ExlService Holdings, Inc. (EXLS) Bundle
Comprendre les sources de revenus d'ExLService Holdings, Inc. (EXLS)
Comprendre les sources de revenus d'ExLService Holdings, Inc. (EXLS)
ExlService Holdings, Inc. génère des revenus à travers divers segments, se concentrant principalement sur l'analyse, l'assurance, les soins de santé et les activités émergentes. La rupture des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre (en millions) | Pourcentage de variation | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|---|---|
| Assurance | $157.6 | $21.2 | 15.5% | 33.4% |
| Soins de santé | $30.5 | $4.3 | 16.5% | 6.5% |
| Entreprise émergente | $80.0 | $14.7 | 22.5% | 16.9% |
| Analytique | $204.0 | $20.9 | 11.4% | 43.2% |
| Total | $472.1 | $61.1 | 14.9% | 100.0% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont atteint 1 356,9 millions de dollars, soit une augmentation de 140,3 millions de dollars ou 11,5% par rapport à la même période en 2023. Le tableau suivant fournit une vue détaillée des contributions de revenus de chaque segment sur ces neuf- Période du mois:
| Segment | Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre (en millions) | Pourcentage de variation | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|---|---|
| Assurance | $452.0 | $61.2 | 15.7% | 33.3% |
| Soins de santé | $84.8 | $4.8 | 6.0% | 6.2% |
| Entreprise émergente | $231.6 | $32.9 | 16.5% | 17.1% |
| Analytique | $588.5 | $41.4 | 7.6% | 43.4% |
| Total | $1,356.9 | $140.3 | 11.5% | 100.0% |
La croissance des revenus du segment des analyses pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, a été motivée par des volumes plus élevés de rente et d'engagements basés sur des projets, en particulier de clients nouveaux et existants. Notamment, l'acquisition des données ITI en août 2024 a contribué à une croissance supplémentaire des revenus de 0,4 million de dollars dans ce segment.
En termes de distribution géographique, la majorité des revenus continuent d'être générés à partir des États-Unis et du Royaume-Uni. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ces deux régions représentaient 82,2% et 12,0% du total des revenus, respectivement. Comparativement, pour la même période en 2023, ils représentaient 83,5% et 11,3% des revenus totaux.
Les revenus des dix premiers clients représentaient 34,2% du total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, légèrement en baisse de 34,6% l'année précédente. Cela met en évidence une légère diversification des relations avec les clients, bien que la dépendance à ces comptes clés reste importante.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique une performance robuste dans tous les segments, avec des contributions notables à la fois des engagements de nouveaux clients et des acquisitions stratégiques améliorant les trajectoires de croissance.
Une plongée profonde dans EXLSERVICE Holdings, Inc. (EXLS) rentable
Une plongée profonde dans ExlService Holdings, Inc.
Marge bénéficiaire brute
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 178,3 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 37.8%. Cela se compare à un bénéfice brut de 155,0 millions de dollars et une marge de 37.7% pour la même période en 2023. Au cours des neuf mois terminés, le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a atteint 507,6 millions de dollars avec une marge de 37.4%, légèrement en bas de 455,9 millions de dollars et 37.5% en 2023.
Marge bénéficiaire opérationnelle
Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 69,4 millions de dollars, donnant une marge opérationnelle de 14.7%. En comparaison, le bénéfice d'exploitation pour la même période en 2023 était 60,2 millions de dollars avec une marge de 14.6%. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation se tenait à 192,4 millions de dollars, représentant une marge opérationnelle de 14.2%, par rapport à 184,5 millions de dollars et 15.2% en 2023.
