ExlService Holdings, Inc. (EXLS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da ExlService Holdings, Inc.
Entendendo os fluxos de receita da ExlService Holdings, Inc.
A ExlService Holdings, Inc. gera receita através de vários segmentos, focando principalmente em análises, seguros, assistência médica e negócios emergentes. A repartição das receitas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Segmento | Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano (em milhões) | Variação percentual | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|---|---|
| Seguro | $157.6 | $21.2 | 15.5% | 33.4% |
| Assistência médica | $30.5 | $4.3 | 16.5% | 6.5% |
| Negócios emergentes | $80.0 | $14.7 | 22.5% | 16.9% |
| Análise | $204.0 | $20.9 | 11.4% | 43.2% |
| Total | $472.1 | $61.1 | 14.9% | 100.0% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais atingiram US $ 1.356,9 milhões, um aumento de US $ 140,3 milhões ou 11,5% em comparação com o mesmo período em 2023. A tabela a seguir fornece uma visão detalhada das contribuições de receita de cada segmento sobre este nove- Período de mês:
| Segmento | Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano (em milhões) | Variação percentual | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|---|---|
| Seguro | $452.0 | $61.2 | 15.7% | 33.3% |
| Assistência médica | $84.8 | $4.8 | 6.0% | 6.2% |
| Negócios emergentes | $231.6 | $32.9 | 16.5% | 17.1% |
| Análise | $588.5 | $41.4 | 7.6% | 43.4% |
| Total | $1,356.9 | $140.3 | 11.5% | 100.0% |
O crescimento da receita no segmento de análise nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi impulsionado por volumes mais altos em anuidades e compromissos baseados em projetos, particularmente de clientes novos e existentes. Notavelmente, a aquisição de dados da ITI em agosto de 2024 contribuiu com um crescimento incremental de receita de US $ 0,4 milhão dentro desse segmento.
Em termos de distribuição geográfica, a maioria da receita continua sendo gerada pelos Estados Unidos e do Reino Unido. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, essas duas regiões representaram 82,2% e 12,0% da receita total, respectivamente. Comparativamente, no mesmo período em 2023, eles representavam 83,5% e 11,3% da receita total.
A receita dos dez principais clientes constituiu 34,2% da receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, ligeiramente abaixo de 34,6% no ano anterior. Isso destaca uma pequena diversificação no relacionamento com os clientes, embora a dependência dessas contas -chave permaneça significativa.
No geral, a análise de receita indica um desempenho robusto em todos os segmentos, com contribuições notáveis de novos compromissos de clientes e aquisições estratégicas que aumentam as trajetórias de crescimento.
Um mergulho profundo na Rentabilidade da ExlService Holdings, Inc. (EXLS)
Um mergulho profundo na Rentabilidade da ExlService Holdings, Inc.
Margem de lucro bruto
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 178,3 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 37.8%. Isso se compara a um lucro bruto de US $ 155,0 milhões e uma margem de 37.7% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto alcançado US $ 507,6 milhões com uma margem de 37.4%, um pouco abaixo de US $ 455,9 milhões e 37.5% em 2023.
Margem de lucro operacional
O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 69,4 milhões, produzindo uma margem operacional de 14.7%. Em comparação, o lucro operacional para o mesmo período em 2023 foi US $ 60,2 milhões com uma margem de 14.6%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro operacional ficou em US $ 192,4 milhões, representando uma margem operacional de 14.2%, comparado com US $ 184,5 milhões e 15.2% em 2023.
