ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) Bundle
Comprendre Connectone Bancorp, Inc. (CNOB) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Connectone Bancorp, Inc.
Connectone Bancorp, Inc. génère des revenus principalement à partir du revenu net des intérêts et des revenus non intérêts. Les sections suivantes fournissent une analyse détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenu net des intérêts: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était 186,1 millions de dollars, une diminution de 10,7 millions de dollars ou 5.4% par rapport à la même période en 2023.
- Revenu sans intérêt: Le revenu non intérimaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, augmentés par 3,2 millions de dollars à 30,3 millions de dollars.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète une baisse des revenus des intérêts nets mais une augmentation du revenu non intérimaire:
- Taux de croissance des bénéfices nets des intérêts: -5.4% de 2023 à 2024.
- Taux de croissance des revenus sans intérêt: 11.8% Augmenter de 2023 à 2024.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Source de revenus | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Changement de contribution (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $186.1 | $196.8 | -5.4% |
| Revenus non intérêts | $30.3 | $27.1 | 11.8% |
| Revenus totaux | $216.4 | $223.9 | -3.5% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Des changements importants dans les sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprennent:
- La baisse des revenus nets des intérêts est principalement dû à un 10,6 millions de dollars réduction de la marge de revenu des intérêts nets, qui était 2.67%, à partir de 2.85% en 2023.
- La croissance des revenus sans intérêt a été motivée par l'augmentation des frais des services et une augmentation des revenus des banques hypothécaires, reflétant un changement stratégique vers la diversification des sources de revenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Connectone Bancorp, Inc. (CNOB)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée sur la base d'un revenu d'intérêt net de 182,6 millions de dollars et les actifs totaux d'intérêt en moyenne 9,206 milliards de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 1.98% par rapport à 2.12% dans la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 23.1% avec un bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires à 15,7 millions de dollars du bénéfice d'exploitation total de 67,9 millions de dollars. Cela représente une baisse de 27.2% au cours du même trimestre en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 15.3%, reflétant un revenu net de 48,9 millions de dollars contre les revenus totaux de 319,7 millions de dollars, par rapport à 16.5% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires a diminué de 63,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 48,9 millions de dollars pour la même période en 2024, indiquant une baisse d'une année sur l'autre de 22.7%.
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 15,7 millions de dollars, à partir de 19,9 millions de dollars au même trimestre de 2023, marquant une diminution de 21.4%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge d'intérêt nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 2.67%, par rapport à la moyenne de l'industrie de 3.10%. La marge bénéficiaire d'exploitation de 23.1% est également inférieur à la moyenne de l'industrie de 25.5%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses non intéressantes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 113,3 millions de dollars, à partir de 106,1 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant une augmentation de 6.8%. L'augmentation des dépenses non intéressantes a été attribuée à un 7,2 millions de dollars Augmentation des coûts associés aux salaires et avantages sociaux, ainsi qu'aux dépenses liées à la fusion 0,7 million de dollars.
Les tendances de la marge brute indiquent une baisse du revenu net des intérêts, qui a chuté par 10,7 millions de dollars ou 5.4% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison de l'augmentation des coûts des dépôts.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net ($ m) | $15.7 | $19.9 | $48.9 | $63.2 |
| Marge bénéficiaire brute (%) | 1.98% | 2.12% | 1.98% | 2.12% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle (%) | 23.1% | 27.2% | 23.1% | 27.2% |
| Marge bénéficiaire nette (%) | 15.3% | N / A | 15.3% | 16.5% |
| Marge d'intérêt net (%) | 2.67% | 2.76% | 2.67% | 2.85% |
| Dépenses non intéressantes ($ m) | $38.6 | $35.8 | $113.3 | $106.1 |
Dette vs Équité: comment Connectone Bancorp, Inc. (CNOB) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Connectone Bancorp, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 742,1 millions de dollars, composé de 614,6 millions de dollars à court terme des emprunts et 127,5 millions de dollars en dette à long terme. La ventilation des niveaux de dette est la suivante:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Emprunts à court terme | $614,587 |
| Dette à long terme | $127,548 |
| Dette totale | $742,135 |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / investissement se situe à 0.60, calculé en divisant la dette totale de 742,1 millions de dollars par des capitaux propres totaux de 1,2 milliard de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.75, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En juin 2020, la société a publié 75 millions de dollars en taux fixe à flottement billets subordonnés avec un taux d'intérêt initial de 5.75%. Le taux d'intérêt se réinitialisera trimestriel à partir du 15 septembre 2025. Au 30 septembre 2024, la cote de crédit de la société est restée stable, reflétant une gestion financière solide et une structure de capital robuste.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise utilise une approche équilibrée du financement, en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres pour soutenir les initiatives de croissance. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres se tenaient à 1,2 milliard de dollars, avec des revenus conservés augmentant de 29 millions de dollars Au cours de l'année précédente. Le rapport actions communs tangible est 9.71%, indiquant une base solide de capitaux propres par rapport à des actifs totaux de 9,6 milliards de dollars.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | $742,135 |
| Total des capitaux propres | $1,239,496 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.60 |
| Ratio d'actions communes tangibles | 9.71% |
| Actif total | $9,639,603 |
| Croissance des bénéfices conservés | $29,000 |
Évaluation des liquidités Connectone Bancorp, Inc. (CNOB)
Évaluer la liquidité de Connectone Bancorp
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.07, indiquant que les actifs actuels couvrent suffisamment les passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide est signalé à 0.98, suggérant que l'entreprise peut respecter ses obligations à court terme sans compter sur l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est approximativement 202,5 millions de dollars, reflétant une augmentation de 150,3 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Cette croissance indique une amélioration de la gestion des liquidités et de l'efficacité opérationnelle.
