Cirrus Logic, Inc. (CRUS) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Cirrus Logic, Inc. (CRUS)
Compreendendo os fluxos de receita da Cirrus Logic, Inc.
A Cirrus Logic, Inc. gera receita principalmente a partir de duas categorias principais de produtos: produtos de áudio e produtos de sinal misto de alto desempenho (HPMS).
Repartição de fontes de receita primária
| Categoria de produto | Três meses findos em 28 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 23 de setembro de 2023 (em milhares) | Seis meses findos em 28 de setembro de 2024 (em milhares) | Seis meses findos em 23 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Produtos de áudio | $316,588 | $282,855 | $535,558 | $478,661 |
| Produtos HPMS | $225,269 | $198,208 | $380,325 | $319,418 |
| Vendas líquidas totais | $541,857 | $481,063 | $915,883 | $798,079 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, as vendas líquidas aumentaram por US $ 60,8 milhões, ou 13%, comparado ao mesmo trimestre no ano fiscal de 2024. Nos primeiros seis meses do ano fiscal de 2025, as vendas líquidas aumentaram por US $ 117,8 milhões, ou 15%, comparado aos primeiros seis meses do ano fiscal de 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No segundo trimestre do ano fiscal de 2025, os produtos de áudio contribuíram aproximadamente 58.5% de vendas líquidas totais, enquanto os produtos HPMS contribuíram aproximadamente 41.5%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Vendas líquidas de produtos de áudio aumentados por US $ 33,7 milhões No segundo trimestre do ano fiscal de 2025, impulsionado principalmente por volumes mais altos de unidades de smartphones e aumento da receita associada a produtos de próxima geração. Da mesma forma, as vendas líquidas de produtos HPMS aumentaram por US $ 27,1 milhões, também devido a volumes mais altos de unidades de smartphones e produtos de próxima geração.
Distribuição de receita geográfica
| Região | Três meses findos em 28 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 23 de setembro de 2023 (em milhares) | Seis meses findos em 28 de setembro de 2024 (em milhares) | Seis meses findos em 23 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| China | $325,742 | $279,066 | $531,450 | $469,928 |
| Estados Unidos | $2,471 | $4,883 | $7,687 | $7,042 |
| Resto do mundo | $213,644 | $197,114 | $376,746 | $321,109 |
| Vendas líquidas totais | $541,857 | $481,063 | $915,883 | $798,079 |
As vendas internacionais, incluindo as de clientes finais dos EUA no exterior, foram representados aproximadamente 100% das vendas líquidas no segundo trimestre do ano fiscal de 2025.
A base de clientes principal da empresa inclui um número limitado de clientes, com um cliente importante representando aproximadamente 90% do total de vendas líquidas para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025.
Um mergulho profundo na Cirrus Logic, Inc. (Crus) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Cirrus Logic, Inc.
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 foi 52.2%, de cima de 51.3% No segundo trimestre do ano fiscal de 2024. Nos primeiros seis meses do ano fiscal de 2025, a margem bruta foi 51.5%, comparado com 50.9% Nos primeiros seis meses do ano fiscal de 2024.
Margem de lucro operacional: A renda das operações representadas 24% das vendas líquidas no segundo trimestre do ano fiscal de 2025, um aumento de 22% No mesmo trimestre do ano fiscal de 2024. Nos primeiros seis meses, a margem operacional foi 20%, de cima de 15% ano a ano.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 foi 19%, comparado com 16% No segundo trimestre do ano fiscal de 2024. Nos primeiros seis meses, a margem líquida foi 16%, de cima de 11% no período correspondente do ano fiscal anterior.
| Métrica | Q2 FY 2025 | Q2 FY 2024 | 6m FY 2025 | 6m FY 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 52.2% | 51.3% | 51.5% | 50.9% |
| Margem de lucro operacional | 24% | 22% | 20% | 15% |
| Margem de lucro líquido | 19% | 16% | 16% | 11% |
Tendências na lucratividade: As tendências indicam uma melhoria consistente nas margens de lucro bruto, operacional e líquido no ano fiscal passado, mostrando a capacidade da empresa de aumentar a lucratividade por meio de gerenciamento estratégico de custos e um mix de produtos favorável.
Comparação com as médias do setor: Os índices de lucratividade da empresa superam as médias da indústria, que normalmente pairam em torno 45% para margens brutas, 15% para margens de operação e 10% para margens líquidas. Essa comparação significa uma forte posição competitiva dentro da indústria.
Análise de eficiência operacional: A eficiência operacional foi reforçada por estratégias efetivas de gerenciamento de custos, refletidas na redução do total de despesas operacionais em relação ao crescimento da receita. A despesa de pesquisa e desenvolvimento foi responsável por 21% de vendas líquidas no segundo trimestre de 2025, abaixo de 22% No segundo trimestre do ano fiscal de 2024, indicando uma alocação mais eficiente de recursos.
