Down Dine Brands Global, Inc. (DIN) Finanzgesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Dine Brands Global, Inc. (DIN) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme von Dine Brands Global, Inc.

Für die drei Monate am 30. September 2024 lag der Gesamtumsatz 195,1 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 3.7% im Vergleich zu 202,5 ​​Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 lag der Gesamtumsatz 607,4 Millionen US -Dollar, runter 2.8% aus 624,7 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Einnahmen können in mehrere wichtige Segmente eingeteilt werden:

• Franchise -Operationen: Generiert 166,4 Millionen US -Dollar für Q3 2024, unten von 172,5 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Mietoperationen: Hereingebracht 28,0 Millionen US -Dollar für Q3 2024 im Vergleich zu 29,1 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Firmenrestaurantsbetrieb: Gemeldet 0,3 Millionen US -Dollar für Q3 2024, unverändert von Q3 2023.
• Finanzierungsgeschäfte: Insgesamt 0,4 Millionen US -Dollar für Q3 2024, unten von 0,6 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Vorjahr zeigen erhebliche Trends:

• Q3 2024 Franchise -Einnahmen sinkt durch 3.7% gegen Q3 2023.
• Für die neun Monate am 30. September 2024 nahm die Franchise -Einnahmen um um 2.2% Jahr-über-Jahr.
• Die Mieteinnahmen für den dritten Quartal 2024 verringerten sich um 3.8% im Vergleich zu Q3 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen gehören:

• Der Rückgang der Einnahmen aus Franchise wird auf einen Rückgang des inländischen Umsatzes und einer Verringerung der Anzahl effektiver Restaurants zurückgeführt.
• Der Umsatz der Mietbetriebe sank aufgrund operativer Mietverträge und einer Verringerung der prozentualen Miete.
• Das Unternehmensrestaurants zeigten eine vernachlässigbare Veränderung, was die Stabilität in diesem Segment widerspiegelte.

Für die neun Monate am 30. September 2024 war Franchise -Einnahmen 518,7 Millionen US -Dollar, unten von 530,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr, darunter einen Rückgang von 2.2%.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Gesamtumsatztrends auf ein herausforderndes Geschäftsumfeld hinweisen, wobei die wichtigsten Segmente die Gesamtumsatzleistung beeinträchtigen.

Ein tiefes Eintauchen in Dine Brands Global, Inc. (DIN) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn Für die drei Monate am 30. September 2024 war 86,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 89,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Abnahme von ab 3.1%. Für die neun Monate zum 30. September 2024, Bruttogewinn insgesamt 267,6 Millionen US -Dollar, unten von 271,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 eine Abnahme von 1.5%.

Die Bruttogewinnmargen als Prozentsatz des Gesamtumsatzes waren wie folgt:

Betriebsgewinn Für die drei Monate am 30. September 2024 war 21,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 22,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was zu einem Vorsprung von führt 10.9% Für den ersten Quartal 2024. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Betriebsgewinn 61,8 Millionen US -Dollar, abnehmen von 66,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 mit einem Rand von 10.2%.

Reingewinn Für die drei Monate endeten am 30. September 2024, war 18,5 Millionen US -Dollar, oder $1.24 pro verdünnter Aktie im Vergleich zu 18,0 Millionen US -Dollar oder $1.19 pro verdünnter Aktie für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Nettogewinn 57,9 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 62,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 übersetzen auf $3.88 Und $4.10 pro verdünnter Aktie.

Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätsmetriken und -trends zusammen:

Der Betriebseffizienz Metriken deuten auf einen Rückgang der Rentabilitätstrends im vergangenen Jahr hin, insbesondere bei Franchise -Operationen, bei denen ein Umsatzrückgang hauptsächlich aufgrund von a verzeichnete 5.9% Rückgang des inländischen Umsatzes für gleiche Restaurants für den ersten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahr.

In Bezug auf die betriebliche Effizienz, Allgemeine und administrative (G & A) Ausgaben abgenommen zu 45,4 Millionen US -Dollar für Q3 2024, unten von 48,6 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die G & A -Ausgaben insgesamt 144,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 147,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die Rentabilitätsquoten werden mit dem Durchschnitt der Branche verglichen, wobei die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für die Restaurantbranche ungefähr beträgt 60%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen unterhalb des Branchen -Benchmarks tätig ist.

