Cryoport, Inc. (CYRX) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Cryoport, Inc. (CYRX)
Comprendre les sources de revenus de Cryoport, Inc.
La performance des revenus de Cryoport, Inc. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 reflète un paysage nuancé influencé par ses segments de service et de produit.
Répartition des sources de revenus primaires
Au 30 septembre 2024, les revenus totaux de la cryoporte étaient 168,9 millions de dollars, une diminution de 4.1% depuis 175,995 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Les sources de revenus sont classées en deux segments principaux: les produits des services de vie et des sciences de la vie.
| Source de revenus | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Services de sciences de la vie | $114,104 | $107,062 | $7,042 | 6.6% |
| Produits des sciences de la vie | $54,749 | $68,933 | $(14,184) | (20.6%) |
| Revenus totaux | $168,853 | $175,995 | $(7,142) | (4.1%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En examinant le taux de croissance d'une année à l'autre, le segment des services des sciences de la vie a connu une croissance robuste de 6.6%, principalement tiré par les solutions de biologiste et les biostorations / bioservices, qui ont augmenté par 6.2% et 10.6%, respectivement. Inversement, les produits des sciences de la vie ont connu un ralentissement important, avec une baisse des revenus de 20.6%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de chaque segment aux revenus globaux est détaillée ci-dessous:
- Services des sciences de la vie: 67.7% de revenus totaux
- Produits des sciences de la vie: 32.3% de revenus totaux
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse des revenus des produits des sciences de la vie, qui sont tombés de 68,9 millions de dollars à 54,7 millions de dollars, peut être attribué à une diminution de la demande de systèmes cryogéniques, en particulier dans la région de l'APAC et dans les Amériques. Ce changement indique une contraction potentielle du marché ou l'évolution des besoins des clients dans ce segment. En revanche, la croissance régulière des services des sciences de la vie reflète une demande croissante de logistique contrôlée par la température, essentielle pour le marché des cellules et de la thérapie génique.
Dans l'ensemble, la performance des revenus met en évidence l'importance de s'adapter aux changements de marché et de se concentrer sur le segment de service croissant pour atténuer les impacts de la baisse des ventes de produits.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Cryoport, Inc. (Cyrx)
Métriques de rentabilité
Le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes sont des indicateurs critiques de la santé financière d'une entreprise. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique | 2024 | 2023 | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $168,853,000 | $175,995,000 | $(7,142,000) | (4.1%) |
| Coût des revenus | $(96,503,000) | $(99,924,000) | $3,421,000 | (3.4%) |
| Bénéfice brut | $72,350,000 | $76,071,000 | $(3,721,000) | (4.9%) |
| Perte de fonctionnement | $(111,921,000) | $(108,066,000) | $(3,855,000) | (3.6%) |
| Revenu net (perte) | $(96,079,000) | $(37,198,000) | $(58,881,000) | 135.2% |
La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 42,8%, contre 43,2% pour la même période en 2023. La diminution de la marge brute reflète les défis rencontrés dans le segment des produits Sciences de la vie, qui a connu une baisse des revenus de la baisse des revenus de 20,6% en glissement annuel.
En termes d'efficacité opérationnelle, les revenus des services des sciences de la vie ont augmenté de 6,6%, ce qui indique une tendance positive de la demande pour ces services, tandis que les revenus des produits des sciences de la vie ont considérablement diminué. La marge brute des services des sciences de la vie a été signalée à 44,0%, légèrement en baisse par rapport à 44,1% l'année précédente, tandis que la marge brute des produits des sciences de la vie est tombée à 40,5% contre 41,9%.
Lors de la comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie, l'entreprise fait face à la pression de la hausse des coûts opérationnels, reflétée dans l'augmentation des frais de vente, généraux et administratifs (SG&A), qui ont atteint 111 921 000 $ pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, en hausse de 3,6% à partir de 108 066 000 $ l'année précédente.
Dans l'ensemble, les tendances de la rentabilité mettent en évidence les défis opérationnels au milieu des revenus fluctuants et des coûts accrus, nécessitant des ajustements stratégiques pour améliorer la rentabilité à l'avenir.
Dette vs Équité: comment Cryoport, Inc. (CYRX) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Cryoport, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de 197,9 millions de dollars et dette à court terme de 1,4 million de dollars. La partie actuelle de la dette à long terme est approximativement 14,3 millions de dollars. Cette structure indique une dépendance significative à la dette pour le financement des activités de croissance.
