Gogo Inc. (GOGO) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Gogo Inc. (GoGo)
Entendendo os fluxos de receita da Gogo Inc.
Receita de serviço Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 81,9 milhões, representando a 2.9% aumento de US $ 79,5 milhões No mesmo período de 2023. Para o período de nove meses, a receita de serviço aumentou para US $ 245,5 milhões, a 3.5% aumento de US $ 237,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
Receita do equipamento Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 18,7 milhões, um pouco para cima por 1.5% de US $ 18,4 milhões no período do ano anterior. No entanto, durante o período de nove meses, a receita do equipamento diminuiu para US $ 61,5 milhões, a 1.9% declínio de US $ 62,7 milhões no mesmo período de 2023.
Receita total Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 100,5 milhões, a 2.6% aumentar em comparação com US $ 97,9 milhões no ano anterior. Durante os nove meses, a receita total atingida US $ 306,9 milhões, Up By 2.4% de US $ 299,8 milhões.
Partida de receita por categoria
| Categoria de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de serviço | $81,857 | $79,546 | $245,459 | $237,107 |
| Receita do equipamento | $18,672 | $18,403 | $61,451 | $62,660 |
| Receita total | $100,529 | $97,949 | $306,910 | $299,767 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Ano a ano, a taxa de crescimento da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 2.6% Para receita total. A taxa de crescimento da receita de serviço foi 2.9%, enquanto a receita de equipamentos viu um aumento marginal de 1.5%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de serviço contribuiu aproximadamente 81.3% para a receita total, enquanto a receita do equipamento representou cerca de 18.7%. No período de nove meses, as contribuições foram semelhantes, com receita de serviço em 80.0% e receita de equipamentos em 20.0%.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Houve um declínio notável na receita do equipamento pelo período de nove meses, atribuído a uma diminuição na receita de reparo do equipamento. A receita de serviço, por outro lado, mostrou crescimento consistente, impulsionado principalmente por um aumento na receita média por usuário (ARPU).
Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou que vendeu 214 Unidades ATG durante o período de três meses, em comparação com 192 unidades no ano anterior.
Um mergulho profundo na Gogo Inc. (Gogo) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Gogo Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi de aproximadamente 81.1%, com lucro bruto no valor de $81,857 milhões em receita de serviço e $18,672 milhões em receita de equipamentos, totalizando $100,529 milhões em receita. O custo da receita para o período foi $19,051 milhão por serviço e $15,165 milhões de equipamentos, levando a um custo total de receita de $34,216 milhões.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional para o mesmo período foi $19,071 milhões, resultando em uma margem operacional de aproximadamente 18.9% .
Margem de lucro líquido: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $10,630 milhões, refletindo uma margem de lucro líquido de aproximadamente 10.5% .
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir destaca as tendências nas métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 81.1% | 80.9% | 0.2% |
| Margem de lucro operacional | 18.9% | 34.0% | -15.1% |
| Margem de lucro líquido | 10.5% | 21.3% | -10.8% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara os índices de rentabilidade da Gogo Inc. com as médias da indústria para 2024:
| Métrica | Gogo Inc. | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 81.1% | 75.0% |
| Margem de lucro operacional | 18.9% | 15.0% |
| Margem de lucro líquido | 10.5% | 8.0% |
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: O custo da receita de serviço aumentou para $19,051 milhão no terceiro trimestre de 2024 de $18,116 milhões no terceiro trimestre de 2023, marcando um 5.2% aumentar. O custo da receita do equipamento aumentou para $15,165 milhões de $12,320 milhões, refletindo a 23.1% aumentar .
Tendências de margem bruta: O lucro bruto para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024 foi $245,459 milhão para receita de serviço e $61,451 milhões para receita de equipamentos, produzindo um lucro bruto total de $306,910 milhões contra um custo total de receita de $231,484 milhões.
Dívida vs. Equidade: Como a Gogo Inc. (GoGo) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Gogo Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida:
Em 30 de setembro de 2024, a Gogo Inc. relatou um valor principal total em circulação de US $ 601,4 milhões por sua linha de empréstimo a prazo, abaixo de US $ 606,9 milhões em 31 de dezembro de 2023. O desconto de dívida não acretado era US $ 1,8 milhão Em 30 de setembro de 2024. A empresa não tinha um saldo pendente em sua instalação rotativa.