Wie für die BetriebseffizienzDer Rückgang der Bruttomargen kann auf steigende Arbeits- und Rohstoffkosten zurückgeführt werden, die die allgemeine Rentabilität beeinflussen. Die Fähigkeit des Unternehmens, diese Ausgaben zu verwalten, ist für die zukünftige Rentabilitätsverbesserung von entscheidender Bedeutung.

Insgesamt zeigen die Rentabilitätskennzahlen ein herausforderndes Umfeld für das Unternehmen, was ein fokussiertes Management auf die Kostenkontroll- und Umsatzerhöhungsstrategien erfordert.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie dine brands global, Inc. (DIN) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie dine Marken Global, Inc. sein Wachstum finanziert

Die finanzielle Struktur des Unternehmens wird erheblich von seinem Schuldenniveau beeinflusst, zu denen sowohl langfristige als auch kurzfristige Schulden gehören. Zum 30. September 2024 besteht die langfristige Schuld aus:

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine totale langfristige Schuld von 1,194 Milliarden US -Dollar. Die Gesamtverschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 6.9, was auf eine hohe Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zu Eigenkapital anzeigt. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt von 1.5, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen mehr genutzt wird als seine Kollegen im Restaurantsektor.

In letzter Zeit hat das Unternehmen Refinanzierungsaktivitäten durchgeführt, einschließlich Rückzahlung von ca. 585,1 Millionen US -Dollar der Klasse A-2-I-Notizen von 2019 im April 2023. Außerdem erkannte das Unternehmen a 1,7 Millionen US -Dollar Verlust bei der Erlöserung der Schulden in den neun Monaten zum 30. September 2023.

Die Kreditratings für die Schuldeninstrumente des Unternehmens spiegeln seine finanzielle Gesundheit wider. Das Unternehmen hat a gepflegt B3 Bewertung von Moody's und a B- Bewertung von S & P Global Ratings. Diese Bewertungen weisen auf ein höheres Ausfallrisiko im Vergleich zu Unternehmen in Anlagequalität hin, was mit seinen hohen Hebelquoten übereinstimmt.

Bei der Ausgleich seiner Finanzierung zwischen Schulden und Eigenkapital verwendet das Unternehmen eine Kombination aus Aktienrückkaufprogrammen und Dividendenzahlungen, um die Erwartungen der Aktionäre zu verwalten und gleichzeitig die Liquidität aufrechtzuerhalten. Für die neun Monate zum 30. September 2024 kehrte das Unternehmen zurück 269.621 Aktien zu Kosten von 12,0 Millionen US -Dollar.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die aktuelle Finanzstrategie ein erhebliches Engagement für die Nutzung von Schulden für Wachstum widerspiegelt und gleichzeitig versucht, den Aktionärswert durch Rückkäufe und Dividenden aufrechtzuerhalten.

Bewertung der Liquidität von Dine Brands Global, Inc. (DIN)

Bewertung der Liquidität von Dine Brands Global, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.1und darauf hin, dass das Unternehmen über ausreichende kurzfristige Vermögenswerte verfügt, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.9Vorschläge für potenzielle Liquiditätsbedenken, da es darstellt, dass das Unternehmen möglicherweise nicht über genügend liquiden Vermögenswerte verfügt, um seine aktuellen Verbindlichkeiten zu decken, ohne sich auf den Bestandsverkauf zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 wird bei gemeldet 48,2 Millionen US -Dollar, unten von 50,5 Millionen US -Dollar Im Vorjahr spiegelt sich eine leichte Abnahme der operativen Liquidität wider.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 belief sich der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten insgesamt 77,7 Millionen US -Dollar, ein geringfügiger Rückgang von 79,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr gemeldet.

Bargeld, die für Investitionstätigkeiten verwendet wurden, war 0,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 eine signifikante Abnahme von 26,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 hauptsächlich aufgrund reduzierter Investitionsausgaben.

Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten meldeten einen Nettoabfluss von 42,5 Millionen US -Dollar, unten von 218,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr, hauptsächlich aufgrund weniger Rückzahlung der langfristigen Schulden.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Die Abnahme des schnellen Verhältnisses zu 0.9 Wirft potenzielle Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit des Unternehmens auf, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf Inventar zu verlassen. Das aktuelle Verhältnis von jedoch 1.1 zeigt eine allgemein günstige Liquiditätsposition an.

