Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) Bundle
Comprendre Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) Stronces de revenus
Comprendre Forge Global Holdings, Inc.
Répartition des revenus
- Revenus sur le marché: 8 713 000 $ pour le troisième trimestre 2024, contre 7 283 000 $ au troisième trimestre 2023, ce qui représente une augmentation annuelle de 19.7%. Les revenus totaux du marché pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 28 912 000 $, contre 17 638 000 $ pour la même période en 2023, marquant un 64% augmenter.
- Frais d'administration de la garde: 10 503 000 $ pour le troisième trimestre 2024, légèrement en baisse par rapport à 11 280 000 $ au troisième trimestre 2023, une diminution de 6.9%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de garde ont totalisé 31 828 000 $, contre 33 124 000 $ l'année précédente, une diminution de 4%.
| Période | Revenus sur le marché | Frais d'administration de la garde | Revenus totaux |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $8,713,000 | $10,503,000 | $19,216,000 |
| Q3 2023 | $7,283,000 | $11,280,000 | $18,563,000 |
| 9m 2024 | $28,912,000 | $31,828,000 | $60,740,000 |
| 9m 2023 | $17,638,000 | $33,124,000 | $50,762,000 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $60,740,000, qui montre une croissance annuelle de 20% par rapport à $50,762,000 dans la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus du marché constituaient approximativement 47.7% du total des revenus, tandis que les frais d'administration de détention comptaient 52.3%.
Changements importants dans les sources de revenus
Au troisième trimestre 2024, les revenus du marché 25% Depuis le trimestre précédent, en grande partie en raison de comportements d'investissement saisonniers affectant les volumes de transactions. Le taux de prise net pour les transactions de marché 2.6% depuis 2.7% dans le trimestre précédent.
Les frais d'administration de détention sont restés relativement stables, avec une légère diminution de 1% À partir du deuxième trimestre 2024, reflétant une réduction mineure des dépôts de trésorerie moyens et des taux d'intérêt légèrement inférieurs affectant les revenus des services d'administration de la trésorerie.
Les comptes de garde totaux ont augmenté de 3% à 2,281,976 Au 30 septembre 2024, indiquant une croissance de la clientèle sous-jacente malgré les fluctuations des revenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Forge Global Holdings, Inc. (FRGE)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Forge Global Holdings, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 19 143 000 $, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute d'environ 99.62%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 60 382 000 $, avec une marge bénéficiaire brute de 99.69%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $(20,903,000), conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de (109.3%). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était $(63,564,000), résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de (104.5%).
Marge bénéficiaire nette: La perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $(18,342,000), donnant une marge bénéficiaire nette d'environ (95.5%). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était $(50,690,000), résultant en une marge bénéficiaire nette de (83.4%).
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité ont montré une baisse significative. Le bénéfice brut pour les trois mois clos le 30 septembre 2023 était de 18 563 000 $, avec une marge bénéficiaire brute de 99.24%. La perte d'exploitation a augmenté de $(21,513,000) au troisième trimestre 2023 à $(20,903,000) au troisième trimestre 2024, tandis que la perte nette s'est élargie de $(18,348,000) à $(18,342,000) dans la même période.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie des services financiers varie généralement de 60% à 80%. La marge bénéficiaire brute déclarée de 99.62% dépasse considérablement cette référence, indiquant de fortes capacités de génération de revenus. Cependant, les marges d'exploitation et le bénéfice net, toutes deux négatives, suggèrent des défis dans la gestion des dépenses d'exploitation par rapport aux revenus.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient $40,046,000, par rapport à $39,928,000 l'année précédente. Les composantes clés des dépenses d'exploitation comprennent:
| Catégorie de dépenses | T1 2024 (en 000 $) | T1 2023 (en 000 $) |
|---|---|---|
| Compensation et avantages sociaux | 28,750 | 27,650 |
| Technologie et communications | 3,185 | 3,763 |
| Services professionnels | 2,435 | 2,883 |
| Publicité et développement du marché | 1,015 | 910 |
| Général et administratif | 1,877 | 1,870 |
| Dépenses d'exploitation totales | 40,046 | 39,928 |
L'augmentation de la rémunération et des avantages 4% Souligne les ajustements en cours dans la gestion de la main-d'œuvre, car la société aligne ses ressources sur les demandes opérationnelles actuelles. Les frais de technologie et de communication relativement stables suggèrent des investissements cohérents dans les infrastructures au milieu des revenus de fluctuation.