Margem de lucro líquido
O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 53,0 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 11.2% comparado com US $ 43,9 milhões e 10.7% Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 147,6 milhões com uma margem de lucro líquido de 10.9%, de cima de US $ 144,3 milhões e 11.9% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as tendências nas métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 178,3M | US $ 155,0M | $ 507,6M | $ 455,9m |
| Margem bruta | 37.8% | 37.7% | 37.4% | 37.5% |
| Lucro operacional | US $ 69,4M | $ 60,2M | US $ 192,4M | US $ 184,5m |
| Margem operacional | 14.7% | 14.6% | 14.2% | 15.2% |
| Resultado líquido | US $ 53,0M | US $ 43,9M | $ 147,6M | US $ 144,3M |
| Margem líquida | 11.2% | 10.7% | 10.9% | 11.9% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 2024, a média da indústria para margem de lucro bruta no setor de análise e serviços de negócios é aproximadamente 40%, indicando que a empresa está um pouco abaixo da média em 37.8%. A média da indústria de margem operacional está em 15%, que está de acordo com a empresa 14.7% para o terceiro trimestre de 2024. A margem de lucro líquido para a média da indústria sobre 10%, colocando a empresa 11.2% Margem líquida acima deste benchmark.
Análise da eficiência operacional
O gerenciamento de custos tem sido uma área de foco, com despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, subindo para US $ 315,2 milhões de US $ 271,4 milhões em 2023. Esse aumento foi impulsionado principalmente por despesas gerais e administrativas mais altas, que subiram para US $ 167,2 milhões comparado com US $ 144,5 milhões em 2023. A tendência de margem bruta da empresa mostrou pequenas flutuações, com uma diminuição de 10 pontos base ano a ano, indicando a necessidade de mais melhorias na eficiência operacional.
Em conclusão, embora as métricas de lucratividade indiquem desempenho estável, existem áreas para um potencial aprimoramento para se alinhar com as médias do setor.
Dívida vs. patrimônio: como a ExlService Holdings, Inc. (EXLS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a ExlService Holdings, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da ExlService Holdings, Inc. representou US $ 340 milhões, que inclui um US $ 245 milhões Linha de crédito giratória e um US $ 95 milhões Linha de empréstimo a prazo. A parte atual dos empréstimos de longo prazo é US $ 5 milhões.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.37, calculado usando dívida total de US $ 340 milhões contra o patrimônio total de US $ 907,6 milhões a partir de 30 de setembro de 2024. Essa proporção é menor que a média da indústria de cerca de 0.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em agosto de 2024, a empresa alterou seu contrato de crédito, aumentando seus compromissos de crédito rotativos para US $ 500 milhões e emitir um novo empréstimo a prazo de US $ 100 milhões. A empresa mantém um forte rating de crédito, com uma atualização recente refletindo seu desempenho financeiro estável e gerenciamento de níveis de dívida.
Atividade de refinanciamento de dívida
Em abril de 2022, a Companhia ampliou a maturidade de sua linha de crédito rotativa até abril de 2027, permitindo condições mais favoráveis de empréstimos e aumento da liquidez. As taxas de juros efetivas para a linha de crédito rotativa e a linha de empréstimo a prazo estão atualmente em 6.4% e 6.8%, respectivamente.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibrou efetivamente seu financiamento de dívidas com financiamento de ações por meio de programas de recompra de ações estratégicas, como evidenciado pela recompra de 6 milhões de ações para uma consideração total de US $ 187,6 milhões Nos últimos nove meses. O valor aumentado por meio do patrimônio, incluindo emissões de ações, contribuiu para manter uma estrutura de capital saudável enquanto gerencia os níveis de dívida.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito rotativo | $245 | 6.4% | Abril de 2027 |
| Linha de empréstimo a prazo | $95 | 6.8% | Abril de 2027 |
| Dívida total | $340 | N / D | N / D |
| Parte atual dos empréstimos de longo prazo | $5 | N / D | N / D |
Avaliando a Liquidez da ExlService Holdings, Inc. (EXLS)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é 1.73, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em 1.67, sugerindo saúde financeira eficiente de curto prazo.
Tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro foi registrado em US $ 325,8 milhões, comparado com US $ 274,2 milhões no ano anterior, refletindo um aumento ano a ano de US $ 51,6 milhões, ou 18.8%.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 163,2 milhões, um aumento de 23.5% de US $ 132,2 milhões no mesmo período de 2023. As atividades de investimento mostraram uma saída de caixa de US $ 94,5 milhões, enquanto as atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa de US $ 52,2 milhões.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $163.2 | $132.2 | $31.0 | 23.5% |
| Atividades de investimento | ($94.5) | $11.4 | ($105.9) | (926.0%) |
| Atividades de financiamento | ($52.2) | ($141.0) | $88.8 | (63.0%) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa mantém uma posição de caixa robusta com fechamento em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito no valor de US $ 163,3 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 127,9 milhões em 2023, marcando um aumento de 27.6%.
Além disso, a empresa tem acesso a uma linha de crédito rotativa, com empréstimos atuais de US $ 5 milhões e um empréstimo total de longo prazo de US $ 340 milhões. As taxas de juros efetivas para a linha de crédito rotativa e a linha de empréstimo a prazo são 6.3% e 6.8%, respectivamente.
A ExlService Holdings, Inc. (EXLS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a ExlService Holdings, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos seus preços-lucros (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/Ebitda ) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a ExlService Holdings é aproximadamente 22.4 com base em um preço atual das ações de $20.80 e ganhos por ação (EPS) de $0.93 pelos doze meses à direita (TTM).
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 3.0, calculado usando um valor contábil por ação de $6.93.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 15.6, derivado de um valor corporativo de US $ 1,36 bilhão e Ebitda de US $ 87 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou um aumento significativo, subindo de $15.00 ao preço atual de $20.80, representando a 38.67% aumentar.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0%.
Consenso de analistas
O consenso dos analistas sobre a avaliação de ações indica uma recomendação majoritária de Comprar, com alguns analistas sugerindo Segurar.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 22.4 |
| Proporção P/B. | 3.0 |
| Razão EV/EBITDA | 15.6 |
| Preço atual das ações | $20.80 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | 38.67% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Comprar |
Riscos -chave enfrentados pela ExlService Holdings, Inc. (EXLS)
Riscos -chave enfrentados pela ExlService Holdings, Inc. (EXLS)
Concorrência da indústria: A empresa opera em um mercado altamente competitivo, com vários players que oferecem serviços semelhantes. Em 30 de setembro de 2024, as receitas da empresa aumentaram por US $ 140,3 milhões, ou 11.5%, comparado ao ano anterior, indicando crescimento, mas também destacando o ambiente competitivo em que opera.
Alterações regulatórias: A empresa está sujeita a vários requisitos regulatórios em diferentes jurisdições. A conformidade com esses regulamentos pode afetar os custos operacionais e a lucratividade. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente US $ 702,3 milhões no total de passivos, que incluem possíveis contingências relacionadas à conformidade regulatória.
Condições de mercado: As flutuações econômicas podem afetar a demanda por serviços prestados pela empresa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 147,6 milhões, refletindo o impacto das condições do mercado no desempenho financeiro.
Riscos operacionais: A empresa enfrenta riscos operacionais, incluindo interrupções na prestação de serviços e aumento de custos devido a despesas relacionadas aos funcionários. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os custos relacionados aos funcionários aumentaram por US $ 30,9 milhões, principalmente devido a um número de funcionários mais alto e inflação salarial.
Riscos financeiros: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha empréstimos totais de longo prazo de US $ 340,0 milhões, que representa o risco financeiro se os fluxos de caixa não cumprirem obrigações. Despesas de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 14,1 milhões, representando um custo operacional significativo.
Riscos estratégicos: A estratégia de crescimento da empresa inclui aquisições, como a recente aquisição de dados da ITI em agosto de 2024, que podem não produzir os resultados esperados. O custo de aquisição foi aproximadamente US $ 24,5 milhões, impactando reservas de caixa.
