Gogo Inc. (GOGO) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Gogo Inc. (GOGO)
Comprendre les sources de revenus de Gogo Inc.
Revenus de service pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, 81,9 millions de dollars, représentant un 2.9% augmenter de 79,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour la période de neuf mois, les revenus de service sont passés à 245,5 millions de dollars, un 3.5% augmenter de 237,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Revenus de l'équipement pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, 18,7 millions de dollars, légèrement en haut de 1.5% depuis 18,4 millions de dollars dans la période de l'année précédente. Cependant, pour la période de neuf mois, les revenus de l'équipement ont diminué à 61,5 millions de dollars, un 1.9% refuser de 62,7 millions de dollars dans la même période de 2023.
Revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, 100,5 millions de dollars, un 2.6% augmentation par rapport à 97,9 millions de dollars l'année précédente. Pendant les neuf mois, les revenus totaux atteints 306,9 millions de dollars, 2.4% depuis 299,8 millions de dollars.
Répartition des revenus par catégorie
| Catégorie de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de service | $81,857 | $79,546 | $245,459 | $237,107 |
| Revenus de l'équipement | $18,672 | $18,403 | $61,451 | $62,660 |
| Revenus totaux | $100,529 | $97,949 | $306,910 | $299,767 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
D'une année à l'autre, le taux de croissance des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 2.6% pour les revenus totaux. Le taux de croissance des revenus des services était 2.9%, tandis que les revenus de l'équipement ont connu une augmentation marginale de 1.5%.
Contribution de différents segments d'entreprise
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des services ont contribué à approximativement 81.3% au total des revenus, tandis que les revenus de l'équipement représentaient environ 18.7%. Au cours de la période de neuf mois, les contributions étaient similaires, avec les revenus de service à 80.0% et les revenus de l'équipement à 20.0%.
Changements importants dans les sources de revenus
Il y a eu une baisse notable des revenus de l'équipement pour la période de neuf mois, attribuée à une baisse des revenus de réparation de l'équipement. Les revenus de service, en revanche, ont montré une croissance cohérente, principalement tirée par une augmentation des revenus moyens par utilisateur (ARPU).
Au 30 septembre 2024, la société a indiqué qu'elle avait vendu 214 Unités ATG pendant la période de trois mois, par rapport à 192 unités de l'année précédente.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Gogo Inc. (GOGO)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Gogo Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 81.1%, avec un bénéfice brut s'élevant à $81,857 millions de revenus de service et $18,672 millions de revenus d'équipement, totalisant $100,529 millions de revenus. Le coût des revenus de la période était $19,051 millions de services et $15,165 millions d'équipements, conduisant à un coût total de revenus de $34,216 million .
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour la même période était $19,071 millions, résultant en une marge d'exploitation d'environ 18.9% .
Marge bénéficiaire nette: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net était $10,630 millions, reflétant une marge bénéficiaire nette d'environ 10.5% .
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant met en évidence les tendances des mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 81.1% | 80.9% | 0.2% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 18.9% | 34.0% | -15.1% |
| Marge bénéficiaire nette | 10.5% | 21.3% | -10.8% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité de Gogo Inc. avec les moyennes de l'industrie pour 2024:
| Métrique | Gogo Inc. | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 81.1% | 75.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 18.9% | 15.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 10.5% | 8.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Le coût des revenus de service a augmenté à $19,051 millions au troisième trimestre 2024 $18,116 millions au troisième trimestre 2023, marquant un 5.2% augmenter. Le coût des revenus de l'équipement a augmenté à $15,165 à millions de $12,320 millions, reflétant un 23.1% augmenter .
Tendances de la marge brute: Le bénéfice brut pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024 était $245,459 millions de revenus de service et $61,451 millions pour les revenus de l'équipement, générant un bénéfice brut total de $306,910 millions contre un coût total de revenus de $231,484 million .
Dette vs Équité: comment Gogo Inc. (GOGO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Gogo Inc. finance sa croissance
Niveaux de dette:
Au 30 septembre 2024, Gogo Inc. 601,4 millions de dollars pour sa facilité de prêt à terme, en baisse de 606,9 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Le rabais de la dette non accré était 1,8 million de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La société n'avait aucun équilibre exceptionnel sur son usine tournante.
Ratio dette / capital-investissement:
Le ratio dette / capital-investissement de Gogo au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
- Dette totale: 601,4 millions de dollars
- Total des capitaux propres des actionnaires: 52,724 millions de dollars
- Ratio dette / capital-investissement: 11.41
Ce ratio dépasse considérablement la norme de l'industrie approximativement 1.5, indiquant une position très à effet de levier.
