Dine Brands Global, Inc. (DIN) Bundle
Comprendre Dine Brands Global, Inc. (DIN) Structure de revenus
Comprendre Dine Brands Global, Inc.
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 195,1 millions de dollars, une diminution de 3.7% par rapport à 202,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 607,4 millions de dollars, vers le bas 2.8% depuis 624,7 millions de dollars l'année précédente.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus peuvent être classés en plusieurs segments clés:
- Opérations de franchise: Généré 166,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 172,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Opérations de location: Apporté 28,0 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 29,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Opérations de restaurants de l'entreprise: Signalé 0,3 million de dollars pour le troisième trimestre 2024, inchangé à partir du troisième trimestre 2023.
- Opérations de financement: Totalisé 0,4 million de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 0,6 million de dollars au troisième trimestre 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre révèlent des tendances importantes:
- T1 2024 Les revenus de la franchise ont diminué de 3.7% contre Q3 2023.
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de franchise ont diminué de 2.2% d'une année à l'autre.
- Les revenus de location du troisième trimestre 2024 ont diminué de 3.8% par rapport au TC 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Opérations de franchise | $166.4 | $172.5 | -3.7% |
| Opérations de location | $28.0 | $29.1 | -3.8% |
| Opérations de restaurants de l'entreprise | $0.3 | $0.3 | 0.0% |
| Opérations de financement | $0.4 | $0.6 | -33.3% |
| Revenus totaux | $195.1 | $202.5 | -3.7% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- La baisse des revenus de la franchise est attribuée à une diminution des ventes nationales de la même restauration et à une réduction du nombre de restaurants efficaces.
- Les revenus des opérations de location ont diminué en raison des terminaisons de location d'exploitation et une réduction du pourcentage de loyer.
- Les opérations des restaurants de l'entreprise ont montré un changement négligeable, reflétant la stabilité dans ce segment.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de la franchise étaient 518,7 millions de dollars, à partir de 530,4 millions de dollars l'année précédente, représentant une diminution de 2.2%.
En résumé, les tendances globales des revenus indiquent un environnement commercial difficile, la baisse des segments clés ayant un impact sur les performances totales des revenus.
Une plongée profonde dans Dine Brands Global, Inc. (DIN) rentable
Métriques de rentabilité
Bénéfice brut pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024 86,6 millions de dollars, par rapport à 89,4 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 3.1%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, bénéfice brut totalisé 267,6 millions de dollars, à partir de 271,6 millions de dollars en 2023, une diminution de 1.5%.
Les marges bénéficiaires brutes en pourcentage des revenus totaux étaient les suivantes:
| Période | Marge bénéficiaire brute |
|---|---|
| Q3 2024 | 44.4% |
| Q3 2023 | 44.1% |
| 9m 2024 | 44.0% |
| 9m 2023 | 43.5% |
Bénéfice d'exploitation pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024 21,2 millions de dollars, par rapport à 22,5 millions de dollars pour la même période en 2023, résultant en une marge de 10.9% pour le troisième trime 61,8 millions de dollars, diminuant de 66,3 millions de dollars en 2023, avec une marge de 10.2%.
Bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, 18,5 millions de dollars, ou $1.24 par part diluée, par rapport à 18,0 millions de dollars ou $1.19 par part diluée pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 57,9 millions de dollars par rapport à 62,6 millions de dollars en 2023, traduire par $3.88 et $4.10 par part diluée, respectivement.
Le tableau suivant résume les mesures et les tendances de la rentabilité:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 86,6 millions de dollars | 89,4 millions de dollars | 267,6 millions de dollars | 271,6 millions de dollars |
| Bénéfice d'exploitation | 21,2 millions de dollars | 22,5 millions de dollars | 61,8 millions de dollars | 66,3 millions de dollars |
| Bénéfice net | 18,5 millions de dollars | 18,0 millions de dollars | 57,9 millions de dollars | 62,6 millions de dollars |
Le efficacité opérationnelle Les mesures indiquent une baisse des tendances de la rentabilité au cours de la dernière année, en particulier dans les opérations de franchise, qui ont connu une baisse des revenus principalement due à un 5.9% Chose des ventes nationales de la même restauration pour le troisième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente.