Marge bénéficiaire nette
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 53,0 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de 11.2% par rapport à 43,9 millions de dollars et 10.7% en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 147,6 millions de dollars avec une marge bénéficiaire nette de 10.9%, à partir de 144,3 millions de dollars et 11.9% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les tendances des mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 178,3 M $ | 155,0 M $ | 507,6 M $ | 455,9 M $ |
| Marge brute | 37.8% | 37.7% | 37.4% | 37.5% |
| Bénéfice d'exploitation | 69,4 M $ | 60,2 millions de dollars | 192,4 M $ | 184,5 M $ |
| Marge opérationnelle | 14.7% | 14.6% | 14.2% | 15.2% |
| Revenu net | 53,0 M $ | 43,9 M $ | 147,6 M $ | 144,3 M $ |
| Marge nette | 11.2% | 10.7% | 10.9% | 11.9% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la moyenne de l'industrie de la marge bénéficiaire brute dans le secteur des analyses et des services aux entreprises est approximativement 40%, indiquant que l'entreprise est légèrement inférieure à la moyenne à 37.8%. La moyenne de l'industrie de la marge opérationnelle se dresse à 15%, qui est conforme à la société 14.7% pour le troisième trimestre 2024. La marge bénéficiaire nette pour l'industrie est en moyenne 10%, plaçant la société 11.2% marge nette au-dessus de cette référence.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La gestion des coûts a été un domaine d'intérêt, avec des dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, augmentant à 315,2 millions de dollars depuis 271,4 millions de dollars en 2023. Cette augmentation a été principalement tirée par des dépenses générales et administratives plus élevées, qui ont atteint 167,2 millions de dollars par rapport à 144,5 millions de dollars en 2023. La tendance de la marge brute de l'entreprise a montré de légères fluctuations, avec une diminution de 10 points de base d'une année à l'autre, indiquant un besoin de nouvelles améliorations de l'efficacité opérationnelle.
En conclusion, bien que les mesures de rentabilité indiquent des performances stables, il existe des domaines pour une amélioration potentielle pour s'aligner sur les moyennes de l'industrie.
Dette vs Équité: comment ExlService Holdings, Inc. (EXLS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment ExlService Holdings, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale d'ExlService Holdings, Inc. s'est élevé à 340 millions de dollars, qui comprend un 245 millions de dollars facilité de crédit renouvelable et un 95 millions de dollars facilité de prêt à terme. La partie actuelle des emprunts à long terme est 5 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.37, calculé en utilisant la dette totale de 340 millions de dollars contre l'équité totale de 907,6 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En août 2024, la Société a modifié son accord de crédit, augmentant ses engagements de crédit renouvelables à 500 millions de dollars et délivrer un nouveau prêt à terme de 100 millions de dollars. La société maintient une forte cote de crédit, avec une récente mise à niveau reflétant sa performance financière stable et sa gestion des niveaux d'endettement.
Activité de refinancement de la dette
En avril 2022, la société a prolongé la maturité de sa facilité de crédit renouvelable jusqu'en avril 2027, permettant des conditions d'emprunt plus favorables et une liquidité accrue. Les taux d'intérêt effectifs pour la facilité de crédit renouvelable et la facilité de prêt à terme sont actuellement à 6.4% et 6.8%, respectivement.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société a effectivement équilibré son financement de la dette avec le financement des actions par le biais de programmes stratégiques de rachat d'actions, comme en témoignent le rachat de 6 millions d'actions pour une considération totale de 187,6 millions de dollars au cours des neuf derniers mois. Le montant recueilli par les capitaux propres, y compris les émissions d'actions, a contribué à maintenir une structure de capital saine tout en gérant les niveaux de dette.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $245 | 6.4% | Avril 2027 |
| Facilité de prêt à terme | $95 | 6.8% | Avril 2027 |
| Dette totale | $340 | N / A | N / A |
| Partie actuelle des emprunts à long terme | $5 | N / A | N / A |
Évaluation des liquidités ExlService Holdings, Inc. (EXLS)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est 1.73, indiquant une forte position de liquidité. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se dresse à 1.67, suggérant une santé financière efficace à court terme.
Tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement a été enregistré à 325,8 millions de dollars, par rapport à 274,2 millions de dollars l'année précédente, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 51,6 millions de dollars, ou 18.8%.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 163,2 millions de dollars, une augmentation de 23.5% depuis 132,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les activités d'investissement ont montré une sortie en espèces de 94,5 millions de dollars, tandis que les activités de financement ont entraîné une sortie en espèces de 52,2 millions de dollars.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $163.2 | $132.2 | $31.0 | 23.5% |
| Activités d'investissement | ($94.5) | $11.4 | ($105.9) | (926.0%) |
| Activités de financement | ($52.2) | ($141.0) | $88.8 | (63.0%) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La Société organise une position de trésorerie robuste avec la fermeture de trésorerie, les équivalents en espèces et la trésore 163,3 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 127,9 millions de dollars en 2023, marquant une augmentation de 27.6%.
De plus, la société a accès à une facilité de crédit renouvelable, avec des emprunts actuels de 5 millions de dollars et un emprunt total à long terme de 340 millions de dollars. Les taux d'intérêt effectifs pour la facilité de crédit renouvelable et la facilité de prêt à terme sont 6.3% et 6.8%, respectivement.
ExlService Holdings, Inc. (EXLS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si ExlService Holdings, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous examinerons ses prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA ) rapports.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E pour ExlService Holdings est approximativement 22.4 basé sur un cours actuel de l'action de $20.80 et bénéfice par action (BPA) de $0.93 pour les douze mois de fin (TTM).
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 3.0, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $6.93.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 15.6, dérivé d'une valeur d'entreprise de 1,36 milliard de dollars et l'ebitda de 87 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une augmentation significative, passant de $15.00 au prix actuel de $20.80, représentant un 38.67% augmenter.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0%.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique une recommandation majoritaire de Acheter, avec quelques analystes suggérant Prise.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 22.4 |
| Ratio P / B | 3.0 |
| Ratio EV / EBITDA | 15.6 |
| Cours actuel | $20.80 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | 38.67% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Acheter |
Risques clés face à ExlService Holdings, Inc. (EXLS)
Risques clés face à ExlService Holdings, Inc. (EXLS)
Concours de l'industrie: La société opère sur un marché hautement compétitif avec de nombreux acteurs offrant des services similaires. Au 30 septembre 2024, les revenus de la société ont augmenté de 140,3 millions de dollars, ou 11.5%, par rapport à l'année précédente, indiquant la croissance mais mettant également en évidence l'environnement concurrentiel dans lequel elle opère.
Modifications réglementaires: L'entreprise est soumise à diverses exigences réglementaires dans différentes juridictions. Le respect de ces réglementations peut avoir un impact sur les coûts opérationnels et la rentabilité. Au 30 septembre 2024, la société avait approximativement 702,3 millions de dollars Au total, qui comprend des contingences potentielles liées à la conformité réglementaire.
Conditions du marché: Les fluctuations économiques peuvent affecter la demande de services fournis par la Société. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 147,6 millions de dollars, reflétant l'impact des conditions du marché sur la performance financière.
Risques opérationnels: La société fait face à des risques opérationnels, notamment les perturbations de la prestation des services et l'augmentation des coûts dus aux dépenses liées aux employés. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les coûts liés aux employés ont augmenté 30,9 millions de dollars, principalement en raison de l'effet de frappe et de l'inflation des salaires plus élevés.
Risques financiers: Au 30 septembre 2024, la Société a eu des emprunts totaux à long terme de 340,0 millions de dollars, qui présente un risque financier si les flux de trésorerie ne respectent pas les obligations. Les frais d'intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 14,1 millions de dollars, représentant un coût opérationnel important.
Risques stratégiques: La stratégie de croissance de la Société comprend des acquisitions, telles que l'acquisition récente des données ITI en août 2024, ce qui peut ne pas donner les résultats attendus. Le coût d'acquisition était approximativement 24,5 millions de dollars, impactant les réserves de trésorerie.
