Evoke Pharma, Inc. (EVOK) Bundle
Comprendre Evoke Pharma, Inc. (EVOK) Structure de revenus
Comprendre Evoke Pharma, Inc. Strots de revenus
Sources de revenus primaires: La principale source de revenus pour l'entreprise est la vente nette de produits, en particulier à partir de la vente de Gimoti, qui est utilisée pour le traitement de la gastroparésie. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes de produits nets se sont élevés à $6,941,042, par rapport à $3,504,636 pour la même période en 2023, représentant une augmentation de 98%.
| Période | Ventes de produits nets | Croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| 9 mois clos le 30 septembre 2024 | $6,941,042 | 98% |
| 9 mois clos le 30 septembre 2023 | $3,504,636 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre: Le taux de croissance d'une année à l'autre pour les ventes de produits nets montre une tendance à la hausse importante. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes de produits nets étaient $2,654,186, un 70% augmentation par rapport à $1,562,860 dans le même trimestre de 2023.
| Quart | Ventes de produits nets | Croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $2,654,186 | 70% |
| Q3 2023 | $1,562,860 |
Contribution de différents segments d'entreprise: L'accent principal de l'entreprise est la commercialisation de Gimoti. L'augmentation des ventes de produits nettes est attribuée à une amélioration de l'adoption de produits et à un réseau de pharmacie élargi. Le coût des marchandises vendues pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $238,031, à partir de $142,855 en 2023, résultant en un 67% augmenter.
Changements importants dans les sources de revenus: Notamment, les dépenses de recherche et de développement ont considérablement diminué de $159,347 en 2023 à $16,322 en 2024, ce qui indique un changement de mise au point vers la commercialisation plutôt que le développement. Les dépenses de vente, générale et administrative ont augmenté à $10,697,128 en 2024 de $8,745,407 en 2023, marquant un 22% Montez alors que la société a investi davantage dans les activités marketing et opérationnelles.
| Catégorie | 2024 Montant | 2023 Montant | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des marchandises vendues | $238,031 | $142,855 | 67% |
| Frais de recherche et de développement | $16,322 | $159,347 | -90% |
| Vente, général et administratif | $10,697,128 | $8,745,407 | 22% |
Une plongée profonde dans la rentabilité Evoke Pharma, Inc. (EVOK)
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Evoke Pharma, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée en fonction des ventes de produits nets de $2,654,186 avec un coût des marchandises vendues $104,024, entraînant un bénéfice brut de $2,550,162 et une marge bénéficiaire brute de 96.1%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour la même période a été ($1,285,657). La marge de bénéfice d'exploitation peut être calculée comme suit:
- Marge bénéficiaire d'exploitation = (perte des opérations / ventes de produits nets) x 100
- Marge bénéficiaire opérationnelle = (($1,285,657) / $2,654,186) x 100 = (48.4%)
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($1,312,390). La marge bénéficiaire nette est:
- Marge bénéficiaire net = (perte nette / ventes de produits nets) x 100
- Marge bénéficiaire nette = (($1,312,390) / $2,654,186) x 100 = (49.4%)
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les ventes de produits nets pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignent $6,941,042, représentant une augmentation de 98% depuis $3,504,636 Au cours de la même période en 2023. Le tableau suivant résume les marges d'exploitation et net bénéficiaires au cours des deux dernières années:
| Période | Ventes de produits nets | Perte de fonctionnement | Perte nette | Marge bénéficiaire opérationnelle | Marge bénéficiaire nette |
|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2023 | $1,562,860 | ($1,603,437) | ($1,693,907) | (102.6%) | (108.4%) |
| Q3 2024 | $2,654,186 | ($1,285,657) | ($1,312,390) | (48.4%) | (49.4%) |
| 9m 2023 | $3,504,636 | ($5,542,973) | ($5,804,894) | (158.3%) | (165.6%) |
| 9m 2024 | $6,941,042 | ($4,010,439) | ($4,159,428) | (57.7%) | (59.9%) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La moyenne de l'industrie pour les marges bénéficiaires nettes dans le secteur pharmaceutique plane généralement 15%. En revanche, la marge bénéficiaire net actuelle de la société de (49.4%) indique des défis opérationnels importants. La marge de perte d'exploitation de (48.4%) suggère également que les coûts opérationnels dépassent considérablement les ventes, un problème courant pour les entreprises dans les premières phases de commercialisation.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute:
- Coût des marchandises vendues: Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, le coût des marchandises vendues était $104,024, une augmentation significative de $34,908 au troisième trimestre 2023, marquant un 198% augmenter une année à l'autre.