En termes d'efficacité opérationnelle, dépenses générales et administratives (G&A) diminué à 45,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 48,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses G&A ont totalisé 144,4 millions de dollars, par rapport à 147,5 millions de dollars l'année précédente.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: Les ratios de rentabilité sont comparés aux moyennes de l'industrie, où la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie de la restauration est approximativement 60%, indiquant que l'entreprise opère en dessous de la référence de l'industrie.
Quant à efficacité opérationnelle, la baisse des marges brutes peut être attribuée à la hausse des coûts de main-d'œuvre et de produits de base affectant la rentabilité globale. La capacité de l'entreprise à gérer ces dépenses sera cruciale pour l'amélioration future de la rentabilité.
Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité indiquent un environnement difficile pour l'entreprise, nécessitant une gestion ciblée sur les stratégies de contrôle des coûts et d'amélioration des revenus.
Dette vs Equity: How Dine Brands Global, Inc. (DIN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Dine Brands Global, Inc. finance sa croissance
La structure financière de l'entreprise est considérablement influencée par ses niveaux d'endettement, qui comprennent la dette à long terme et à court terme. Au 30 septembre 2024, la dette à long terme se compose de:
| Type de dette | Montant principal (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Notes de classe A-2-II 2019 | $594.0 | 4.723% | Juin 2049 (remboursement prévu en juin 2026) |
| 2022 Remarques de classe A-1 | $100.0 | 7.82% | Juin 2052 |
| 2023 Remarques de classe A-2 | $500.0 | 7.824% | Mars 2053 (remboursement prévu en juin 2029) |
Au 30 septembre 2024, la société avait une dette totale à long terme de 1,194 milliard de dollars. Le ratio total de la dette / investissement se situe à peu près 6.9, indiquant une forte dépendance à l'égard de la dette par rapport aux capitaux propres. Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie de 1.5, suggérant que l'entreprise est plus exploitée que ses pairs dans le secteur des restaurants.
Récemment, l'entreprise s'est engagée dans des activités de refinancement, notamment en remboursant environ 585,1 millions de dollars de ses notes de classe A-2-I 2019 en avril 2023. De plus, la société a reconnu un 1,7 million de dollars Perte sur l'extinction de la dette au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Les notations de crédit pour les instruments de dette de l'entreprise reflètent sa santé financière. L'entreprise a maintenu un B3 note de Moody's et un B- Note des notes S&P Global. Ces notations indiquent un risque de défaut plus élevé par rapport aux sociétés de qualité investissement, ce qui est cohérent avec ses ratios de levier élevés.
En équilibrant son financement entre la dette et les capitaux propres, la société utilise une combinaison de programmes de rachat d'actions et de paiements de dividendes pour gérer les attentes des actionnaires tout en maintenant la liquidité. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 269 621 actions à un coût de 12,0 millions de dollars.
En conclusion, la stratégie financière actuelle reflète un engagement important à tirer parti de la dette pour la croissance tout en tentant de maintenir la valeur des actionnaires par le biais de rachats et de dividendes.
Évaluation des liquidités Dine Brands Global, Inc. (DIN)
Évaluation de la liquidité de Dine Brands Global, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.1, indiquant que la société a des actifs suffisants à court terme pour couvrir ses responsabilités à court terme.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.9, suggérant des problèmes de liquidité potentiels car il indique que la société peut ne pas avoir suffisamment d'actifs liquides pour couvrir ses passifs actuels sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est signalé à 48,2 millions de dollars, à partir de 50,5 millions de dollars L'année précédente, reflétant une légère diminution de la liquidité opérationnelle.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $200.5 | $152.3 | $48.2 |
| 30 septembre 2023 | $210.3 | $159.8 | $50.5 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 77,7 millions de dollars, une légère baisse de 79,3 millions de dollars rapporté l'année précédente.
L'argent utilisé dans les activités d'investissement était 0,7 million de dollars en 2024, une diminution significative de 26,6 millions de dollars en 2023, principalement en raison de la réduction des dépenses en capital.
Les flux de trésorerie des activités de financement ont signalé une sortie nette 42,5 millions de dollars, à partir de 218,0 millions de dollars L'année précédente, en grande partie en raison de moins de remboursement de la dette à long terme.
