Cirrus Logic, Inc. (CRUS) Bundle
Comprendre Cirrus Logic, Inc. (CRUS) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Cirrus Logic, Inc.
Cirrus Logic, Inc. génère des revenus principalement à partir de deux catégories de produits principales: les produits audio et les produits de signal mixte à haute performance (HPMS).
Répartition des sources de revenus primaires
| Catégorie de produits | Trois mois terminés le 28 septembre 2024 (en milliers) | Trois mois terminés le 23 septembre 2023 (par milliers) | Six mois terminés le 28 septembre 2024 (par milliers) | Six mois terminés le 23 septembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Produits audio | $316,588 | $282,855 | $535,558 | $478,661 |
| Produits HPMS | $225,269 | $198,208 | $380,325 | $319,418 |
| Ventes nettes totales | $541,857 | $481,063 | $915,883 | $798,079 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, les ventes nettes ont augmenté de 60,8 millions de dollars, ou 13%, par rapport au même trimestre de l'exercice 2024. Pendant les six premiers mois de l'exercice 2025, les ventes nettes ont augmenté 117,8 millions de dollars, ou 15%, par rapport aux six premiers mois de l'exercice 2024.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au deuxième trimestre de l'exercice 2025, les produits audio ont contribué environ 58.5% du total des ventes nettes, tandis que les produits HPMS ont contribué approximativement 41.5%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les ventes nettes des produits audio ont augmenté de 33,7 millions de dollars Au deuxième trimestre de l'exercice 2025, principalement tirée par des volumes d'unités de smartphone plus élevés et une augmentation des revenus associés aux produits de nouvelle génération. De même, les ventes nettes des produits HPMS ont augmenté 27,1 millions de dollars, également en raison de volumes d'unités de smartphone plus élevés et de produits de nouvelle génération.
Distribution des revenus géographiques
| Région | Trois mois terminés le 28 septembre 2024 (en milliers) | Trois mois terminés le 23 septembre 2023 (par milliers) | Six mois terminés le 28 septembre 2024 (par milliers) | Six mois terminés le 23 septembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Chine | $325,742 | $279,066 | $531,450 | $469,928 |
| États-Unis | $2,471 | $4,883 | $7,687 | $7,042 |
| Reste du monde | $213,644 | $197,114 | $376,746 | $321,109 |
| Ventes nettes totales | $541,857 | $481,063 | $915,883 | $798,079 |
Les ventes internationales, y compris celles de clients finaux basés aux États-Unis, fabriquent des produits à l'étranger, représentaient approximativement 100% des ventes nettes au deuxième trimestre de l'exercice 2025.
La clientèle principale de l'entreprise comprend un nombre limité de clients, avec un client majeur représentant approximativement 90% du total des ventes nettes pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Cirrus Logic, Inc. (CRUS)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Cirrus Logic, Inc.
Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute du deuxième trimestre de l'exercice 2025 était 52.2%, à partir de 51.3% Au deuxième trimestre de l'exercice 2024. Pendant les six premiers mois de l'exercice 2025, la marge brute était 51.5%, par rapport à 50.9% pour les six premiers mois de l'exercice 2024.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Les revenus des opérations représentées 24% de ventes nettes au deuxième trimestre de l'exercice 2025, une augmentation de 22% Au même trimestre de l'exercice 2024. Pendant les six premiers mois, la marge d'exploitation était 20%, à partir de 15% d'une année à l'autre.
Marge bénéficiaire nette: La marge de revenu nette pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 était 19%, par rapport à 16% Au deuxième trimestre de l'exercice 2024. Pendant les six premiers mois, la marge nette était 16%, à partir de 11% dans la période correspondante de l'exercice précédent.
| Métrique | Q2 FY 2025 | Q2 FY 2024 | 6m FY 2025 | 6m FY 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 52.2% | 51.3% | 51.5% | 50.9% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 24% | 22% | 20% | 15% |
| Marge bénéficiaire nette | 19% | 16% | 16% | 11% |
Tendances de la rentabilité: Les tendances indiquent une amélioration cohérente des marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes au cours de l'exercice précédent, présentant la capacité de l'entreprise à améliorer la rentabilité grâce à la gestion des coûts stratégiques et à une gamme de produits favorable.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: Les ratios de rentabilité de l'entreprise dépassent les moyennes de l'industrie, qui oscillent généralement 45% pour les marges brutes, 15% pour les marges de fonctionnement, et 10% pour les marges nettes. Cette comparaison signifie une forte position concurrentielle au sein de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'efficacité opérationnelle a été renforcée par des stratégies efficaces de gestion des coûts, reflétées dans la réduction des dépenses d'exploitation totales par rapport à la croissance des revenus. Les dépenses de recherche et développement ont comptabilisé 21% de ventes nettes au deuxième trimestre 2025, en baisse de 22% Auprès du T2 FY 2024, indiquant une allocation plus efficace des ressources.
