Dine Brands Global, Inc. (DIN) Bundle
Entendering Dine Brands Global, Inc. (DIN) Fluxos
Compreendendo os fluxos de receita da Dine Brands Global, Inc.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 195,1 milhões, uma diminuição de 3.7% comparado com US $ 202,5 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 607,4 milhões, abaixo 2.8% de US $ 624,7 milhões no ano anterior.
Repartição de fontes de receita primária
A receita pode ser categorizada em vários segmentos -chave:
- Operações de franquia: Gerado US $ 166,4 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 172,5 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Operações de aluguel: Trazido US $ 28,0 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 29,1 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Operações de restaurantes da empresa: Relatado US $ 0,3 milhão Para o terceiro trimestre de 2024, inalterado no terceiro trimestre de 2023.
- Operações de financiamento: Totalizou US $ 0,4 milhão Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 0,6 milhão No terceiro trimestre de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano revelam tendências significativas:
- Q3 2024 A receita de franquia diminuiu por 3.7% versus Q3 2023.
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de franquia diminuiu por 2.2% ano a ano.
- Receita de aluguel para o terceiro trimestre 2024 diminuiu por 3.8% Comparado ao terceiro trimestre 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Operações de franquia | $166.4 | $172.5 | -3.7% |
| Operações de aluguel | $28.0 | $29.1 | -3.8% |
| Operações de restaurantes da empresa | $0.3 | $0.3 | 0.0% |
| Operações de financiamento | $0.4 | $0.6 | -33.3% |
| Receita total | $195.1 | $202.5 | -3.7% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- O declínio na receita da franquia é atribuído a uma diminuição nas vendas domésticas do mesmo restaurante e uma redução no número de restaurantes eficazes.
- A receita das operações de aluguel diminuiu devido a terminações operacionais de arrendamento e uma redução no aluguel percentual.
- As operações de restaurantes da empresa mostraram mudanças insignificantes, refletindo a estabilidade nesse segmento.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de franquia foi US $ 518,7 milhões, de baixo de US $ 530,4 milhões no ano anterior, representando uma diminuição de 2.2%.
Em resumo, as tendências gerais de receita indicam um ambiente de negócios desafiador, com declínios nos principais segmentos que afetam o desempenho total da receita.
Um profundo mergulho em Dine Brands Global, Inc. (DIN) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 86,6 milhões, comparado com US $ 89,4 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 3.1%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, lucro bruto totalizou US $ 267,6 milhões, de baixo de US $ 271,6 milhões em 2023, uma diminuição de 1.5%.
As margens de lucro bruto como uma porcentagem da receita total foram as seguintes:
| Período | Margem de lucro bruto |
|---|---|
| Q3 2024 | 44.4% |
| Q3 2023 | 44.1% |
| 9m 2024 | 44.0% |
| 9m 2023 | 43.5% |
Lucro operacional Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 21,2 milhões, comparado com US $ 22,5 milhões pelo mesmo período em 2023, resultando em uma margem de 10.9% Para o terceiro trimestre de 2024. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro operacional foi US $ 61,8 milhões, diminuindo de US $ 66,3 milhões em 2023, com uma margem de 10.2%.
Lucro líquido Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 18,5 milhões, ou $1.24 por parte diluída, em comparação com US $ 18,0 milhões ou $1.19 por parte diluída para o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 57,9 milhões comparado com US $ 62,6 milhões em 2023, traduzindo para $3.88 e $4.10 por participação diluída, respectivamente.
A tabela a seguir resume as métricas e tendências da lucratividade:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 86,6 milhões | US $ 89,4 milhões | US $ 267,6 milhões | US $ 271,6 milhões |
| Lucro operacional | US $ 21,2 milhões | US $ 22,5 milhões | US $ 61,8 milhões | US $ 66,3 milhões |
| Lucro líquido | US $ 18,5 milhões | US $ 18,0 milhões | US $ 57,9 milhões | US $ 62,6 milhões |
O eficiência operacional As métricas indicam um declínio nas tendências de lucratividade no ano passado, particularmente nas operações de franquia, que viu uma receita diminuindo principalmente devido a um 5.9% Descanse nas vendas domésticas do mesmo restaurante para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior.