Renda antes dos impostos: Renda antes do imposto de renda para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 foi US $ 140,0 milhões, comparado com US $ 109,4 milhões No mesmo trimestre do ano fiscal anterior, refletindo uma trajetória de crescimento robusta.
| Período | Renda antes dos impostos (em milhões) | Provisão para impostos de renda (em milhões) | Taxa de imposto efetiva |
|---|---|---|---|
| Q2 FY 2025 | $140.0 | $37.9 | 27.0% |
| Q2 FY 2024 | $109.4 | $34.0 | 31.1% |
Resultado líquido: O lucro líquido para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 ficou em US $ 102,1 milhões, de cima de US $ 75,4 milhões No segundo trimestre do ano fiscal de 2024. Esse crescimento reflete a execução operacional aprimorada e as condições favoráveis do mercado.
Ganhos básicos por ação (EPS): EPS básico para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 foi $1.92, comparado com $1.38 No ano anterior, indicando um aumento significativo no valor do acionista.
Ganhos diluídos por ação (EPS): EPS diluído para o segundo trimestre de 2025 foi $1.83, um aumento de $1.34 No segundo trimestre do ano fiscal de 2024, refletindo o forte desempenho de lucratividade da empresa.
| Período | EPS básico | EPS diluído |
|---|---|---|
| Q2 FY 2025 | $1.92 | $1.83 |
| Q2 FY 2024 | $1.38 | $1.34 |
Despesas de pesquisa e desenvolvimento: A despesa de pesquisa e desenvolvimento para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 foi US $ 112,9 milhões, um aumento de US $ 104,2 milhões No segundo trimestre de 2024, refletindo o compromisso da empresa com a inovação e o desenvolvimento de produtos.
Venda, despesa geral e administrativa: A despesa de venda, general e administrativa para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 foi US $ 37,8 milhões, de cima de US $ 34,3 milhões No segundo trimestre do ano fiscal de 2024, principalmente devido ao aumento dos custos relacionados aos funcionários.
Desempenho financeiro geral: As métricas de rentabilidade indicam um forte desempenho financeiro, com melhorias significativas nas margens e lucro líquido, estabelecendo uma perspectiva positiva para o crescimento futuro.
Dívida vs. patrimônio: como a Cirrus Logic, Inc. (Crus) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Cirrus Logic, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 28 de setembro de 2024, a empresa tinha $0 Excelente em sua linha de crédito rotativa, refletindo uma forte posição de liquidez. Os passivos totais eram $428,012, que incluiu $229,276 no passivo circulante e $198,736 em passivos de longo prazo.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio 0.22, calculado a partir de passivos totais de $428,012 e total patrimônio dos acionistas de $1,928,127. Esta proporção é significativamente menor do que a média da indústria de 0.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A empresa manteve um crédito sólido profile, sem emissões recentes de dívidas relatadas. A partir das atualizações mais recentes, as classificações de crédito permanecem estáveis e a empresa está em conformidade com todos os convênios sob o segundo contrato de crédito alterado, sem valores pendentes.
Financiamento de ações
Nos primeiros seis meses do ano fiscal de 2025, a empresa relatou recursos líquidos da emissão de ações ordinárias no valor de US $ 10,6 milhões, principalmente a partir de exercícios de opção de estoque. O total de recompras de ações durante o mesmo período foi US $ 91,0 milhões, com um custo médio por ação de $126.78.
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos totais | $428,012 |
| Passivos circulantes | $229,276 |
| Passivos de longo prazo | $198,736 |
| Equidade total dos acionistas | $1,928,127 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.22 |
| Receita líquido da emissão de ações | $10,600 |
| Total de recompras de ações | $91,000 |
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibra efetivamente suas estratégias de financiamento de dívidas e patrimônio. Com uma baixa taxa de dívida / patrimônio e uma quantidade significativa de caixa gerado pelas operações-em volta US $ 95,4 milhões Nos primeiros seis meses do ano fiscal de 2025-a empresa está posicionada para financiar seu crescimento sem devolver demais a dívida. Essa estratégia se alinha com seu objetivo de manter a flexibilidade e a estabilidade financeira em um ambiente de mercado competitivo.
Avaliando a liquidez da Cirrus Logic, Inc. (CRUS)
Avaliando a liquidez da Cirrus Logic, Inc.
Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual estava em 5.2, indicando uma forte posição de liquidez.
