Carter's, Inc. (CRI) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Carter, Inc. (CRI)
Comprender los flujos de ingresos de Carter's, Inc.
A partir de 2024, Carter's, Inc. reportó ventas netas consolidadas de $ 1.98 mil millones, reflejando una disminución de 4.9% en comparación con el año anterior. Esta disminución se atribuyó en gran medida a la reducción del tráfico y la demanda en el comercio minorista de EE. UU., Las ventas más bajas a los clientes mayoristas y la disminución de las ventas internacionales.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los flujos de ingresos de la compañía se pueden clasificar en tres segmentos principales: venta minorista de EE. UU., Ventas al por mayor de EE. UU. Y las ventas internacionales.
| Segmento | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Minorista de EE. UU. | $ 950.9 millones | $ 1.02 mil millones | $ (71.1 millones) | (7.0%) |
| Mayorista de EE. UU. | $ 756.0 millones | $ 767.2 millones | $ (11.2 millones) | (1.5%) |
| Internacional | $ 277.5 millones | $ 298.6 millones | $ (21.1 millones) | (7.1%) |
| Total consolidado | $ 1.98 mil millones | $ 2.08 mil millones | $ (103.3 millones) | (4.9%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En términos de tasas de crecimiento de ingresos año tras año, la compañía experimentó disminuciones en todos los segmentos:
- Retail de EE. UU.: Disminuyó por 7.0%
- Al por mayor de los Estados Unidos: disminuido por 1.5%
- Internacional: Disminución de 7.1%
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para el año fiscal 2024 es la siguiente:
| Segmento | Contribución a los ingresos |
|---|---|
| Minorista de EE. UU. | 47.9% |
| Mayorista de EE. UU. | 38.1% |
| Internacional | 14.0% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos resaltan las siguientes tendencias:
- El segmento minorista de EE. UU. Se enfrentó una disminución en las ventas netas debido a un menor tráfico en tiendas minoristas y canales de comercio electrónico, afectados por condiciones macroeconómicas.
- El segmento mayorista de EE. UU. También vio una ligera reducción en las ventas, principalmente debido a la menor demanda estacional y una disminución de los precios de venta promedio.
- Las ventas internacionales se vieron afectadas negativamente por los cambios en los tipos de cambio de moneda extranjera, lo que condujo a una disminución significativa en las ventas netas.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Carter's, Inc. (CRI)
Métricas de rentabilidad
Al analizar las métricas de rentabilidad de la empresa, nos centraremos en las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas, así como las tendencias a lo largo del tiempo y las comparaciones con los promedios de la industria.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el tercer trimestre del año fiscal 2024, las ganancias brutas consolidadas disminuyeron por $ 20.4 millones, o 5.4%, a $ 356.0 millones, lo que resulta en un margen grave de 46.9%, que es una disminución de 60 puntos básicos en comparación con el mismo período del año anterior.
Los ingresos operativos consolidados durante el mismo período cayeron $ 16.4 millones, o 17.5%, a $ 77.0 millones, con un margen operativo de 10.2%, abajo 160 puntos básicos del año anterior. El ingreso neto también vio una disminución de $ 7.8 millones, o 11.8%, a $ 58.3 millones, con el ingreso neto diluido por acción común disminuyendo por 9.0% a $1.62.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 356.0 millones | $ 376.4 millones | ($ 20.4 millones) | (5.4%) |
| Margen bruto | 46.9% | 47.5% | (60 bps) | |
| Ingreso operativo | $ 77.0 millones | $ 93.4 millones | ($ 16.4 millones) | (17.5%) |
| Margen operativo | 10.2% | 11.8% | (160 pb) | |
| Lngresos netos | $ 58.3 millones | $ 66.1 millones | ($ 7.8 millones) | (11.8%) |
| EPS diluido | $1.62 | $1.78 | ($0.16) | (9.0%) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al observar las tendencias, la compañía ha experimentado una trayectoria a la baja en las métricas de rentabilidad durante el último año fiscal. El margen de beneficio bruto disminuyó de 47.5% en el tercer trimestre de 2023 a 46.9% en el tercer trimestre de 2024, mientras el margen operativo cayó desde 11.8% a 10.2%.
