Alphabet Inc. (GOOGL) Bundle
Comprendre Alphabet Inc. (GOOGL) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Alphabet Inc.
Alphabet Inc. génère des revenus via divers flux, principalement classés en Google Services, Google Cloud et d'autres paris. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | Q3 2023 (en millions) | Q3 2024 (en millions) | 9m 2023 (en millions) | 9m 2024 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Recherche Google et autre | $44,026 | $49,385 | $127,013 | $144,050 |
| Annonces YouTube | $7,952 | $8,921 | $22,310 | $25,674 |
| Google Network | $7,669 | $7,548 | $23,015 | $22,405 |
| Total publicitaire Google | $59,647 | $65,854 | $172,338 | $192,129 |
| Abonnements, plateformes et appareils Google | $8,339 | $10,656 | $23,894 | $28,707 |
| Google Cloud | $8,411 | $11,353 | $23,896 | $31,274 |
| Autres paris | $297 | $388 | $870 | $1,248 |
| Revenus totaux | $76,693 | $88,268 | $221,084 | $253,549 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au troisième trimestre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 88,3 milliards de dollars, marquant une augmentation d'une année à l'autre de 15%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont atteint 253,5 milliards de dollars, reflétant une croissance de 15% par rapport à l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au troisième trimestre 2024, Google Services a représenté environ 87% du total des revenus, tandis que Google Cloud a contribué 13%. D'autres paris sont restés un segment mineur, contribuant moins que 1% au total des revenus.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le changement le plus notable des sources de revenus du troisième trimestre 2023 au troisième trimestre 2024 comprend:
- Les revenus de Google Cloud ont augmenté de 2,9 milliards de dollars, ou 35%, tiré par une demande accrue de services cloud.
- Les revenus des annonces YouTube ont augmenté par 969 millions de dollars, ou 12%, bénéficiant de produits publicitaires améliorés.
- Les revenus de Google Network ont diminué par 121 millions de dollars, attribué à des taux de change défavorables de devises.
Dans l'ensemble, la croissance de Google Services et Google Cloud indique des performances robustes, tandis que la baisse des revenus de Google Network met en évidence les défis de ce segment.
Une plongée profonde dans Alphabet Inc. (Googl) rentable
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un bénéfice brut a été déclaré à 147,8 milliards de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 58.2% par rapport à 56.1% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 81,4 milliards de dollars, donnant une marge bénéficiaire d'exploitation de 32.1%, à partir de 27.4% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteint 73,6 milliards de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 29.0%, qui reflète une augmentation de 24.0% en 2023.
| Métrique | 2023 | 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 56.1% | 58.2% | +3.7% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 27.4% | 32.1% | +17.1% |
| Marge bénéficiaire nette | 24.0% | 29.0% | +20.8% |
Tendances de la rentabilité: Les mesures globales de rentabilité montrent une tendance à la hausse cohérente. La marge bénéficiaire brute s'est améliorée en raison de l'augmentation des revenus et des stratégies efficaces de gestion des coûts. La marge bénéficiaire d'exploitation reflète l'amélioration de l'efficacité opérationnelle, tandis que la marge bénéficiaire nette bénéficie à la fois de la croissance des revenus et de la gestion fiscale efficace.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne du secteur technologique est approximativement 55%. La marge bénéficiaire d'exploitation pour des sociétés similaires varie généralement entre 20% et 30%, indiquant que la société de sujets exécute les moyennes de l'industrie dans les marges brutes et opérationnelles. La marge bénéficiaire nette pour l'industrie technologique a des moyennes 20%, soulignant davantage la forte position de rentabilité de l'entreprise.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: La gestion des coûts a été un domaine d'intervention essentiel, les coûts totaux des revenus augmentant à un rythme plus lent que la croissance des revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les coûts totaux des revenus étaient 105,7 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 10% d'une année sur l'autre par rapport à la croissance des revenus de 15%.
| Composants de coût | 2023 (en milliards) | 2024 (en milliards) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût total des revenus | $95.8 | $105.7 | +10% |
| Dépenses d'exploitation | $22.1 | $23.3 | +5% |
| Dépenses de R&D | $37.0 | $39.2 | +6% |
La capacité de l'entreprise à augmenter les revenus tout en maintenant les coûts opérationnels reflète efficacement les pratiques de gestion solides et l'efficacité opérationnelle, la positionnant favorablement dans le paysage concurrentiel.