Revenu avant impôts: Le revenu avant l'impôt sur le revenu pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 était 140,0 millions de dollars, par rapport à 109,4 millions de dollars Au même trimestre de l'exercice précédent, reflétant une solide trajectoire de croissance.
| Période | Revenu avant impôts (en millions) | Provision pour l'impôt sur le revenu (en millions) | Taux d'imposition effectif |
|---|---|---|---|
| Q2 FY 2025 | $140.0 | $37.9 | 27.0% |
| Q2 FY 2024 | $109.4 | $34.0 | 31.1% |
Revenu net: Le bénéfice net du deuxième trimestre de l'exercice 2025 se tenait à 102,1 millions de dollars, à partir de 75,4 millions de dollars Auprès du T2, l'exercice 2024. Cette croissance reflète une amélioration de l'exécution opérationnelle et des conditions de marché favorables.
Bénéfice de base par action (EPS): Le BPS de base pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 était $1.92, par rapport à $1.38 Au cours de l'année précédente, indiquant une augmentation significative de la valeur des actionnaires.
Bénéfice dilué par action (EPS): EPS dilué pour le Q2 FY 2025 était $1.83, une augmentation de $1.34 Auprès du deuxième trimestre 2024, reflétant les fortes performances de rentabilité de l'entreprise.
| Période | EPS de base | EPS dilué |
|---|---|---|
| Q2 FY 2025 | $1.92 | $1.83 |
| Q2 FY 2024 | $1.38 | $1.34 |
Dépenses de recherche et développement: Les frais de recherche et développement pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 112,9 millions de dollars, une augmentation de 104,2 millions de dollars Auprès du deuxième trimestre 2024, reflétant l'engagement de l'entreprise envers l'innovation et le développement de produits.
Vente, dépenses générales et administratives: Les dépenses de vente, générale et administrative pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 étaient 37,8 millions de dollars, à partir de 34,3 millions de dollars Auprès du T2, l'exercice 2024, principalement en raison de l'augmentation des coûts liés aux employés.
Performance financière globale: Les mesures de rentabilité indiquent une forte performance financière, avec des améliorations significatives des marges et du bénéfice net, établissant une perspective positive pour la croissance future.
Dette vs Équité: comment Cirrus Logic, Inc. (CRUS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Cirrus Logic, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 28 septembre 2024, la société avait $0 En suspens en vertu de sa facilité de crédit renouvelable, reflétant une forte position de liquidité. Les passifs totaux étaient $428,012, qui comprenait $229,276 dans les passifs actuels et $198,736 en passif à long terme.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / investissement se situe à 0.22, calculé à partir des passifs totaux de $428,012 et l'équité totale des actionnaires de $1,928,127. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
La société a maintenu un crédit solide profile, Aucune émission de dette récente signalée. À partir des dernières mises à jour, les notations de crédit restent stables et la société est en conformité avec toutes les alliances en vertu du deuxième accord de crédit modifié, sans montant en cours.
Financement en actions
Au cours des six premiers mois de l'exercice 2025, la société a déclaré le produit net de l'émission d'actions ordinaires s'élevant à 10,6 millions de dollars, principalement des exercices d'option d'action. Le rachat total des actions au cours de la même période est équipé de 91,0 millions de dollars, avec un coût moyen par action de $126.78.
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Passifs totaux | $428,012 |
| Passifs actuels | $229,276 |
| Responsabilités à long terme | $198,736 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,928,127 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.22 |
| Produit net de l'émission d'actions | $10,600 |
| Rachats totaux de stock | $91,000 |
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société équilibre effectivement ses stratégies de financement de la dette et des actions. Avec un faible ratio dette / capital-investissement et un montant important en espèces généré à partir des opérations - 95,4 millions de dollars Pendant les six premiers mois de l'exercice 2025 - la société est positionnée pour financer sa croissance sans exagérer la dette. Cette stratégie s'aligne sur son objectif de maintenir la flexibilité financière et la stabilité dans un environnement de marché concurrentiel.
Évaluation des liquidités Cirrus Logic, Inc. (CRUS)
Évaluation des liquidités de Cirrus Logic, Inc.
Ratio actuel: Au 28 septembre 2024, le ratio actuel se tenait à 5.2, indiquant une forte position de liquidité.
