Alphabet Inc. (GOOGL) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Alphabet Inc. (Googl)
Entendendo os fluxos de receita da Alphabet Inc.
A Alphabet Inc. gera receita através de vários fluxos, categorizados principalmente nos Serviços do Google, Google Cloud e outras apostas. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2023 (em milhões) | Q3 2024 (em milhões) | 9m 2023 (em milhões) | 9m 2024 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Pesquisa do Google e outro | $44,026 | $49,385 | $127,013 | $144,050 |
| Anúncios do youtube | $7,952 | $8,921 | $22,310 | $25,674 |
| Rede do Google | $7,669 | $7,548 | $23,015 | $22,405 |
| Publicidade do Google Total | $59,647 | $65,854 | $172,338 | $192,129 |
| Assinaturas, plataformas e dispositivos do Google | $8,339 | $10,656 | $23,894 | $28,707 |
| Google Cloud | $8,411 | $11,353 | $23,896 | $31,274 |
| Outras apostas | $297 | $388 | $870 | $1,248 |
| Receita total | $76,693 | $88,268 | $221,084 | $253,549 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou receitas totais de US $ 88,3 bilhões, marcando um aumento ano a ano de 15%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas alcançaram US $ 253,5 bilhões, refletindo um crescimento de 15% comparado ao ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No terceiro trimestre de 2024, o Google Services representou aproximadamente 87% das receitas totais, enquanto o Google Cloud contribuiu em torno 13%. Outras apostas permaneceram um segmento menor, contribuindo com menos de 1% para receitas totais.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável nos fluxos de receita do terceiro trimestre 2023 para o terceiro trimestre 2024 inclui:
- As receitas do Google Cloud aumentavam por US $ 2,9 bilhões, ou 35%, impulsionado pelo aumento da demanda por serviços em nuvem.
- Receita de anúncios do YouTube aumentou US $ 969 milhões, ou 12%, beneficiando -se de produtos de publicidade aprimorados.
- As receitas da rede do Google diminuíram por US $ 121 milhões, atribuído a taxas de câmbio de moeda estrangeira desfavorável.
No geral, o crescimento nos serviços do Google e o Google Cloud indica um desempenho robusto, enquanto o declínio nas receitas da rede do Google destaca os desafios nesse segmento.
Um mergulho profundo na Alphabet Inc. (Googl) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi relatado em US $ 147,8 bilhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 58.2% comparado com 56.1% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A renda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 81,4 bilhões, produzindo uma margem de lucro operacional de 32.1%, de cima de 27.4% no ano anterior.
Margem de lucro líquido: Lucro líquido pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, alcançou US $ 73,6 bilhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 29.0%, que reflete um aumento de 24.0% em 2023.
| Métrica | 2023 | 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 56.1% | 58.2% | +3.7% |
| Margem de lucro operacional | 27.4% | 32.1% | +17.1% |
| Margem de lucro líquido | 24.0% | 29.0% | +20.8% |
Tendências na lucratividade: As métricas gerais de lucratividade mostram uma tendência ascendente consistente. A margem de lucro bruta melhorou devido ao aumento da receita e estratégias efetivas de gerenciamento de custos. A margem de lucro operacional reflete uma eficiência operacional aprimorada, enquanto a margem de lucro líquido se beneficia do crescimento da receita e do gerenciamento tributário eficaz.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruto médio no setor de tecnologia é aproximadamente 55%. A margem de lucro operacional para empresas semelhantes normalmente varia entre 20% e 30%, indicando que a empresa em questão está se apresentando acima das médias do setor nas margens brutas e operacionais. A margem de lucro líquido para a indústria de tecnologia em média 20%, destacando ainda mais a forte posição de lucratividade da empresa.