Em termos de eficiência operacional, Despesas gerais e administrativas (G&A) diminuiu para US $ 45,4 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 48,6 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas da G&A totalizaram US $ 144,4 milhões, comparado com US $ 147,5 milhões no ano anterior.
Comparação com as médias do setor: Os índices de lucratividade são comparados com as médias da indústria, onde a margem de lucro bruto médio para a indústria de restaurantes é aproximadamente 60%, indicando que a empresa está operando abaixo da referência do setor.
Quanto ao eficiência operacional, o declínio nas margens brutas pode ser atribuído ao aumento dos custos de mão -de -obra e commodities que afetam a lucratividade geral. A capacidade da empresa de gerenciar essas despesas será crucial para a melhoria futura da lucratividade.
No geral, as métricas de lucratividade indicam um ambiente desafiador para a empresa, necessitando de gerenciamento focado no controle de custos e estratégias de aprimoramento de receita.
Dívida vs. patrimônio: como o Dine Brands Global, Inc. (DIN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Dine Brands Global, Inc. financia seu crescimento
A estrutura financeira da empresa é significativamente influenciada por seus níveis de dívida, que incluem dívidas de longo e curto prazo. Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo consiste em:
| Tipo de dívida | Valor principal (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 2019 Classe A-2-II Notas | $594.0 | 4.723% | Junho de 2049 (reembolso antecipado em junho de 2026) |
| 2022 Notas de classe A-1 | $100.0 | 7.82% | Junho de 2052 |
| 2023 NOTAS CLASSE A-2 | $500.0 | 7.824% | Março de 2053 (reembolso antecipado em junho de 2029) |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma dívida total de longo prazo de US $ 1,194 bilhão. A taxa total de dívida / patrimônio líquido é de aproximadamente 6.9, indicando uma alta dependência da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Esta proporção é significativamente maior que a média da indústria de 1.5, sugerindo que a empresa está mais alavancada do que seus colegas no setor de restaurantes.
Recentemente, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento, incluindo o reembolso de aproximadamente US $ 585,1 milhões de suas notas de 2019 Classe A-2-I em abril de 2023. Além disso, a empresa reconheceu um US $ 1,7 milhão Perda de extinção da dívida durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
As classificações de crédito para os instrumentos de dívida da empresa refletem sua saúde financeira. A empresa manteve um B3 Classificação de Moody's e A B- Classificação da S&P Global Ratings. Essas classificações indicam um maior risco de inadimplência em comparação com as empresas de grau de investimento, o que é consistente com seus altos índices de alavancagem.
Ao equilibrar seu financiamento entre dívida e patrimônio líquido, a empresa utiliza uma combinação de programas de recompra de ações e pagamentos de dividendos para gerenciar as expectativas dos acionistas, mantendo a liquidez. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprou 269.621 ações a um custo de US $ 12,0 milhões.
Em conclusão, a estratégia financeira atual reflete um compromisso significativo em alavancar a dívida para o crescimento, enquanto tentava manter o valor dos acionistas por meio de recompras e dividendos.
Avaliando o Dine Brands Global, Inc. (DIN) Liquidez
Avaliando a liquidez da Dine Brands Global, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.1, indicando que a empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.9, sugerindo possíveis preocupações de liquidez, pois indica que a empresa pode não ter ativos líquidos suficientes para cobrir seus passivos circulantes sem depender de vendas de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é relatado em US $ 48,2 milhões, de baixo de US $ 50,5 milhões No ano anterior, refletindo uma ligeira diminuição da liquidez operacional.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $200.5 | $152.3 | $48.2 |
| 30 de setembro de 2023 | $210.3 | $159.8 | $50.5 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais totalizou US $ 77,7 milhões, um ligeiro declínio de US $ 79,3 milhões relatado no ano anterior.
O dinheiro usado em atividades de investimento era US $ 0,7 milhão em 2024, uma diminuição significativa de US $ 26,6 milhões em 2023, principalmente devido a despesas de capital reduzidas.