Relação dívida / patrimônio:
A relação dívida / patrimônio de Gogo em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
- Dívida total: US $ 601,4 milhões
- Total de patrimônio líquido: US $ 52,724 milhões
- Relação dívida / patrimônio: 11.41
Essa proporção excede significativamente o padrão da indústria de aproximadamente 1.5, indicando uma posição altamente alavancada.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito:
Gogo entrou em um US $ 725 milhões Linha de empréstimo a prazo como parte de seu contrato de crédito de 2021. A instalação está sujeita a taxas de juros flutuantes, ligadas ao termo ajustado com um piso de 0.75% além de uma margem aplicável de 3.75%. O rating de crédito da empresa reflete sua alta alavancagem, com o empréstimo a prazo carregando um valor justo de US $ 568 milhões em 30 de setembro de 2024.
Atividade de refinanciamento de dívida:
Em 2023, Gogo pré -pago US $ 100 milhões de sua linha de empréstimo a prazo, que resultou em uma baixa de US $ 2,2 milhões relacionado aos custos de financiamento diferido. A empresa possui um pacto financeiro que exige um índice de alavancagem líquida de primeira garantia garantida no máximo de garantia de 7.50:1.00.
Equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações:
Gogo realizou recompras de ações totalizando US $ 30,8 milhões Durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024. O programa de recompra tem uma capacidade restante de US $ 14,5 milhões. A empresa não espera incorrer em dívidas adicionais para financiar este programa.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total (linha de empréstimo a prazo) | US $ 601,4 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 52,724 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 11.41 |
| Valor da linha de crédito | US $ 725 milhões |
| Taxa de juros (empréstimo a prazo) | 3,75% sobre o SOFR |
| Pré -pagamento recente (2023) | US $ 100 milhões |
| Capacidade restante de recompra | US $ 14,5 milhões |
Avaliando a liquidez da Gogo Inc. (GoGo)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, que mede a capacidade da empresa de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo, é calculada da seguinte forma:
- Ativos circulantes: $347,414,000
- Passivo circulante: $97,014,000
- Proporção atual: 3.58
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos atuais, é:
- Ativos circulantes (excluindo inventários): $272,566,000
- Proporção rápida: 2.81
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, é:
- Capital de giro: $250,400,000
Isso indica uma forte posição de liquidez, pois o capital de giro melhorou em comparação com os períodos anteriores. A tendência mostra um aumento nos ativos circulantes, juntamente com um aumento gerenciável no passivo circulante.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Atividades de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $79,740,000 | $52,818,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($3,225,000) | ($3,408,000) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($38,902,000) | ($113,881,000) |
| Aumento líquido em dinheiro | $37,642,000 | ($64,393,000) |
| Caixa e equivalentes em dinheiro no final do período | $177,008,000 | $86,487,000 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa mostrou um aumento significativo nos fluxos de caixa das atividades operacionais, subindo de US $ 52.818.000 em 2023 para US $ 79.740.000 em 2024. Esse crescimento no fluxo de caixa operacional é um forte indicador de força de liquidez. No entanto, o dinheiro líquido usado nas atividades de financiamento diminuiu significativamente, indicando pagamentos de dívida reduzidos ou recompras de ações. A posição de caixa no final do período melhorou acentuadamente, refletindo as estratégias aprimoradas de gerenciamento de liquidez.
No geral, as métricas de liquidez indicam uma posição robusta para a empresa, com amplas reservas de caixa para cumprir obrigações de curto prazo e financiar iniciativas futuras de crescimento.
O Gogo Inc. (Gogo) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
O Gogo Inc. está supervalorizado ou subvalorizado?
A avaliação da Gogo Inc. pode ser avaliada através de vários índices financeiros importantes:
- Relação preço-lucro (P/E): Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é aproximadamente 12.88, com base em um lucro líquido de doze meses em seguida de US $ 41,96 milhões e uma capitalização de mercado de cerca de US $ 540 milhões.
- Relação preço-livro (P/B): A relação P/B é calculada em 10.26, com o patrimônio total dos acionistas de US $ 52,72 milhões em 30 de setembro de 2024.
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): A proporção EV/EBITDA é aproximadamente 6.26, com um valor corporativo de US $ 677 milhões e EBITDA ajustado de US $ 108,53 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Gogo Inc. flutuou significativamente:
| Mês | Preço das ações ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Setembro de 2023 | 6.50 | - |
| Dezembro de 2023 | 8.20 | 26.15% |
| Março de 2024 | 7.80 | -4.87% |
| Junho de 2024 | 9.10 | 16.67% |
| Setembro de 2024 | 7.36 | -19.34% |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a Gogo Inc. não paga um dividendo e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também é 0%, pois não há dividendos para distribuir.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações dos analistas da Gogo Inc. sugerem uma perspectiva cautelosa:
- Comprar: 2 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 1 analista
Em outubro de 2024, a classificação de consenso é Segurar, refletindo sentimentos mistos sobre as condições de saúde financeira e mercado da empresa.
Riscos -chave enfrentando a Gogo Inc. (Gogo)
Os principais riscos enfrentados pela Gogo Inc.
