évaluation de la liquidité
La position de liquidité de l'entreprise est essentielle pour les investisseurs. Vous trouverez ci-dessous les principales mesures de liquidité au 30 septembre 2024.
Ratios actuels et rapides
Le rapport actuel au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $145,330 | $13,768 | 10.55 |
Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est calculé comme suit:
| Actifs actuels (hors stocks) | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $53,396 | $13,768 | 3.88 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Les tendances du fonds de roulement indiquent une position de liquidité saine:
| Date | Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|---|
| 31 décembre 2023 | $168,849 | $17,205 | $151,644 |
| 30 septembre 2024 | $145,330 | $13,768 | $131,562 |
Énoncés de trésorerie Overview
Overview des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Activités de flux de trésorerie | 2023 (par milliers) | 2024 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $11,769 | $15,611 |
| Activités d'investissement | $(11,689) | $37,506 |
| Activités de financement | $(9,233) | $(35,722) |
| Changement net en espèces | $(9,153) | $17,395 |
| Terminer le solde de trésorerie | $17,595 | $58,788 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré une diminution du fonds de roulement du 31 décembre 2023 au 30 septembre 2024, la société conserve une position de trésorerie solide avec des équivalents en espèces et en trésorerie totalisant 58,8 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. L'argent net fourni par les activités d'exploitation a augmenté de 3,8 millions de dollars Par rapport aux neuf premiers mois de 2023, mettant en évidence la force opérationnelle.
Dans l'ensemble, la position de liquidité indique que la Société est bien préparée à respecter ses obligations à court terme tout en continuant à soutenir ses stratégies opérationnelles et d'investissement.
Compx International Inc. (CIX) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Compx International Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E pour Compx International Inc. 17.5 au troisième trimestre 2024. Ceci est calculé en utilisant le bénéfice par action de douze mois de fin $0.98 et le cours actuel de l'action d'environ $17.15.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement 1.4, dérivé de la valeur comptable par action de $12.20 et le cours actuel de l'action de $17.15.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 9.8, calculé à partir d'une valeur d'entreprise d'environ 150 millions de dollars et l'ebitda de 15,3 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de Compx a montré les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $20.00
- Il y a 6 mois: $18.50
- Il y a 3 mois: $17.00
- Prix actuel: $17.15
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Compx a un rendement de dividende actuel de 1.75%, basé sur un dividende annuel de $0.30 par action. Le ratio de paiement est à 30% des revenus.
Consensus des analystes
Le consensus entre les analystes concernant les actions de Compx est la suivante:
- Acheter: 3 analystes
- Prise: 2 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 17.5 |
| Ratio P / B | 1.4 |
| Ratio EV / EBITDA | 9.8 |
| Prix de bourse à 12 mois | $20.00 |
| Prix de bourse bas 12 mois | $16.00 |
| Cours actuel | $17.15 |
| Rendement des dividendes | 1.75% |
| Ratio de paiement | 30% |
Risques clés face à Compx International Inc. (CIX)
Risques clés face à Compx International Inc.
Compx International Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière et sa stabilité opérationnelle. Ces risques peuvent être classés comme suit:
Concurrence de l'industrie
La société opère dans un environnement hautement compétitif, où les prix et la concurrence des produits provenant de sources manufacturières à faible coût, en particulier de pays comme la Chine, constituent une menace importante. Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes ont diminué de 6,7 millions de dollars par rapport à la même période en 2023, principalement en raison de la baisse des ventes dans les produits de sécurité et les composants marins.
Changements réglementaires
Les changements dans les lois et réglementations du gouvernement, y compris les nouvelles normes environnementales, de santé et de sécurité, peuvent créer des coûts de conformité et des défis opérationnels. La Société doit naviguer dans ces réglementations tout en gérant les coûts associés à la conformité et aux sanctions potentielles de non-conformité.
Conditions du marché
L'environnement économique global affecte la demande pour les produits de l'entreprise. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont diminué à 107,5 millions de dollars, contre 118,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. De telles baisses peuvent avoir un impact sur les revenus et la rentabilité.
Risques opérationnels
La société est exposée à divers risques opérationnels, notamment:
- Perturbations de la chaîne d'approvisionnement dues aux événements géopolitiques ou aux catastrophes naturelles.
- Différends de main-d'œuvre qui pourraient interrompre la production ou augmenter les coûts.
- Les perturbations technologiques, y compris les cyberattaques qui pourraient avoir un impact sur les opérations.
Risques financiers
La santé financière est également menacée en raison des fluctuations des taux d'intérêt et des variations des exigences du fonds de roulement. Le résultat d'exploitation de la société est passé de 17,95 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2023 à 12,15 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024. Cette baisse est attribuée à la baisse des ventes de composants marins et à une augmentation des coûts opérationnels.
