Briser Domino's Pizza, Inc. (DPZ) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Domino's Pizza, Inc. (DPZ)

Comprendre les sources de revenus de Domino's Pizza, Inc.

Les sources de revenus de Domino's Pizza, Inc. proviennent principalement de plusieurs sources clés, notamment des ventes au détail dans des magasins appartenant à l'entreprise, des redevances et des frais de franchise, des revenus de la chaîne d'approvisionnement et des opérations de franchise internationales.

Répartition des sources de revenus primaires

• Magasins américains appartenant à des entreprises:
  • Troisième troisième 2024: 89,2 millions de dollars
  • TC 2023: 86,3 millions de dollars
  • Trois trimestres fiscaux 2024: 274,1 millions de dollars
  • Trois trimestres fiscaux 2023: 258,9 millions de dollars
• Royalités et frais de franchise aux États-Unis:
  • Troisième troisième 2024: 144,1 millions de dollars
  • Troisième troisième 2023: 138,3 millions de dollars
  • Trois trimestres fiscaux 2024: 442,2 millions de dollars
  • Trois trimestres fiscaux 2023: 410,5 millions de dollars
• Revenus de la chaîne d'approvisionnement:
  • TC 2024: 651,3 millions de dollars
  • TC 2023: 618,1 millions de dollars
  • Trois trimestres fiscaux 2024: 1 969,8 millions de dollars
  • Trois trimestres fiscaux 2023: 1 858,0 millions de dollars
• Royalités et frais de franchise internationales:
  • Troisième troisième 2024: 74,6 millions de dollars
  • Troisième troisième 2023: 73,1 millions de dollars
  • Trois trimestres fiscaux 2024: 220,3 millions de dollars
  • Trois trimestres fiscaux 2023: 213,3 millions de dollars
• Publicité de la franchise aux États-Unis:
  • TC 2024: 120,9 millions de dollars
  • TC 2023: 111,5 millions de dollars
  • Trois trimestres fiscaux 2024: 356,2 millions de dollars
  • Trois trimestres fiscaux 2023: 335,7 millions de dollars

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Au troisième trimestre de 2024, les revenus consolidés ont augmenté 52,8 millions de dollars, ou 5.1%, par rapport à la même période en 2023. Pour les trois trimestres fiscaux de 2024, les revenus ont augmenté par 186,1 millions de dollars, ou 6.0% d'une année à l'autre.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Au troisième trimestre 2024, les magasins appartenant à la société américaine ont généré une augmentation des revenus de 2,9 millions de dollars, ou 3.4%, principalement motivé par des ventes plus élevées en magasin. Les redevances et frais de franchise américains ont augmenté de 5,8 millions de dollars, ou 4.2%, en raison de la croissance du magasin net et des ventes plus élevées de magasins. Les revenus de la chaîne d'approvisionnement ont connu une augmentation notable de 33,2 millions de dollars, ou 5.4%, attribué à des volumes d'ordre supérieur et à l'augmentation des prix des aliments.

Dans l'ensemble, les revenus des redevances et frais de franchise internationale ont augmenté modestement par 1,5 million de dollars, ou 2.0%, au troisième trimestre 2024, aidé par une augmentation du nombre de magasins franchisés internationaux actifs malgré les impacts en devises. Les revenus publicitaires de la franchise américaine ont également augmenté par 9,4 millions de dollars, ou 8.4%, en raison d'une augmentation des taux de contribution publicitaire et des ventes plus élevées.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Domino's Pizza, Inc. (DPZ)

Une plongée profonde dans Domino's Pizza, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Au troisième trimestre de 2024, la marge brute consolidée était 39.2%, par rapport à 38.8% Au troisième trimestre de 2023. Pour les trois trimestres budgétaires de 2024, la marge brute était 39.3%, à partir de 38.6% dans la même période de 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Les revenus des opérations pour le troisième trimestre de 2024 étaient 198,8 millions de dollars, représentant une marge opérationnelle de 18.4%. Au même trimestre de 2023, le résultat d'exploitation était 189,4 millions de dollars avec une marge de fonctionnement de 18.4%. Pour les trois trimestres fiscaux de 2024, les revenus des opérations étaient 605,3 millions de dollars, donnant une marge opérationnelle de 18.6%, par rapport à 18.3% dans la même période de 2023.

