Carter's, Inc. (CRI) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Carter's, Inc. (CRI)
Comprendre les sources de revenus de Carter's, Inc.
En 2024, Carter's, Inc. 1,98 milliard de dollars, reflétant une diminution de 4.9% par rapport à l'année précédente. Cette baisse a été largement attribuée à la réduction du trafic et de la demande dans la vente au détail aux États-Unis, de la baisse des ventes aux clients en gros et de la baisse des ventes internationales.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus de l'entreprise peuvent être classées en trois segments principaux: les ventes de vente au détail aux États-Unis, les États-Unis et les ventes internationales.
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Retail américain | 950,9 millions de dollars | 1,02 milliard de dollars | (71,1 millions de dollars) | (7.0%) |
| Américain en gros | 756,0 millions de dollars | 767,2 millions de dollars | $ (11,2 millions) | (1.5%) |
| International | 277,5 millions de dollars | 298,6 millions de dollars | $ (21,1 millions) | (7.1%) |
| Total consolidé | 1,98 milliard de dollars | 2,08 milliards de dollars | $ (103,3 millions) | (4.9%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En termes de taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre, la société a connu des baisses dans tous les segments:
- Retail américain: diminué par 7.0%
- Américain en gros: diminué par 1.5%
- International: diminué de 7.1%
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprises aux revenus globaux de l'exercice 2024 est la suivante:
| Segment | Contribution aux revenus |
|---|---|
| Retail américain | 47.9% |
| Américain en gros | 38.1% |
| International | 14.0% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus mettent en évidence les tendances suivantes:
- Le segment de vente au détail aux États-Unis a été confronté à une diminution des ventes nettes en raison de la baisse du trafic dans les magasins de détail et des canaux de commerce électronique, affectés par les conditions macroéconomiques.
- Le segment de gros américain a également connu une légère réduction des ventes, principalement en raison de la baisse de la demande saisonnière et de la baisse des prix de vente moyens.
- Les ventes internationales ont été affectées négativement par les variations des taux de change des devises, entraînant une baisse significative des ventes nettes.
Une plongée profonde dans Carter's, Inc. (CRI)
Métriques de rentabilité
En analysant les mesures de rentabilité de l'entreprise, nous nous concentrerons sur le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, ainsi que sur les tendances au fil du temps et les comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, le bénéfice brut consolidé a diminué de 20,4 millions de dollars, ou 5.4%, à 356,0 millions de dollars, résultant en une marge brute de 46.9%, qui est une diminution de 60 points de base par rapport à la même période de l'année précédente.
Le bénéfice d'exploitation consolidé pour la même période a chuté 16,4 millions de dollars, ou 17.5%, à 77,0 millions de dollars, avec une marge opérationnelle de 10.2%, vers le bas 160 points de base de l'année précédente. Le revenu net a également connu une diminution de 7,8 millions de dollars, ou 11.8%, à 58,3 millions de dollars, avec un revenu net dilué par action ordinaire diminuant 9.0% à $1.62.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 356,0 millions de dollars | 376,4 millions de dollars | (20,4 millions de dollars) | (5.4%) |
| Marge brute | 46.9% | 47.5% | (60 bps) | |
| Revenu opérationnel | 77,0 millions de dollars | 93,4 millions de dollars | (16,4 millions de dollars) | (17.5%) |
| Marge opérationnelle | 10.2% | 11.8% | (160 bps) | |
| Revenu net | 58,3 millions de dollars | 66,1 millions de dollars | (7,8 millions de dollars) | (11.8%) |
| EPS dilué | $1.62 | $1.78 | ($0.16) | (9.0%) |
Tendances de la rentabilité dans le temps
En examinant les tendances, l'entreprise a connu une trajectoire à la baisse des mesures de rentabilité au cours de l'exercice précédent. La marge bénéficiaire brute a diminué de 47.5% au troisième trimestre 2023 à 46.9% au troisième trimestre 2024, tandis que la marge opérationnelle est tombée de 11.8% à 10.2%.
En outre, le bénéfice net a non seulement diminué de 66,1 millions de dollars à 58,3 millions de dollars mais reflète également les défis rencontrés dans le maintien de la rentabilité au milieu des pressions macroéconomiques affectant la demande et les ventes des consommateurs.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Comparativement, la marge brute moyenne de l'industrie pour les entreprises de vente au détail est généralement autour 40% à 50%, indiquant que la marge brute de l'entreprise de 46.9% est dans une gamme compétitive. Cependant, la marge opérationnelle de 10.2% est en dessous de la moyenne de l'industrie, qui peut être autour 12% à 15% pour les entreprises de vente au détail similaires.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) pour le troisième trimestre de l'exercice 2024 étaient 284,7 millions de dollars, qui est une diminution de 4,0 millions de dollars, ou 1.4%, de l'année précédente. Cependant, en pourcentage des ventes nettes consolidées, les dépenses SG & A ont augmenté à 37.5%, en haut 100 points de base depuis 36.5%.
