Break Down Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS) Saúde financeira: Insights-chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Cooper-Standard Holdings Inc.

Entendendo os fluxos de receita da Cooper-Standard Holdings Inc.

A Cooper-Standard Holdings Inc. gera receita principalmente por meio de dois segmentos de negócios: sistemas de vedação e sistemas de manuseio de fluidos. As contribuições de receita desses segmentos para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita foi:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ao mesmo período em 2023, a receita total diminuiu por 3.4%, de $2,142,236 para $2,070,140. As mudanças de receita por segmento foram:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de cada segmento para a receita geral foi:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuiu por 6.9% Comparado ao mesmo período em 2023, principalmente devido a volume e mistura desfavoráveis, bem como às desinvestimentos do negócio de produtos técnicos europeus de borracha e uma joint venture na região da Ásia -Pacífico. A receita para o período correspondente foi:

O impacto desfavorável do câmbio também foi significativo, com as moedas real e outras moedas contribuindo para o declínio da receita. No geral, a combinação de volumes mais baixos do cliente e as alienígenas anteriores influenciaram fortemente o desempenho da receita em 2024.

Um mergulho profundo na lucratividade de Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS)

Um mergulho profundo na lucratividade da Cooper-Standard Holdings Inc.

Métricas de lucro bruto:

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 76,3 milhões comparado com US $ 106,5 milhões durante o mesmo período em 2023, representando uma diminuição de US $ 30,2 milhões. A margem de lucro bruta para esse período foi 11.1%, de baixo de 14.5% Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou US $ 220,9 milhões, comparado com US $ 226,1 milhões em 2023, refletindo um declínio de US $ 5,2 milhões.

Lucro operacional:

A renda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 23,5 milhões, uma queda significativa de US $ 52,7 milhões no mesmo trimestre de 2023. Para o período de nove meses, a receita operacional diminuiu para US $ 38,1 milhões de US $ 50,5 milhões ano a ano.

Métricas de lucro líquido:

A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 10,9 milhões, comparado a um lucro líquido de US $ 11,4 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o prejuízo líquido alcançado $ (118,4) milhões, uma melhoria de $ (148,1) milhões em 2023.

Tendências na lucratividade:

As métricas de rentabilidade indicam uma tendência de queda nas margens de lucro bruto, operacional e líquido nos períodos relatados. A margem de lucro bruta diminuiu ligeiramente de 10.6% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para 10.7% Em 2024. A receita operacional também mostrou um declínio, refletindo desafios no gerenciamento de custos e na eficiência operacional.

Comparação com as médias do setor:

As médias da indústria para margens brutas no setor de peças automotivas normalmente variam entre 12% a 15%. As métricas atuais de desempenho sugerem que a empresa está operando abaixo da média da indústria, indicando possíveis áreas de melhoria nas estratégias de gerenciamento de custos e preços.

Análise de eficiência operacional:

A eficiência operacional pode ser avaliada por meio de várias métricas, incluindo despesas de venda, administração e engenharia, responsáveis ​​por 7.3% de vendas no terceiro trimestre de 2024, ligeiramente acima de 6.8% No terceiro trimestre de 2023. As cargas de reestruturação aumentaram por US $ 7,5 milhões Em 2024, o que indica ajustes contínuos para melhorar a eficiência operacional.

Dívida vs. patrimônio: como Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Cooper-Standard Holdings Inc. financia seu crescimento

Cooper-Standard Holdings Inc. tem uma carga de dívida significativa como parte de sua estrutura de capital. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de $1,058,004 dívida de mil e curto prazo de $49,167 mil, resultando em uma dívida total de $1,107,171 mil.

A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 6.2, calculado dividindo a dívida total por patrimônio total, que foi relatado como ($163,050) mil na mesma data. Essa alta proporção indica que a empresa depende fortemente do financiamento da dívida em comparação com a equidade, que está significativamente abaixo da média da indústria de cerca de 1.5 para fornecedores automotivos.