Der bereinigte freie Cashflow für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, verbesserte sich um 77,8 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 54,0 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 signalisierte die Signalisierung besserer Cash -Erzeugungsfähigkeiten trotz des Rückgangs der operativen Cashflows.

Ist Dine Brands Global, Inc. (DIN) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu bewerten, werden wir wichtige Bewertungskennzahlen einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA) analysieren ) Verhältnisse, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 30. September 2024 war das verwässerte Gewinn je Aktie des Unternehmens (EPS) des Unternehmens (EPS) $3.88. Der Aktienkurs zu dieser Zeit war ungefähr ungefähr $60.00, führt zu einer P/E -Verhältnisberechnung von:

• P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 60,00 USD / $ 3,88 = 15.46

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Eigenkapital des Gesamtbetriebs zum 30. September 2024 war (216,670 Mio. USD), mit insgesamt ausstehenden Aktien von 15,273,565. Der Buchwert je Aktie lautet:

• Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend = (216.670.000 USD) / 15.273.565 = ($14.19)
• P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert je Aktie = 60,00 USD / (14,19 USD) = Nicht anwendbar (negativer Buchwert)

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird wie folgt berechnet:

• Marktkapitalisierung = Aktienkurs -Aktien ausstehend = 60,00 USD 15.273.565 = 916,413 Millionen US -Dollar
• Gesamtverschuldung = $ 1.086,0 Millionen
• Bargeld und Bargeldäquivalente = 34,5 Millionen US -Dollar
• EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 916,413 Mio. USD + 1.086,0 Mio. USD - 34,5 Mio. USD = 1.967,913 Millionen US -Dollar

Für das EBITDA war das neunmonatige EBITDA zum 30. September 2024 ungefähr 90 Millionen Dollar. Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

• EV / EBITDA = EV / EBITDA = 1.967,913 Mio. USD / 90 Mio. USD = 21.87

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine Volatilität mit den folgenden bemerkenswerten Punkten gezeigt:

• Vor 12 Monaten: $55.00
• Vor 6 Monaten: $70.00
• Aktueller Preis: $60.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat konsequent Dividenden von bezahlt $0.51 pro Aktie pro Quartal. Die jährliche Dividendenrendite wird berechnet als:

• Jährliche Dividende = 0,51 USD 4 = $2.04
• Dividendenrendite = jährlicher Dividend / Aktienkurs = 2,04 USD / 60,00 USD = 3.40%

Die auf dem EPS basierende Ausschüttungsquote beträgt:

• Auszahlungsquote = jährliche Dividende / EPS = 2,04 USD / $ 3,88 = 52.57%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Berichten ist der Konsens unter den Analysten wie folgt:

• Kaufen: 6
• Halten: 4
• Verkaufen: 1

Zusammenfassung Tabelle der Bewertungsmetriken

Wichtige Risiken gegenüber Dine Brands Global, Inc. (DIN)

Schlüsselrisiken für Dine Brands Global, Inc.

Das Verständnis der Risikofaktoren, die Dine Brands Global, Inc. beeinflussen, ist entscheidend für die Bewertung der finanziellen Gesundheit und der zukünftigen Leistung. Sowohl interne als auch externe Risiken spielen eine wichtige Rolle bei der Gestaltung der Geschäftstätigkeit und der Rentabilität des Unternehmens.

Branchenwettbewerb

Die ungezwungene Speisebranche ist nach wie vor sehr wettbewerbsfähig. Das Unternehmen steht sowohl durch traditionelle Wettbewerber als auch von aufstrebenden Schnellbasis-Speisesoptionen vor Herausforderungen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen a 7.1% Ein Rückgang des Einzelhandelsumsatzes von Applebee im Vergleich zum Vorjahr, was auf Druck aus wettbewerbsfähigen Angeboten hinweist.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen in den Vorschriften des Bundes, des Bundesstaates und der lokalen Vorschriften können sich auf die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen auswirken. Erhöhte Mindestlohngesetze und Gesundheitsvorschriften können zu höheren Betriebskosten führen. Der effektive Steuersatz für das Unternehmen wurde bei gemeldet 28.0% Für die drei Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung gegenüber 25.9% im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Marktbedingungen