Estratégias de mitigação: A empresa implementou estratégias para gerenciar esses riscos, incluindo diversificação de ofertas de serviços e investir em tecnologia. Para o ano fiscal de 2024, espera -se que as despesas totais de capital sejam entre US $ 48,0 milhões para US $ 52,0 milhões.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência entre prestadores de serviços semelhantes | Crescimento da receita de US $ 140,3 milhões (11,5%) |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com vários regulamentos | Passivos totais de US $ 702,3 milhões |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam a demanda | Lucro líquido de US $ 147,6 milhões |
| Riscos operacionais | Aumento dos custos relacionados aos funcionários | Os custos dos funcionários aumentaram em US $ 30,9 milhões |
| Riscos financeiros | Empréstimos totais de longo prazo | Empréstimos totais de US $ 340,0 milhões |
| Riscos estratégicos | Riscos associados a aquisições | Custo de aquisição dos dados da ITI: US $ 24,5 milhões |
| Estratégias de mitigação | Investimentos de diversificação e tecnologia | Despesas de capital esperadas: US $ 48,0 - US $ 52,0 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da ExlService Holdings, Inc. (EXLS)
Perspectivas de crescimento futuro da ExlService Holdings, Inc. (EXLS)
Principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem aumentar sua posição de mercado e fluxos de receita:
- Inovações de produtos: O investimento contínuo em análises e soluções digitais levou a um crescimento significativo da receita. Por exemplo, a receita das análises aumentou por US $ 20,9 milhões ou 11.4% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com o terceiro trimestre de 2023, impulsionado por volumes mais altos em anuidades e compromissos baseados em projetos.
- Expansões de mercado: A empresa está expandindo seus serviços no setor de saúde, com crescimento de receita de US $ 4,3 milhões, principalmente de clientes existentes.
- Aquisições: A aquisição dos dados da ITI em agosto de 2024 deve aprimorar os recursos da empresa em gerenciamento de dados para serviços financeiros e setores de saúde.
Projeções futuras de crescimento de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas US $ 1.356,9 milhões, um aumento de 11.5% de US $ 1.216,6 milhões No mesmo período de 2023. O crescimento é amplamente atribuído a:
- Crescimento do segmento de seguro de US $ 61,2 milhões, impulsionado pelas expansões de clientes novas e existentes.
- Crescimento emergente da receita comercial de US $ 32,9 milhões, refletindo um aumento significativo no envolvimento do cliente.
Estimativas de ganhos
O lucro líquido da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 147,6 milhões, comparado com US $ 144,3 milhões Pelo mesmo período em 2023. Isso indica uma trajetória de ganhos estáveis, com as expectativas de crescimento contínuo à medida que a eficiência operacional melhora.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa está focada em várias iniciativas estratégicas para impulsionar o crescimento futuro:
- Investimentos em tecnologia: Gastos de capital previstos de US $ 48,0 milhões a US $ 52,0 milhões no fiscal 2024 para aprimorar os recursos e a infraestrutura digital.
- Expansão da rede de entrega global: Operações em vários países, incluindo Índia, Filipinas e Reino Unido, permitem que a empresa sirva efetivamente diversos mercados.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Base de clientes diversificados: Os dez principais clientes contribuíram 34.2% das receitas totais para o terceiro trimestre de 2024, indicando uma forte estratégia de retenção de clientes.
- Forte posição em dinheiro: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 325,8 milhões em dinheiro e equivalentes, fornecendo ampla liquidez para iniciativas de crescimento.
Tabela de oportunidades de crescimento
| Fator de crescimento | Detalhes | Impacto na receita |
|---|---|---|
| Inovações de produtos | Investimento em análises e soluções digitais | US $ 20,9 milhões aumento da receita de análise |
| Expansões de mercado | Expansão de serviços na área da saúde | US $ 4,3 milhões crescimento de clientes existentes |
| Aquisições | Aquisição de dados ITI | Recursos aprimorados de gerenciamento de dados |
| Despesas de capital | Investimentos entre US $ 48,0 milhões e US $ 52,0 milhões | Apoio a iniciativas de crescimento |
| Posição em dinheiro | Dinheiro e equivalentes de US $ 325,8 milhões | Ampla liquidez para crescimento |
ExlService Holdings, Inc. (EXLS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ExlService Holdings, Inc. (EXLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ExlService Holdings, Inc. (EXLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ExlService Holdings, Inc. (EXLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.