Proporção rápida: A proporção rápida para o mesmo período foi 4.7, refletindo a capacidade da empresa de cobrir seus passivos de curto prazo sem depender de vendas de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, era $1,447,230,000 em 28 de setembro de 2024, acima de $1,267,345,000 Um ano antes, mostrando uma tendência positiva no gerenciamento de liquidez.
| Período | Ativos circulantes ($) | Passivos circulantes ($) | Capital de giro ($) |
|---|---|---|---|
| 28 de setembro de 2024 | 1,792,230,000 | 345,000,000 | 1,447,230,000 |
| 23 de setembro de 2023 | 1,712,656,000 | 445,311,000 | 1,267,345,000 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional
Nos primeiros seis meses do ano fiscal de 2025, o dinheiro gerado por atividades operacionais foi $95,392,000, comparado com ($62,544,000) usado no mesmo período do ano fiscal de 2024.
Investindo fluxo de caixa
O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi ($72,041,000) Nos primeiros seis meses do ano fiscal de 2025, acima de ($23,786,000) no ano anterior.
Financiamento de fluxo de caixa
O dinheiro usado em atividades de financiamento durante os primeiros seis meses do ano fiscal de 2025 foi ($80,356,000), principalmente devido a recompras de ações totalizando ($90,985,000).
| Tipo de fluxo de caixa | Q1 FY2025 ($) | Q1 FY2024 ($) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 95,392,000 | (62,544,000) |
| Atividades de investimento | (72,041,000) | (23,786,000) |
| Atividades de financiamento | (80,356,000) | (81,649,000) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa mantém uma forte posição de liquidez, sem valores pendentes sob seu US $ 300 milhões Linha de crédito rotativo em 28 de setembro de 2024 e conformidade com todos os convênios sob o contrato de crédito.
Além disso, a empresa relatou equivalentes em dinheiro e caixa no final do período no valor de $445,759,000, refletindo uma posição em dinheiro sólida para cumprir as próximas obrigações.
A Cirrus Logic, Inc. (Crus) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 28 de setembro de 2024, a relação preço-abeto (P/E) para a empresa é aproximadamente 52.0, com base em um preço das ações de cerca de $95.00 e ganhos diluídos por ação de $1.83 Para o último trimestre.
A proporção de preço-livro (P/B) é de aproximadamente 1.23, calculado usando um valor contábil de $53 por ação e patrimônio total de US $ 1,928 bilhão até a última data do balanço patrimonial.
A proporção de valor da empresa para ebitda (EV/Ebitda) é sobre 33.0, com um valor corporativo calculado aproximadamente US $ 3,1 bilhões e EBITDA nos últimos doze meses no valor de US $ 94 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. As ações começaram o período aproximadamente $65.00 e apreciou por perto $95.00, representando um ganho de aproximadamente 46.15%. O estoque atingiu um pico de $140.26 Durante esse período, antes de se refazer para os níveis de corrente.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% Como nenhum dividendos foi declarado ou pago aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com relatórios recentes de analistas, a classificação de consenso para o estoque é um Segurar, com vários analistas sugerindo que o estoque é avaliado bastante nos níveis atuais. O preço -alvo médio entre os analistas é aproximadamente $110.00, indicando uma vantagem potencial de cerca de 15.79% do preço atual.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 52.0 |
| Proporção P/B. | 1.23 |
| EV/EBITDA | 33.0 |
| Preço atual das ações | $95.00 |
| Mudança de preço de 12 meses | 46.15% |
| Preço -alvo médio | $110.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Cirrus Logic, Inc. (CRUS)
Os principais riscos enfrentados pela Cirrus Logic, Inc.
Overview de riscos internos e externos:
A empresa enfrenta inúmeros riscos que podem afetar sua saúde financeira, incluindo:
- Concorrência da indústria: A intensa concorrência na indústria de semicondutores pode levar à erosão de preços e margens reduzidas.
- Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos, particularmente em relação à tecnologia e comércio, podem afetar adversamente as operações.
- Condições de mercado: As flutuações na demanda por eletrônicos de consumo podem levar à volatilidade em vendas e receita.
Riscos operacionais: A empresa depende muito de um número limitado de clientes, com aproximadamente 90% de suas vendas líquidas totais derivadas de um cliente importante, o que pode levar a um risco significativo de receita se esse relacionamento vacilar.
Riscos financeiros: A taxa efetiva de imposto da Companhia foi impactada por disposições na Lei de Cortes e Empregos, com uma taxa de imposto efetiva de 27.0% para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 em comparação com 31.1% pelo mesmo trimestre do ano anterior.
Riscos estratégicos: A empresa está sujeita a riscos de sua dependência de um pequeno número de fornecedores para componentes críticos, o que pode levar a interrupções da cadeia de suprimentos.
Discussão de relatórios de ganhos recentes
O relatório de ganhos mais recente destacou vários riscos importantes:
- Questões de fluxo de caixa: O caixa líquido usado nas atividades de investimento aumentou para US $ 72,0 milhões na primeira metade do ano fiscal de 2025, em comparação com US $ 23,8 milhões No mesmo período do ano fiscal de 2024, indicando possíveis desafios de liquidez.