Risques stratégiques
Stratégiquement, l'entreprise fait face à des risques liés à:
- Les défis de l'intégration avec toutes les futures acquisitions.
- Un litige potentiel qui pourrait affecter la performance financière.
- Incapacité à protéger la propriété intellectuelle, ce qui pourrait entraîner des inconvénients compétitifs.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Compx International Inc. a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation:
- Ajuster les niveaux d'inventaire et les dépenses d'exploitation en réponse aux fluctuations de la demande.
- Améliorer la gestion de la chaîne d'approvisionnement pour minimiser les perturbations.
- Investir dans des améliorations technologiques pour renforcer les mesures de cybersécurité.
| Facteur de risque | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Diminution des ventes et des parts de marché | Ajustements des prix et différenciation des produits |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité et perturbation opérationnelle | Programmes de conformité réglementaire proactifs |
| Conditions du marché | Réduction des revenus et de la rentabilité | Analyse du marché et stratégies de diversification |
| Risques opérationnels | Retards de production et augmentation des coûts | Amélioration de la résilience de la chaîne d'approvisionnement |
| Risques financiers | Problèmes de flux de trésorerie | Gestion active de la trésorerie et prévisions financières |
| Risques stratégiques | Nusibilités juridiques potentielles | Audits juridiques et protections de propriété intellectuelle |
Dans l'ensemble, le paysage financier reste difficile pour Compx International Inc., avec divers risques nécessitant une surveillance constante et une gestion proactive pour protéger sa santé financière.
Perspectives de croissance futures pour Compx International Inc. (CIX)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de Compx International Inc. (CIX) sont motivées par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques.
Moteurs de croissance clés
Compx se concentre sur les innovations de produits, en particulier dans ses segments de produits de sécurité et de composants marins. L'entreprise a noté un 15% de diminution dans les ventes nettes des produits de sécurité au troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023, principalement en raison de la baisse des ventes à un client de sécurité gouvernemental. Cependant, il existe un potentiel de rétablissement à mesure que de nouveaux projets sont introduits dans ces segments.
L'expansion du marché est un autre moteur de croissance important. L'entreprise explore activement de nouveaux marchés, ce qui peut améliorer sa base de revenus. Les ventes du segment des composants marins ont diminué par 21% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, indiquant une contraction dans l'industrie marine récréative. Néanmoins, l'alignement des ressources sur les niveaux de demande actuels tout en se préparant à de futures opportunités pourrait profiter à l'entreprise à long terme.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus pour 2024 indiquent une baisse, avec des ventes nettes pour les neuf premiers mois de 2024 à 107,5 millions de dollars, à partir de 118,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le résultat d'exploitation est également tombé 12,1 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à 18,0 millions de dollars En 2023. Malgré cela, la société s'attend à un rebond potentiel à mesure que les conditions du marché se stabilisent et que de nouvelles gammes de produits sont lancées.
Initiatives et partenariats stratégiques
Compx s'est engagé dans les initiatives stratégiques visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et la portée du marché. Le conseil d'administration a annoncé une augmentation du dividende trimestriel de $0.25 à $0.30 par action à partir du premier trimestre 2024. De plus, un dividende spécial de $2.00 Par action a été déclarée en août 2024. Ces actions démontrent le dévouement de l'entreprise à la valeur de retour aux actionnaires tout en poursuivant des opportunités de croissance.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de COMPX découlent de sa présence sur le marché établie et de diverses offres de produits. La Société maintient un bilan solide, les capitaux propres totaux des actionnaires déclarés à 145,3 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cette force financière positionne compx pour investir efficacement dans l'innovation et naviguer efficacement.
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (produits de sécurité) | 31,4 millions de dollars | 26,6 millions de dollars | -15% |
| Ventes nettes (composants marins) | 9,0 millions de dollars | 7,1 millions de dollars | -21% |
| Ventes nettes totales (9 premiers mois) | 118,1 millions de dollars | 107,5 millions de dollars | -9% |
| Revenu opérationnel (9 premiers mois) | 18,0 millions de dollars | 12,1 millions de dollars | -33% |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 168,8 millions de dollars | 145,3 millions de dollars | -14% |
En résumé, alors que Compx est confronté à des défis dans les revenus et les revenus d'exploitation, ses initiatives stratégiques, ses efforts d'expansion du marché et ses avantages concurrentiels le positionnent pour une croissance potentielle du paysage du marché en évolution.
CompX International Inc. (CIX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CompX International Inc. (CIX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CompX International Inc. (CIX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CompX International Inc. (CIX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.