EverQuote, Inc. (EVER) Bundle
Comprendre les sources de revenus d'Everquote, Inc. (jamais)
Comprendre les sources de revenus d'Everquote, Inc.
Répartition des revenus: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était 352,7 millions de dollars, par rapport à 232,2 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation d'une année à l'autre de 51.9%. Les sources de revenus sont classées comme suit:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Modification du montant (en milliers) | Pourcentage de modification (%) |
|---|---|---|---|---|
| Automobile | $310,165 | $182,520 | $127,645 | 69.9% |
| Assurance à domicile et aux locataires | $40,715 | $31,068 | $9,647 | 31.1% |
| Autres verticales d'assurance | $1,855 | $18,628 | ($16,773) | (90.1%) |
| Revenus totaux | $352,735 | $232,216 | $120,519 | 51.9% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre: Le taux de croissance des revenus de neuf mois montre une augmentation significative, entraînée principalement par la verticale automobile, qui a connu une augmentation de 127,6 millions de dollars. L'assurance-maison et les locataires Vertical ont également contribué à une augmentation de 9,6 millions de dollars. Inversement, les revenus des autres verticaux d'assurance ont diminué par 16,8 millions de dollars, principalement en raison de la sortie du secteur de l'assurance maladie en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise: La contribution de différents segments aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
- Automobile: 87.8%
- Assurance des maisons et des locataires: 11.5%
- Autres verticales d'assurance: 0.5%
Changements importants dans les sources de revenus: Le changement majeur des sources de revenus peut être attribué à l'augmentation substantielle des dépenses des transporteurs pour les références dans le secteur automobile, qui était 132,1 millions de dollars du plus grand client. La sortie de The Health Insurance Vertical a entraîné une baisse notable des revenus des autres verticales de l'assurance, mettant en évidence un pivot stratégique vers des domaines d'activité principaux.
| Période | Revenu total (par milliers) | Revenus automobiles (en milliers) | Revenus de la maison et des locataires (par milliers) | Autres revenus d'assurance (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $144,530 | $130,005 | $14,142 | $383 |
| Q3 2023 | $55,011 | $43,077 | $10,889 | $1,045 |
Les tables ci-dessus illustrent les changements spectaculaires des contributions des revenus dans différents segments, mettant l'accent sur l'assurance automobile et les assurance maison / locataire tout en se retirant de zones moins rentables. Dans l’ensemble, l’analyse des revenus de l’entreprise révèle une trajectoire de croissance robuste, en particulier dans son segment automobile, car elle consolide sa position de marché en 2024.
Une plongée profonde dans Everquote, Inc. (jamais) la rentabilité
Métriques de rentabilité
Lors de l'évaluation de la santé financière d'Everquote, Inc. (NASDAQ: Ever), les mesures de rentabilité fournissent des informations cruciales sur son efficacité opérationnelle et ses performances globales. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des principales mesures de rentabilité pour la société à partir de 2024.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Everquote a rapporté:
- Revenu: $144,530,000
- Coût des revenus: $5,450,000
- Bénéfice brut: $139,080,000
- Marge brute: 96.2%
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Revenu: $352,735,000
- Coût des revenus: $15,502,000
- Bénéfice brut: $337,233,000
- Marge brute: 95.6%
Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé comme suit:
- Résultat d'exploitation: $11,666,000
- Marge opérationnelle: 8.1%
Profit net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
- Revenu net: $11,554,000
- Marge nette: 8.0%
Tendances de la rentabilité dans le temps
Comparaison des neuf mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023:
- Croissance des revenus: Passé de 232 216 000 $ en 2023 à 352 735 000 $ en 2024, une croissance de 51.9%.