Marge bénéficiaire nette: Le résultat net du troisième trimestre de 2024 était 146,9 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 13.6%, légèrement en bas de 14.4% Au troisième trimestre de 2023. Pour les trois trimestres budgétaires de 2024, le bénéfice net était 414,7 millions de dollars, correspondant à une marge bénéficiaire nette de 12.7%, par rapport à 11.8% pour la même période en 2023.

Tendances de la rentabilité: La marge brute a montré une tendance à la hausse cohérente, avec une augmentation notable de 0,4 point de pourcentage au troisième trimestre et 0,7 point de pourcentage Au cours des trois trimestres budgétaires de 2024. Les marges d'exploitation et de bénéfice net sont restées stables avec de légères fluctuations, indiquant une forte efficacité opérationnelle malgré le paysage concurrentiel.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie: Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge brute de Domino de 39.2% au troisième trimestre 2024 est supérieur à la moyenne de l'industrie 35% pour les restaurants à service rapide. La marge de fonctionnement de 18.4% est également supérieur à la moyenne de 15% Dans le secteur, présentant des capacités supérieures de gestion des coûts et de génération de revenus.

Efficacité opérationnelle: Les coûts de main-d'œuvre ont diminué de 0,7 point de pourcentage à 31.1% Au troisième trimestre 2024, attribué à une productivité améliorée et à une augmentation du nombre de transactions des clients. Les coûts alimentaires sont restés stables à 29.0% Pour les T-T-T-2024 et T3 2023, indiquant des stratégies efficaces de gestion des coûts.

Dette vs Équité: comment Domino's Pizza, Inc. (DPZ) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Domino's Pizza, Inc. finance sa croissance

Niveaux de dette:

Au 8 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de 1,195 milliard de dollars et une dette à court terme de $0.0. La société a utilisé des billets de financement variables pour la liquidité, avec 278,9 millions de dollars Disponible dans les billets de financement variables de ses 2022 et 2021, net de lettres de crédit émises de 41,1 millions de dollars.

Ratio dette / capital-investissement:

Le ratio dette / investissement se situe à 2.06qui est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.5. Cela indique une plus grande dépendance à l'égard de la dette pour le financement par rapport aux pairs de l'industrie.

Émissions de dettes récentes et notations de crédit:

Au troisième trimestre de 2024, les intérêts de la société, net, se sont élevés à 40,4 millions de dollars, avec un taux d'emprunt moyen pondéré de 3.8%. La cote de crédit de la société est Baa2 De Moody's, reflétant une perspective stable.

Équilibrer le financement de la dette et des actions:

La Société équilibre son financement de la dette avec un financement en actions par le biais de programmes de rachat d'actions, qui totalisaient approximativement 190 millions de dollars au troisième trimestre de 2024. Ils ont également déclaré un dividende trimestriel de $1.51 par action.

Évaluation de la liquidité de Domino's Pizza, Inc. (DPZ)

Évaluation des liquidités de Domino's Pizza, Inc.

Ratio actuel: Au 8 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme 1.67, indiquant une forte position de liquidité. Ceci est dérivé des actifs actuels de 378,5 millions de dollars et les passifs actuels de 226,5 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.36, calculé avec des actifs rapides de 299,3 millions de dollars et les passifs actuels de 226,5 millions de dollars. Cela suggère que l'entreprise peut couvrir ses obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 8 septembre 2024 est 174,4 millions de dollars, à l'exclusion des équivalents en espèces et en espèces restreints. La tendance du fonds de roulement montre une augmentation constante au cours des derniers trimestres budgétaires, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la croissance des revenus.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie d'exploitation pour les trois trimestres financiers se terminant le 8 septembre 2024 ont été signalés à 605,3 millions de dollars, une augmentation de 562,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cela reflète une croissance robuste des ventes et une gestion efficace des coûts.