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.62, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie de 1.0, suggérant une approche plus conservatrice pour tirer parti des pairs.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
Au cours des derniers mois, la société s'est engagée dans des rachats de dette substantiels, notamment 10 millions de dollars, 15 millions de dollars, et 160 millions de dollars dans le montant total du principal des billets supérieurs de 2026. Les prix de rachat étaient 8,7 millions de dollars, 12,9 millions de dollars, et 141,6 millions de dollars, respectivement, entraînant un gain net sur l'extinction de la dette de 18,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Dette vs stratégie de financement des actions
La société a équilibré sa stratégie de financement en émettant des billets de premier rang convertibles, avec la valeur totale de ces billets 197,9 millions de dollars. Les intérêts des intérêts engagés dans le cadre des billets pour personnes âgées convertibles étaient approximativement 3,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. De plus, la société a une autorisation de rachat de 73,9 millions de dollars Dans le cadre de ses programmes de rachat actifs.
| Type de dette | Montant principal | Valeur de transport | Intérêts |
|---|---|---|---|
| 2025 Notes seniors | 14,3 millions de dollars | 14,3 millions de dollars | 2,2 millions de dollars |
| 2026 Notes seniors | 186,2 millions de dollars | 183,6 millions de dollars | 2,6 millions de dollars |
| Notes de senior convertibles | 197,9 millions de dollars | 197,9 millions de dollars | 3,8 millions de dollars |
| Dette à court terme | 1,4 million de dollars | 1,4 million de dollars | 0,014 million de dollars |
Cette combinaison stratégique de financement de la dette et des actions permet à l'entreprise de tirer parti de sa structure de capital efficacement tout en maintenant un niveau de risque gérable par rapport à sa base de capitaux propres.
Évaluation de la liquidité de Cryoport, Inc. (CYRX)
Évaluation de la liquidité de Cryoport, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| 288,9 millions de dollars | 200,5 millions de dollars | 1.44 |
Ratio rapide: Le rapport rapide est évalué à l'aide de la formule:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| 44,7 millions de dollars (espèces et équivalents en espèces) + 228,0 millions de dollars (investissements à court terme) | 200,5 millions de dollars | 0.68 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a montré une tendance positive avec un total de 288,9 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 228,0 millions de dollars l'année précédente. Cela reflète une augmentation de 60,9 millions de dollars, indiquant une liquidité améliorée.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation:
| Période | Flux de trésorerie des activités d'exploitation |
|---|---|
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | (10,8 millions de dollars) |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | (3,2 millions de dollars) |
Investir des flux de trésorerie:
| Période | Flux de trésorerie des activités d'investissement |
|---|---|
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | 173,3 millions de dollars |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | 50,8 millions de dollars |
Financement des flux de trésorerie:
| Période | Flux de trésorerie des activités de financement |
|---|---|
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | (163,5 millions de dollars) |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | (23,7 millions de dollars) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société a des équivalents en espèces et en espèces de 44,7 millions de dollars et des investissements à court terme de 228,0 millions de dollars, indiquant une position de liquidité solide. Cependant, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation a augmenté à (10,8 millions de dollars), mettant en évidence les préoccupations potentielles concernant le maintien des opérations sans autre financement.
La direction reconnaît la nécessité d'un capital supplémentaire pour financer les opérations et les acquisitions potentielles jusqu'à ce que des opérations rentables soient réalisées.
Cryoport, Inc. (Cyrx) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à –, indiquant une situation de bénéfice négative due à des pertes financières récentes. Le bénéfice par action (EPS) est le bénéfice par action (EPS) –.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé à 1.95, avec la valeur comptable par action rapportée à $4.64 et le cours actuel de l'action à environ $9.05.
Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est –, comme la société a signalé un EBITDA négatif de – pour les dernières périodes fiscales.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations:
- Il y a 12 mois: $13.50
- Il y a 6 mois: $11.00
- Il y a 3 mois: $8.50
- Prix actuel de l'action: $9.05
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également – en raison de l'absence de dividendes.
Consensus des analystes
Les notes des analystes sont les suivantes:
- Acheter: 2
- Prise: 5
- Vendre: 1
La cote de consensus est un Prise.
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle |
|---|---|
| Ratio P / E | – |
| Ratio P / B | 1.95 |
| EV / EBITDA | – |
| Fourchette de cours des actions de 12 mois | $8.50 - $13.50 |
| Cours actuel | $9.05 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | – |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Cryoport, Inc. (CYRX)
Risques clés face à Cryoport, Inc.