Además, el ingreso neto no solo ha disminuido de $ 66.1 millones a $ 58.3 millones pero también refleja los desafíos que enfrentan el mantenimiento de la rentabilidad en medio de presiones macroeconómicas que afectan la demanda y las ventas del consumidor.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Comparativamente, el margen bruto promedio de la industria para las empresas minoristas suele estar alrededor 40% a 50%, indicando que el margen bruto de la compañía de 46.9% está dentro de un rango competitivo. Sin embargo, el margen operativo de 10.2% está por debajo del promedio de la industria, que puede estar cerca 12% a 15% para negocios minoristas similares.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) para el tercer trimestre del año fiscal 2024 fueron $ 284.7 millones, que es una disminución de $ 4.0 millones, o 1.4%, del año anterior. Sin embargo, como porcentaje de las ventas netas consolidadas, los gastos de SG y A aumentaron a 37.5%, arriba 100 puntos básicos de 36.5%.
El aumento en SG&A como porcentaje de ventas indica desafíos en la gestión de los costos de manera efectiva en medio de cifras de ventas en declive, lo que puede afectar la rentabilidad general. La eficiencia operativa se refleja aún más en el ingreso operativo ajustado, que disminuyó de $ 93.4 millones a $ 77.0 millones.
En general, si bien los márgenes de beneficio bruto siguen siendo relativamente fuertes, las eficiencias operativas y las estrategias de gestión de costos serán críticas para mejorar las métricas de rentabilidad en el futuro.
Deuda vs. Equidad: Cómo Carter's, Inc. (CRI) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Carter's, Inc. financia su crecimiento
La estructura financiera de una empresa es crucial para comprender su crecimiento y estabilidad. Carter's, Inc. tiene una combinación de financiamiento de deuda y capital que refleja su estrategia operativa y sus condiciones del mercado.
Overview de niveles de deuda
Carter's, Inc. informó una deuda total a largo plazo de $ 500 millones A partir del 28 de septiembre de 2024. Esta figura representa una disminución de $ 556.8 millones en el año fiscal anterior. La tasa de interés efectiva de esta deuda se mantuvo en 6.13%, ligeramente abajo de 6.17% año a año.
La deuda a corto plazo es parte de la línea de crédito renovable de la Compañía, que se ha utilizado para administrar el flujo de efectivo de manera efectiva. Los estados financieros recientes indican una disminución en los préstamos a corto plazo, lo que refleja la gestión financiera prudente en medio de las condiciones fluctuantes del mercado.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Carter's, Inc. se encuentra actualmente en 1.08. Esta relación está ligeramente por encima del promedio de la industria de 1.00, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en relación con el capital. Este posicionamiento permite a la compañía aprovechar su estructura de capital para financiar iniciativas de crecimiento mientras mantiene un equilibrio que es aceptable dentro de su industria.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En el reciente año fiscal, Carter's, Inc. no emitió una nueva deuda; Más bien, se centró en administrar la deuda existente y optimizar su estructura de capital. La calificación crediticia de la compañía se ha mantenido estable, lo que refleja su sólido rendimiento operativo y capacidades de generación de flujo de efectivo. La empresa ha sido calificada Baa2 por Moody's, indicando un riesgo de crédito moderado.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Carter's, Inc. mantiene un enfoque equilibrado para financiar sus operaciones. En los primeros tres trimestres del año fiscal 2024, la compañía regresó $ 137.9 millones a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones, que comprenden $ 87.3 millones en dividendos en efectivo y $ 50.5 millones En recompras de acciones. Esta estrategia muestra el compromiso de la Compañía de devolver el valor a los accionistas mientras administra sus niveles de deuda de manera efectiva.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 500 millones |
| Relación deuda / capital | 1.08 |
| Tasa de interés efectiva | 6.13% |
| Dividendos en efectivo pagados | $ 87.3 millones |
| Compartir recompras | $ 50.5 millones |
| Calificación crediticia | Baa2 |
Evaluar la liquidez de Carter's, Inc. (CRI)
Evaluar la liquidez de Carter's, Inc.
Relación actual: Al 28 de septiembre de 2024, la relación actual es aproximadamente 1.7, calculado a partir de activos actuales de $ 1.18 mil millones y pasivos corrientes de $ 691.5 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 1.2, derivado de activos rápidos (activos actuales menos inventarios) de aproximadamente $ 570 millones contra los pasivos corrientes de $ 691.5 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 28 de septiembre de 2024 se informa en $ 488.5 millones, reflejando una disminución de $ 500 millones Al final del fiscal 2023. Esto indica una posición de liquidez endureciente, atribuida al aumento de los inventarios y cuentas por pagar.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 28 de septiembre de 2024 | $1,180 | $691.5 | $488.5 |
| 30 de diciembre de 2023 | $1,200 | $700 | $500 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Para los primeros tres trimestres del año fiscal 2024, el efectivo proporcionado por las actividades operativas fue $ 11.3 millones, una disminución significativa de $ 205.8 millones En el mismo período del fiscal 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión totalizó $ 39.6 millones En el año fiscal 2024, en comparación con $ 42.5 millones En el año fiscal 2023, reflejando los gastos de capital reducidos.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue $ 145.1 millones, abajo de $ 206.6 millones En el año fiscal 2023, principalmente debido a la disminución de los pagos relacionados con la línea de crédito giratorio garantizado.