- Revenu net: Passé d'une perte de 44 939 000 $ en 2023 à un bénéfice de 19 863 000 $ en 2024.
| Métrique | 2023 (9m) | 2024 (9m) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | $232,216,000 | $352,735,000 | +51.9% |
| Revenu net | $(44,939,000) | $19,863,000 | +143.1% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, les principaux ratios de rentabilité pour Everquote peuvent être comparés aux moyennes de l'industrie:
- Marge brute: Everquote à 95.6% vs moyenne de l'industrie de 75%.
- Marge opérationnelle: Everquote à 8.1% vs moyenne de l'industrie de 5%.
- Marge nette: Everquote à 8.0% vs moyenne de l'industrie de 4%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle se reflète dans la gestion des coûts d'Everquote par rapport aux revenus:
- Coût des revenus (9m 2024): 15 502 000 $, représentant 4.4% de revenus.
- Dépenses de vente et de marketing (9m 2024): 273 491 000 $, qui est 77.5% de revenus.
- Dépenses de recherche et de développement (9m 2024): 21 913 000 $, ou 6.2% de revenus.
| Type de dépenses | 2023 (9m) | 2024 (9m) | Pourcentage de revenus |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $17,467,000 | $15,502,000 | 4.4% |
| Ventes et marketing | $195,537,000 | $273,491,000 | 77.5% |
| Recherche et développement | $21,647,000 | $21,913,000 | 6.2% |
Dette vs Équité: How Everquote, Inc. (jamais) finance sa croissance
Dette vs Équité: How Everquote, Inc. finance sa croissance
La structure financière d'Everquote, Inc. révèle une approche équilibrée entre la dette et le financement des actions, essentielle à sa stratégie de croissance. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 62,8 millions de dollars, qui comprend à la fois des passifs actuels et à long terme.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Le passif total d'Everquote s'est élevé à 62,8 millions de dollars au 30 septembre 2024, avec des passifs actuels à 59,98 millions de dollars. Cela comprend:
- Dette à court terme: 59,98 millions de dollars
- Dette à long terme: 2,86 millions de dollars
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres pour Everquote au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres
Les capitaux propres totaux au 30 septembre 2024 étaient de 117,70 millions de dollars.
Ainsi, le ratio dette / investissement est:
Ratio dette / capital-investissement = 62,8 millions de dollars / 117,70 millions de dollars = 0,53
Ce ratio de 0,53 est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1,0, indiquant une position de levier conservatrice par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En août 2023, Everquote a conclu une ligne de crédit renouvelable de 25 millions de dollars, qui mûrit le 15 juillet 2025. Le taux d'intérêt sur cette ligne de crédit est le plus élevé de 7,0% ou le taux de choix. Cette mesure améliore la liquidité, permettant à l'entreprise de gérer efficacement ses flux de trésorerie.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Everquote a stratégiquement utilisé le financement des actions parallèlement à son financement de la dette. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré 31,75 millions d'actions en circulation, avec un capital versé supplémentaire de 311,05 millions de dollars. Cette base d'actions fournit un coussin contre les risques financiers associés au financement de la dette.
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a levé 1,5 million de dollars grâce à des options d'achat d'actions et à d'autres instruments de capitaux propres. Cette pratique de combinaison de la dette avec le financement par actions soutient non seulement la croissance opérationnelle, mais atténue également les risques associés à un effet de levier élevé.
| Métriques financières | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale | $62.8 |
| Total des capitaux propres | $117.70 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.53 |
| Ligne de crédit tournante | $25.0 |
| Taux d'intérêt sur la ligne de crédit | 7,0% ou taux premiers |
Évaluation des liquidités d'Everquote, Inc. (jamais)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le rapport actuel au 30 septembre 2024 est de 2,19, indiquant une forte position de liquidité. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire, s'élève à 1,53, ce qui suggère que la société peut couvrir ses responsabilités à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|
| $182,500 | $83,300 | $99,200 |
Cela représente une augmentation significative du fonds de roulement de 60 000 $ l'année précédente, soulignant l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont de 46 432 000 $, par rapport à une sortie de trésorerie de 2 036 000 $ au cours de la même période de 2023. Cette amélioration signale un revirement de la production de trésorerie opérationnelle.
Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont montré une sortie nette de 3 111 000 $ en 2024, en baisse par rapport à un afflux de 10 206 000 $ en 2023, principalement en raison de l'augmentation des dépenses en capital.
Les activités de financement ont abouti à un afflux net de 1 552 000 $ en 2024, contre 41 000 $ en 2023, indiquant une gestion plus robuste du financement.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces totalisent 82 800 000 $, complétés par jusqu'à 25 000 000 $ disponibles dans le cadre d'une facilité de crédit renouvelable. Cela positionne bien l'entreprise contre les problèmes de liquidité potentiels. L'accord de prêt modifié nécessite le maintien d'un ratio rapide ajusté d'au moins 1,10, que la société rencontre confortablement.
Everquote, Inc. (toujours) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous analyserons les mesures d'évaluation clés, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) ratios, ainsi que les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratios d'évaluation
Le tableau suivant résume les ratios d'évaluation actuels:
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 19.5 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 2.1 |
| Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA) | 14.3 |
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- 12 mois de haut: $10.50
- 12 mois de bas: $3.25
- Prix actuel de l'action: 8,00 $ (en octobre 2024)
- Pourcentage de variation sur 12 mois: 146.15%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Depuis le dernier rapport financier, la société ne verse pas de dividendes. Ainsi, le rendement des dividendes est:
- Rendement des dividendes: 0%
- Ratio de paiement: 0%
Consensus des analystes
Les notes de consensus suivantes ont été fournies par les analystes:
| Notation | Pourcentage d'analystes |
|---|---|
| Acheter | 60% |
| Prise | 30% |
| Vendre | 10% |
Ces idées indiquent que la majorité des analystes sont optimistes quant aux performances futures de l'entreprise, suggérant une perspective favorable pour les investisseurs. Les mesures d'évaluation, les tendances des cours des actions et les notations des analystes fournissent collectivement une vue complète de la santé financière de l'entreprise en 2024.
Risques clés face à Everquote, Inc. (jamais)
Risques clés face à Everquote, Inc. (jamais)
Everquote, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact considérablement sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous certains des principaux facteurs de risque identifiés:
Concurrence de l'industrie
Le marché de l'assurance en ligne est très compétitif, avec de nombreux acteurs établis et de nouveaux entrants en lice pour la part de marché. Ce concours peut entraîner des pressions sur les prix et une augmentation des dépenses de marketing. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de vente et de marketing ont totalisé 273,5 millions de dollars, représentant 77.5% du total des revenus.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations affectant le secteur de l'assurance peuvent avoir un impact profond sur les opérations. La société a quitté la verticale d'assurance maladie en raison d'un environnement réglementaire imprévisible, ce qui a nécessité un investissement en capital important pour concurrencer efficacement.
Conditions du marché
Les fluctuations de l'économie peuvent affecter le comportement des consommateurs et les dépenses d'assurance. Les revenus de l'assurance automobile ont augmenté de 127,6 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, indiquant une tendance positive, mais tout ralentissement pourrait affecter ces chiffres.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent l'efficacité de la technologie et du personnel. La société a déclaré une diminution des coûts liés au personnel par 9,9 millions de dollars principalement en raison de la réduction des effectifs dans le cadre d'un plan de restructuration.