Schwankungen der Verbraucherausgaben und der wirtschaftlichen Abschwung können sich nachteilig auf den Umsatz auswirken. Der Gesamtumsatz für die drei Monate zum 30. September 2024 ging um bis zu 3.7% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 unterstreicht es die Auswirkungen der Marktbedingungen auf die finanzielle Leistung des Unternehmens.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Störungen der Lieferkette und erhöhte Kosten im Zusammenhang mit Rohstoffen und Arbeitskräften. Das Unternehmen meldete erhöhte Kosten in Arbeit und anderen Betriebskosten für Restaurants, die sich direkt auf die Gewinnmargen auswirken können.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen führt erhebliche langfristige Schulden, was finanzielle Risiken darstellt. Ab dem 30. September 2024 bestand die langfristige Schulden aus:

Die insgesamt ausstehende Schulden zum 30. September 2024 betrug ungefähr 1.294,0 Millionen.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken zählen die Fähigkeit des Unternehmens, sich an die Veränderung der Verbraucherpräferenzen anzupassen und seine Menüangebote zu innovieren. Das Unternehmen war mit Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung seiner Markenrelevanz konfrontiert, wobei der gemeldete Rückgang des Umsatzes mit gleichem Restaurant in seinen primären Marken wie a 5.9% Rücknahme für Applebee.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, konzentriert sich das Unternehmen auf die Verbesserung der operativen Effizienz und der Kostenmanagementstrategien. Es hat einen Rückgang der allgemeinen und administrativen Ausgaben durch gemeldet 6.1% Für die drei Monate am 30. September 2024. Darüber hinaus erkundet das Unternehmen Menüinnovationen und Marketingstrategien, die darauf abzielen, einen breiteren Kundenstamm anzuziehen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Dine Brands Global, Inc. (DIN)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Dine Brands Global, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für Dine Brands Global, Inc. gehören Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Zum 30. September 2024 betreibt das Unternehmen 1.618 Applebee, 1.809 IHOP und 118 Fuzzys Restaurants weltweit. Dieses umfangreiche Franchise -Netzwerk bietet eine solide Grundlage für das Wachstum.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrugen die Gesamteinnahmen 607,5 Mio. USD, ein Rückgang von 624,8 Mio. USD im Vorjahr. Das Unternehmen meldete im gleichen Zeitraum ein Nettoergebnis von 59,7 Mio. USD. Zukünftige Umsatzprojektionen deuten darauf hin, dass die Verbesserung der Franchise -Abläufe, was durch eine geringfügige Steigerung des proprietären Produktumsatzes bei IHOP zeigt, was einige Rückgänge in anderen Bereichen ausgeht.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Dine Brands hat seine Technologie- und Kundenbindungsinitiativen aktiv verbessern. Das Unternehmen hat in Informationstechnologieprojekte investiert, von denen erwartet wird, dass sie den Betrieb rationalisieren und das Kundenerlebnis verbessern. Darüber hinaus sollen die laufenden Initiativen zur Unterstützung und der Produktinnovation des Unternehmens des Unternehmens das Umsatzwachstum in seinen Marken vorantreiben.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen profitiert von seiner starken Markenerkennung und seinem vielfältigen Portfolio, das etablierte Namen wie Applebee's und IHOP enthält. Der gewichtete durchschnittliche Mietvertrag für seine Immobilien beträgt 5,6 Jahre für Finanzmietverträge und 6,0 ​​Jahre für operative Mietverträge, was die Kostenstabilität bietet. Darüber hinaus hat das Unternehmen einen erheblichen Betrag von 480 Mio. USD für zukünftige Mindestmieten, die von operativen Mietverträgen gestrichen werden, um einen stetigen Einkommensstrom zu gewährleisten.

Diese Zahlen unterstreichen die Herausforderungen für das Unternehmen, insbesondere im Franchise -Betrieb. Das Potenzial für die Erholung durch strategische Initiativen und Markterweiterungen ist jedoch nach wie vor erheblich.

Abschluss

Da Dine Brands Global, Inc. weiterhin in der Wettbewerbslandschaft navigiert, wird sich sein Fokus auf Innovation, strategische Partnerschaften und die Nutzung seiner etablierten Marken für das zukünftige Wachstum von entscheidender Bedeutung sein.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Dine Brands Global, Inc. (DIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dine Brands Global, Inc. (DIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Dine Brands Global, Inc. (DIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.