L'augmentation de SG&A en pourcentage des ventes indique les défis dans la gestion des coûts efficacement au milieu des chiffres de vente en baisse, ce qui peut avoir un impact sur la rentabilité globale. L'efficacité opérationnelle se reflète davantage dans le bénéfice d'exploitation ajusté, qui a diminué de 93,4 millions de dollars à 77,0 millions de dollars.
Dans l'ensemble, bien que les marges bénéficiaires brutes restent relativement solides, l'efficacité opérationnelle et les stratégies de gestion des coûts seront essentielles pour améliorer les mesures de rentabilité à l'avenir.
Dette vs Équité: comment Carter's, Inc. (CRI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Carter's, Inc. finance sa croissance
La structure financière d'une entreprise est cruciale pour comprendre sa croissance et sa stabilité. Carter's, Inc. possède un mélange de financement endetté et en actions qui reflète sa stratégie opérationnelle et ses conditions de marché.
Overview des niveaux de dette
Carter's, Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 500 millions de dollars Au 28 septembre 2024. Ce chiffre représente une diminution de 556,8 millions de dollars Au cours de l'exercice précédent. Le taux d'intérêt effectif sur cette dette se tenait à 6.13%, légèrement en bas de 6.17% en glissement annuel.
La dette à court terme fait partie de la facilité de crédit renouvelable de la société, qui a été utilisée pour gérer efficacement les flux de trésorerie. Les récents états financiers indiquent une baisse des emprunts à court terme, reflétant la gestion financière prudente au milieu des conditions du marché fluctuantes.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour Carter's, Inc. est actuellement à 1.08. Ce ratio est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie de 1.00, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux capitaux propres. Ce positionnement permet à l'entreprise de tirer parti de sa structure de capital pour financer les initiatives de croissance tout en maintenant un solde acceptable dans son secteur.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Au cours de l'exercice récent, Carter's, Inc. n'a pas émis une nouvelle dette; Il s'est plutôt concentré sur la gestion de la dette existante et l'optimisation de sa structure de capital. La cote de crédit de la société est restée stable, reflétant ses solides capacités de performance opérationnelle et de génération de flux de trésorerie. L'entreprise a été évaluée Baa2 par Moody's, indiquant un risque de crédit modéré.
Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions
Carter's, Inc. maintient une approche équilibrée pour financer ses opérations. Au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2024, la société est revenue 137,9 millions de dollars aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions, comprenant 87,3 millions de dollars en dividendes en espèces et 50,5 millions de dollars dans les rachats d'actions. Cette stratégie présente l’engagement de l’entreprise à renvoyer la valeur aux actionnaires tout en gérant efficacement ses niveaux de dette.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette totale à long terme | 500 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 1.08 |
| Taux d'intérêt efficace | 6.13% |
| Dividendes en espèces payés | 87,3 millions de dollars |
| Rachats de partage | 50,5 millions de dollars |
| Cote de crédit | Baa2 |
Évaluation des liquidités de Carter's, Inc. (CRI)
Évaluation de la liquidité de Carter's, Inc.
Ratio actuel: Au 28 septembre 2024, le ratio actuel est approximativement 1.7, calculé à partir des actifs actuels de 1,18 milliard de dollars et les passifs actuels de 691,5 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.2, dérivé des actifs rapides (actifs actuels moins d'inventaires) d'environ 570 millions de dollars contre les passifs actuels de 691,5 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 28 septembre 2024 est signalé à 488,5 millions de dollars, reflétant une diminution de 500 millions de dollars À la fin de l'exercice 2023. Cela indique une position de liquidité de resserrement, attribuée à l'augmentation des stocks et des comptes à payer.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 28 septembre 2024 | $1,180 | $691.5 | $488.5 |
| 30 décembre 2023 | $1,200 | $700 | $500 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024, l'argent fourni par les activités d'exploitation était 11,3 millions de dollars, une baisse significative de 205,8 millions de dollars au cours de la même période de l'exercice 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement a totalisé 39,6 millions de dollars au cours de l'exercice 2024, par rapport à 42,5 millions de dollars Au cours de l'exercice 2023, reflétant une réduction des dépenses en capital.