Ratio rapide: Le ratio rapide pour la même période était 4.7, reflétant la capacité de l'entreprise à couvrir ses responsabilités à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, était $1,447,230,000 Au 28 septembre 2024, à partir de $1,267,345,000 Un an plus tôt, présentant une tendance positive dans la gestion des liquidités.
| Période | Actifs actuels ($) | Passifs actuels ($) | Fonds de roulement ($) |
|---|---|---|---|
| 28 septembre 2024 | 1,792,230,000 | 345,000,000 | 1,447,230,000 |
| 23 septembre 2023 | 1,712,656,000 | 445,311,000 | 1,267,345,000 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation
Pendant les six premiers mois de l'exercice 2025, les espèces générées par les activités d'exploitation étaient $95,392,000, par rapport à ($62,544,000) utilisé au cours de la même période d'exercice 2024.
Investir des flux de trésorerie
L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était ($72,041,000) pendant les six premiers mois de l'exercice 2025, en hausse de ($23,786,000) l'année précédente.
Financement des flux de trésorerie
L'argent utilisé dans les activités de financement au cours des six premiers mois de l'exercice 2025 était ($80,356,000), principalement en raison de rachats de stocks totalisant ($90,985,000).
| Type de trésorerie | Q1 FY2025 ($) | Q1 FY2024 ($) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 95,392,000 | (62,544,000) |
| Activités d'investissement | (72,041,000) | (23,786,000) |
| Activités de financement | (80,356,000) | (81,649,000) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société conserve une forte position de liquidité, sans montant en cours sous son 300 millions de dollars Crénité de crédit renouvelable au 28 septembre 2024, et conformité à toutes les clauses restrictives en vertu de l'accord de crédit.
En outre, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces à la fin de la période s'élevant à $445,759,000, reflétant une position de trésorerie solide pour respecter les obligations à venir.
Cirrus Logic, Inc. (CRU) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 28 septembre 2024, le ratio prix / bénéfice (P / E) pour l'entreprise est approximativement 52.0, basé sur un cours de bourse d'environ $95.00 et le bénéfice dilué par action de $1.83 pour le dernier trimestre.
Le rapport prix / livre (P / B) se situe à peu près 1.23, calculé à l'aide d'une valeur comptable de $53 par action et l'équité totale de 1,928 milliard de dollars à la date du dernier bilan.
Le rapport valeur-ebitda (EV / EBITDA) 33.0, avec une valeur d'entreprise calculée à peu près 3,1 milliards de dollars et l'EBITDA pour les douze derniers mois, soit 94 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le stock a commencé la période à peu près $65.00 et a apprécié autour $95.00, représentant un gain d'environ 46.15%. Le stock a atteint un pic de $140.26 pendant cette période avant de se retrouver aux niveaux actuels.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse actuellement pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% car aucun dividende n'a été déclaré ou versé aux actionnaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon des rapports d'analystes récents, la cote de consensus pour le stock est un Prise, plusieurs analystes suggérant que le stock est assez évalué aux niveaux actuels. Le prix cible moyen des analystes est approximativement $110.00, indiquant un potentiel à l'environ 15.79% du prix actuel.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 52.0 |
| Ratio P / B | 1.23 |
| EV / EBITDA | 33.0 |
| Cours actuel | $95.00 |
| Changement de prix de 12 mois | 46.15% |
| Prix cible moyen | $110.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Cirrus Logic, Inc. (CRUS)
Risques clés face à Cirrus Logic, Inc.
Overview des risques internes et externes:
La société fait face à de nombreux risques qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière, notamment:
- Concours de l'industrie: Une concurrence intense au sein de l'industrie des semi-conducteurs peut entraîner une érosion des prix et une réduction des marges.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations, en particulier en ce qui concerne la technologie et le commerce, peuvent nuire aux opérations.
- Conditions du marché: Les fluctuations de la demande d'électronique grand public peuvent entraîner une volatilité des ventes et des revenus.
Risques opérationnels: L'entreprise s'appuie fortement sur un nombre limité de clients, avec approximativement 90% De ses ventes nettes totales provenant d'un client majeur, ce qui peut entraîner un risque de revenus important si cette relation vacille.
Risques financiers: Le taux d'imposition effectif de la Société a été touché par les dispositions de la loi sur les réductions d'impôts et les emplois, avec un taux d'imposition effectif de 27.0% pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 par rapport à 31.1% pour le même trimestre l'année précédente.
Risques stratégiques: La société est soumise à des risques de sa dépendance à l'égard d'un petit nombre de fournisseurs pour des composants critiques, ce qui peut entraîner des perturbations de la chaîne d'approvisionnement.
Discussion des rapports de gains récents
Le rapport sur les gains le plus récent a mis en évidence plusieurs risques clés:
- Problèmes de flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement a augmenté pour 72,0 millions de dollars au premier semestre de l'exercice 2025, par rapport à 23,8 millions de dollars Au cours de la même période d'exercice 2024, indiquant des défis potentiels de liquidité.