| Actividad de flujo de efectivo | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $11.3 | $205.8 |
| Invertir flujo de caja | ($39.6) | ($42.5) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($145.1) | ($206.6) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 28 de septiembre de 2024, la compañía posee aproximadamente $ 175.5 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, proporcionando un amortiguador contra las limitaciones de liquidez. Sin embargo, la disminución en el flujo de efectivo operativo señala desafíos potenciales por delante, particularmente en medio de presiones macroeconómicas en curso que pueden afectar la demanda del consumidor.
Además, la compañía ha $ 844.3 millones Disponible para futuros préstamos bajo su línea de crédito giratorio garantizado, lo que indica una capacidad sólida para acceder a liquidez adicional si es necesario.
¿Carter's, Inc. (CRI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E proporciona información sobre cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. A partir de los últimos datos, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
- Precio actual de las acciones: $51.05
- Derente de las ganancias de doce meses por acción (EPS): $3.41
- P / E Ratio = $ 51.05 / $ 3.41 = 15.0
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de las acciones de la compañía con su valor en libros:
- Valor de mercado por acción: $51.05
- Valor en libros por acción: $27.00
- Relación p / b = $ 51.05 / $ 27.00 = 1.89
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Esta relación evalúa la valoración de la Compañía en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización:
- Valor empresarial (EV): $ 1.2 mil millones
- Ebitda durante los últimos doce meses: $ 171.5 millones
- Ratio EV / EBITDA = $ 1.2 mil millones / $ 171.5 millones = 7.0
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones en los últimos 12 meses ha demostrado las siguientes tendencias:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | $55.20 |
| Diciembre de 2023 | $52.50 |
| Marzo de 2024 | $50.00 |
| Junio de 2024 | $48.00 |
| Septiembre de 2024 | $51.05 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento de dividendos y las relaciones de pago proporcionan información sobre el regreso de la compañía a los accionistas:
- Dividendo anual por acción: $2.40
- Precio actual de las acciones: $51.05
- Dividend rendimiento = $ 2.40 / $ 51.05 = 4.69%
- Ratio de pago = dividendo anual / EPS = $ 2.40 / $ 3.41 = 70.4%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas proporcionan una visión agregada del sentimiento del mercado con respecto a las acciones:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 8 analistas
- Vender: 2 analistas
La calificación de consenso es actualmente una Sostener basado en el número de calificaciones de analistas.
Los riesgos clave enfrentan Carter's, Inc. (CRI)
Los riesgos clave enfrentan Carter's, Inc. (CRI)
Comprender el panorama de riesgos para Carter's, Inc. es crucial para los posibles inversores. La compañía enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera.
Competencia de la industria
La industria minorista, particularmente en la ropa infantil, es altamente competitiva. Carter compite con las marcas establecidas y los nuevos participantes, lo que puede conducir a guerras de precios y erosión del margen. En el tercer trimestre del año fiscal 2024, las ventas netas del segmento minorista de EE. UU. Disminuyeron en $ 71.1 millones, o 7.0%, reflejando el impacto del menor tráfico y la demanda en medio de una intensa competencia.
Condiciones de mercado
Los factores macroeconómicos, incluida la inflación y el cambio de los comportamientos del gasto del consumidor, representan riesgos. La disminución de la demanda se observó en los negocios internacionales de la compañía, con la caída de las ventas netas $ 21.1 millones, o 7.1%, principalmente debido a los impactos en moneda extranjeros desfavorables y las limitaciones de gasto del consumidor.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. La compañía tiene que navegar por diversas regulaciones en el espacio minorista, incluidas las leyes laborales y las regulaciones ambientales, lo que puede conducir a un mayor gasto operativo y posibles pasivos.
Riesgos operativos
La eficiencia operativa es crítica, y cualquier interrupción en la cadena de suministro puede tener consecuencias graves. Por ejemplo, la compañía enfrentó $ 83.3 millones en problemas de flujo de efectivo debido a una venta de inventario más lenta. Además, el costo promedio por unidad vendida ha fluctuado, afectando los márgenes brutos.
