Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS)
Comprendre les sources de revenus de Cooper-Standard Holdings Inc.
Cooper-Standard Holdings Inc. génère des revenus principalement à travers deux segments d'entreprise: les systèmes d'étanchéité et les systèmes de manutention des liquides. Les contributions des revenus de ces segments pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Segment | Revenus (en milliers) |
|---|---|
| Systèmes d'étanchéité | $1,069,590 |
| Systèmes de manutention des fluides | $941,996 |
| Autre | $58,554 |
| Revenus totaux | $2,070,140 |
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était:
| Segment | Revenus (en milliers) |
|---|---|
| Systèmes d'étanchéité | $353,365 |
| Systèmes de manutention des fluides | $313,739 |
| Autre | $18,249 |
| Revenus totaux | $685,353 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En comparant les neuf mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023, les revenus totaux ont diminué de 3.4%, depuis $2,142,236 à $2,070,140. Les changements de revenus par segment étaient:
| Segment | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Systèmes d'étanchéité | $1,069,590 | $1,092,915 | $(23,325) | -2.1% |
| Systèmes de manutention des fluides | $941,996 | $959,582 | $(17,586) | -1.8% |
| Total | $2,070,140 | $2,142,236 | $(72,096) | -3.4% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de chaque segment aux revenus globaux était:
| Segment | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Systèmes d'étanchéité | $1,069,590 | 51.7% |
| Systèmes de manutention des fluides | $941,996 | 45.5% |
| Autre | $58,554 | 2.8% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 ont diminué par 6.9% Comparé à la même période en 2023, principalement en raison d'un volume et d'un mélange défavorables, ainsi que des désinvestissements de l'activité européenne de produits en caoutchouc technique et d'une coentreprise dans la région Asie-Pacifique. Les revenus de la période correspondante étaient:
| Période | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $685,353 | $736,038 | $(50,685) | -6.9% |
L'impact défavorable de change a également été significatif, les devises réelles et autres brésilienes contribuant à la baisse des revenus. Dans l'ensemble, la combinaison de volumes des clients inférieurs et les désinvestissements précédents a fortement influencé les performances des revenus pour 2024.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Cooper-Standard Holdings Inc.
Métriques de profit bruts:
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 76,3 millions de dollars par rapport à 106,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023, représentant une diminution de 30,2 millions de dollars. La marge bénéficiaire brute de cette période était 11.1%, à partir de 14.5% en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a totalisé 220,9 millions de dollars, par rapport à 226,1 millions de dollars en 2023, reflétant une baisse de 5,2 millions de dollars.
| Période | Bénéfice brut (en millions) | Marge bénéficiaire brute |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $76.3 | 11.1% |
| Q3 2023 | $106.5 | 14.5% |
| 9m 2024 | $220.9 | 10.7% |
| 9m 2023 | $226.1 | 10.6% |
Bénéfice d'exploitation:
Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 23,5 millions de dollars, une baisse significative de 52,7 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Pour la période de neuf mois, le résultat d'exploitation a diminué à 38,1 millions de dollars depuis 50,5 millions de dollars d'une année à l'autre.
Mesures de profit net:
La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (10,9) millions de dollars, par rapport à un revenu net de 11,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette a atteint (118,4) millions de dollars, une amélioration de (148,1 $) millions en 2023.
| Période | Bénéfice net (en millions) | Marge bénéficiaire nette |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $(10.9) | (1.6%) |
| Q3 2023 | $11.4 | 1.5% |
| 9m 2024 | $(118.4) | (5.7%) |
| 9m 2023 | $(148.1) | (6.9%) |
Tendances de la rentabilité:
Les mesures de rentabilité indiquent une tendance à la baisse des marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes sur les périodes signalées. La marge bénéficiaire brute a légèrement diminué de 10.6% dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023 10.7% en 2024. Le résultat d'exploitation a également montré une baisse, reflétant les défis de la gestion des coûts et de l'efficacité opérationnelle.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie:
Les moyennes de l'industrie pour les marges brutes dans le secteur des pièces automobiles varient généralement entre 12% à 15%. Les mesures de performance actuelles suggèrent que l'entreprise fonctionne en dessous de la moyenne de l'industrie, indiquant des domaines potentiels pour l'amélioration des stratégies de gestion des coûts et de tarification.
Analyse de l'efficacité opérationnelle:
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par diverses mesures, notamment les dépenses de vente, d'administration et d'ingénierie, qui représentait 7.3% de ventes au troisième trimestre 2024, légèrement en hausse 6.8% au troisième trimestre 2023. Les charges de restructuration ont augmenté 7,5 millions de dollars en 2024, ce qui indique des ajustements continus pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Vente, frais d'administration et d'ingénierie (% des ventes) | 7.3% | 6.8% |
| Frais de restructuration (en millions) | $20.4 | $12.9 |
Dette vs Équité: comment Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Cooper-Standard Holdings Inc. finance sa croissance
Cooper-Standard Holdings Inc. a une charge de dette importante dans le cadre de sa structure de capital. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de $1,058,004 mille et dette à court terme de $49,167 mille, résultant en une dette totale de $1,107,171 mille.