A Gogo Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Estes incluem:
- Concorrência da indústria: O mercado de conectividade a bordo é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Esta competição pode levar a pressões de preços e margens reduzidas.
- Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos, particularmente aquelas que afetam as telecomunicações e a aviação, podem impor custos adicionais ou limitações operacionais.
- Condições de mercado: As crises econômicas ou mudanças no comportamento do consumidor podem afetar a demanda por serviços de bordo, impactando os fluxos de receita.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais incluem:
- Declínio da receita de serviço: Espera -se que a receita de serviço diminua no curto prazo devido a uma diminuição nos serviços ATG vendidos ao Intelsat para a aviação comercial. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de serviço foi US $ 81,9 milhões, a 2.9% aumento de US $ 79,5 milhões No ano anterior, mas as projeções futuras indicam potenciais declínios.
- Aumentos de custo: O custo da receita de serviço aumentou em 5% para US $ 19,1 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados pelos custos da rede ATG.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são destacados por relatórios recentes de ganhos:
- Despesas de juros: A despesa de juros aumentou 20.5% para US $ 9,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Declínio do lucro líquido: O lucro líquido diminuiu para US $ 10,6 milhões de US $ 20,9 milhões no ano anterior para o mesmo período.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem:
- Custos de desenvolvimento de produtos: As despesas de engenharia, design e desenvolvimento aumentaram por 7% para US $ 9,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, pois a empresa investe em Gogo 5G e Gogo Galileo.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Gogo Inc. implementou várias estratégias de mitigação:
- Iniciativas de gerenciamento de custos: A empresa espera gerenciar custos efetivamente para contrabalançar o aumento das despesas operacionais.
- Diversificação de produtos: Ao expandir suas ofertas de produtos com o Gogo 5G e o Gogo Galileo, a empresa pretende capturar novos fluxos de receita e mitigar a dependência dos serviços existentes.
Financeiro Overview
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de serviço | US $ 81,9 milhões | US $ 79,5 milhões | +2.9% |
| Receita do equipamento | US $ 18,7 milhões | US $ 18,4 milhões | +1.5% |
| Receita total | US $ 100,5 milhões | US $ 97,9 milhões | +2.6% |
| Resultado líquido | US $ 10,6 milhões | US $ 20,9 milhões | -49.3% |
| Despesa de juros | US $ 9,7 milhões | US $ 8,0 milhões | +20.5% |
Perspectivas futuras de crescimento para a Gogo Inc. (Gogo)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento para a empresa são impulsionadas por vários fatores -chave:
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: O lançamento do Gogo 5G e do Gogo Galileo deve melhorar as ofertas de serviços, levando ao aumento das vendas e à satisfação do cliente.
- Expansões de mercado: A empresa planeja expandir seus serviços para novos mercados, particularmente direcionando os setores internacionais de aviação.
- Aquisições: Prevê -se que as aquisições estratégicas integrem novas tecnologias e expandam o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou para US $ 100,5 milhões, comparado com US $ 97,9 milhões no ano anterior, marcando um crescimento de 2.6%. Pelo período de nove meses, a receita total aumentou para US $ 306,9 milhões, de cima de US $ 299,8 milhões, representando a 2.4% aumentar.
A receita de serviço para o mesmo período foi US $ 81,9 milhões, a 2.9% aumentar ano a ano, enquanto a receita do equipamento foi US $ 18,7 milhões, um leve aumento de 1.5%.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A colaboração com a OneWeb está definida para aprimorar os serviços de conectividade, com foco na tecnologia de satélite para melhorar a prestação de serviços em áreas remotas. O programa de reembolso da FCC também é uma iniciativa crítica, com até US $ 334 milhões Aprovado para reembolso para oferecer suporte a atualizações de infraestrutura.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de uma infraestrutura robusta e dos relacionamentos estabelecidos com os principais atores do setor de aviação. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha 4,379 Aircraft da ATG Avance on -line, indicando uma sólida base de clientes.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 100,5 milhões | US $ 97,9 milhões | 2.6% |
| Receita de serviço | US $ 81,9 milhões | US $ 79,5 milhões | 2.9% |
| Receita do equipamento | US $ 18,7 milhões | US $ 18,4 milhões | 1.5% |
| Resultado líquido | US $ 10,6 milhões | US $ 20,9 milhões | -49.3% |
| Aeronaves online | 4,379 | 3,784 | 15.7% |
Esses fatores posicionam a empresa favoravelmente para o crescimento futuro, alavancando avanços tecnológicos e parcerias estratégicas para melhorar sua presença no mercado e desempenho financeiro.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gogo Inc. (GOGO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gogo Inc. (GOGO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gogo Inc. (GOGO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.