Malgré une forte marge bénéficiaire brute, l'efficacité opérationnelle de l'entreprise reste sous surveillance en raison de son incapacité à convertir efficacement les revenus en bénéfice. Les pertes opérationnelles et nettes importantes indiquent que les stratégies de gestion des coûts doivent être révisées pour améliorer la rentabilité globale.
Dette vs Équité: comment Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Forge Global Holdings, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Forge Global Holdings, Inc. a signalé une dette totale de 7,4 millions de dollars dans les billets dépendant du paiement non courant payables. L'entreprise avait également des passifs actuels composés de 24,1 millions de dollars, qui comprend les comptes payables de 1,6 million de dollars et une rémunération et des avantages accumulés de 11,3 millions de dollars.
Niveau de dette
Le passif total de l'entreprise se tenait à 38,3 millions de dollars Au 30 septembre 2024, qui reflète une diminution de 42,3 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Cela indique un accent sur la gestion efficace des niveaux de dette tout en faisant la navigation sur les défis opérationnels.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure cruciale pour comprendre l'effet de levier financier d'une entreprise. Forge Global Holdings, Inc. a déclaré que les capitaux propres totaux des actionnaires de 238,3 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ainsi, le ratio dette / capital-investissement peut être calculé comme suit:
| Dette totale | Total des capitaux propres | Ratio dette / fonds propres |
|---|---|---|
| 7,4 millions de dollars | 238,3 millions de dollars | 0.031 |
Ce rapport de 0.031 suggère une approche conservatrice pour tirer parti, significativement inférieure à celle de nombreuses normes de l'industrie, qui voient souvent des ratios ci-dessus 0.5.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au 30 septembre 2024, aucune émission de dette récente n'a été signalée. La Société n'a révélé aucune notation de crédit spécifique dans les rapports financiers disponibles. Cependant, il a mis l'accent sur la gestion de ses responsabilités existantes et l'optimisation de sa structure de capital.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Forge Global Holdings, Inc. a principalement financé ses opérations grâce à un mélange de financement en actions et de revenus opérationnels. Les équivalents en espèces et en espèces au 30 septembre 2024 se sont élevés à 115,6 millions de dollars, offrant une position de liquidité solide. La société a des antécédents d'émission de stock ordinaires, avec 184,3 millions partage en circulation. Cela reflète un équilibre stratégique entre l'utilisation des marchés boursiers publics pour la croissance tout en maintenant les niveaux de dette gérables.
En résumé, Forge Global Holdings, Inc. démontre une approche mesurée pour financer sa croissance grâce à une combinaison de faibles niveaux de dette et de soutien aux actions substantielles, se positionnant favorablement pour les opportunités et les défis futurs sur le marché.
Évaluation de la liquidité de Forge Global Holdings, Inc. (FRGE)
Évaluer la liquidité de Forge Global Holdings, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est calculé à 1,75, indiquant que la société a 1,75 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ en passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, s'élève à 1,50 pour la même date, suggérant une position de liquidité solide sans se soucier des ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est d'environ 70 millions de dollars, démontrant une tendance positive des trimestres précédents. Cela reflète une augmentation des actifs actuels, principalement tirés par des équivalents en espèces et en espèces, tandis que les passifs actuels sont restés relativement stables.
| Période | Actifs actuels (million) | Passifs actuels (millions de dollars) | Fonds de roulement (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 114.5 | 44.5 | 70.0 |
| 30 juin 2024 | 145.7 | 60.0 | 85.7 |
| 31 mars 2024 | 130.0 | 55.0 | 75.0 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le communiqué des flux de trésorerie révèle:
- Activités de fonctionnement: L'espèces utilisées dans les activités d'exploitation s'élève à 32,6 millions de dollars, principalement en raison d'une perte nette de 51,9 millions de dollars ajustée pour les frais non cachés de 25 millions de dollars.
- Activités d'investissement: L'espèces fournies par les activités d'investissement est de 5,7 millions de dollars, principalement de l'échéance des dépôts à terme.
