Briser Global Water Resources, Inc. (GWRS) Santé financière: Insignes clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Global Water Resources, Inc. (GWRS)

Comprendre les sources de revenus de Global Water Resources, Inc.

L'analyse des revenus de Global Water Resources, Inc. (GWRS) révèle une rupture détaillée de ses principales sources de revenus, de la croissance d'une année à l'autre et des contributions de divers segments d'entreprises pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Répartition des sources de revenus primaires

Le tableau suivant résume les sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les revenus totaux ont diminué d'environ 1,3 million de dollars, ou 3.0%, à 39,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 40,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette diminution était principalement due à la reconnaissance de 2,8 millions de dollars dans les revenus liés à l'ICFA au cours de la période précédente qui n'a pas repris en 2024, partiellement compensé par un 1,6 million de dollars Augmentation des revenus réglementés principalement à partir de la croissance des connexions organiques.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les contributions de divers segments d'entreprises aux revenus globaux sont les suivants:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des services d'eau ont augmenté de 0,5 million de dollars, ou 2.5%, à 19,4 millions de dollars par rapport à 18,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation a été motivée par:

• Revenus de frais de base des services, qui ont augmenté par 0,6 million de dollars, ou 6.7%, totalisant 10,2 millions de dollars.
• UN 4.4% Augmentation des connexions en eau active, atteignant 35,464 Au 30 septembre 2024.

En revanche, les revenus des services d'eau basés sur la consommation ont diminué 0,1 million de dollars à 8,8 millions de dollars En raison d'une consommation plus faible de l'utilisation d'eau plus élevé, en particulier pour la construction et l'irrigation.

Les revenus des services de service des eaux usées et recyclés ont augmenté de 1,1 million de dollars, ou 5.8%, totalisant 20,1 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela a été motivé par:

• Revenus de services d'eaux usées plus élevés de 1,0 million de dollars résultant d'un 5.0% Augmentation des connexions actives des eaux usées.
• Revenus de service d'eau recyclé restant stable à 1,1 million de dollars, avec une augmentation de volume de 40.2% à 882 millions de gallons.

Dans l'ensemble, l'analyse des revenus met en évidence l'importance des services réglementés dans la structure des revenus de l'entreprise, avec des contributions importantes des services d'eau et d'eaux usées.

Une plongée profonde dans Global Water Resources, Inc. (GWRS) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Global Water Resources, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette est calculée comme suit:

Tendances de la rentabilité dans le temps

Analysant les tendances de la rentabilité, les observations suivantes ont été notées:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Le tableau suivant résume les ratios de rentabilité par rapport aux moyennes de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle se reflète dans la gestion des coûts et les tendances de la marge brute:

L'augmentation globale des dépenses d'exploitation reflète la hausse des coûts associés aux opérations et à l'entretien, ce qui a augmenté d'environ 6.9% d'une année à l'autre.

Dette vs Équité: comment Global Water Resources, Inc. (GWRS) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Global Water Resources, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, les soldes et les dates d'échéance en suspens pour la dette de l'entreprise reflètent une approche structurée du financement, avec des obligations à court et à long terme 124,4 millions de dollars.

Le Ratio dette / fonds propres Au 30 septembre 2024, se situe à peu près 2.55, indiquant que la Société dépend considérablement de la dette pour financer ses opérations par rapport aux capitaux propres. Ce ratio est notablement plus élevé que la moyenne de l'industrie 1.5, reflétant une stratégie de mise à profit plus agressive.

Les activités de financement récentes incluent l'émission de 20 millions de dollars dans des billets garantis de premier rang le 3 janvier 2024, qui comporte un taux d'intérêt de 6.91% et à maturité en janvier 2034. La société a également obtenu un 2,4 millions de dollars Prêt de la Water Infrastructure Finance Authority (WIFA) le 30 avril 2024, visant à améliorer l'infrastructure des services publics.