L'investissement des flux de trésorerie a montré une sortie de 80,0 millions de dollars, principalement en raison des dépenses en capital liées aux expansions et améliorations des magasins. Financement des flux de trésorerie inclus 135,3 millions de dollars dans les frais d'intérêt, indiquant des stratégies de gestion de la dette en cours.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 8 septembre 2024, la société a 189,1 millions de dollars en espèces sans restriction et équivalents en espèces, aux côtés 278,9 millions de dollars La capacité d'emprunt disponible dans ses notes de financement variables. Cette forte position de trésorerie, combinée à une gestion efficace du fonds de roulement, atténue les problèmes de liquidité.

Cependant, l'entreprise doit rester vigilante concernant les fluctuations potentielles des flux de trésorerie en raison des conditions économiques et des cycles commerciaux. La capacité de maintenir des flux de trésorerie d'exploitation positifs est crucial pour maintenir sa santé financière et ses obligations.

Domino's Pizza, Inc. (DPZ) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'analyse d'évaluation de Domino's Pizza, Inc. (DPZ) comprend des mesures clés telles que le prix aux bénéfices (P / E), le prix-à-livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA )), ainsi que les tendances des cours des actions et les informations liées au dividende.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

En septembre 2024, le ratio P / E se situe à 24.3, reflétant les attentes des investisseurs concernant la croissance future.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est actuellement 9.2, indiquant une prime substantielle par rapport à la valeur comptable, ce qui suggère aux valeurs marchandes de l'entreprise nettement supérieure à ses actifs nets.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est signalé à 14.7, qui se compare favorablement dans l'industrie de la restauration à service rapide, suggérant une évaluation raisonnable par rapport aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une fluctuation d'un creux de $305.00 à un sommet de $435.00. Depuis la dernière séance de négociation, le stock est au prix de $395.00, représentant un 10.2% augmenter l'année à début.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 1.0%, avec un ratio de paiement de 20%, indiquant une approche conservatrice du retour des bénéfices aux actionnaires tout en conservant le capital pour la croissance.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les cotes d'analystes pour DPZ indiquent un consensus de Acheter, avec un objectif de prix médian de $420.00, suggérant un potentiel à la hausse du cours actuel des actions.

Risques clés face à Domino's Pizza, Inc. (DPZ)

Risques clés face à Domino's Pizza, Inc.

Domino's Pizza, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à évaluer la résilience et le potentiel de croissance de l'entreprise en 2024.

Concurrence de l'industrie

L'industrie de la restauration à service rapide est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour des parts de marché. La capacité de l'entreprise à maintenir son avantage concurrentiel est remise en question à la fois par les marques établies et les nouveaux entrants. Au troisième trimestre de 2024, la société a signalé une augmentation de 3,1% des ventes à magasins comparables aux États-Unis et une augmentation de 0,8% à l'échelle internationale, indiquant un besoin d'efforts d'innovation et de marketing continus pour repousser la concurrence.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations, en particulier ceux liés aux lois sur la sécurité alimentaire et le travail, présentent des risques à l'efficacité opérationnelle. La société a déclaré une augmentation des coûts de main-d'œuvre, ce qui a augmenté de 0,7 point de pourcentage à 31,1% des ventes au troisième trimestre de 2024 en raison de la hausse des taux de salaire. Le respect de l'évolution des réglementations peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels, affectant la rentabilité.