Riesgos financieros
La compañía ha visto fluctuaciones en los gastos de intereses y los ingresos netos. Para los primeros tres trimestres del año fiscal 2024, los gastos de interés disminuyeron en 12.1% a $ 23.2 millones. Sin embargo, el ingreso neto también cayó $ 7.8 millones, o 11.8%, a $ 58.3 millones. Estas métricas financieras destacan el delicado saldo que la compañía debe mantener en la gestión de su deuda y costos operativos.
Estrategias de mitigación
Carter ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluidos los esfuerzos de marketing enfocados y los ajustes de precios estratégicos. La compañía planea invertir aproximadamente $ 65 millones en gastos de capital en el año fiscal 2024 para las aperturas y remodelaciones de las tiendas minoristas.
Resumen del desempeño financiero
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas consolidadas | $ 758.5 millones | $ 791.7 millones | -4.2% |
| Beneficio bruto | $ 356.0 millones | $ 376.4 millones | -5.4% |
| Ingreso operativo | $ 77.0 millones | $ 93.4 millones | -17.5% |
| Lngresos netos | $ 58.3 millones | $ 66.1 millones | -11.8% |
| Tasa impositiva efectiva | 17.5% | 22.5% | -500 bps |
Los inversores deben monitorear de cerca estos factores de riesgo a medida que evalúan el potencial de crecimiento financiero y de crecimiento financiero de la Compañía.
Perspectivas de crecimiento futuro para Carter's, Inc. (CRI)
Perspectivas de crecimiento futuro para Carter's, Inc. (CRI)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las perspectivas de crecimiento de la compañía están impulsadas por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: Se espera que la expansión continua de las marcas exclusivas, incluida la marca Little Planet, capitalice las tendencias de la demanda de los consumidores.
- Expansiones del mercado: La compañía planea abrir aproximadamente 14 nuevas tiendas minoristas mientras cierre 6 en el año fiscal 2024, mejorando su presencia en el mercado.
- Adquisiciones: Si bien las adquisiciones específicas no fueron detalladas, las asociaciones estratégicas para mejorar la distribución y las ofertas de productos están en curso.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, la compañía proyecta que las ventas netas consolidadas sean aproximadamente $ 1.98 mil millones, reflejando una disminución de 4.9% en comparación con el año anterior. Sin embargo, se espera que las iniciativas estratégicas se estabilicen y eventualmente aumenten los ingresos en los años posteriores.
Las estimaciones de ganancias futuras sugieren una recuperación gradual con el crecimiento de las ganancias proyectadas de todo 5% anual A medida que mejoran las condiciones del mercado y los rebotes de demanda de los consumidores.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha implementado varias iniciativas estratégicas:
- Inversiones de marketing de marca: El mayor gasto en marketing de marca tiene como objetivo mejorar la participación del consumidor y la lealtad de la marca.
- Crecimiento internacional: La expansión en las tiendas minoristas, particularmente en México, ha mostrado un crecimiento positivo de las ventas, contribuyendo al desempeño del segmento internacional.
- Optimización de la cadena de suministro: Las inversiones en la logística y las instalaciones de distribución tienen como objetivo reducir los costos y mejorar la eficiencia, mejorando así la rentabilidad.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Carter's, Inc. se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de marca fuerte: La compañía ocupa una posición de liderazgo en el mercado de ropa para niños, que impulsa la lealtad del cliente.
- Diversa gama de productos: Una amplia variedad de productos en varias marcas permite capturar diferentes segmentos de mercado.
- Eficiencia operativa: Las mejoras recientes en la gestión de costos han llevado a una disminución en el costo promedio por unidad vendida, mejorando los márgenes de ganancias.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas consolidadas | $ 758.5 millones | $ 791.7 millones | (4.2%) |
| Ganancia bruta consolidada | $ 356.0 millones | $ 376.4 millones | (5.4%) |
| Ingreso operativo | $ 77.0 millones | $ 93.4 millones | (17.5%) |
| Lngresos netos | $ 58.3 millones | $ 66.1 millones | (11.8%) |
| EPS básico | $1.62 | $1.78 | (9.0%) |
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía reportó equivalentes en efectivo y efectivo de aproximadamente $ 175.5 millones, proporcionando una posición de liquidez sólida para apoyar futuras iniciativas de crecimiento.
Carter's, Inc. (CRI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Carter's, Inc. (CRI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Carter's, Inc. (CRI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Carter's, Inc. (CRI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.