Risques financiers
Les risques financiers sont associés à la liquidité et aux ressources en capital. La société avait des équivalents en espèces et en espèces de 82,8 millions de dollars et l'accès à une ligne de crédit renouvelable jusqu'à 25 millions de dollars. Toute perturbation des flux de trésorerie pourrait avoir un impact sur les opérations et les initiatives de croissance.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques de l'entreprise, telles que la sortie de la verticale d'assurance maladie, visent à améliorer l'efficacité opérationnelle mais comportent des risques associés à la transition des modèles commerciaux. La restructuration et d'autres frais équivalaient à 19,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2023.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, la société a mis en œuvre un plan de réduction et axée sur les traces verticales de base. Cette restructuration vise à rationaliser les opérations et à réduire les coûts. La société a déclaré un revenu net de 19,9 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une amélioration significative par rapport à une perte nette de 44,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une compétition élevée conduisant à des pressions sur les prix | Ventes et frais de marketing de 273,5 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Changements affectant le secteur de l'assurance | Assurance maladie sortante verticale, réduisant les revenus potentiels |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant le comportement des consommateurs | Augmentation des revenus de 127,6 millions de dollars de l'automobile |
| Risques opérationnels | Technologie et efficacité du personnel | Diminuer les coûts du personnel de 9,9 millions de dollars |
| Risques financiers | Défis de liquidité et de ressources en capital | Cash et équivalents de trésorerie de 82,8 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Risques associés aux transitions du modèle commercial | Restructuration des frais de 19,8 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Everquote, Inc. (jamais)
Perspectives de croissance futures pour Everquote, Inc. (jamais)
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position sur le marché:
- Innovations de produits: L'accent mis sur l'amélioration de sa plate-forme numérique pour améliorer l'expérience des utilisateurs et rationaliser les achats d'assurance est essentiel. L'entreprise vise à tirer parti de l'analyse des données pour fournir des solutions d'assurance personnalisées.
- Extensions du marché: L'élargissement de ses services dans de nouvelles régions géographiques est une priorité stratégique. Cela comprend le ciblage des marchés mal desservis avec des produits d'assurance sur mesure.
- Acquisitions: La société continue d'explorer des opportunités d'acquisition pour diversifier ses offres et améliorer les capacités technologiques, en particulier dans les solutions d'assurance axées sur la technologie.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était 352,7 millions de dollars, une augmentation significative de 51.9% depuis 232,2 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La rupture des revenus montre:
| Verticale | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Modification du montant (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Automobile | $127,600 | $0 | $127,600 | N / A |
| Assurance à domicile et aux locataires | $9,600 | $0 | $9,600 | N / A |
| Autres verticales d'assurance | Diminution de 16 800 $ | Non spécifié | Diminuer | N / A |
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a formé des partenariats stratégiques avec les principaux assureurs pour améliorer ses services de référence. Ces partenariats devraient augmenter considérablement les dépenses des transporteurs. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le transporteur passe pour des références augmentées par 132,1 millions de dollars, présentant une forte demande pour ses services.
Avantages compétitifs
Plusieurs avantages concurrentiels positionnent favorablement l'entreprise pour la croissance future:
- Informations axées sur les données: L'utilisation d'analyse de données propriétaires permet une meilleure correspondance des consommateurs avec des produits d'assurance appropriés, l'amélioration des taux de conversion.
- Reconnaissance de la marque établie: La société a construit une marque réputée sur le marché des assurances en ligne, améliorant la confiance des consommateurs et la fidélité.
- Rentabilité: Une diminution du coût des revenus à 4.4% de revenus en 2024 de 7.5% en 2023, indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Résumé financier
La santé financière de l'entreprise reflète sa trajectoire de croissance. Les principales mesures financières pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, notamment:
| Métrique | 2024 Montant | 2023 Montant | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 19,9 millions de dollars | (44,9 millions de dollars | 64,8 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 39,3 millions de dollars | 1,3 million de dollars | 38 millions de dollars |
| L'argent net des activités d'exploitation | 46,4 millions de dollars | (2,0) millions de dollars | 48,4 millions de dollars |
Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 82,8 millions de dollars, offrant une position de liquidité solide pour soutenir les initiatives de croissance.
EverQuote, Inc. (EVER) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- EverQuote, Inc. (EVER) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of EverQuote, Inc. (EVER)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View EverQuote, Inc. (EVER)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.