Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) Bundle
Compreende Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) fluxos de receita
Compreendendo a Forge Global Holdings, Inc. Fluxos de receita
Recutação de receita
- Receitas de Marketplace: US $ 8.713.000 para o terceiro trimestre de 2024, contra US $ 7.283.000 no terceiro trimestre de 2023, representando um aumento ano a ano de 19.7%. A receita total do mercado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 28.912.000, em comparação com US $ 17.638.000 para o mesmo período em 2023, marcando um 64% aumentar.
- Taxas de administração de custódia: US $ 10.503.000 para o terceiro trimestre de 2024, ligeiramente abaixo de US $ 11.280.000 no terceiro trimestre de 2023, uma diminuição de 6.9%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as taxas de custódia totalizaram US $ 31.828.000, em comparação com US $ 33.124.000 no ano anterior, uma diminuição de 4%.
| Período | Receita do mercado | Taxas de administração de custódia | Receita total |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $8,713,000 | $10,503,000 | $19,216,000 |
| Q3 2023 | $7,283,000 | $11,280,000 | $18,563,000 |
| 9m 2024 | $28,912,000 | $31,828,000 | $60,740,000 |
| 9m 2023 | $17,638,000 | $33,124,000 | $50,762,000 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $60,740,000, que mostra um crescimento ano a ano de 20% comparado com $50,762,000 no mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas do mercado constituíam aproximadamente 47.7% das receitas totais, enquanto as taxas de administração de custódia são compatadas sobre 52.3%.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, as receitas do Marketplace viram uma diminuição de 25% A partir do trimestre anterior, em grande parte devido a comportamentos sazonais de investimento que afetam os volumes de transações. A taxa de tomada líquida para transações no mercado também recusou um pouco para 2.6% de 2.7% no trimestre anterior.
As taxas de administração de custódia permaneceram relativamente estáveis, com uma ligeira diminuição de 1% Do segundo trimestre de 2024, refletindo uma redução menor nos depósitos médios de caixa e taxas de juros ligeiramente mais baixas que afetam a receita dos serviços de administração de dinheiro.
Contas totais de custódia aumentadas em 3% para 2,281,976 Em 30 de setembro de 2024, indicando crescimento na base de clientes subjacente, apesar das flutuações de receita.
Um mergulho profundo na Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) lucratividade
Um profundo mergulho em Forge Global Holdings, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 19.143.000, resultando em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 99.62%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 60.382.000, com uma margem de lucro bruta de 99.69%.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(20,903,000), levando a uma margem de lucro operacional de (109.3%). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda operacional foi $(63,564,000), resultando em uma margem de lucro operacional de (104.5%).
Margem de lucro líquido: A perda líquida atribuível aos acionistas ordinários nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(18,342,000), produzindo uma margem de lucro líquido de aproximadamente (95.5%). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi $(50,690,000), resultando em uma margem de lucro líquido de (83.4%).
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, as métricas de lucratividade mostraram um declínio significativo. O lucro bruto nos três meses findos em 30 de setembro de 2023 foi de US $ 18.563.000, com uma margem de lucro bruta de 99.24%. A perda operacional aumentou de $(21,513,000) No terceiro trimestre de 2023 para $(20,903,000) No terceiro trimestre de 2024, enquanto a perda líquida aumentou de $(18,348,000) para $(18,342,000) no mesmo período.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio no setor de serviços financeiros normalmente varia de 60% para 80%. A margem de lucro bruta relatada de 99.62% Exceda significativamente esse benchmark, indicando fortes recursos de geração de receita. No entanto, as margens de lucro operacional e líquido, ambas negativas, sugerem desafios no gerenciamento de despesas operacionais em relação à receita.
Análise da eficiência operacional
As despesas operacionais totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $40,046,000, comparado com $39,928,000 no ano anterior. Os principais componentes das despesas operacionais incluem:
| Categoria de despesa | Q3 2024 (em US $ 000) | Q3 2023 (em US $ 000) |
|---|---|---|
| Compensação e benefícios | 28,750 | 27,650 |
| Tecnologia e comunicação | 3,185 | 3,763 |
| Serviços profissionais | 2,435 | 2,883 |
| Publicidade e desenvolvimento de mercado | 1,015 | 910 |
| Geral e Administrativo | 1,877 | 1,870 |
| Despesas operacionais totais | 40,046 | 39,928 |
O aumento da compensação e benefícios por 4% destaca os ajustes em andamento no gerenciamento da força de trabalho, à medida que a empresa alinha seus recursos com as demandas operacionais atuais. As despesas de tecnologia e comunicação relativamente estáveis sugerem investimentos consistentes em infraestrutura em meio à receita flutuante.