Os fluxos de caixa das atividades de financiamento relataram uma saída líquida de US $ 42,5 milhões, de baixo de US $ 218,0 milhões No ano anterior, em grande parte devido ao menos reembolso da dívida de longo prazo.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $77.7 | $79.3 |
| Atividades de investimento | ($0.7) | ($26.6) |
| Atividades de financiamento | ($42.5) | ($218.0) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A diminuição da proporção rápida para 0.9 levanta possíveis preocupações com a capacidade da Companhia de cumprir as obrigações de curto prazo sem depender do inventário. No entanto, a proporção atual de 1.1 indica uma posição de liquidez geralmente favorável.
O fluxo de caixa livre ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, melhorado para US $ 77,8 milhões comparado com US $ 54,0 milhões Em 2023, sinalizando melhores recursos de geração de caixa, apesar do declínio nos fluxos de caixa operacionais.
O Dine Brands Global, Inc. (DIN) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da Companhia, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo os preço-abeto (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor da empresa (EV/EBITDA ) índices, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído da empresa por ação (EPS) era $3.88. O preço das ações naquele momento era aproximadamente $60.00, levando a um cálculo da razão P/E de:
- Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 60,00 / $ 3,88 = 15.46
Proporção de preço-livro (P/B)
O patrimônio líquido total em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 216,670 milhões), com ações totais em circulação de 15,273,565. O valor do livro por ação é:
- Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = (US $ 216.670.000) / 15.273.565 = ($14.19)
- Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 60,00 / ($ 14,19) = Não aplicável (valor contábil negativo)
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado da seguinte forma:
- Capitalização de mercado = Ações do preço das ações em circulação = $ 60,00 15.273.565 = US $ 916,413 milhões
- Dívida total = US $ 1.086,0 milhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro = US $ 34,5 milhões
- EV = Cap de mercado + dívida total - dinheiro = $ 916,413 milhões + $ 1.086,0 milhões - US $ 34,5 milhões = US $ 1.967,913 milhões
Para o EBITDA, o Ebitda de nove meses em 30 de setembro de 2024, era aproximadamente US $ 90 milhões. Assim, a proporção EV/EBITDA é:
- EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 1.967,913 milhão / $ 90 milhões = 21.87
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou volatilidade, com os seguintes pontos notáveis:
- 12 meses atrás: $55.00
- 6 meses atrás: $70.00
- Preço atual: $60.00
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa pagou consistentemente dividendos de $0.51 por ação por trimestre. O rendimento anual de dividendos é calculado como:
- Dividendo anual = $ 0,51 4 = $2.04
- Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 2,04 / $ 60,00 = 3.40%
A taxa de pagamento baseada no EPS é:
- Taxa de pagamento = dividendo anual / EPS = $ 2,04 / $ 3,88 = 52.57%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, o consenso entre os analistas é o seguinte:
- Comprar: 6
- Segurar: 4
- Vender: 1
Tabela de resumo de métricas de avaliação
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 15.46 |
| Proporção P/B. | Não aplicável |
| Razão EV/EBITDA | 21.87 |
| Preço atual das ações | $60.00 |
| Dividendo anual | $2.04 |
| Rendimento de dividendos | 3.40% |
| Taxa de pagamento | 52.57% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 6/4/1 |
Riscos -chave enfrentados Dine Brands Global, Inc. (DIN)
Os principais riscos enfrentados pelo Dine Brands Global, Inc.
Compreender os fatores de risco que afetam a Dine Brands Global, Inc. é crucial para avaliar sua saúde financeira e desempenho futuro. Os riscos internos e externos desempenham um papel significativo na formação das operações e lucratividade da empresa.
Concorrência da indústria
A indústria gastronômica casual permanece altamente competitiva. A empresa enfrenta desafios de concorrentes tradicionais e opções de refeições emergentes casuais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um 7.1% Diminuição nas vendas de varejo relatadas pelo Applebee em comparação com o ano anterior, indicando pressão de ofertas competitivas.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos federais, estaduais e locais podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade. O aumento das leis de salário mínimo e os regulamentos de saúde podem levar a despesas operacionais mais altas. A taxa de imposto efetiva para a empresa foi relatada em 28.0% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 25.9% no mesmo período do ano anterior.