- Dépenses de recherche et de développement: Les dépenses de R&D ont augmenté à $11,677 au troisième trimestre 2024 par rapport à $0 au troisième trimestre 2023.
- Vente, dépenses générales et administratives: Ces dépenses ont augmenté à $3,824,142 au troisième trimestre 2024 de $3,131,389 au troisième trimestre 2023, une augmentation de 22%.
La tendance de la marge brute montre une forte performance malgré la hausse des coûts, avec une marge bénéficiaire brute de 96.1% au troisième trimestre 2024, indiquant des stratégies de tarification efficaces et des contrôles des coûts en production.
Dans l'ensemble, alors que l'entreprise connaît une croissance des ventes, les marges élevées d'exploitation et de perte nette mettent en évidence la nécessité d'une amélioration de la gestion des coûts pour améliorer la rentabilité.
Dette vs Équité: comment Evoke Pharma, Inc. (EVOK) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Evoke Pharma, Inc. finance sa croissance
La structure financière d'Evoke Pharma, Inc. se caractérise par un mélange de financement endetté et en actions. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré les niveaux de dette suivants:
- Dette à long terme: $5,000,000
- Dette à court terme: 1 987 637 $ (intérêts accumulés à payer)
Au total, les responsabilités de la société se sont élevées à $9,766,435 au 30 septembre 2024, par rapport à $9,648,083 à la fin de l'année précédente.
Le ratio dette / capital-investissement est un indicateur crucial de la santé financière. Au 30 septembre 2024, évoquer les capitaux propres des actionnaires de Pharma était $4,387,136, résultant en un ratio dette / investissement d'environ 2.22 (Calculé comme un passif total de 9 766 435 $ divisé par des capitaux propres totaux de 4 387 136 $). Ce ratio suggère une plus grande dépendance à l'égard de la dette par rapport à l'équité, qui est supérieure à la norme moyenne de l'industrie d'environ 1.5 pour des sociétés de biotechnologie similaires.
| Type de dette | Montant ($) |
|---|---|
| Dette à long terme | 5,000,000 |
| Dette à court terme | 1,987,637 |
| Passifs totaux | 9,766,435 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 4,387,136 |
| Ratio dette / fonds propres | 2.22 |
Les activités récentes indiquent que la société a été proactive dans la gestion de sa dette. Début 2024, évoquer la pharmace 6,2 millions de dollars Grâce à la vente d'unités d'origine ordinaire et d'unités de mandat préfinancées. Ce capital visait principalement à soutenir les efforts de commercialisation en cours pour son produit, Gimoti, et à améliorer sa liquidité opérationnelle.
La société s'est également engagée dans plusieurs modifications du mandat tout au long de 2024, générant des fonds supplémentaires de 1,2 million de dollars En mars, 0,3 million de dollars en juin, et 0,4 million de dollars en septembre. Cette stratégie reflète une approche équilibrée du financement, en utilisant à la fois des actions et des instruments de dette pour financer sa croissance tout en tentant d'atténuer les risques associés à un effet de levier élevé.
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de la société se tenaient à $11,339,032, fournissant un coussin pour ses opérations au milieu de ses obligations en cours. Cette position de liquidité est vitale car elle traverse sa phase de commercialisation et traite de son déficit accumulé de ($127,598,866) .
Évaluation des liquidités Evoke Pharma, Inc. (EVOK)
Évaluation des liquidités Evoke Pharma, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.43, calculé à partir des actifs de courant total de $14,038,083 et les passifs actuels totaux de $9,766,435.
Ratio rapide: Le rapport rapide est approximativement 1.37, considérant les actifs actuels totaux moins les inventaires de $493,408, donnant des actifs rapides de $13,544,675.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est calculé comme un actif actuel total moins les passifs totaux actuels, équivalant à $4,271,648. Cela reflète une augmentation de $178,826 le 31 décembre 2023, indiquant une meilleure liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était $(4,218,700), par rapport à $(3,878,873) dans la même période de 2023.