Au 30 septembre 2024, la société maintient un fort crédit profile, Ayant respecté toutes les clauses de dette financière liées à ses divers instruments de dette. La capacité d'équilibrer entre la dette et le financement par actions est démontrée par une approche stratégique de la gestion du capital, garantissant que les besoins opérationnels et les objectifs de croissance sont satisfaits sans compromettre la stabilité financière.

L'entreprise a utilisé efficacement ses ressources en capital, avec des flux de trésorerie des activités de financement atteignant environ 20,7 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation significative par rapport à 2,3 millions de dollars dans la même période de 2023.

En conclusion, la structure financière de l'entreprise reflète une utilisation calculée de la dette pour soutenir la croissance tout en maintenant la conformité aux exigences réglementaires et aux clauses financières. Cette approche fournit une base solide pour une expansion future et une efficacité opérationnelle.

Évaluation des liquidités Global Water Resources, Inc. (GWRS)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:

Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire, est calculé comme suit:

Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement du 30 septembre 2024 est:

Des flux de trésorerie Overview:

• Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisée $15,796 mille, une diminution de $22,662 mille en 2023.
• Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement pour la même période était ($19,171) mille, par rapport à ($24,824) mille en 2023.
• Financement des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités de financement était $20,700 mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $2,300 mille en 2023.

Préoccupations de liquidité: La société a une ligne de crédit renouvelable disponible pour 15 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, il n'y a eu aucun emprunt en cours en vertu de cette ligne de crédit.

Obligations de créance: La dette totale au 30 septembre 2024 est:

Ratio de couverture du service de la dette: La société maintient un ratio de couverture de service de la dette d'au moins 1,10 à 1,00 comme l'exige ses clauses financières.

Global Water Resources, Inc. (GWRS) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est une mesure courante pour évaluer si un stock est surévalué ou sous-évalué par rapport à ses revenus. Au 30 septembre 2024, le bénéfice dilué par action (EPS) était $0.22. Si le cours actuel des actions est $6.60, le rapport P / E serait:

Ratio P / E = cours des actions / EPS = $6.60 / $0.22 = 30.00

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action a été calculée comme suit:

Valeur comptable = actions totales / parts totales = $48,841,000 / 24,565,955 = $1.99

Ratio P / B = cours de l'action / valeur comptable = $6.60 / $1.99 = 3.32

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est une autre métrique d'évaluation. La valeur d'entreprise (EV) est calculée comme suit:

EV = capitalisation boursière + dette totale - espèces

Supposer que la dette totale est $121,066,000 Et l'argent est négligeable, avec une capitalisation boursière calculée en utilisant le cours de l'action:

CAP boursière = cours des actions actions totales = $6.60 24,565,955 = $162,000,000

Ev = $162,000,000 + $121,066,000 = $283,066,000

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA était approximativement $15,000,000.

EV / EBITDA = EV / EBITDA = $283,066,000 / $15,000,000 = 18.87

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le stock a fluctué comme suit:

• Il y a 12 mois: $5.50
• Il y a 6 mois: $6.00
• Prix ​​actuel: $6.60

Cela indique une croissance d'environ 20% Au cours de la dernière année.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le dividende déclaré par action pour 2024 était $0.08. Le rendement du dividende peut être calculé comme:

Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = $0.08 / $6.60 = 1.21%

Le ratio de paiement basé sur l'EPS de $0.22 est:

Ratio de paiement = Dividende / EPS = $0.08 / $0.22 = 36.36%

Consensus des analystes

Selon les derniers rapports d'analystes, la note consensuelle pour l'action est:

• Acheter: 4 analystes
• Prise: 2 analystes
• Vendre: 1 analyste

Risques clés face à Global Water Resources, Inc. (GWRS)

Risques clés face à Global Water Resources, Inc.

Comprendre les facteurs de risque qui pourraient avoir un impact sur la santé financière de l'entreprise est crucial pour les investisseurs. Vous trouverez ci-dessous les risques internes et externes identifiés pour la société à partir de 2024.