- Gestion des stocks: Changements importants du fonds de roulement, avec des comptes débiteurs augmentant par 161,6 millions de dollars et les stocks augmentant par 44,5 millions de dollars au premier semestre de l'exercice 2025.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Diversification: Efforts pour diversifier sa clientèle afin de réduire la dépendance à tout client unique.
- Gestion des coûts: Des initiatives visant à contrôler les coûts opérationnels, y compris la réduction de la main-d'œuvre qui a entraîné des coûts de 2,3 millions de dollars.
- Réserves en espèces: Maintenir des réserves de trésorerie, avec des équivalents en espèces et en espèces à la fin de la période signalée à 445,8 millions de dollars.
Statistique Overview des finances
| Métrique | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | Première moitié pour l'exercice2025 | Première moitié pour l'exercice2024 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $102,140 | $75,407 | $144,235 | $91,007 |
| Taux d'imposition effectif | 27.0% | 31.1% | 26.6% | 31.1% |
| Equivalents en espèces et en espèces | $445,759 | $277,805 | N / A | N / A |
| Changement de comptes débiteurs | $161,620 | $121,606 | N / A | N / A |
| Changement d'inventaire | $44,517 | $95,480 | N / A | N / A |
Perspectives de croissance futures pour Cirrus Logic, Inc. (CRUS)
Perspectives de croissance futures pour Cirrus Logic, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Cirrus Logic, Inc. est prêt pour une croissance significative motivée par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. La société a déclaré une augmentation de 15% des ventes nettes pour les six premiers mois de l'exercice 2025, soit 915,9 millions de dollars, contre 798,1 millions de dollars au cours de la même période au cours de l'exercice 2024.
Innovations de produits
La société a connu une croissance solide de son audio et des produits de signal mixte (HPMS) à haute performance. Les ventes nettes des produits audio ont augmenté de 56,9 millions de dollars, entraînée principalement par des volumes d'unité de smartphone plus élevés et des ventes de produits de nouvelle génération. De plus, les frais de recherche et de développement sont passés à 218,3 millions de dollars pour les six premiers mois de l'exercice 2025, mettant en évidence l'investissement en cours dans l'innovation des produits.
Extensions du marché
Les ventes internationales représentaient environ 100% des ventes nettes au deuxième trimestre de l'exercice 2025, indiquant une forte présence mondiale. La rupture géographique des ventes nettes montre que les ventes en Chine ont atteint 531,5 millions de dollars, contre 469,9 millions de dollars l'année précédente, ce qui signifie une croissance de 11,3% sur ce marché clé.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'avenir, les analystes projettent la croissance des revenus continue de l'augmentation de la demande de produits audio. Le bénéfice par action (BPA) pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 a été déclaré à 1,83 $, contre 1,34 $ au même trimestre de l'année précédente. La marge brute projetée s'est améliorée à 52,2% au deuxième trimestre de l'exercice 2025, contre 51,3% l'année précédente.
Initiatives et partenariats stratégiques
La Société a conclu un accord de réservation de capacité avec GlobalFoundries, garantissant des engagements de tarification et d'approvisionnement en 2026. Le présent accord comprend des frais de réservation de capacité non remboursables de 60 millions de dollars. Ces initiatives stratégiques devraient renforcer les capacités de production et soutenir les efforts de croissance futurs.
Avantages compétitifs
Cirrus Logic jouit d'un avantage concurrentiel en raison de sa technologie propriétaire et de ses relations établies avec des clients clés. Notamment, 90% des ventes nettes au deuxième trimestre de l'exercice 2025 provenaient d'un client majeur. L'accent mis par l'entreprise sur les produits à marge haute, combinés à un mélange de produits favorable, améliore son potentiel de rentabilité à l'avenir.
| Métriques financières | Q2 FY 2025 | Q2 FY 2024 | Croissance % |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 541,9 millions de dollars | 481,1 millions de dollars | 13% |
| Revenu net | 102,1 millions de dollars | 75,4 millions de dollars | 35.4% |
| Marge brute | 52.2% | 51.3% | 1.8% |
| Dépenses de recherche et de développement | 112,9 millions de dollars | 104,2 millions de dollars | 6.6% |
| EPS (dilué) | $1.83 | $1.34 | 36.6% |
Conclusion
En mettant fortement l'accent sur l'innovation, les partenariats stratégiques et un cadre financier solide, la société est bien placée pour capitaliser sur les opportunités de croissance dans les années à venir.
Cirrus Logic, Inc. (CRUS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cirrus Logic, Inc. (CRUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Cirrus Logic, Inc. (CRUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cirrus Logic, Inc. (CRUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.