Análise de eficiência operacional: O gerenciamento de custos tem sido uma área de foco crítico, com os custos totais das receitas aumentando a uma taxa mais lenta do que o crescimento da receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os custos totais das receitas foram US $ 105,7 bilhões, refletindo um aumento de 10% ano a ano comparado ao crescimento da receita de 15%.
| Componentes de custo | 2023 (em bilhões) | 2024 (em bilhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Custo total da receita | $95.8 | $105.7 | +10% |
| Despesas operacionais | $22.1 | $23.3 | +5% |
| Despesas de P&D | $37.0 | $39.2 | +6% |
A capacidade da Companhia de aumentar a receita, mantendo os custos operacionais, reflete efetivamente fortes práticas de gerenciamento e eficiência operacional, posicionando -a favoravelmente no cenário competitivo.
Dívida vs. patrimônio: como a Alphabet Inc. (Googl) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Alphabet Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Alphabet Inc. relatou uma dívida total de US $ 14,785 bilhões, que inclui dívidas de longo e curto prazo. O colapso é o seguinte:
| Tipo de dívida | Valor (em bilhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $12.297 |
| Dívida de curto prazo | $2.488 |
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.05, indicando uma forte dependência do financiamento de ações em comparação com a dívida. Isso é consideravelmente menor que a média da indústria, que normalmente varia de 0,5 a 1,0 para empresas de tecnologia.
As emissões recentes de dívida incluem US $ 8,694 bilhões da emissão de dívidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com um total de US $ 11,9 bilhões em notas não garantidas sênior em destaque na mesma data. As taxas de juros efetivas para essas notas variam de 0,57% a 2,33%.
As classificações de crédito da Alphabet Inc. permanecem fortes, com uma classificação de Aa da Standard & Poor's. Esse rating de crédito sólido reflete a robusta saúde financeira e a capacidade da empresa de gerenciar sua dívida de maneira eficaz.
Ao equilibrar entre financiamento da dívida e financiamento de ações, o alfabeto alavancou estrategicamente sua base de ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas representava US $ 314,119 bilhões. A empresa se envolveu em atividades significativas de recompra de ações, totalizando US $ 46,954 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentam ainda mais os retornos de ações aos acionistas.
No geral, a Alphabet Inc. demonstra uma abordagem prudente à sua estrutura de capital, mantendo uma baixa taxa de dívida / patrimônio, gerenciando ativamente seu patrimônio por meio de recompras de ações e mantendo reservas de caixa substanciais.
Avaliando a liquidez da Alphabet Inc. (Googl)
Avaliando a liquidez da Alphabet Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 2.91, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 114,0 bilhões e passivos circulantes de US $ 39,2 bilhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é 2.42, derivado de ativos líquidos totalizando US $ 93,2 bilhões em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, com passivos atualizados restantes em US $ 39,2 bilhões.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro mostrou uma tendência positiva, com os ativos atuais totais aumentando de US $ 101,5 bilhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 114,0 bilhões No terceiro trimestre de 2024. O passivo circulante era US $ 39,2 bilhões No terceiro trimestre de 2024, resultando em um capital de giro de US $ 74,8 bilhões, comparado com US $ 62,3 bilhões No terceiro trimestre de 2023.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 indica o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2023 (em milhões) | 2024 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $82,831 | $86,186 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(20,896) | $(29,356) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(52,785) | $(60,697) |
O fluxo de caixa operacional aumentou de US $ 82,8 bilhões em 2023 para US $ 86,2 bilhões em 2024, impulsionado por receitas mais altas dos serviços do Google. No entanto, as atividades de investimento tiveram um aumento nas saídas de caixa, principalmente devido a despesas de capital mais altas que surgiram de US $ 21,2 bilhões em 2023 para US $ 38,3 bilhões em 2024.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar do aumento das saídas de caixa das atividades de investimento, a posição geral de liquidez permanece forte com dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, totalizando US $ 93,2 bilhões Em 30 de setembro de 2024. Essa liquidez substancial suporta operações em andamento e investimentos estratégicos.