Stratégies d'atténuation: La société a mis en œuvre des stratégies pour gérer ces risques, notamment la diversification des offres de services et l'investissement dans la technologie. Pour l'exercice 2024, les dépenses en capital totales devraient se situer entre 48,0 millions de dollars à 52,0 millions de dollars.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence entre les fournisseurs de services similaires | Croissance des revenus de 140,3 millions de dollars (11,5%) |
| Changements réglementaires | Conformité à divers règlements | Passif total de 702,3 millions de dollars |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant la demande | Revenu net de 147,6 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Augmentation des coûts liés aux employés | Les coûts des employés ont augmenté de 30,9 millions de dollars |
| Risques financiers | Emprunts totaux à long terme | Total des emprunts de 340,0 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Risques associés aux acquisitions | Coût d'acquisition des données ITI: 24,5 millions de dollars |
| Stratégies d'atténuation | Diversification et investissements technologiques | Dépenses en capital attendues: 48,0 $ - 52,0 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour ExlService Holdings, Inc. (EXLS)
Perspectives de croissance futures pour ExlService Holdings, Inc. (EXLS)
Moteurs de croissance clés
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position de marché et ses sources de revenus:
- Innovations de produits: L'investissement continu dans l'analyse et les solutions numériques a entraîné une croissance importante des revenus. Par exemple, les revenus de l'analyse ont augmenté de 20,9 millions de dollars ou 11.4% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, entraîné par des volumes plus élevés de rente et d'engagements basés sur des projets.
- Extensions du marché: L'entreprise étend ses services dans le secteur de la santé, avec une croissance des revenus de 4,3 millions de dollars, principalement des clients existants.
- Acquisitions: L'acquisition des données ITI en août 2024 devrait améliorer les capacités de l'entreprise en matière de gestion des données pour les services financiers et les secteurs de la santé.
Projections de croissance future des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 1 356,9 millions de dollars, une augmentation de 11.5% depuis 1 216,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La croissance est largement attribuée à:
- Croissance du segment de l'assurance de 61,2 millions de dollars, tiré par les extensions des clients neuves et existantes.
- Croissance des revenus commerciaux émergents de 32,9 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de l'engagement des clients.
Estimations des bénéfices
Le bénéfice net de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 147,6 millions de dollars, par rapport à 144,3 millions de dollars Pour la même période en 2023. Cela indique une trajectoire de bénéfices stable, avec des attentes pour une croissance continue à mesure que l'efficacité opérationnelle s'améliore.
Initiatives et partenariats stratégiques
L'entreprise se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques pour stimuler la croissance future:
- Investissements dans la technologie: Dépenses en capital prévu de 48,0 millions de dollars à 52,0 millions de dollars au cours de l'exercice 2024 pour améliorer les capacités numériques et les infrastructures.
- Extension du réseau de livraison mondial: Des opérations dans plusieurs pays, notamment l'Inde, les Philippines et le Royaume-Uni, permettent à l'entreprise de servir efficacement divers marchés.
Avantages compétitifs
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Base de clientèle diversifiée: Les dix meilleurs clients ont contribué 34.2% du total des revenus pour le troisième trimestre 2024, indiquant une solide stratégie de rétention de la clientèle.
- Position de trésorerie forte: Au 30 septembre 2024, la société avait 325,8 millions de dollars en espèces et équivalents, fournissant de nombreuses liquidités pour les initiatives de croissance.
Table des opportunités de croissance
| Moteur de la croissance | Détails | Impact sur les revenus |
|---|---|---|
| Innovations de produits | Investissement dans l'analyse et les solutions numériques | 20,9 millions de dollars Augmentation des revenus d'analyse |
| Extensions du marché | Expansion des services dans les soins de santé | 4,3 millions de dollars croissance des clients existants |
| Acquisitions | Acquisition de données ITI | Capacités améliorées de gestion des données |
| Dépenses en capital | Investissements entre 48,0 millions de dollars et 52,0 millions de dollars | Soutien aux initiatives de croissance |
| Poste de trésorerie | Espèces et équivalents de 325,8 millions de dollars | Ample liquidité pour la croissance |
ExlService Holdings, Inc. (EXLS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ExlService Holdings, Inc. (EXLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ExlService Holdings, Inc. (EXLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ExlService Holdings, Inc. (EXLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.