Apesar de uma forte margem de lucro bruto, a eficiência operacional da Companhia permanece sob escrutínio devido à sua incapacidade de converter a receita em lucro de maneira eficaz. As perdas operacionais e líquidas significativas indicam que as estratégias de gerenciamento de custos precisam ser revisitadas para aumentar a lucratividade geral.
Dívida vs. patrimônio: como Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Forge Global Holdings, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Forge Global Holdings, Inc. relatou uma dívida total de US $ 7,4 milhões em notas dependentes de pagamento sem corrente a pagar. A empresa também tinha passivos atuais consistindo em US $ 24,1 milhões, que inclui contas pagáveis de US $ 1,6 milhão e compensação acumulada e benefícios de US $ 11,3 milhões.
Níveis de dívida
O passivo total da empresa estava em US $ 38,3 milhões em 30 de setembro de 2024, que reflete uma diminuição de US $ 42,3 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Isso indica um foco no gerenciamento de níveis de dívida de maneira eficaz enquanto navega em desafios operacionais.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crucial para entender a alavancagem financeira de uma empresa. A Forge Global Holdings, Inc. relatou o patrimônio líquido total de acionistas de US $ 238,3 milhões Em 30 de setembro de 2024. Assim, a relação dívida / patrimônio pode ser calculada da seguinte forma:
| Dívida total | Patrimônio total | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| US $ 7,4 milhões | US $ 238,3 milhões | 0.031 |
Esta proporção de 0.031 sugere uma abordagem conservadora para alavancar, significativamente menor do que muitos padrões do setor, que geralmente veem proporções acima 0.5.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 30 de setembro de 2024, não houve emissões recentes de dívidas. A empresa não divulgou nenhuma classificação de crédito específica nos relatórios financeiros disponíveis. No entanto, manteve o foco no gerenciamento de seus passivos existentes e na otimização de sua estrutura de capital.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Forge Global Holdings, Inc. financiou principalmente suas operações através de uma mistura de financiamento de ações e receitas operacionais. Os equivalentes em dinheiro e dinheiro em 30 de setembro de 2024 totalizaram US $ 115,6 milhões, fornecendo uma posição de liquidez sólida. A empresa tem um histórico de emissão de ações ordinárias, com 184,3 milhões ações em circulação. Isso reflete um equilíbrio estratégico entre utilizar os mercados de capital público para crescimento, mantendo os níveis de dívida gerenciáveis.
Em resumo, a Forge Global Holdings, Inc. demonstra uma abordagem medida para financiar seu crescimento através de uma combinação de baixos níveis de dívida e apoio substancial de patrimônio, posicionando -se favoravelmente para oportunidades e desafios futuros no mercado.
Avaliando a Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) liquidez
Avaliando a liquidez da Forge Global Holdings, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada em 1,75, indicando que a empresa possui US $ 1,75 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 em passivos atuais.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é de 1,50 para a mesma data, sugerindo uma posição de liquidez sólida sem dependência de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é de aproximadamente US $ 70 milhões, demonstrando uma tendência positiva dos trimestres anteriores. Isso reflete um aumento nos ativos circulantes, impulsionados principalmente por caixa e equivalentes de caixa, enquanto os passivos circulantes permaneceram relativamente estáveis.
| Período | Ativos circulantes (US $ milhões) | Passivos circulantes (US $ milhões) | Capital de giro (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 114.5 | 44.5 | 70.0 |
| 30 de junho de 2024 | 145.7 | 60.0 | 85.7 |
| 31 de março de 2024 | 130.0 | 55.0 | 75.0 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a demonstração do fluxo de caixa revela:
- Atividades operacionais: O dinheiro usado nas atividades operacionais é de US $ 32,6 milhões, principalmente devido a um prejuízo líquido de US $ 51,9 milhões ajustados por cobranças não em dinheiro de US $ 25 milhões.