Além disso, a empresa mantém um fluxo de caixa robusto das operações, o que fornece uma almofada contra quaisquer possíveis preocupações de liquidez. O aumento do fluxo de caixa das operações e os níveis de dívida gerenciável contribuem positivamente para sua liquidez profile.
A Alphabet Inc. (Googl) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A atual proporção de preço-lucro (P/E) em 30 de setembro de 2024, fica em 28.7. Isso é calculado com base no preço das ações de aproximadamente $59.15 e ganhos diluídos por ação (EPS) de $2.12.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço-book (P/B) é registrada em 5.0, refletindo um valor contábil por ação de aproximadamente $11.84.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA) é atualmente 19.6, calculado usando um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,76 trilhão e Ebitda de US $ 89,8 bilhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $52.32
- 6 meses atrás: $48.90
- 3 meses atrás: $54.50
- Preço atual: $59.15
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento de dividendos é atualmente 1.35%, com um pagamento trimestral de dividendos de $0.20 por ação, totalizando um pagamento anual de $0.80.
A taxa de pagamento é aproximadamente 37.7%, calculado com base no dividendo anual em comparação com o EPS diluído.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma classificação majoritária de Comprar, com 65% de analistas recomendando isso, enquanto 25% sugerir Segurar e 10% recomendar Vender.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 28.7 |
| Proporção P/B. | 5.0 |
| EV/EBITDA | 19.6 |
| Preço atual das ações | $59.15 |
| Rendimento de dividendos | 1.35% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 37.7% |
| Consenso de analistas | Comprar (65%) |
Riscos -chave enfrentados pela Alphabet Inc. (Googl)
Riscos -chave enfrentados pela Alphabet Inc.
A Alphabet Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos abrangem a concorrência da indústria, as mudanças regulatórias e as condições de mercado em evolução.
Concorrência da indústria
O setor de tecnologia é caracterizado por intensa concorrência. Os concorrentes em publicidade on -line, computação em nuvem e eletrônicos de consumo continuam a inovar rapidamente. Por exemplo, em 30 de setembro de 2024, a receita de publicidade da empresa cresceu 15% ano a ano, atingindo US $ 88,3 bilhões, mas esse crescimento é desafiado por concorrentes como Meta e Amazon, que também estão aprimorando suas plataformas de publicidade.
Mudanças regulatórias
O escrutínio regulatório está aumentando globalmente. No terceiro trimestre de 2024, a empresa fez um pagamento em dinheiro de US $ 3,0 bilhões relacionado a uma multa da Comissão Europeia a partir de 2017, que ressalta o impacto financeiro das ações regulatórias. Além disso, as negociações em andamento entre os países da OCDE, para uma taxa de imposto efetiva global mínima, podem afetar significativamente os passivos tributários futuros.
Condições de mercado
As flutuações do mercado e as condições econômicas também apresentam riscos. Por exemplo, a taxa efetiva de imposto aumentou de 7,1% no terceiro trimestre de 2023 para 17,0% no terceiro trimestre de 2024, impactado por ajustes únicos e mudanças nas leis tributárias dos EUA. Tais mudanças podem afetar o lucro líquido, que foi relatado em US $ 73,6 bilhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios no gerenciamento de uma vasta força de trabalho e manutenção da eficiência. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha 181.269 funcionários, e o gerenciamento de remuneração e benefícios para essa grande força de trabalho é fundamental. As despesas operacionais aumentaram 5%, para US $ 23,3 bilhões no terceiro trimestre de 2024, principalmente devido ao aumento dos custos de depreciação e remuneração.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros surgem da volatilidade do mercado e das flutuações das taxas de juros. A Companhia relatou que o caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento aumentou para US $ 60,7 bilhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em parte devido a recompras de ações mais altas e pagamentos de dividendos. Além disso, a empresa possui US $ 11,9 bilhões em notas não garantidas.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem possíveis erros no desenvolvimento de produtos e no posicionamento do mercado. A empresa investiu pesadamente em seus serviços em nuvem, com as receitas aumentando em 35% ano a ano, para US $ 31,3 bilhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. No entanto, o investimento contínuo é necessário para acompanhar o ritmo dos concorrentes neste setor que evoluiu rapidamente .