Émissions de dettes récentes et notations de crédit:
Gogo est entré dans un 725 millions de dollars Facilité de prêt à terme dans le cadre de son accord de crédit en 2021. L'installation est soumise à des taux d'intérêt flottants, liés au terme de Sofr ajusté avec un plancher de 0.75% plus une marge applicable de 3.75%. La cote de crédit de la société reflète son effet de levier élevé, le prêt à terme comportant une juste valeur de 568 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Activité de refinancement de la dette:
En 2023, Gogo prépayé 100 millions de dollars de sa facilité de prêt à terme, qui a entraîné une radiation de 2,2 millions de dollars liés aux frais de financement différés. La Société a une alliance financière exigeant un ratio de levier net net de premier privilège maximum de senior de 7.50:1.00.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions:
Gogo a entrepris des rachats d'actions totalisant 30,8 millions de dollars au cours de la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024. Le programme de rachat a une capacité restante de 14,5 millions de dollars. La Société ne s'attend pas à encourir des dettes supplémentaires pour financer ce programme.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette totale (facilité de prêt à terme) | 601,4 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 52,724 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 11.41 |
| Montant de la facilité de crédit | 725 millions de dollars |
| Taux d'intérêt (prêt à terme) | 3,75% sur SOFR |
| Récent prépaiement (2023) | 100 millions de dollars |
| Capacité de rachat restante | 14,5 millions de dollars |
Évaluation de la liquidité de Gogo Inc. (GOGO)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir les passifs à court terme avec des actifs à court terme, est calculé comme suit:
- Actifs actuels: $347,414,000
- Autonomies actuelles: $97,014,000
- Ratio actuel: 3.58
Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est:
- Actifs actuels (hors stocks): $272,566,000
- Ratio rapide: 2.81
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants, est:
- Fonds de roulement: $250,400,000
Cela indique une forte position de liquidité, car le fonds de roulement s'est amélioré par rapport aux périodes précédentes. La tendance montre une augmentation des actifs actuels ainsi qu'une augmentation gérable des passifs actuels.
Énoncés de trésorerie Overview
| Activités de flux de trésorerie | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $79,740,000 | $52,818,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($3,225,000) | ($3,408,000) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($38,902,000) | ($113,881,000) |
| Augmentation nette de l'argent | $37,642,000 | ($64,393,000) |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | $177,008,000 | $86,487,000 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société a montré une augmentation significative des flux de trésorerie des activités d'exploitation, passant de 52 818 000 $ en 2023 à 79 740 000 $ en 2024. Cette croissance des flux de trésorerie opérationnels est un fort indicateur de résistance aux liquidités. Cependant, les espèces nettes utilisées dans les activités de financement ont considérablement diminué, indiquant une réduction des remboursements de la dette ou des rachats d'actions. La position de trésorerie à la fin de la période s'est considérablement améliorée, reflétant l'amélioration des stratégies de gestion des liquidités.
Dans l'ensemble, les mesures de liquidité indiquent une position robuste pour l'entreprise, avec de nombreuses réserves de trésorerie pour respecter les obligations à court terme et financer les initiatives de croissance futures.
Gogo Inc. (GOGO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Gogo Inc. est-il surévalué ou sous-évalué?
L'évaluation de Gogo Inc. peut être évaluée par plusieurs ratios financiers clés:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): Au 30 septembre 2024, le rapport P / E est approximativement 12.88, basé sur un revenu net de douze mois. 41,96 millions de dollars et une capitalisation boursière d'environ 540 millions de dollars.
- Ratio de prix / livre (P / B): Le rapport P / B est calculé à 10.26, avec les capitaux propres totaux des actionnaires de 52,72 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Le rapport EV / EBITDA se situe à peu près 6.26, avec une valeur d'entreprise de 677 millions de dollars et l'EBITDA ajusté de 108,53 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de Gogo Inc. a considérablement fluctué:
| Mois | Prix de l'action ($) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Septembre 2023 | 6.50 | - |
| Décembre 2023 | 8.20 | 26.15% |
| Mars 2024 | 7.80 | -4.87% |
| Juin 2024 | 9.10 | 16.67% |
| Septembre 2024 | 7.36 | -19.34% |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, Gogo Inc. ne verse pas de dividende, et par conséquent, le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement est également 0%, car il n'y a pas de dividendes à distribuer.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les évaluations des analystes de Gogo Inc. suggèrent une perspective prudente:
- Acheter: 2 analystes
- Prise: 5 analystes
- Vendre: 1 analyste
En octobre 2024, la cote consensuelle est Prise, reflétant des sentiments mitigés sur la santé financière et les conditions du marché de l'entreprise.
Risques clés face à Gogo Inc. (GOGO)
Risques clés face à Gogo Inc.