- Atividades de investimento: O dinheiro fornecido pelas atividades de investimento é de US $ 5,7 milhões, principalmente a partir da maturidade dos depósitos a prazo.
- Atividades de financiamento: O dinheiro usado em atividades de financiamento totaliza US $ 3,4 milhões, refletindo pagamentos relacionados a prêmios de ações.
| Atividade de fluxo de caixa | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | (32.6) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | 5.7 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | (3.4) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui US $ 114,5 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro, que é considerado suficiente para cobrir as necessidades operacionais pelos próximos doze meses. No entanto, o déficit acumulado de US $ 331,3 milhões levanta preocupações com a sustentabilidade sem financiamento adicional. A Companhia pode precisar explorar mais patrimônio ou financiamento de dívidas para apoiar as despesas operacionais e de desenvolvimento em andamento.
A Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos vários índices financeiros importantes e métricas de desempenho de ações.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E para a Forge Global Holdings, Inc. não é aplicável devido aos ganhos negativos da empresa. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 51,88 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024 é calculado da seguinte forma:
| Valor contábil | Ações em circulação | Proporção P/B. |
|---|---|---|
| $238,281,000 | 184,320,636 | 1.29 |
Isso indica que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em comparação com o valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) em 30 de setembro de 2024 é calculado da seguinte forma:
| Capitalização de mercado | Dívida total | Caixa e equivalentes de dinheiro | Ev |
|---|---|---|---|
| US $ 3,90 (preço das ações) | $9,616,000 | $115,557,000 | $1,194,347,000 |
O EBITDA pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é US $ 32,8 milhões. Assim, a proporção EV/EBITDA fica em:
| Ev | EBITDA | Razão EV/EBITDA |
|---|---|---|
| $1,194,347,000 | $32,800,000 | 36.37 |
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Forge Global Holdings, Inc. viu flutuações significativas:
| Data | Preço das ações |
|---|---|
| 30 de setembro de 2023 | $4.50 |
| 31 de dezembro de 2023 | $3.90 |
| 31 de março de 2024 | $4.20 |
| 30 de junho de 2024 | $4.00 |
| 30 de setembro de 2024 | $3.90 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, a Forge Global Holdings, Inc. não paga dividendos. Portanto, o rendimento de dividendos é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista sobre as ações é o seguinte:
| Classificação de analistas | Recomendação |
|---|---|
| Comprar | 30% |
| Segurar | 60% |
| Vender | 10% |
A maioria dos analistas sugere manter o estoque, refletindo sentimentos mistos sobre sua avaliação.
Riscos -chave enfrentados pela Forge Global Holdings, Inc. (FRGE)
Os principais riscos enfrentados pela Forge Global Holdings, Inc.
Overview de riscos internos e externos:
A Forge Global Holdings, Inc. enfrenta riscos significativos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos internos incluem ineficiências operacionais e dependência de plataformas de tecnologia. Externamente, a Companhia alega com intensa concorrência no setor de serviços de mercado privado, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes que podem afetar os volumes e receitas de transações.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais decorrem de possíveis falhas nos sistemas de tecnologia da empresa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totalizaram US $ 123,9 milhões, com uma parcela significativa atribuída a compensação e benefícios, tecnologia e serviços profissionais. Quaisquer interrupções ou ineficiências nessas áreas podem levar a um aumento de custos e diminuição da qualidade do serviço.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem as perdas líquidas contínuas da empresa, que alcançaram US $ 51,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Na mesma data, o déficit acumulado ficou em US $ 331,3 milhões. Essas perdas indicam a necessidade de gestão financeira cuidadosa e possíveis aumentos futuros de capital para sustentar operações.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem a trajetória de crescimento da empresa e o posicionamento do mercado. A empresa relatou uma diminuição nas receitas do mercado por 25% Quarter-a-Quarter, impulsionado por um declínio no volume de transações. Essa tendência levanta preocupações sobre a eficácia das estratégias atuais para atrair e reter clientes.
Riscos regulatórios
Alterações nos regulamentos que regem as transações do mercado privado podem representar riscos significativos. A conformidade com as leis em evolução pode exigir recursos adicionais e afetar a flexibilidade operacional. Quaisquer mudanças regulatórias adversas também podem levar ao aumento dos custos de conformidade, tendo mais recursos financeiros.