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo a diversificação de seus fluxos de receita e investindo em estruturas regulatórias e de conformidade. O compromisso contínuo com a inovação e o envolvimento do cliente é crucial para manter a vantagem competitiva. As despesas de capital da empresa foram de US $ 13,1 bilhões no terceiro trimestre de 2024, refletindo seu foco no crescimento a longo prazo.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa em publicidade on -line e computação em nuvem. | 15% do crescimento da receita desafiado pelos concorrentes. |
| Mudanças regulatórias | Aumento do escrutínio regulatório global e multas. | Pagamento de US $ 3,0 bilhões relacionado à Fina de 2017 da CE. |
| Condições de mercado | Condições econômicas flutuantes que afetam a receita. | A taxa efetiva de imposto aumentou de 7,1% para 17,0%. |
| Riscos operacionais | Desafios no gerenciamento de uma grande força de trabalho. | As despesas operacionais aumentaram para US $ 23,3 bilhões. |
| Riscos financeiros | Volatilidade do mercado e flutuações das taxas de juros. | O dinheiro líquido usado no financiamento aumentou para US $ 60,7 bilhões. |
| Riscos estratégicos | Potenciais erros no desenvolvimento de produtos. | As receitas de serviços em nuvem atingiram US $ 31,3 bilhões. |
Perspectivas de crescimento futuro da Alphabet Inc. (Googl)
Perspectivas futuras de crescimento para a Alphabet Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Inovações de produtos: No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou um aumento de receita no Google Cloud de US $ 11,4 bilhões, representando um crescimento de 35% ano a ano. Esse crescimento é atribuído à introdução de novos serviços e aprimoramentos orientados pela IA nos recursos de infraestrutura em nuvem.
Expansões de mercado: A receita total da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, alcançou US $ 253,5 bilhões, um aumento ano a ano de 15%. A expansão para novos mercados geográficos, particularmente na Ásia-Pacífico, contribuiu significativamente para esse crescimento.
Aquisições: Em 2024, a empresa fez aquisições estratégicas totalizando US $ 2,8 bilhões Para reforçar suas capacidades na IA e no aprendizado de máquina, aumentando sua posição competitiva no cenário da tecnologia.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Estima -se que as projeções de receita para o ano fiscal de 2025 atinjam aproximadamente US $ 300 bilhões, impulsionado pelo crescimento contínuo nos serviços de publicidade e nuvem. Analistas prevêem ganhos por ação (EPS) para crescer para $6.50 em 2025, acima de $5.90 em 2024.
| Ano | Receita projetada (em bilhões) | EPS projetado |
|---|---|---|
| 2024 | $253.5 | $5.90 |
| 2025 | $300 | $6.50 |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa firmou parcerias com os principais players nos setores de IA e automotivo, concentrando -se na tecnologia autônoma de veículos e integração de serviços em nuvem. Espera -se que essas parcerias gerem fluxos de receita significativos, com uma contribuição estimada de US $ 5 bilhões Nos próximos três anos.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
O forte reconhecimento da marca e a extensa base de usuários da empresa fornece uma vantagem competitiva na publicidade digital, que gerou US $ 192,1 bilhões em receita em 2024. Além disso, o investimento em P&D, no valor de US $ 36,2 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, permite a inovação contínua e a melhoria dos produtos existentes.
Além disso, as reservas de caixa da empresa, de pé em US $ 93,2 bilhões Em 30 de setembro de 2024, forneça a flexibilidade financeira para buscar novas oportunidades e gerenciar efetivamente as flutuações econômicas.
Alphabet Inc. (GOOGL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alphabet Inc. (GOOGL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alphabet Inc. (GOOGL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alphabet Inc. (GOOGL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.