- Activités de financement: L'argent utilisé dans les activités de financement totalise 3,4 millions de dollars, reflétant les paiements liés aux bourses en actions.
| Activité de flux de trésorerie | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | (32.6) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | 5.7 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (3.4) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société détient 114,5 millions de dollars en espèces et en espèces, ce qui est jugé suffisant pour couvrir les besoins opérationnels pendant au moins les douze prochains mois. Cependant, le déficit accumulé de 331,3 millions de dollars soulève des préoccupations concernant la durabilité sans financement supplémentaire. La Société peut avoir besoin d'explorer un financement supplémentaire sur les capitaux propres ou les dettes pour soutenir les dépenses opérationnelles et de développement continues.
Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
En évaluant si Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons plusieurs ratios financiers clés et mesures de performance des actions.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le ratio P / E de Forge Global Holdings, Inc. n'est pas applicable en raison des bénéfices négatifs de l'entreprise. La société a signalé une perte nette de 51,88 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 est calculée comme suit:
| Valeur comptable | Partage | Ratio P / B |
|---|---|---|
| $238,281,000 | 184,320,636 | 1.29 |
Cela indique que l'action se négocie à une prime par rapport à sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) au 30 septembre 2024 est calculée comme suit:
| Capitalisation boursière | Dette totale | Equivalents en espèces et en espèces | EV |
|---|---|---|---|
| 3,90 $ (cours des actions) | $9,616,000 | $115,557,000 | $1,194,347,000 |
L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 32,8 millions de dollars. Ainsi, le ratio EV / EBITDA se situe:
| EV | EBITDA | Ratio EV / EBITDA |
|---|---|---|
| $1,194,347,000 | $32,800,000 | 36.37 |
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de Forge Global Holdings, Inc. a connu des fluctuations importantes:
| Date | Cours des actions |
|---|---|
| 30 septembre 2023 | $4.50 |
| 31 décembre 2023 | $3.90 |
| 31 mars 2024 | $4.20 |
| 30 juin 2024 | $4.00 |
| 30 septembre 2024 | $3.90 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024, Forge Global Holdings, Inc. ne verse pas de dividendes. Par conséquent, le rendement des dividendes est 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes sur le stock est le suivant:
| Cote d'analyste | Recommandation |
|---|---|
| Acheter | 30% |
| Prise | 60% |
| Vendre | 10% |
La majorité des analystes suggèrent de tenir le stock, reflétant des sentiments mitigés sur son évaluation.
Risques clés face à Forge Global Holdings, Inc. (FRGE)
Risques clés auxquels Forge Global Holdings, Inc.
Overview des risques internes et externes:
Forge Global Holdings, Inc. fait face à des risques importants qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les principaux risques internes comprennent les inefficacités opérationnelles et la dépendance à l'égard des plateformes technologiques. À l'extérieur, la société fait face à une concurrence intense au sein de l'industrie des services du marché privé, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes qui pourraient affecter les volumes et les revenus des transactions.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels découlent de défaillances potentielles dans les systèmes technologiques de l'entreprise. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses opérationnelles ont totalisé 123,9 millions de dollars, avec une partie importante attribuée à la rémunération et aux avantages sociaux, aux technologies et aux services professionnels. Toute perturbation ou inefficacité dans ces domaines pourrait entraîner une augmentation des coûts et une diminution de la qualité des services.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les pertes nettes continues de la société, qui ont atteint 51,9 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. De la même date, le déficit accumulé se tenait à 331,3 millions de dollars. Ces pertes indiquent le besoin d'une gestion financière minutieuse et d'une augmentation potentielle des capitaux futurs pour soutenir les opérations.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent la trajectoire de croissance de l'entreprise et le positionnement du marché. La société a déclaré une diminution des revenus du marché 25% Quarter-sur-quartier, tiré par une baisse du volume des transactions. Cette tendance soulève des préoccupations quant à l'efficacité des stratégies actuelles pour attirer et retenir les clients.
Risques réglementaires
Les modifications des réglementations régissant les transactions de marché privé peuvent présenter des risques importants. Le respect des lois en évolution peut nécessiter des ressources supplémentaires et peut avoir un impact sur la flexibilité opérationnelle. Toute modification de réglementation défavorable pourrait également entraîner une augmentation des coûts de conformité, ce qui a pour contraire des ressources financières.