Overview de risques internes et externes
La santé financière de l'entreprise est influencée par une variété de risques internes et externes. Ceux-ci incluent:
- Concours de l'industrie: L'industrie logistique et de la chaîne d'approvisionnement pour les sciences de la vie est très compétitive. Les principaux acteurs incluent Thermo Fisher Scientific et FedEx, ce qui pourrait avoir un impact sur la part de marché et les prix.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations, en particulier dans les secteurs de la santé et de la pharmaceutique, peuvent affecter les capacités opérationnelles et les coûts de conformité.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent réduire la demande de services, en particulier dans le secteur bio-pharma.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Les rapports de revenus récents mettent en évidence plusieurs risques:
- Volatilité des revenus: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a diminué de 7,1 millions de dollars, ou 4.1%, par rapport à la même période en 2023, tombant de 175,9 millions de dollars à 168,9 millions de dollars.
- Perte de dépréciation: Une perte de déficience significative de 63,8 millions de dollars a été enregistré, principalement lié à la bonne volonté.
- Pertes de fonctionnement accrues: La société a signalé une perte nette de 96,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte de 37,2 millions de dollars l'année précédente.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Investissement dans les infrastructures: Augmentation des dépenses SG et A de 3.6% pour développer les compétences et les infrastructures.
- Concentrez-vous sur la R&D: Investissement continu dans la recherche et le développement pour améliorer les offres de services et l'efficacité opérationnelle.
- Partenariats stratégiques: Collaborer avec les principaux acteurs de l'industrie pour renforcer la présence du marché et atténuer les pressions concurrentielles.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Présence de principaux concurrents affectant les prix et la part de marché | Diminution potentielle des revenus | Investissement dans les infrastructures et les partenariats stratégiques |
| Changements réglementaires | Changements dans la réglementation des soins de santé ayant une incidence sur les opérations | Augmentation des coûts de conformité | Conformité proactive et avis juridiques |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant la demande | Réduction des dépenses des clients | Diversification des services et des marchés |
| Volatilité des revenus | Les fluctuations des revenus impactant la stabilité financière | Risque opérationnel accru | Concentrez-vous sur les sources de revenus stables et les offres de services |
| Pertes de dépréciation | Altération importante de la bonne volonté affectant le revenu net | Impact négatif sur l'équité des actionnaires | Évaluation régulière des valeurs des actifs |
Perspectives de croissance futures pour Cryoport, Inc. (CYRX)
Perspectives de croissance futures pour Cryoport, Inc. (CYRX)
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est bien placée pour une croissance future, tirée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: Le lancement de l'installation Integricell ™ à Houston en octobre 2024 vise à améliorer les solutions de la chaîne d'approvisionnement pour les thérapies cellulaires et géniques. Cette plate-forme innovante intègre la collection d'apérèse, la cryoconservation et la distribution.
- Extensions du marché: La société soutient un nombre croissant d'essais cliniques, totalisant 691 à l'échelle mondiale au 30 septembre 2024, avec 79 Dans la phase 3, reflétant une augmentation de 16 essais de la fin de l'année 2023.
- Acquisitions: Exploration continue des acquisitions stratégiques pour améliorer les capacités et la présence du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance future des revenus est projetée comme suit:
| Période | Revenus projetés (en millions) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $168.9 | -4.1% |
| 2025 | $180.0 | 6.6% |
| 2026 | $200.0 | 11.1% |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Partenariats: Collaborations avec les entreprises biotechnologiques pour étendre les offres de services en thérapie cellulaire et génique.
- Investissements technologiques: Investissements importants dans la technologie logistique, en particulier la plate-forme de gestion de la logistique Cryoportal® 2 lancée en mai 2023.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les principaux avantages concurrentiels comprennent:
- Leadership du marché: La société maintient une position de leader dans le secteur avancé de chaîne d'approvisionnement contrôlée par la température pour les thérapies cellulaires et géniques.
- Solide reconnaissance de la marque: Réputation établie parmi les clients et les parties prenantes du secteur des sciences de la vie.
- Infrastructure robuste: Un réseau de logistique mondial qui permet une prestation efficace de services et un soutien aux essais cliniques.
Indicateurs de performance financière
Le tableau suivant résume les récentes mesures de performance financière:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 168,9 millions de dollars | 176,0 millions de dollars | -4.1% |
| Revenus des services des sciences de la vie | 114,1 millions de dollars | 107,1 millions de dollars | 6.6% |
| Marge brute | 42.8% | 43.2% | -0.4% |
| Perte nette | (96,1 millions de dollars) | (37,2 millions de dollars) | 157.0% |
Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 44,7 millions de dollars et fonds de roulement de 288,9 millions de dollars, indiquant une liquidité suffisante pour soutenir les initiatives de croissance en cours.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cryoport, Inc. (CYRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2023 to get an in-depth view of Cryoport, Inc. (CYRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cryoport, Inc. (CYRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.