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $77.7 | $79.3 |
| Activités d'investissement | ($0.7) | ($26.6) |
| Activités de financement | ($42.5) | ($218.0) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La diminution du rapport rapide à 0.9 soulève des préoccupations potentielles concernant la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme sans s'appuyer sur l'inventaire. Cependant, le rapport actuel de 1.1 indique une position de liquidité généralement favorable.
Les flux de trésorerie disponibles ajustés pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, se sont améliorés à 77,8 millions de dollars par rapport à 54,0 millions de dollars En 2023, signalant de meilleures capacités de production de trésorerie malgré la baisse des flux de trésorerie d'exploitation.
Dine Brands Global, Inc. (DIN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous analyserons les mesures clés de l'évaluation, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA ) Ratios, tendances du cours de l'action, rendement des dividendes et consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le bénéfice dilué par action de la société (EPS) était $3.88. Le cours de l'action à ce moment-là était approximativement $60.00, conduisant à un calcul du rapport P / E de:
- Ratio P / E = cours des actions / BPA = 60,00 $ / 3,88 $ = 15.46
Ratio de prix / livre (P / B)
Le capital total des actionnaires au 30 septembre 2024 était (216,670 millions de dollars), avec des actions totales en circulation de 15,273,565. La valeur comptable par action est:
- Valeur comptable par action = équité totale / actions en circulation = (216 670 000 $) / 15 273 565 = ($14.19)
- Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 60,00 $ / (14,19 $) = Non applicable (valeur comptable négative)
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur d'entreprise (EV) est calculée comme suit:
- Capitalisation boursière = cours des actions en cours = 60,00 $ 15 273 565 = 916,413 millions de dollars
- Dette totale = 1 086,0 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces = 34,5 millions de dollars
- EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 916,413 millions de dollars + 1 086,0 million de dollars - 34,5 millions de dollars = 1 967,913 millions de dollars
Pour l'EBITDA, l'EBITDA de neuf mois au 30 septembre 2024, était approximativement 90 millions de dollars. Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:
- EV / EBITDA = EV / EBITDA = 1 967,913 millions de dollars / 90 millions de dollars = 21.87
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré la volatilité, avec les points notables suivants:
- Il y a 12 mois: $55.00
- Il y a 6 mois: $70.00
- Prix actuel: $60.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise a toujours versé des dividendes de $0.51 par action par trimestre. Le rendement annuel des dividendes est calculé comme:
- Dividende annuel = 0,51 $ 4 = $2.04
- Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = 2,04 $ / 60,00 $ = 3.40%
Le ratio de paiement basé sur l'EPS est:
- Ratio de paiement = dividende annuel / BPA = 2,04 $ / 3,88 $ = 52.57%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, le consensus entre les analystes est le suivant:
- Acheter: 6
- Prise: 4
- Vendre: 1
Résumé Tableau des métriques d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 15.46 |
| Ratio P / B | Non applicable |
| Ratio EV / EBITDA | 21.87 |
| Cours actuel | $60.00 |
| Dividende annuel | $2.04 |
| Rendement des dividendes | 3.40% |
| Ratio de paiement | 52.57% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 6/4/1 |
Risques clés face à Dine Brands Global, Inc. (DIN)
Risques clés face à Dine Brands Global, Inc.
Comprendre les facteurs de risque qui ont un impact sur Dine Brands Global, Inc. est crucial pour évaluer sa santé financière et ses performances futures. Les risques internes et externes jouent un rôle important dans la formation des opérations et de la rentabilité de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
L'industrie de la restauration décontractée reste très compétitive. L'entreprise est confrontée à des défis à la fois des concurrents traditionnels et des options de restauration en cas de case rapide émergentes. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un 7.1% Diminution des ventes au détail rapportées d'Applebee par rapport à l'année précédente, indiquant la pression des offres compétitives.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations fédérales, étatiques et locales peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. Une augmentation des lois sur le salaire minimum et des réglementations de santé peuvent entraîner une augmentation des dépenses opérationnelles. Le taux d'imposition effectif pour l'entreprise a été signalé à 28.0% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 25.9% au cours de la même période de l'année précédente.