Financement des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités de financement était 145,1 millions de dollars, à partir de 206,6 millions de dollars Au cours de l'exercice 2023, principalement en raison d'une diminution des paiements liés à la facilité de crédit renouvelable garantie.
| Activité de flux de trésorerie | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $11.3 | $205.8 |
| Investir des flux de trésorerie | ($39.6) | ($42.5) |
| Financement des flux de trésorerie | ($145.1) | ($206.6) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 28 septembre 2024, la société détient approximativement 175,5 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie, fournissant un tampon contre les contraintes de liquidité. Cependant, la diminution de l'exploitation des flux de trésorerie signale les défis potentiels à venir, en particulier au milieu des pressions macroéconomiques continues qui peuvent affecter la demande des consommateurs.
De plus, l'entreprise a 844,3 millions de dollars Disponible pour les emprunts futurs en vertu de sa facilité de crédit renouvelable garantie, indiquant une capacité robuste pour accéder à des liquidités supplémentaires si nécessaire.
Carter's, Inc. (CRI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E donne un aperçu de la quantité d'investisseurs disposés à payer par dollar de bénéfices. Depuis les dernières données, le rapport P / E est calculé comme suit:
- Prix actuel de l'action: $51.05
- Soix-bénéfice de douze mois par action (EPS): $3.41
- Ratio P / E = 51,05 $ / 3,41 $ = 15.0
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande des actions de la société à sa valeur comptable:
- Valeur marchande par action: $51.05
- Valeur comptable par action: $27.00
- Ratio P / B = 51,05 $ / 27,00 $ = 1.89
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Ce ratio évalue l'évaluation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement:
- Valeur d'entreprise (EV): 1,2 milliard de dollars
- EBITDA pour les douze derniers mois: 171,5 millions de dollars
- Ratio EV / EBITDA = 1,2 milliard de dollars / 171,5 millions de dollars = 7.0
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action au cours des 12 derniers mois a montré les tendances suivantes:
| Date | Cours des actions |
|---|---|
| Septembre 2023 | $55.20 |
| Décembre 2023 | $52.50 |
| Mars 2024 | $50.00 |
| Juin 2024 | $48.00 |
| Septembre 2024 | $51.05 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Les ratios de rendement et de paiement des dividendes donnent un aperçu du rendement de la société aux actionnaires:
- Dividende annuel par action: $2.40
- Prix actuel de l'action: $51.05
- Rendement du dividende = 2,40 $ / 51,05 $ = 4.69%
- Ratio de paiement = dividende annuel / BPA = 2,40 $ / 3,41 $ = 70.4%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les notations des analystes fournissent une vision agrégée du sentiment du marché concernant le stock:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 8 analystes
- Vendre: 2 analystes
La cote de consensus est actuellement un Prise basé sur le nombre de notes des analystes.
Risques clés face à Carter's, Inc. (CRI)
Risques clés face à Carter's, Inc. (CRI)
Comprendre le paysage des risques pour Carter's, Inc. est crucial pour les investisseurs potentiels. La société fait face à une variété de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière.
Concurrence de l'industrie
L'industrie du commerce de détail, en particulier dans les vêtements pour enfants, est très compétitive. Carter est en concurrence avec les marques établies et les nouveaux entrants, ce qui peut conduire à des guerres de prix et à l'érosion des marges. Au troisième trimestre de l'exercice 2024, les ventes nettes du segment de vente au détail aux États-Unis ont diminué par 71,1 millions de dollars, ou 7.0%, reflétant l'impact de la baisse du trafic et de la demande au milieu d'une concurrence intense.
Conditions du marché
Les facteurs macroéconomiques, y compris l'inflation et l'évolution des comportements de dépenses de consommation, présentent des risques. Une baisse de la demande a été notée dans les entreprises internationales de l'entreprise, la baisse des ventes nettes 21,1 millions de dollars, ou 7.1%, principalement en raison d'impacts défavorables en devises et des contraintes de dépenses de consommation.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations peuvent affecter les coûts opérationnels et les exigences de conformité. La société doit naviguer dans divers règlements dans les espaces de vente au détail, notamment les lois du travail et les réglementations environnementales, ce qui peut entraîner une augmentation des dépenses opérationnelles et des responsabilités potentielles.
Risques opérationnels
L'efficacité opérationnelle est critique et toute perturbation dans la chaîne d'approvisionnement peut avoir de graves conséquences. Par exemple, l'entreprise a été confronté 83,3 millions de dollars dans les problèmes de trésorerie en raison d'une vente de stocks plus lente. De plus, le coût moyen par unité vendu a fluctué, ce qui a un impact sur les marges brutes.