Dette vs Équité: comment Alphabet Inc. (GOOGL) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment Alphabet Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Alphabet Inc. a déclaré une dette totale de 14,785 milliards de dollars, qui comprend à la fois la dette à long terme et à court terme. La ventilation est la suivante:
| Type de dette | Montant (en milliards) |
|---|---|
| Dette à long terme | $12.297 |
| Dette à court terme | $2.488 |
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.05, indiquant une forte dépendance à l'égard du financement par actions par rapport à la dette. Ceci est considérablement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,0 pour les entreprises technologiques.
Les émissions de dette récentes comprennent 8,694 milliards de dollars de l'émission de la dette dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec un total de 11,9 milliards de dollars dans les notes non garanties supérieures en suspens à la même date. Les taux d'intérêt effectifs de ces billets vont de 0,57% à 2,33%.
Les cotes de crédit pour Alphabet Inc. restent fortes, avec une note de AA de Standard & Poor's. Cette cote de crédit solide reflète la solide santé financière et la capacité de l'entreprise à gérer efficacement sa dette.
En équilibrant le financement de la dette et le financement des actions, Alphabet a stratégiquement exploité sa base de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires se sont élevés à 314,119 milliards de dollars. La Société s'est engagée dans des activités de rachat d'action importantes, totalisant 46,954 milliards de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, augmentant encore les rendements des actions aux actionnaires.
Dans l'ensemble, Alphabet Inc. démontre une approche prudente de sa structure de capital, en maintenant un faible ratio dette / capital-investissement tout en gérant activement ses capitaux propres par le biais de rachats d'actions et en maintenant des réserves de trésorerie substantielles.
Évaluation des liquidités Alphabet Inc. (Googl)
Évaluation des liquidités d'Alphabet Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 2.91, calculé à partir des actifs actuels de 114,0 milliards de dollars et les passifs actuels de 39,2 milliards de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide est 2.42, dérivé des actifs liquides totalisant 93,2 milliards de dollars en espèces, équivalents de trésore 39,2 milliards de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a montré une tendance positive, les actifs actuels totaux augmentant à partir de 101,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2023 à 114,0 milliards de dollars au troisième trimestre 2024. Les passifs actuels étaient 39,2 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, résultant en un fonds de roulement de 74,8 milliards de dollars, par rapport à 62,3 milliards de dollars au troisième trimestre 2023.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 indique les suivants:
| Type de trésorerie | 2023 (en millions) | 2024 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $82,831 | $86,186 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(20,896) | $(29,356) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(52,785) | $(60,697) |
Les flux de trésorerie d'exploitation ont augmenté de 82,8 milliards de dollars en 2023 à 86,2 milliards de dollars en 2024, tirée par des revenus plus élevés de Google Services. Cependant, les activités d'investissement ont connu une augmentation des sorties de trésorerie, principalement en raison de la plus grande dépense en capital qui est passé 21,2 milliards de dollars en 2023 à 38,3 milliards de dollars en 2024.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré l'augmentation des sorties de trésorerie des activités d'investissement, la position globale de liquidité reste forte avec les espèces, les équivalents de trésorerie et les titres commercialisables totalisant 93,2 milliards de dollars Au 30 septembre 2024. Cette liquidité substantielle soutient les opérations et les investissements stratégiques en cours.