Énoncés de trésorerie Overview
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $28,461 | $64,561 |
| Activités d'investissement | $211,717 | ($82,847) |
| Activités de financement | ($235,600) | ($82,847) |
L'argent net fourni par les activités d'exploitation a diminué à 28,5 millions de dollars en 2024 de 64,6 millions de dollars en 2023. En revanche, les activités d'investissement ont fourni 211,7 millions de dollars en espèces, principalement en raison d'une diminution des prêts.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les actifs liquides ont totalisé 705,9 millions de dollars, représentant 7.3% de l'actif total. C'est une augmentation de 516,3 millions de dollars ou 5.2% du total des actifs au 31 décembre 2023. 2,9 milliards de dollars.
Cependant, la diminution des équivalents en espèces et en espèces 242,7 millions de dollars à la fin de 2023 à 247,2 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024, peut soulever des inquiétudes concernant la stabilité des flux de trésorerie. La dépendance à l'égard des sources de financement externes, y compris 742,1 millions de dollars Dans les emprunts du FHLB, souligne la nécessité d'une surveillance continue des risques de liquidité.
Connectone Bancorp, Inc. (CNOB) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise est essentielle pour les investisseurs afin de déterminer s'il est surévalué ou sous-évalué. Cette analyse se concentrera sur les ratios financiers et les mesures clés pertinents pour l'entreprise.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel s'élève à 18,84 sur la base du bénéfice par action (BPA) de 1,27 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Il s'agit d'une diminution par rapport à un rapport P / E de 22,54 sur la base d'un BPA de 1,61 $ pour le même période en 2023.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement de 1,25, calculé à partir d'une valeur comptable par action de 29,41 $. Cela reflète une légère augmentation par rapport à 1,12 l'année dernière, indiquant une amélioration de l'évaluation de l'entreprise par rapport à ses capitaux propres.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA est d'environ 10,5 sur la base d'une valeur d'entreprise de 1,5 milliard de dollars et d'un EBITDA de 142 millions de dollars. Ce chiffre suggère que l'action peut être assez appréciée dans le contexte de ses revenus opérationnels.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une fluctuation d'un sommet de 30,00 $ à un minimum de 20,00 $. Depuis la dernière clôture, l'action se négocie à 23,97 $, reflétant une modification de -20% de l'année à jour.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a actuellement un rendement en dividendes de 0,75%, avec un versement annuel de dividendes de 0,18 $ par action. Le ratio de paiement est d'environ 14,2%, indiquant une politique de dividende durable par rapport aux bénéfices.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes reflète une cote de conservation, avec un prix cible de 25,00 $ en septembre 2024. Cela indique que les analystes pensent que le stock est assez évalué à son prix actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 18.84 |
| Ratio P / B | 1.25 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.5 |
| Prix de l'action (à jour) | $23.97 |
| 52 semaines de haut | $30.00 |
| 52 semaines de bas | $20.00 |
| Rendement des dividendes | 0.75% |
| Ratio de distribution de dividendes | 14.2% |
| Cote d'analyste | Prise |
| Prix cible | $25.00 |
Risques clés face à Connectone Bancorp, Inc. (CNOB)
Risques clés face à Connectone Bancorp, Inc.
Overview de risques internes et externes
Connectone Bancorp, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les principaux risques internes comprennent les inefficacités opérationnelles et le potentiel d'augmentation des pertes de crédit. Les risques externes découlent principalement de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
Le secteur bancaire est très compétitif, avec de nombreuses institutions financières en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, la société a signalé des dépôts totaux de 7,52 milliards de dollars, qui reflète une légère diminution de 12,1 millions de dollars, ou 0.2%, par rapport au trimestre précédent. Cette baisse des dépôts peut indiquer une perte de part de marché pour les concurrents offrant des taux d'intérêt plus élevés.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations bancaires peuvent imposer de nouveaux coûts de conformité et des ajustements opérationnels. Au 30 septembre 2024, la société avait approximativement 1,1 milliard de dollars dans la capacité d'emprunt restante à la Banque fédérale sur les prêts immobiliers, qui peut être affecté par les modifications réglementaires.