Condições de mercado
O desempenho da empresa é sensível às flutuações do mercado. Por exemplo, a taxa de tomada líquida diminuiu para 2.6% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 2.7%. Tais flutuações nas condições do mercado podem afetar diretamente os recursos de geração de receita.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa não detalhou publicamente estratégias específicas, mas indicou o foco no aprimoramento da eficiência operacional e nas iniciativas de envolvimento do cliente. Além disso, mantendo uma posição robusta em dinheiro, que foi relatada em US $ 115,6 milhões Em 30 de setembro de 2024, é crucial para navegar em desafios financeiros.
Tabela de avaliação de risco
| Tipo de risco | Descrição | Status atual | Nível de impacto |
|---|---|---|---|
| Risco operacional | Falhas de tecnologia potenciais que afetam a prestação de serviços | Despesas operacionais: US $ 123,9 milhões | Alto |
| Risco financeiro | Perdas líquidas contínuas que afetam a sustentabilidade | Perda líquida: US $ 51,9 milhões | Alto |
| Risco estratégico | Receitas de mercado em declínio e volume de transações | Diminuição da receita do mercado: 25% | Médio |
| Risco regulatório | Mudança de regulamentos que afetam as operações | Nenhuma alteração específica relatada | Médio |
| Risco de mercado | Condições de mercado flutuantes que afetam a receita | Taxa de tomada líquida: 2.6% | Médio |
Perspectivas de crescimento futuro da Forge Global Holdings, Inc. (FRGE)
Perspectivas de crescimento futuro da Forge Global Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Forge Global Holdings, Inc. está posicionada para alavancar vários fatores de crescimento, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas.
Inovações de produtos
A empresa tem aprimorado ativamente sua plataforma com novos recursos destinados a melhorar a experiência e o engajamento do usuário. Por exemplo, as atualizações recentes de sua funcionalidade do mercado visam otimizar as transações, que deve impulsionar a adoção do usuário e aumentar o volume comercial.
Expansões de mercado
A Forge Global identificou um crescimento potencial nos mercados internacionais. Em 30 de setembro de 2024, as receitas fora dos Estados Unidos foram responsáveis por aproximadamente US $ 1,1 milhão No terceiro trimestre, mostrando uma oportunidade significativa de expansão.
Aquisições
A empresa está explorando aquisições estratégicas para diversificar suas ofertas e aprimorar suas capacidades tecnológicas. Historicamente, as aquisições permitiram à Forge integrar novos serviços, que podem acelerar o crescimento da receita.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas US $ 60,74 milhões, refletindo a 20% Aumentar em comparação com o ano anterior. As receitas do mercado aumentaram especificamente por 64% ano a ano, impulsionado por um aumento substancial nos volumes comerciais.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 19,216 milhões | US $ 18,563 milhões | 3.5% |
| Receita do mercado | US $ 8,713 milhões | US $ 7,283 milhões | 19.6% |
| Taxas de administração de custódia | US $ 10,503 milhões | US $ 11,280 milhões | -6.9% |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Em maio de 2024, a Forge Global anunciou uma parceria com as principais instituições financeiras para aprimorar os serviços de custódia, o que provavelmente contribuirá para o crescimento da receita em 2025. Esta iniciativa visa explorar uma base de clientes mais ampla e melhorar as ofertas de serviços.
Vantagens competitivas
A plataforma abrangente da Forge permite transações perfeitas entre empresas privadas e investidores, fornecendo uma proposta de valor exclusiva. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente 2.281.976 Contas de custódia, indicando forte confiança e retenção do cliente.
Indicadores de saúde financeira
Em 30 de setembro de 2024, Forge Global relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 115,557 milhões, suficiente para financiar operações e iniciativas de crescimento pelos próximos doze meses. Além disso, o déficit acumulado estava em US $ 331,328 milhões, indicando investimento contínuo em crescimento, apesar das perdas históricas.
Conclusão
A combinação de desenvolvimento inovador de produtos, expansão estratégica do mercado e posições robustas de parcerias forge Global Holdings, Inc. Favanavelmente para o crescimento futuro, tornando -a uma opção atraente para investidores que procuram exposição ao cenário do mercado privado em evolução.
Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Forge Global Holdings, Inc. (FRGE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Forge Global Holdings, Inc. (FRGE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Forge Global Holdings, Inc. (FRGE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.