Recentemente, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, registrou uma perda de refinanciamento e extinção da dívida no valor de $0 mil, seguindo um substancial $81,885 Mil em perdas durante o mesmo período do ano anterior. A despesa de juros líquidos nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $29,125 mil, uma diminuição de $33,803 mil no mesmo período em 2023.

Para equilibrar sua estratégia de financiamento, Cooper-Standard utiliza uma combinação de dívida e financiamento de ações. A empresa emitiu ações para aumentar o capital; Em 30 de setembro de 2024, o total de ações ordinárias em circulação era 17,326,531 ações, com um capital pago adicional de $515,927 mil. No entanto, o déficit retido de ($510,776) Mil indicam desafios contínuos na lucratividade.

A atual estrutura de capital da empresa reflete suas decisões estratégicas no financiamento do crescimento por meio de dívidas, além de tentar gerenciar os níveis de ações em meio a desafios financeiros. Essa abordagem dupla destaca o delicado equilíbrio que a empresa mantém entre alavancar a dívida para o crescimento e o gerenciamento dos riscos associados à alta alavancagem.

Avaliando a liquidez da Cooper-Standard Holdings Inc.

Avaliando a liquidez da Cooper-Standard Holdings Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.35, calculado como ativo circulante total de $872,036 milhares e passivos atuais totais de $648,190 mil.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.96, derivado de ativos circulantes excluindo inventários ($694,791) sobre passivos circulantes ($648,190).

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro: O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é $223,846 mil, uma diminuição de $247,343 mil em 31 de dezembro de 2023.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais é $1,647 mil, comparado a $37,616 mil para o mesmo período em 2023.

Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de investimento é $38,727 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo $47,475 mil em 2023.

Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento é $6,790 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $39,370 mil em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro equivalem a $107,734 mil, reduzido de $154,801 Mil no final de 2023, indicando uma potencial preocupação com liquidez.

O passivo total é registrado em $1,960,588 mil, enquanto o patrimônio total está em ($163,050) Milhares, sugerindo uma posição de alavancagem significativa que pode afetar a liquidez.

Dívida a pagar dentro de um ano: Em 30 de setembro de 2024, a dívida de curto prazo é $49,167 Milhares, indicando uma obrigação de curto prazo gerenciável.

A Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS) está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos vários índices financeiros importantes, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E de doze meses (TTM) à direita para CPS é −6.63, indicando que a empresa está atualmente relatando uma perda líquida, tornando a relação P/E negativa. Isso reflete as lutas da empresa para gerar ganhos nos recentes períodos financeiros.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B para CPS fica em −0.30. Esse valor negativo indica que as ações da empresa estão sendo negociadas abaixo do valor contábil, sugerindo uma potencial subvalorização em termos de ativos.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA para CPS é −6.27, que também é negativo devido às perdas líquidas atuais da empresa. Essa métrica normalmente indica como o mercado valoriza a empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, a CPS experimentou flutuações significativas no preço das ações. O preço das ações foi aproximadamente $10.50 um ano atrás, e na última sessão de negociação, está em $3.68, representando um declínio de 65%.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, o CPS não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A falta de pagamentos de dividendos reflete o foco da empresa em estabilizar sua posição financeira, em vez de retornar o capital aos acionistas.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

De acordo com as classificações recentes de analistas, o CPS tem uma recomendação de consenso de Segurar. Os analistas expressam cautela devido às perdas financeiras e volatilidade contínuas da Companhia, enquanto alguns vêem potencial de recuperação.

Os principais riscos enfrentam a Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS)

Riscos-chave enfrentando a Cooper-Standard Holdings Inc.

Overview de riscos internos e externos: A empresa enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:

• Concorrência da indústria: A indústria de peças automotivas é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Esta competição pode levar a guerras de preços e margens reduzidas.
• Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos relacionados aos padrões de emissões e segurança podem exigir ajustes caros aos processos de fabricação.
• Condições de mercado: As crises econômicas ou mudanças na demanda do consumidor podem afetar adversamente as vendas e a lucratividade.