Conditions du marché
La volatilité du marché peut avoir un impact significatif sur la performance financière des banques. Les fluctuations des taux d'intérêt affectent les revenus nets des intérêts. La société a signalé une marge d'intérêt nette de 2.67% pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 2.76% pour la même période en 2023.
Risques opérationnels, financiers et stratégiques
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent le potentiel de défaillances du système ou de violations qui pourraient perturber les opérations bancaires. L'entreprise a engagé 0,7 million de dollars Dans les dépenses liées à la fusion au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ces dépenses peuvent réduire les ressources opérationnelles et distraire des activités bancaires de base.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les pertes de crédit et le risque de taux d'intérêt. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la disposition des pertes de crédits a augmenté de 4,8 millions de dollars à 10,3 millions de dollars. Cette augmentation indique une préoccupation croissante concernant la qualité du portefeuille de prêts, qui équivalait à 8,12 milliards de dollars de la même date.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des processus décisionnels de l'entreprise et des stratégies de croissance futures. Le ratio d'actions communs tangible de la société s'est amélioré à 9.71% au 30 septembre 2024, par rapport à 9.25% l'année précédente. Bien que cette amélioration suggère une position de capital plus forte, elle reflète également les défis du déploiement efficace du capital pour la croissance au milieu des pressions concurrentielles.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise utilise diverses stratégies pour atténuer les risques identifiés:
- Surveillance améliorée du crédit: La société surveille étroitement son portefeuille de prêts, qui a totalisé 8,12 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, pour identifier tôt les risques de crédit potentiels.
- Améliorations opérationnelles: Les investissements dans la technologie et la formation du personnel visent à réduire les risques opérationnels et à accroître l'efficacité.
- Programmes de conformité réglementaire: Les évaluations et les mises à jour en cours des programmes de conformité aident à naviguer efficacement sur les changements réglementaires.
Résumé des données financières
| Métrique financière | Valeur au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Dépôts totaux | 7,52 milliards de dollars |
| Marge d'intérêt net | 2.67% |
| Provision pour les pertes de crédit | 10,3 millions de dollars |
| Portefeuille de prêts | 8,12 milliards de dollars |
| Ratio d'actions communes tangibles | 9.71% |
Perspectives de croissance futures pour Connectone Bancorp, Inc. (CNOB)
Perspectives de croissance futures pour Connectone Bancorp, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Connectone Bancorp, Inc. est prêt pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: La banque a amélioré ses capacités bancaires numériques, ce qui a conduit à une augmentation de l'engagement et de la rétention des clients.
- Extensions du marché: L'entreprise se concentre sur l'élargissement de son empreinte dans le New Jersey et New York, ciblant les secteurs de la banque commerciale et commerciale.
- Acquisitions: La récente fusion avec la première de Long Island Corporation devrait améliorer la part de marché et l'efficacité opérationnelle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus indiquent une augmentation régulière, les analystes estimant un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 5.5% Au cours des cinq prochaines années. Pour 2024, les estimations des bénéfices suggèrent:
- Revenu net des intérêts: Projeté pour être autour 182,6 millions de dollars.
- Bénéfice par action (EPS): S'attendre à être $1.27 pour le troisième trimestre 2024, à partir de $1.61 au troisième trimestre 2023 en raison de l'augmentation des dépenses et des dispositions des pertes de crédits.
Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Partenariats technologiques: Collaborations avec les entreprises fintech pour améliorer la prestation de services et l'expérience client.
- Engagement communautaire: L'accent accru sur les communautés locales grâce à des prêts ciblés et à des projets d'investissement communautaire.
Avantages compétitifs Positionnant l'entreprise pour la croissance
Connectone Bancorp bénéficie de plusieurs avantages compétitifs:
- Solide reconnaissance de la marque: La présence établie sur le marché du New Jersey améliore la confiance et la fidélité des clients.
- Diverses offres de produits: Un large éventail de produits répond aux besoins des consommateurs et des entreprises.
- Structure de coûts efficace: Efforts continus pour rationaliser les opérations et réduire les frais généraux.
Données financières Overview
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 48,9 millions de dollars | 63,2 millions de dollars |
| EPS dilué | $1.27 | $1.61 |
| Revenu net d'intérêt | 182,6 millions de dollars | 193,3 millions de dollars |
| Dépôts totaux | 7,52 milliards de dollars | 7,54 milliards de dollars |
| Prêts totaux moyens | 8,12 milliards de dollars | 8,35 milliards de dollars |
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux se tenaient à 9,64 milliards de dollars, reflétant un accent stratégique sur la qualité et la croissance des actifs.
Conclusion
Dans l'ensemble, Connectone Bancorp est bien positionné pour une croissance future, tirant parti de ses initiatives stratégiques, de ses extensions de marché et de ses avantages concurrentiels pour naviguer dans le paysage financier évolutif.
ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.