Risques financiers
La Société a connu des fluctuations des frais d'intérêt et du revenu net. Pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024, les dépenses d'intérêt ont diminué de 12.1% à 23,2 millions de dollars. Cependant, le bénéfice net a également chuté 7,8 millions de dollars, ou 11.8%, à 58,3 millions de dollars. Ces mesures financières mettent en évidence l'équilibre délicat que la société doit maintenir dans la gestion de ses dettes et de ses coûts opérationnels.
Stratégies d'atténuation
Carter a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment les efforts de marketing ciblés et les ajustements stratégiques des prix. La société prévoit d'investir environ 65 millions de dollars dans les dépenses en capital au cours de l'exercice 2024 pour les ouvertures et les rénovations des magasins de détail.
Résumé de la performance financière
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes consolidées | 758,5 millions de dollars | 791,7 millions de dollars | -4.2% |
| Bénéfice brut | 356,0 millions de dollars | 376,4 millions de dollars | -5.4% |
| Revenu opérationnel | 77,0 millions de dollars | 93,4 millions de dollars | -17.5% |
| Revenu net | 58,3 millions de dollars | 66,1 millions de dollars | -11.8% |
| Taux d'imposition effectif | 17.5% | 22.5% | -500 bps |
Les investisseurs devraient surveiller de près ces facteurs de risque car ils évaluent la santé financière et le potentiel de croissance future de l'entreprise.
Perspectives de croissance futures pour Carter's, Inc. (CRI)
Perspectives de croissance futures pour Carter's, Inc. (CRI)
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les perspectives de croissance de l'entreprise sont motivées par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: L'expansion continue des marques exclusives, y compris la marque Little Planet, devrait capitaliser sur les tendances de la demande des consommateurs.
- Extensions du marché: La société prévoit d'ouvrir environ 14 nouveaux magasins de détail tout en clôturant 6 au cours de l'exercice 2024, améliorant sa présence sur le marché.
- Acquisitions: Bien que les acquisitions spécifiques n'étaient pas détaillées, des partenariats stratégiques pour améliorer la distribution et les offres de produits sont en cours.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2024, la société projette des ventes nettes consolidées à environ 1,98 milliard de dollars, reflétant une diminution de 4.9% par rapport à l'année précédente. Cependant, les initiatives stratégiques devraient se stabiliser et éventuellement augmenter les revenus au cours des années suivantes.
Les estimations des bénéfices futures suggèrent une reprise progressive avec une croissance des bénéfices projetés 5% par an À mesure que les conditions du marché s'améliorent et que la demande des consommateurs rebondit.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs initiatives stratégiques:
- Investissements marketing de marque: L'augmentation des dépenses en marketing de marque vise à améliorer l'engagement des consommateurs et la fidélité à la marque.
- Croissance internationale: L'expansion dans les magasins de détail, en particulier au Mexique, a montré une croissance positive des ventes, contribuant à la performance du segment international.
- Optimisation de la chaîne d'approvisionnement: Les investissements dans les installations de logistique et de distribution visent à réduire les coûts et à améliorer l'efficacité, améliorant ainsi la rentabilité.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Carter's, Inc. bénéficie de plusieurs avantages compétitifs:
- Solide reconnaissance de la marque: L'entreprise occupe un poste de premier plan sur le marché des vêtements pour enfants, ce qui stimule la fidélité des clients.
- Divers gamme de produits: Un large assortiment de produits dans diverses marques permet de capturer différents segments de marché.
- Efficacité opérationnelle: Des améliorations récentes de la gestion des coûts ont entraîné une baisse du coût moyen par unité vendu, améliorant les marges bénéficiaires.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes consolidées | 758,5 millions de dollars | 791,7 millions de dollars | (4.2%) |
| Bénéfice brut consolidé | 356,0 millions de dollars | 376,4 millions de dollars | (5.4%) |
| Revenu opérationnel | 77,0 millions de dollars | 93,4 millions de dollars | (17.5%) |
| Revenu net | 58,3 millions de dollars | 66,1 millions de dollars | (11.8%) |
| EPS de base | $1.62 | $1.78 | (9.0%) |
Au 28 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces d'environ 175,5 millions de dollars, offrant une position de liquidité solide pour soutenir les initiatives de croissance futures.
Carter's, Inc. (CRI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Carter's, Inc. (CRI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Carter's, Inc. (CRI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Carter's, Inc. (CRI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.