Investir des flux de trésorerie: Aucune activité d'investissement significative n'a été signalée pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Financement des flux de trésorerie: L'argent fourni par les activités de financement était $10,818,306 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement de la vente d'actions ordinaires et de mandats.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à $11,339,032, par rapport à $4,739,426 Au début de l'année, indiquant une forte position de liquidité. Cependant, la société a signalé une perte nette de $(4,159,428) Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui peut soulever des inquiétudes concernant les brûlures soutenues en espèces.
| Métrique | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actifs actuels | $14,038,083 | $6,826,909 |
| Passifs actuels | $9,766,435 | $9,648,083 |
| Fonds de roulement | $4,271,648 | $178,826 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $11,339,032 | $4,739,426 |
| Perte nette (9 mois) | $(4,159,428) | $(5,804,894) |
Evoke Pharma, Inc. (EVOK) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, le cours des actions de la société était de 8,16 $. Les mesures d'évaluation sont cruciales pour déterminer si le stock est surévalué ou sous-évalué. Vous trouverez ci-dessous les rapports clés:
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | N / A (perte nette signalée) |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 2.7 (calculé comme prix du marché par action / valeur comptable par action) |
| Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA) | N / A (EBITDA négatif) |
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a présenté des fluctuations. Le tableau suivant résume les tendances du cours de l'action:
| Date | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| 30 septembre 2023 | 5.00 |
| 31 décembre 2023 | 6.50 |
| 31 mars 2024 | 7.50 |
| 30 juin 2024 | 8.00 |
| 30 septembre 2024 | 8.16 |
Au 30 septembre 2024, la Société n'avait pas de rendement de dividende ou de ratio de paiement en raison des pertes nettes en cours. La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 4 159 428 $, avec une perte nette par action de 3,01 $.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est le suivant:
| Cabinet d'analystes | Notation |
|---|---|
| Ferme A | Acheter |
| Ferme B | Prise |
| Entreprise C | Vendre |
En résumé, les mesures d'évaluation actuelles indiquent que le stock peut être considéré comme surévalué en fonction du ratio P / B et de l'absence de revenus positifs ou de flux de trésorerie. Les notes des analystes reflètent une perspective mixte, certains recommandaient d'acheter tandis que d'autres suggèrent de détenir ou de vendre.
Risques clés face à Evoke Pharma, Inc. (EVOK)
Risques clés face à Evoke Pharma, Inc.
Concours de l'industrie: L'industrie pharmaceutique est très compétitive, de nombreuses entreprises développant des traitements pour les troubles gastro-intestinaux. Au 30 septembre 2024, la société a été confrontée à la concurrence des acteurs établis et des nouveaux entrants, ce qui pourrait avoir un impact sur la part de marché et les stratégies de tarification.
Modifications réglementaires: La société opère sous une surveillance réglementaire stricte. Toute modification des réglementations de la FDA ou des processus d'approbation pourrait retarder les lancements de produits ou augmenter les coûts de conformité. Par exemple, au 30 septembre 2024, la société avait des obligations en cours liées aux études post-commercialisation pour son produit.
Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les changements dans les politiques de santé, y compris les taux de remboursement de Medicare et Medicaid, pourraient nuire aux ventes. Environ 34% des prescriptions remplies pour Gimoti provenaient des programmes gouvernementaux au 30 septembre 2024, soulignant l'impact potentiel des changements de politique sur les revenus.
Risques opérationnels
La société a signalé des risques opérationnels importants liés à sa dépendance à un seul produit, Gimoti, qui est le premier et le seul spray nasal approuvé pour la gastroparésie diabétique. Au 30 septembre 2024, la société avait subi une perte nette de $4,159,428 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $5,804,894 pour la même période en 2023.
De plus, la société a des obligations en cours envers Eversana pour les activités de commercialisation. Au 30 septembre 2024, les coûts de commercialisation non remboursés pour Eversana s'élevaient à peu près 72,8 millions de dollars.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, le passif total de la société se tenait à $9,766,435, alors que les actifs totaux étaient $14,153,571. L'entreprise a subi des pertes récurrentes depuis sa création, ce qui soulève des inquiétudes quant à sa capacité à se poursuivre en activité. La position de liquidité a montré des achèves et des équivalents en espèces de $11,339,032, qui pourrait ne pas être suffisant pour couvrir les dépenses opérationnelles futures.