Conditions du marché
Les performances de l'entreprise sont sensibles aux fluctuations du marché. Par exemple, le taux de prise net a diminué à 2.6% pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 2.7%. De telles fluctuations dans les conditions du marché peuvent affecter directement les capacités de génération de revenus.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise n'a pas détaillé publiquement des stratégies spécifiques, mais a indiqué l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et des initiatives d'engagement client. En outre, le maintien d'une position en espèces robuste, qui a été signalée à 115,6 millions de dollars Depuis le 30 septembre, 2024 est crucial pour faire face aux défis financiers.
Tableau d'évaluation des risques
| Type de risque | Description | État actuel | Niveau d'impact |
|---|---|---|---|
| Risque opérationnel | Échecs technologiques potentiels affectant la prestation de services | Dépenses opérationnelles: 123,9 millions de dollars | Haut |
| Risque financier | Les pertes nettes continues ont un impact sur la durabilité | Perte nette: 51,9 millions de dollars | Haut |
| Risque stratégique | Les revenus du marché en baisse et le volume des transactions | Diminuement des revenus du marché: 25% | Moyen |
| Risque réglementaire | Modification des réglementations affectant les opérations | Aucun changement spécifique signalé | Moyen |
| Risque de marché | Les conditions du marché fluctuantes ont un impact sur les revenus | Tarif net: 2.6% | Moyen |
Perspectives de croissance futures de Forge Global Holdings, Inc. (FRGE)
Perspectives de croissance futures de Forge Global Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Forge Global Holdings, Inc. est positionné pour tirer parti de plusieurs moteurs de croissance, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques.
Innovations de produits
La société a activement amélioré sa plate-forme avec de nouvelles fonctionnalités visant à améliorer l'expérience utilisateur et l'engagement. Par exemple, les récentes mises à jour de sa fonctionnalité de marché visent à rationaliser les transactions, qui devraient stimuler l'adoption des utilisateurs et augmenter les volumes commerciaux.
Extensions du marché
Forge Global a identifié la croissance potentielle des marchés internationaux. Au 30 septembre 2024, les revenus en dehors des États-Unis ont représenté environ 1,1 million de dollars Au troisième trimestre, montrant une opportunité importante d'expansion.
Acquisitions
L'entreprise explore les acquisitions stratégiques pour diversifier ses offres et améliorer ses capacités technologiques. Historiquement, les acquisitions ont permis à Forge d'intégrer de nouveaux services, ce qui peut accélérer la croissance des revenus.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 60,74 millions de dollars, reflétant un 20% augmentation par rapport à l'année précédente. Les revenus du marché ont spécifiquement augmenté 64% d'une année à l'autre, tirée par une augmentation substantielle des volumes commerciaux.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 19,216 millions de dollars | 18,563 millions de dollars | 3.5% |
| Revenus sur le marché | 8,713 millions de dollars | 7,283 millions de dollars | 19.6% |
| Frais d'administration de la garde | 10,503 millions de dollars | 11,280 millions de dollars | -6.9% |
Initiatives ou partenariats stratégiques
En mai 2024, Forge Global a annoncé un partenariat avec les principales institutions financières pour améliorer les services de garde, ce qui contribuera probablement à la croissance des revenus en 2025. Cette initiative vise à exploiter une clientèle plus large et à améliorer les offres de services.
Avantages compétitifs
La plate-forme complète de Forge permet des transactions transparentes entre les entreprises privées et les investisseurs, fournissant une proposition de valeur unique. Au 30 septembre 2024, la société avait approximativement 2 281 976 comptes de garde, indiquant une forte confiance et une rétention des clients.
Indicateurs de santé financière
Au 30 septembre 2024, Forge Global a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 115,557 millions de dollars, suffisant pour financer des initiatives d'exploitation et de croissance pendant au moins les douze prochains mois. De plus, le déficit accumulé se tenait à 331,328 millions de dollars, indiquant un investissement continu dans la croissance malgré les pertes historiques.
Conclusion
La combinaison du développement de produits innovantes, de l'expansion stratégique du marché et des positions de partenariats robustes forge Global Holdings, Inc. favorablement pour la croissance future, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs à la recherche d'une exposition au paysage en évolution du marché privé.
Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Forge Global Holdings, Inc. (FRGE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Forge Global Holdings, Inc. (FRGE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.