En outre, la société maintient un flux de trésorerie robuste des opérations, qui fournit un coussin contre toute préoccupation potentielle de liquidité. L'augmentation des flux de trésorerie des opérations et les niveaux de dette gérable contribuent positivement à sa liquidité profile.
Alphabet Inc. (GOOGL) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) au 30 septembre 2024, se situe à 28.7. Ceci est calculé sur la base d'un cours boursier d'environ $59.15 et bénéfice dilué par action (EPS) de $2.12.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) est enregistré à 5.0, reflétant une valeur comptable par action d'environ $11.84.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport valeur-Ebitda (EV / EBITDA) est actuellement 19.6, calculé à l'aide d'une valeur d'entreprise d'environ 1,76 billion de dollars et l'ebitda de 89,8 milliards de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $52.32
- Il y a 6 mois: $48.90
- Il y a 3 mois: $54.50
- Prix actuel: $59.15
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement des dividendes est actuellement 1.35%, avec un versement de dividendes trimestriel de $0.20 par action, équivalant à un paiement annuel de $0.80.
Le ratio de paiement est approximativement 37.7%, calculé sur la base du dividende annuel par rapport aux EP dilués.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une note majoritaire de Acheter, avec 65% des analystes recommandant cela, tandis que 25% suggérer Prise et 10% recommander Vendre.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 28.7 |
| Ratio P / B | 5.0 |
| EV / EBITDA | 19.6 |
| Cours actuel | $59.15 |
| Rendement des dividendes | 1.35% |
| Ratio de distribution de dividendes | 37.7% |
| Consensus des analystes | Acheter (65%) |
Risques clés face à Alphabet Inc. (Googl)
Risques clés face à Alphabet Inc.
Alphabet Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques englobent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et l'évolution des conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
Le secteur de la technologie se caractérise par une concurrence intense. Les concurrents dans la publicité en ligne, le cloud computing et l'électronique grand public continuent d'innover rapidement. Par exemple, au 30 septembre 2024, les revenus publicitaires de l'entreprise ont augmenté de 15% en glissement annuel, atteignant 88,3 milliards de dollars, mais cette croissance est contestée par des concurrents comme Meta et Amazon, qui améliorent également leurs plateformes publicitaires.
Changements réglementaires
L'examen réglementaire augmente à l'échelle mondiale. Au troisième trimestre de 2024, la société a effectué un paiement en espèces de 3,0 milliards de dollars lié à une amende de la Commission européenne de 2017, ce qui souligne l'impact financier des actions réglementaires. De plus, les négociations en cours entre les pays de l'OCDE pour un taux d'imposition efficace mondial minimum pourraient affecter considérablement les passifs fiscaux futurs.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché et les conditions économiques présentent également des risques. Par exemple, le taux d'imposition effectif est passé de 7,1% au troisième trimestre 2023 à 17,0% au troisième trimestre 2024, affecté par des ajustements ponctuels et des changements dans les lois fiscales américaines. Ces modifications peuvent affecter le revenu net, qui a été déclaré à 73,6 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans la gestion d'une vaste main-d'œuvre et le maintien de l'efficacité. Au 30 septembre 2024, l'entreprise comptait 181 269 employés et la gestion de la rémunération et des avantages sociaux pour cette grande main-d'œuvre est essentielle. Les dépenses opérationnelles ont augmenté de 5% pour atteindre 23,3 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, principalement en raison de l'augmentation des coûts d'amortissement et de rémunération.
Risques financiers
Les risques financiers découlent de la volatilité du marché et des fluctuations des taux d'intérêt. La société a déclaré que les espèces nettes utilisées dans les activités de financement sont passées à 60,7 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en partie en raison de rachats d'actions plus élevés et de paiements de dividendes. De plus, la société a 11,9 milliards de dollars de billets de senior non garantis en cours.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent des faux pas potentiels dans le développement de produits et le positionnement du marché. La société a investi massivement dans ses services cloud, les revenus augmentant de 35% en glissement annuel à 31,3 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cependant, un investissement continu est nécessaire pour suivre le rythme des concurrents dans ce secteur en évolution rapide en évolution rapide .