Condições de mercado
As flutuações nos gastos com consumidores e nas crises econômicas podem afetar adversamente as vendas. A receita geral dos três meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuída por 3.7% Comparado ao mesmo período em 2023, ressaltando o impacto das condições do mercado no desempenho financeiro da empresa.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na cadeia de suprimentos e aumento de custos relacionados a mercadorias e mão -de -obra. A empresa relatou um aumento de custos no trabalho e outras despesas operacionais de restaurantes, o que pode afetar diretamente as margens de lucro.
Riscos financeiros
A empresa carrega dívidas significativas de longo prazo, o que representa riscos financeiros. Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo consistia em:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| 2019 Classe A-2-II Notas | 594.0 | 4.723% |
| 2023 NOTAS CLASSE A-2 | 500.0 | 7.824% |
| Linha de crédito | 100.0 | 7,93% (média ponderada) |
A dívida total em circulação em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente 1.294,0 milhões.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem a capacidade da empresa de se adaptar à mudança de preferências do consumidor e inovar suas ofertas de menu. A empresa enfrentou desafios na manutenção de sua relevância da marca, com reduções relatadas nas vendas do mesmo restaurante em suas marcas principais, como um 5.9% diminuir para o Applebee's.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa está focada em aprimorar a eficiência operacional e as estratégias de gerenciamento de custos. Ele relatou uma diminuição nas despesas gerais e administrativas por 6.1% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa está explorando inovações de menu e estratégias de marketing destinadas a atrair uma base de clientes mais ampla.
Perspectivas de crescimento futuro para Dine Brands Global, Inc. (DIN)
Perspectivas de crescimento futuro para Dine Brands Global, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da Dine Brands Global, Inc. incluem inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa opera 1.618 restaurantes do Applebee, 1.809 Ihop e 118 Fuzzy's em todo o mundo. Esta extensa rede de franquias fornece uma base sólida para o crescimento.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram de US $ 607,5 milhões, um declínio de US $ 624,8 milhões no ano anterior. A empresa registrou um lucro líquido de US $ 59,7 milhões no mesmo período. As projeções futuras de receita sugerem um foco na melhoria das operações de franquia, como evidenciado por um ligeiro aumento nas vendas de produtos proprietários na IHOP, o que compensou alguns declínios em outras áreas.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A Dine Brands tem sido ativa no aprimoramento de suas iniciativas de tecnologia e envolvimento do cliente. A empresa investiu em projetos de tecnologia da informação, que devem otimizar as operações e melhorar a experiência do cliente. Além disso, as iniciativas de suporte e inovação de produtos em andamento da empresa são projetadas para impulsionar o crescimento das vendas em suas marcas.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de seu forte reconhecimento de marca e portfólio diversificado, que inclui nomes estabelecidos como Applebee's e IHOP. O termo de arrendamento restante médio ponderado para suas propriedades é de 5,6 anos para arrendamentos financeiros e 6,0 anos para arrendamentos operacionais, proporcionando estabilidade nos custos. Além disso, a empresa tem uma quantia significativa de US $ 480 milhões em aluguéis mínimos futuros a receber de arrendamentos operacionais, garantindo um fluxo de renda constante.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 195,0 milhões | US $ 202,6 milhões | (3.7%) |
| Resultado líquido | US $ 19,1 milhões | US $ 18,5 milhões | (3.2%) |
| Receita de operações de franquia | US $ 166,4 milhões | US $ 172,5 milhões | (3.5%) |
| Vendas de restaurantes da empresa | US $ 0,3 milhão | US $ 0,3 milhão | 0.0% |
| Receita de operações de aluguel | US $ 28,0 milhões | US $ 29,1 milhões | (3.8%) |
Esses números destacam os desafios que a empresa enfrenta, principalmente nas operações de franquia. No entanto, o potencial de recuperação por meio de iniciativas estratégicas e expansões de mercado permanece significativo.
Conclusão
Como a Dine Brands Global, Inc. continua a navegar no cenário competitivo, seu foco na inovação, parcerias estratégicas e alavancar suas marcas estabelecidas será crucial para o crescimento futuro.
Dine Brands Global, Inc. (DIN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Dine Brands Global, Inc. (DIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dine Brands Global, Inc. (DIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dine Brands Global, Inc. (DIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.