Conditions du marché

Des facteurs économiques tels que l'inflation et les changements dans les modèles de dépenses de consommation peuvent avoir un impact sur les ventes. La société a connu une croissance de 5,1% des ventes de détail mondiales au troisième trimestre de 2024, mais l'incertitude économique continue pourrait menacer les dépenses discrétionnaires des consommateurs. En outre, la société a déclaré une augmentation de 4,2% des redevances de franchise aux États-Unis, qui peuvent ne pas soutenir si les conditions du marché aggravent.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels liés aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement peuvent affecter la disponibilité et les coûts des produits. La société a déclaré une augmentation de 12,4% de la marge brute de la chaîne d'approvisionnement au troisième trimestre 2024, qui peut ne pas être durable au milieu des prix des produits de base qui fluctuent. Le prix du panier alimentaire a augmenté de 1,3%, ce qui concerne les revenus globaux de la chaîne d'approvisionnement.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent les obligations de dette importantes de la Société. Au 8 septembre 2024, la société avait 278,9 millions de dollars de capacité d'emprunt disponible en vertu de ses billets de financement variables. Les dépenses d'intérêt sont également une préoccupation, la réduction des intérêts nets diminuant de 4,0% au troisième trimestre de 2024, mais toute augmentation des coûts d'emprunt pourrait avoir un impact négatif sur la stabilité financière.

Risques stratégiques

Les décisions stratégiques de l'entreprise concernant l'expansion et le franchisage peuvent également présenter des risques. Au 8 septembre 2024, le nombre total de magasins était de 21 002, mais les fermetures de magasins sur les marchés volatils pourraient affecter la croissance globale. La faillite du franchisé maître en Russie a déjà conduit à l'exclusion de ce marché des opérations de la société, démontrant la volatilité potentielle des marchés internationaux.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, la société s'est concentrée sur l'amélioration de ses plateformes numériques et l'amélioration de l'engagement des clients. L'augmentation des transactions numériques a entraîné une augmentation de 4,2% des redevances de franchise. En outre, l'entreprise ajuste activement ses stratégies de chaîne d'approvisionnement pour minimiser les perturbations et maintenir la rentabilité.

Perspectives de croissance futures pour Domino's Pizza, Inc. (DPZ)

Perspectives de croissance futures pour Domino's Pizza, Inc. (DPZ)

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les principaux moteurs de croissance de l'entreprise comprennent:

• Innovations de produits: L'introduction de nouveaux éléments de menu et d'offres à durée limitée a systématiquement suscité l'intérêt et les ventes des clients.
• Extensions du marché: La société a signalé une croissance mondiale du magasin net de 72 magasins au troisième trimestre de 2024, contribuant à un total de 21,002 Magasins du monde entier au 8 septembre 2024.
• Acquisitions: Acquisitions stratégiques visant à améliorer les capacités de la chaîne d'approvisionnement et à étendre les plateformes numériques.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les revenus du troisième trimestre de 2024 ont atteint 1 080,1 millions de dollars, un 5.1% augmentation par rapport à 1 027,4 millions de dollars Au troisième trimestre de 2023. Pour les trois trimestres budgétaires terminés le 8 septembre 2024, les revenus totaux étaient 3 262,5 millions de dollars, en haut 6.0% depuis 3 076,4 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.

Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 était 146,9 millions de dollars, représentant un 13.6% marge, par rapport à 147,7 millions de dollars ou 14.4% dans le même trimestre de 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques

La société s'est concentrée sur les améliorations technologiques, notamment:

• Plateformes de commande numérique: Les investissements dans la technologie de commande numérique ont conduit à une efficacité accrue et à l'engagement des clients.
• Partenariats avec les services de livraison: Collaborations avec des services de livraison tiers pour étendre la portée et améliorer l'efficacité des services.

Avantages compétitifs

La société conserve plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour une croissance soutenue:

• Solide reconnaissance de la marque: Une marque bien établie avec une clientèle fidèle.
• Chaîne d'approvisionnement efficace: La marge brute de la chaîne d'approvisionnement a augmenté 12.4% Au troisième trimestre de 2024, reflétant de solides pratiques d'approvisionnement.
• Engagement numérique: Une plate-forme numérique robuste qui stimule les ventes grâce à des programmes de commodité et de fidélité des clients.

Dans l'ensemble, l'accent mis par l'entreprise sur l'innovation des produits, l'expansion du marché et les partenariats stratégiques le positionne bien pour la croissance future, soutenue par de solides mesures de performance des revenus et des bénéfices.