Stratégies d'atténuation
L'entreprise utilise diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment la diversification de ses sources de revenus et l'investissement dans les cadres de conformité et de réglementation. L'engagement en cours envers l'innovation et l'engagement client est crucial pour maintenir un avantage concurrentiel. Les dépenses en capital de la société ont été de 13,1 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, ce qui reflète son accent sur la croissance à long terme.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concours intense dans la publicité en ligne et le cloud computing. | La croissance des revenus de 15% remise en question par les concurrents. |
| Changements réglementaires | Augmentation de l'examen réglementaire mondial et des amendes. | Paiement de 3,0 milliards de dollars lié à la CE 2017 amende. |
| Conditions du marché | Fluctuant les conditions économiques affectant les revenus. | Le taux d'imposition effectif est passé de 7,1% à 17,0%. |
| Risques opérationnels | Défis dans la gestion d'une grande main-d'œuvre. | Les dépenses d'exploitation sont passées à 23,3 milliards de dollars. |
| Risques financiers | Volatilité du marché et fluctuations des taux d'intérêt. | L'argent net utilisé dans le financement est passé à 60,7 milliards de dollars. |
| Risques stratégiques | Des faux pas potentiels dans le développement de produits. | Les revenus des services cloud ont atteint 31,3 milliards de dollars. |
Perspectives de croissance futures pour Alphabet Inc. (GOOGL)
Perspectives de croissance futures pour Alphabet Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Innovations de produits: Au troisième trimestre de 2024, la société a annoncé une augmentation des revenus de Google Cloud de 11,4 milliards de dollars, représentant une croissance de 35% d'une année à l'autre. Cette croissance est attribuée à l'introduction de nouveaux services et améliorations axés sur l'IA dans les capacités d'infrastructure cloud.
Extensions du marché: Les revenus totaux de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignent 253,5 milliards de dollars, une augmentation d'une année à l'autre de 15%. L'expansion dans les nouveaux marchés géographiques, en particulier en Asie-Pacifique, a contribué de manière significative à cette croissance.
Acquisitions: En 2024, la Société a fait des acquisitions stratégiques totalisant 2,8 milliards de dollars Pour renforcer ses capacités dans l'IA et l'apprentissage automatique, améliorant sa position concurrentielle dans le paysage technologique.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
On estime que les projections de revenus pour l'exercice 2025 atteignent environ 300 milliards de dollars, tiré par la croissance continue des services publicitaires et cloud. Les analystes prévoient que le bénéfice par action (BPA) augmente $6.50 en 2025, à partir de $5.90 en 2024.
| Année | Revenus projetés (en milliards) | EPS projeté |
|---|---|---|
| 2024 | $253.5 | $5.90 |
| 2025 | $300 | $6.50 |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société a conclu des partenariats avec des acteurs clés des secteurs de l'IA et de l'automobile, en se concentrant sur la technologie des véhicules autonomes et l'intégration des services cloud. Ces partenariats devraient stimuler des sources de revenus importantes, avec une contribution estimée à 5 milliards de dollars Au cours des trois prochaines années.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La forte reconnaissance de la marque de l'entreprise et la vaste base d'utilisateurs offrent un avantage concurrentiel dans la publicité numérique, qui a généré 192,1 milliards de dollars en revenus en 2024. De plus, l'investissement dans la R&D, s'élevant à 36,2 milliards de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, permet l'innovation continue et l'amélioration des produits existants.
De plus, les réserves de trésorerie de l'entreprise, se tenant à 93,2 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, offrez la flexibilité financière pour poursuivre de nouvelles opportunités et gérer efficacement les fluctuations économiques.
Alphabet Inc. (GOOGL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alphabet Inc. (GOOGL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alphabet Inc. (GOOGL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alphabet Inc. (GOOGL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.