Gogo Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:
- Concours de l'industrie: Le marché de la connectivité en vol est très compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Cette compétition peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des marges.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations, en particulier ceux affectant les télécommunications et l'aviation, pourraient imposer des coûts supplémentaires ou des limitations opérationnelles.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les changements dans le comportement des consommateurs peuvent affecter la demande de services en vol, ce qui a un impact sur les sources de revenus.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels comprennent:
- Débit des revenus de service: Les revenus des services devraient diminuer à court terme en raison d'une diminution des services ATG vendus à Intelsat pour l'aviation commerciale. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de service étaient 81,9 millions de dollars, un 2.9% augmenter de 79,5 millions de dollars Au cours de l'année précédente, mais les projections futures indiquent des baisses potentielles.
- Augmentation des coûts: Le coût des revenus de service a augmenté de 5% à 19,1 millions de dollars Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, tirés par les coûts du réseau ATG.
Risques financiers
Les risques financiers sont mis en évidence par les récents rapports sur les bénéfices:
- Dépenses d'intérêt: Les dépenses d'intérêt ont augmenté 20.5% à 9,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Dispose nette du revenu: Le revenu net a diminué à 10,6 millions de dollars depuis 20,9 millions de dollars Au cours de l'année précédente pour la même période.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent:
- Coûts de développement des produits: Les frais d'ingénierie, de conception et de développement ont augmenté de 7% à 9,8 millions de dollars Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, alors que la société investit dans Gogo 5G et Gogo Galileo.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Gogo Inc. a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation:
- Initiatives de gestion des coûts: La société prévoit de gérer efficacement les coûts pour contrebalancer l'augmentation des dépenses opérationnelles.
- Diversification des produits: En élargissant ses offres de produits avec Gogo 5G et Gogo Galileo, la société vise à capturer de nouvelles sources de revenus et à atténuer la dépendance aux services existants.
Financier Overview
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de service | 81,9 millions de dollars | 79,5 millions de dollars | +2.9% |
| Revenus de l'équipement | 18,7 millions de dollars | 18,4 millions de dollars | +1.5% |
| Revenus totaux | 100,5 millions de dollars | 97,9 millions de dollars | +2.6% |
| Revenu net | 10,6 millions de dollars | 20,9 millions de dollars | -49.3% |
| Intérêts | 9,7 millions de dollars | 8,0 millions de dollars | +20.5% |
Perspectives de croissance futures pour Gogo Inc. (GOGO)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de l'entreprise sont motivées par plusieurs facteurs clés:
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: Le lancement de Gogo 5G et Gogo Galileo devrait améliorer les offres de services, conduisant à une augmentation des ventes et à la satisfaction des clients.
- Extensions du marché: La société prévoit d'étendre ses services à de nouveaux marchés, en particulier ciblant les secteurs internationaux de l'aviation.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques devraient intégrer de nouvelles technologies et étendre la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté à 100,5 millions de dollars, par rapport à 97,9 millions de dollars Au cours de l'année précédente, marquant une croissance de 2.6%. Pour la période de neuf mois, les revenus totaux sont passés à 306,9 millions de dollars, à partir de 299,8 millions de dollars, représentant un 2.4% augmenter.
Les revenus de service pour la même période ont été 81,9 millions de dollars, un 2.9% augmenter une année sur l'autre, alors que les revenus de l'équipement étaient 18,7 millions de dollars, une légère montée de 1.5%.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La collaboration avec OneWeb est définie pour améliorer les services de connectivité, en se concentrant sur la technologie des satellites pour améliorer la prestation de services dans les zones éloignées. Le programme de remboursement de la FCC est également une initiative critique, avec jusqu'à 334 millions de dollars approuvé pour le remboursement pour soutenir les mises à niveau des infrastructures.
Avantages compétitifs
La société bénéficie d'une infrastructure robuste et de relations établies avec des acteurs clés du secteur de l'aviation. Au 30 septembre 2024, la société avait 4,379 ATG AVANCE AIRCRAFT EN LIGNE, indiquant une clientèle solide.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 100,5 millions de dollars | 97,9 millions de dollars | 2.6% |
| Revenus de service | 81,9 millions de dollars | 79,5 millions de dollars | 2.9% |
| Revenus de l'équipement | 18,7 millions de dollars | 18,4 millions de dollars | 1.5% |
| Revenu net | 10,6 millions de dollars | 20,9 millions de dollars | -49.3% |
| Avions en ligne | 4,379 | 3,784 | 15.7% |
Ces facteurs positionnent favorablement l'entreprise pour la croissance future, tirant parti des progrès technologiques et des partenariats stratégiques pour améliorer sa présence sur le marché et ses performances financières.
Gogo Inc. (GOGO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gogo Inc. (GOGO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gogo Inc. (GOGO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gogo Inc. (GOGO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.