Riscos operacionais: Relatórios de ganhos recentes destacaram riscos operacionais, incluindo:

• Aumentos de custo: O custo dos produtos vendidos foi de US $ 1.849.245.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma queda de US $ 66.915.000 em relação ao ano anterior.
• Declínio do lucro bruto: O lucro bruto no mesmo período foi de US $ 220.895.000, abaixo de US $ 226.076.000, indicando um declínio na lucratividade.
• Cobranças de reestruturação: As acusações de reestruturação aumentaram em US $ 7.506.000, totalizando US $ 20.430.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Riscos financeiros: Métricas financeiras revelam riscos adicionais, como:

• Perda líquida: A empresa registrou uma perda líquida de US $ 118.384.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de US $ 148.149.000 no mesmo período de 2023.
• Níveis de dívida: A dívida de longo prazo era de US $ 1.058.004.000 em 30 de setembro de 2024.
• Despesa de juros: A despesa líquida de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 87.041.000, refletindo uma queda de US $ 11.016.000 em relação ao ano anterior.

Estratégias de mitigação: A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:

• Iniciativas de otimização de custos: As iniciativas enxutas em andamento visam reduzir os custos operacionais e melhorar a eficiência.
• Ajustes de preços: A empresa busca ativamente ajustes de preços com os clientes para compensar os custos crescentes.
• Gerenciamento de fluxo de caixa: Ênfase na preservação de caixa e gerenciamento de liquidez para navegar nas incertezas do mercado.

Perspectivas de crescimento futuro para a Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS)

Perspectivas de crescimento futuro para a Cooper-Standard Holdings Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Cooper-Standard Holdings Inc. está pronta para o crescimento através de vários drivers importantes:

• Inovações de produtos: A empresa está focada no desenvolvimento de sistemas avançados de vedação e manuseio de fluidos que melhoram o desempenho e a sustentabilidade do veículo.
• Expansões de mercado: Existem planos estratégicos para expandir para mercados emergentes, particularmente na Ásia-Pacífico e na América do Sul, onde a demanda automotiva está crescendo.
• Aquisições: A empresa tem explorado oportunidades para aquisições para reforçar suas ofertas de produtos e participação de mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2024, Cooper-Standard está projetando uma receita de aproximadamente US $ 2,1 bilhões, com uma taxa de crescimento esperada de 3-5% Nos próximos cinco anos. Analistas estimam o lucro por ação (EPS) para melhorar para $1.50 em 2025, acima de $0.63 em 2024.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa firmou parcerias estratégicas com os principais fabricantes automotivos para co-desenvolver soluções inovadoras que visam aumentar a eficiência e reduzir as emissões. Além disso, as recentes iniciativas de reestruturação são projetadas para otimizar as operações, espera -se que produza economia de custos em torno US $ 20 milhões anualmente.

Vantagens competitivas

Cooper-Standard possui várias vantagens competitivas, incluindo:

• Recursos de P&D fortes: O investimento em pesquisa e desenvolvimento posicionou a empresa para liderar a inovação de produtos.
• Pegada global: A empresa opera em várias regiões, permitindo que ela atenda a diversas necessidades de mercado e mitigue os riscos regionais.
• Relacionamentos estabelecidos: Os relacionamentos de longa data com os principais OEMs automotivos fornecem uma base de receita estável e oportunidades de colaboração em novos projetos.

O foco da Cooper-Standard na inovação, expansões estratégicas do mercado e eficiências operacionais posiciona-o favoravelmente para o crescimento futuro. A abordagem proativa da empresa para abordar os desafios do mercado e alavancar seus pontos fortes será crítica para navegar no cenário da indústria automotiva cada vez mais competitiva.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Cooper-Standard Holdings Inc. (CPS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.