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 6.2, calculé en divisant la dette totale par des capitaux propres totaux, qui ont été signalés comme ($163,050) mille à la même date. Ce ratio élevé indique que l'entreprise dépend fortement du financement de la dette par rapport aux capitaux propres, qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 1.5 pour les fournisseurs automobiles.
Récemment, l'entreprise s'est engagée dans des activités de refinancement. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, il a enregistré une perte de refinancement et d'extinction de la dette équivalent à $0 mille, suivant un substantiel $81,885 Mille en pertes au cours de la même période l'année précédente. La charge nette des intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $29,125 mille, une diminution de $33,803 mille dans la même période en 2023.
Pour équilibrer sa stratégie de financement, Tank-standard utilise une combinaison de financement de dette et de capitaux propres. La Société a émis des actions pour lever des capitaux; Au 30 septembre 2024, le total des actions ordinaires en circulation était 17,326,531 actions, avec un capital versé supplémentaire de $515,927 mille. Cependant, le déficit conservé de ($510,776) Mille indique des défis continus de rentabilité.
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette à court terme | $49,167 |
| Dette à long terme | $1,058,004 |
| Dette totale | $1,107,171 |
| Total des capitaux propres | ($163,050) |
| Ratio dette / fonds propres | 6.2 |
| Intérêts nets (troisième 2024) | $29,125 |
| Perte sur le refinancement (2023) | $81,885 |
La structure actuelle du capital de l'entreprise reflète ses décisions stratégiques dans le financement de la croissance par dette, tout en essayant de gérer les niveaux d'actions au milieu des défis financiers. Cette double approche met en évidence l'équilibre délicat que l'entreprise maintient entre la mise en œuvre de la dette pour la croissance et la gestion des risques associés à un effet de levier élevé.
Évaluation des liquidités Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS)
Évaluation des liquidités Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS)
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.35, calculé comme un actif de courant total de $872,036 mille et passifs actuels de $648,190 mille.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.96, dérivé des actifs actuels à l'exclusion des stocks ($694,791) sur les passifs actuels ($648,190).
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement: Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est $223,846 mille, une diminution de $247,343 mille au 31 décembre 2023.
| Période | Actifs actuels (milliers) | Passifs actuels (des milliers) | Fonds de roulement (milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $872,036 | $648,190 | $223,846 |
| 31 décembre 2023 | $900,586 | $653,243 | $247,343 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation est $1,647 mille, par rapport à $37,616 mille pour la même période en 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement est $38,727 mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de $47,475 mille en 2023.
Financement des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités de financement est $6,790 mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $39,370 mille en 2023.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (des milliers) | 2023 (des milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $1,647 | $37,616 |
| Activités d'investissement | ($38,727) | ($47,475) |
| Activités de financement | ($6,790) | $39,370 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre, 2024, les équivalents en espèces et en espèces s'élèvent à $107,734 mille, réduite de $154,801 mille à la fin de 2023, indiquant un problème de liquidité potentiel.
Les passifs totaux sont enregistrés à $1,960,588 mille, tandis que l'équité totale se situe à ($163,050) mille, suggérant une position de levier significative qui peut affecter la liquidité.
Dette payable dans l'année: Au 30 septembre 2024, la dette à court terme est $49,167 mille, indiquant une obligation gérable à court terme.
Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS) est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons plusieurs ratios financiers clés, les tendances du cours de l'action, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport p / e de douze mois. −6.63, indiquant que la société signale actuellement une perte nette, ce qui rend le ratio P / E négatif. Cela reflète les difficultés de l'entreprise à générer des bénéfices au cours des récentes exercices financiers.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B pour CPS est à −0.30. Cette valeur négative indique que les actions de la société se négocient en dessous de sa valeur comptable, suggérant une sous-évaluation potentielle en termes d'actifs.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA pour CPS est −6.27, ce qui est également négatif en raison des pertes nettes actuelles de l'entreprise. Cette métrique indique généralement comment le marché valorise la société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, CPS a connu des fluctuations importantes dans le cours de ses actions. Le cours de l'action était approximativement $10.50 il y a un an, et depuis la dernière séance de négociation, il est à $3.68, représentant une baisse de 65%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
CPS ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. L'absence de versements de dividendes reflète l'accent mis par la Société sur la stabilisation de sa situation financière plutôt que sur le retour des capitaux aux actionnaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les notes des analystes récents, CPS a une recommandation consensuelle de Prise. Les analystes expriment la prudence en raison des pertes financières et de la volatilité de l'entreprise, tandis que certains voient un potentiel de reprise.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | −6.63 |
| Ratio P / B | −0.30 |
| Ratio EV / EBITDA | −6.27 |
| Prix de l'action (il y a 1 an) | $10.50 |
| Cours actuel | $3.68 |
| Baisse du cours de l'action | 65% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS)
Risques clés face à Cooper-Standard Holdings Inc.
Overview des risques internes et externes: La société fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:
- Concours de l'industrie: L'industrie des pièces automobiles est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Cette concurrence peut entraîner des guerres de prix et des marges réduites.
- Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations concernant les émissions et les normes de sécurité peuvent nécessiter des ajustements coûteux aux processus de fabrication.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les changements de la demande des consommateurs peuvent nuire aux ventes et à la rentabilité.
Risques opérationnels: Des rapports sur les résultats récents ont mis en évidence les risques opérationnels, notamment:
- Augmentation des coûts: Le coût des produits vendus était de 1 849 245 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit une baisse de 66 915 000 $ par rapport à l'année précédente.
- Déclin de bénéfice brut: Le bénéfice brut pour la même période était de 220 895 000 $, contre 226 076 000 $, ce qui indique une baisse de la rentabilité.
- Frais de restructuration: Les frais de restructuration ont augmenté de 7 506 000 $, totalisant 20 430 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques financiers: Les mesures financières révèlent des risques supplémentaires, tels que:
- Perte nette: La société a déclaré une perte nette de 118 384 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 148 149 000 $ au cours de la même période de 2023.
- Niveaux de dette: La dette à long terme s'élevait à 1 058 004 000 $ au 30 septembre 2024.
- Intérêt des intérêts: Les intérêts nets pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 87 041 000 $, reflétant une baisse de 11 016 000 $ par rapport à l'année précédente.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée entraîne des réductions de prix | Diminution potentielle des marges |
| Changements réglementaires | Les nouvelles réglementations peuvent augmenter les coûts de production | Dépenses opérationnelles plus élevées |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques ont un impact sur les ventes | Baisse des revenus |
| Augmentation des coûts | Augmentation du coût des matières premières | Coût des produits vendus: 1 849 245 000 $ |
| Baisse des bénéfices bruts | Réduction des marges bénéficiaires brutes | Bénéfice brut: 220 895 000 $ |
| Frais de restructuration | Coûts associés aux initiatives de restructuration | Frais de restructuration: 20 430 000 $ |
| Perte nette | Performance financière globale | Perte nette: 118 384 000 $ |
| Niveau de dette | Obligations de créance à long terme significatives | Dette à long terme: 1 058 004 000 $ |
| Intérêts | Coût du service de la dette | Intérêt: 87 041 000 $ |
Stratégies d'atténuation: L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Initiatives d'optimisation des coûts: Les initiatives Lean en cours visent à réduire les coûts opérationnels et à améliorer l'efficacité.
- Réglage des prix: L'entreprise poursuit activement les ajustements des prix avec les clients pour compenser la hausse des coûts.
- Gestion des flux de trésorerie: L'accent mis sur la conservation des trésorerie et la gestion des liquidités pour naviguer dans les incertitudes du marché.
Perspectives de croissance futures de Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS)
Perspectives de croissance futures de Cooper-Standard Holdings Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Cooper-Standard Holdings Inc. est prêt pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: L'entreprise se concentre sur le développement de systèmes avancés de scellement et de manutention des liquides qui améliorent les performances et la durabilité des véhicules.
- Extensions du marché: Il existe des plans stratégiques pour se développer sur les marchés émergents, en particulier en Asie-Pacifique et en Amérique du Sud, où la demande automobile augmente.
- Acquisitions: La société a exploré les opportunités d'acquisitions pour renforcer ses offres de produits et ses parts de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2024, Cooper-Standard prévoit un chiffre d'affaires d'environ 2,1 milliards de dollars, avec un taux de croissance attendu de 3-5% Au cours des cinq prochaines années. Les analystes estiment que le bénéfice par action (BPA) s'améliore à $1.50 en 2025, à partir de $0.63 en 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a conclu des partenariats stratégiques avec les principaux constructeurs automobiles pour co-développer des solutions innovantes visant à accroître l'efficacité et à réduire les émissions. De plus, les récentes initiatives de restructuration sont conçues pour rationaliser les opérations, ce qui devrait produire des économies de coûts 20 millions de dollars annuellement.
Avantages compétitifs
Cooper-standard détient plusieurs avantages compétitifs, notamment:
- Capacités de R&D fortes: L'investissement dans la recherche et le développement a positionné l'entreprise pour diriger l'innovation des produits.
- Empreinte mondiale: La société opère dans plusieurs régions, ce qui lui permet de répondre à divers besoins du marché et d'atténuer les risques régionaux.
- Relations établies: Des relations de longue date avec les principaux OEM automobiles offrent une base de revenus stable et des opportunités de collaboration sur de nouveaux projets.
| Métrique | 2023 réel | 2024 projeté | 2025 estimation |
|---|---|---|---|
| Revenus (milliards de dollars) | 2.14 | 2.1 | 2.2 |
| EPS ($) | -8.47 | 0.63 | 1.50 |
| Économies de coûts de la restructuration (million de dollars) | N / A | 20 | 20 |
| Taux de croissance (%) | N / A | 3-5 | 3-5 |
L'accent mis par Cooper-Standard sur l'innovation, les extensions du marché stratégique et l'efficacité opérationnelle le positionne favorablement pour la croissance future. L'approche proactive de l'entreprise pour relever les défis du marché et tirer parti de ses forces sera essentielle pour naviguer dans le paysage de l'industrie automobile de plus en plus compétitive.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.