- Gerenciamento de inventário: Mudanças significativas no capital de giro, com contas a receber aumentando por US $ 161,6 milhões e inventários subindo por US $ 44,5 milhões Na primeira metade do ano fiscal de 2025.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:
- Diversificação: Esforços para diversificar sua base de clientes para reduzir a dependência de qualquer cliente.
- Gerenciamento de custos: Iniciativas para controlar os custos operacionais, incluindo redução da força de trabalho que incorreu em custos de US $ 2,3 milhões.
- Reservas de caixa: Mantendo reservas de caixa, com caixa e equivalentes de caixa no final do período relatados em US $ 445,8 milhões.
Estatística Overview de finanças
| Métrica | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | Primeira metade do EF2025 | Primeira metade do EF2024 |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $102,140 | $75,407 | $144,235 | $91,007 |
| Taxa de imposto efetiva | 27.0% | 31.1% | 26.6% | 31.1% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $445,759 | $277,805 | N / D | N / D |
| Alteração de contas a receber | $161,620 | $121,606 | N / D | N / D |
| Mudança de estoque | $44,517 | $95,480 | N / D | N / D |
Perspectivas de crescimento futuro da Cirrus Logic, Inc. (CRUS)
Perspectivas de crescimento futuro para Cirrus Logic, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Cirrus Logic, Inc. está pronta para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A empresa registrou um aumento de 15% nas vendas líquidas nos primeiros seis meses do ano fiscal de 2025, no valor de US $ 915,9 milhões, em comparação com US $ 798,1 milhões durante o mesmo período no ano fiscal de 2024.
Inovações de produtos
A empresa teve um crescimento robusto em seus produtos de áudio e de alto desempenho (HPMS). As vendas líquidas de produtos de áudio aumentaram US $ 56,9 milhões, impulsionados principalmente por volumes mais altos de unidades de smartphones e vendas de produtos de próxima geração. Além disso, as despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram para US $ 218,3 milhões nos primeiros seis meses do ano fiscal de 2025, destacando o investimento em andamento na inovação de produtos.
Expansões de mercado
As vendas internacionais representaram aproximadamente 100% das vendas líquidas no segundo trimestre do ano fiscal de 2025, indicando uma forte presença global. A quebra geográfica das vendas líquidas mostra que as vendas na China atingiram US $ 531,5 milhões, acima dos US $ 469,9 milhões no ano anterior, significando um crescimento de 11,3% nesse mercado -chave.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Olhando para o futuro, o projeto de analistas contínua o crescimento da receita impulsionado pelo aumento da demanda por produtos de áudio. O lucro por ação (EPS) para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 foi relatado em US $ 1,83, acima dos US $ 1,34 no mesmo trimestre do ano anterior. A margem bruta projetada melhorou para 52,2% no segundo trimestre do ano fiscal de 2025, em comparação com 51,3% no ano anterior.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Companhia firmou um contrato de reserva de capacidade com a GlobalFoundries, garantindo compromissos de preços e fornecimento de wafer até 2026. Este Contrato inclui uma taxa de reserva de capacidade não reembolsável de US $ 60 milhões. Espera -se que essas iniciativas estratégicas reforçam as capacidades de produção e apoiem futuros esforços de crescimento.
Vantagens competitivas
A Logic Cirrus desfruta de uma vantagem competitiva devido à sua tecnologia proprietária e relacionamentos estabelecidos com os principais clientes. Notavelmente, 90% das vendas líquidas no segundo trimestre do ano fiscal de 2025 vieram de um dos principais clientes. O foco da empresa em produtos de alta margem, combinado com um mix de produtos favorável, aprimora seu potencial de lucratividade no futuro.
| Métricas financeiras | Q2 FY 2025 | Q2 FY 2024 | Crescimento % |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 541,9 milhões | US $ 481,1 milhões | 13% |
| Resultado líquido | US $ 102,1 milhões | US $ 75,4 milhões | 35.4% |
| Margem bruta | 52.2% | 51.3% | 1.8% |
| Despesa de pesquisa e desenvolvimento | US $ 112,9 milhões | US $ 104,2 milhões | 6.6% |
| EPS (diluído) | $1.83 | $1.34 | 36.6% |
Conclusão
Com uma forte ênfase na inovação, parcerias estratégicas e uma estrutura financeira sólida, a empresa está bem posicionada para capitalizar as oportunidades de crescimento nos próximos anos.
Cirrus Logic, Inc. (CRUS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cirrus Logic, Inc. (CRUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Cirrus Logic, Inc. (CRUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cirrus Logic, Inc. (CRUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.