Risques stratégiques
Stratégiquement, l'entreprise dépend fortement du succès de Gimoti. Si le produit ne parvient pas à une pénétration importante du marché ou si les événements indésirables ont été signalés après le lancement, la société pourrait faire face à des difficultés financières substantielles. La société a signalé Ventes de produits nets de $6,941,042 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $3,504,636 Pour la même période en 2023, indiquant la croissance mais aussi la dépendance à la permanence continue.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Présence de nombreux concurrents dans le secteur pharmaceutique. | Perte potentielle de part de marché et de puissance de tarification. |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations de la FDA affectant les processus d'approbation. | Retards dans les lancements de produits, augmentation des coûts de conformité. |
| Conditions du marché | Ralentissements économiques et changements dans les politiques de santé. | Effets négatifs sur les ventes et les revenus. |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard d'un seul produit et obligations envers Eversana. | Instabilité financière et coûts accrus. |
| Risques financiers | Les passifs totaux élevés par rapport aux actifs. | Préoccupations concernant la liquidité et l'état de préoccupation. |
| Risques stratégiques | Reliance envers Gimoti pour la génération de revenus. | Difficultés financières si le rendement du produit diminue. |
Les stratégies d'atténuation comprennent les efforts de commercialisation en cours, la diversification des offres de produits et le maintien de relations étroites avec les organismes de réglementation. La Société recherche activement un financement supplémentaire grâce à un financement endetté ou en actions pour soutenir ses opérations.
Perspectives de croissance futures d'Evoke Pharma, Inc. (EVOK)
Perspectives de croissance futures d'Evoke Pharma, Inc. (EVOK)
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de croissance pour Evoke Pharma comprennent les innovations de produits et les extensions du marché. Le produit phare de la société, Gimoti (métoclopramide nasal spray), a reçu l'approbation de la FDA en juin 2020 et a montré une croissance prometteuse des ventes. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes de produits nets ont atteint $6,941,042, 98% par rapport à $3,504,636 pour la même période en 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance des revenus devrait se poursuivre alors que Evoke Pharma étend ses réseaux de pharmacie et améliore les efforts de marketing. La société a enregistré des ventes de produits nets de $2,654,186 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, reflétant un 70% augmenter de $1,562,860 dans le même trimestre de 2023. Les analystes prévoient qu'avec une adoption accrue et une pénétration du marché, les revenus annuels pourraient potentiellement dépasser 10 millions de dollars À la fin de 2025, subordonné à des stratégies de commercialisation réussies.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les partenariats stratégiques jouent un rôle crucial dans la trajectoire de croissance de l'Evoke Pharma. La collaboration en cours avec Eversana, qui gère la commercialisation et la distribution de Gimoti, permet une portée plus large des marchés ciblés de la santé. Au 30 septembre 2024, Evoke Pharma avait approximativement 72,8 millions de dollars Dans les coûts de commercialisation non remboursés dus à Eversana, qui devraient être récupérés par le biais de bénéfices futurs.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les bénéfices pharmaceutiques d'une offre de produits uniques sur le marché, en particulier en ce qui concerne le traitement de la gastroparésie diabétique. La récente étude présentée à l'American College of Gastroenterology 2024 Meeting Annual a démontré que les patients utilisant Gimoti ont connu des réductions significatives des visites de soins de santé par rapport à celles utilisant des formes orales de métoclopramide. Cette validation clinique améliore la commercialisation du produit.
Ventes et mesures opérationnelles
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Ventes de produits nets | $2,654,186 | $1,562,860 | $1,091,326 | 70% |
| Coût des marchandises vendues | $104,024 | $34,908 | $69,116 | 198% |
| Frais de recherche et de développement | $11,677 | $0 | $11,677 | — |
| Vente, dépenses générales et administratives | $3,824,142 | $3,131,389 | $692,753 | 22% |
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux d'Evoke Pharma se tenaient à $14,153,571, par rapport à $7,068,546 Au 31 décembre 2023. Cette augmentation significative des actifs est révélatrice de la santé financière et de la capacité financières de la société à investir dans de nouvelles initiatives de croissance.
Efforts d'expansion du marché
Les nouvelles prescriptions entrantes pour Gimoti ont atteint environ 1,602 au cours du troisième trimestre 2024, avec une augmentation cumulative de 8% dans les nouveaux prescripteurs. La transition vers la pharmacie ASPN a également amélioré l'efficacité du traitement des ordonnances, qui devrait augmenter encore les taux d'adoption des produits.
Evoke Pharma, Inc. (EVOK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Evoke Pharma, Inc. (EVOK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Evoke Pharma, Inc. (EVOK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Evoke Pharma, Inc. (EVOK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.