Conditions du marché
Les fluctuations des dépenses de consommation et des ralentissements économiques peuvent nuire aux ventes. Les revenus globaux des trois mois clos le 30 septembre 2024 ont diminué par 3.7% Par rapport à la même période en 2023, soulignant l'impact des conditions de marché sur la performance financière de l'entreprise.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et l'augmentation des coûts liés aux produits de base et à la main-d'œuvre. La société a déclaré une augmentation des coûts de main-d'œuvre et d'autres frais d'exploitation des restaurants, ce qui peut avoir un impact direct sur les marges bénéficiaires.
Risques financiers
La Société a une dette importante à long terme, qui présente des risques financiers. Au 30 septembre 2024, la dette à long terme comprenait:
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Notes de classe A-2-II 2019 | 594.0 | 4.723% |
| 2023 Remarques de classe A-2 | 500.0 | 7.824% |
| Facilité de crédit | 100.0 | 7,93% (moyenne pondérée) |
La dette totale en cours au 30 septembre 2024 était approximativement 1 294,0 millions.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques incluent la capacité de l'entreprise à s'adapter à l'évolution des préférences des consommateurs et à innover ses offres de menu. L'entreprise a été confrontée à des défis dans le maintien de la pertinence de sa marque, avec une diminution signalée des ventes de la même restaurante dans ses marques principales, comme un 5.9% diminuer pour Applebee.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, l'entreprise se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et des stratégies de gestion des coûts. Il a signalé une diminution des frais généraux et administratifs par 6.1% Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024. De plus, l'entreprise explore les innovations de menu et les stratégies de marketing visant à attirer une clientèle plus large.
Perspectives de croissance futures pour Dine Brands Global, Inc. (DIN)
Perspectives de croissance futures pour Dine Brands Global, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de croissance pour Dine Brands Global, Inc. incluent les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Au 30 septembre 2024, la société exploite 1 618 Applebee's, 1 809 IHOP et 118 restaurants Fuzzy dans le monde. Ce vaste réseau de franchise offre une base solide de croissance.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient de 607,5 millions de dollars, une baisse de 624,8 millions de dollars l'année précédente. La société a déclaré un revenu net de 59,7 millions de dollars pour la même période. Les projections de revenus futures suggèrent de se concentrer sur l'amélioration des opérations de franchise, comme en témoignent une légère augmentation des ventes de produits propriétaires à l'IHOP, qui compensent certaines baisses dans d'autres domaines.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Dine Brands a été actif dans l'amélioration de sa technologie et de ses initiatives d'engagement client. La société a investi dans des projets de technologie de l'information, qui devraient rationaliser les opérations et améliorer l'expérience client. De plus, les initiatives en cours de soutien des franchisés et d'innovation de produits de l'entreprise sont conçues pour stimuler la croissance des ventes à travers ses marques.
Avantages compétitifs
La société bénéficie de sa forte reconnaissance de marque et de sa forte reconnaissance de marque, qui comprend des noms établis comme Applebee's et IHOP. Le terme de location restant moyen pondéré pour ses propriétés est de 5,6 ans pour les baux financiers et de 6,0 ans pour les baux d'exploitation, offrant une stabilité des coûts. De plus, la société a un montant important de 480 millions de dollars dans les futurs loyers minimaux à recevoir des baux d'exploitation, garantissant un flux de revenus stable.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 195,0 millions de dollars | 202,6 millions de dollars | (3.7%) |
| Revenu net | 19,1 millions de dollars | 18,5 millions de dollars | (3.2%) |
| Revenus des opérations de franchise | 166,4 millions de dollars | 172,5 millions de dollars | (3.5%) |
| Ventes de restaurants d'entreprise | 0,3 million de dollars | 0,3 million de dollars | 0.0% |
| Revenus de location | 28,0 millions de dollars | 29,1 millions de dollars | (3.8%) |
Ces chiffres mettent en évidence les défis auxquels l'entreprise est confrontée, en particulier dans les opérations de franchise. Cependant, le potentiel de reprise grâce à des initiatives stratégiques et à des extensions sur le marché reste importante.
Conclusion
Alors que Dine Brands Global, Inc. continue de naviguer dans le paysage concurrentiel, son accent sur l'innovation, les partenariats stratégiques et la mise à profit de ses marques établies seront cruciales pour la croissance future.
Dine Brands Global, Inc. (DIN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Dine Brands Global, Inc. (DIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dine Brands Global, Inc. (DIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dine Brands Global, Inc. (DIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.