Risques opérationnels internes

Les risques opérationnels comprennent les défis associés au maintien et à la mise à niveau des infrastructures. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 31,4 millions de dollars pour les neuf mois terminés, à partir de 30,0 millions de dollars en 2023. Cette augmentation d'environ 4.5% est principalement dû à la hausse des coûts opérationnels et de maintenance.

Risques financiers

La société fait face à des risques financiers importants, notamment la gestion de la dette. Au 30 septembre 2024, la dette totale a été signalée à 124,4 millions de dollars, avec une dette à court terme de 3,9 millions de dollars et dette à long terme de 120,5 millions de dollars. L'entreprise doit maintenir un ratio de couverture de service de la dette d'au moins 1,10 à 1,00 Selon les termes de ses notes sécurisées supérieures.

Risques réglementaires

Les changements réglementaires sont un autre facteur de risque important. La société opère dans un environnement réglementé par taux, ce qui signifie que toute nouvelle reprise d'investissement peut être limitée et soumise à un décalage réglementaire. Cela peut retarder la reconnaissance des revenus et un impact sur les flux de trésorerie. Depuis le 30 septembre 2024, les liquidités nettes de la société fournies par les activités d'exploitation ont totalisé environ 15,8 millions de dollars, à partir de 22,7 millions de dollars dans la même période de 2023.

Risques de marché

Les conditions du marché, y compris la concurrence et les facteurs économiques, posent des risques supplémentaires. Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont diminué par 3.0% à 39,4 millions de dollars par rapport à 40,7 millions de dollars en 2023. Cette baisse était principalement attribuée à la reconnaissance de 2,8 millions de dollars Dans les revenus de coordination et de financement des infrastructures (ICFA) ont lié les revenus de l'année précédente qui n'a pas repris.

Stratégies d'atténuation

La Société a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment des investissements prudents en capital, le maintien de la conformité aux clauses restrictives et la surveillance des changements réglementaires. La société a également augmenté sa ligne de crédit renouvelable à 15,0 millions de dollars pour améliorer la liquidité et la gestion des flux de trésorerie.

Perspectives de croissance futures pour Global Water Resources, Inc. (GWRS)

Perspectives de croissance futures pour Global Water Resources, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les opportunités de croissance pour l'entreprise sont motivées par plusieurs facteurs:

• Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses technologies de traitement de l'eau, ce qui a conduit à une amélioration de l'efficacité de la livraison de l'eau et du traitement des eaux usées.
• Extensions du marché: Les connexions en eau active ont augmenté de 4.4% à 35,464 Au 30 septembre 2024, de 33,976 Au 30 septembre 2023, principalement en raison de la croissance organique des zones de service.
• Acquisitions: La Société a fait une acquisition importante en février 2023, acquérant GW-Farmers pour approximativement 6,2 millions de dollars.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de revenus pour les périodes à venir sont optimistes, avec des revenus estimés de 39,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 40,7 millions de dollars dans la même période de 2023, indiquant une diminution d'environ 3.0%.

La société prévoit une reprise des revenus, tirée par l'augmentation des revenus des services d'eau, qui ont augmenté par 2.5% à 19,4 millions de dollars.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La Société a conclu un accord de prêt avec la WIFA pour un montant principal de 2,4 millions de dollars, visant à améliorer l'infrastructure des services publics, avec 0,7 million de dollars être pardonnable. Cette initiative devrait améliorer la prestation des services et l'efficacité opérationnelle.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

La société bénéficie d'un cadre réglementaire robuste qui soutient son modèle opérationnel, permettant des structures de tarification stables et des sources de revenus prévisibles. De plus, l'augmentation récente des taux par rapport à l'affaire de taux de Saguaro, à compter du 1er août 2024, devrait renforcer les revenus.

Les investissements continus dans les infrastructures et les partenariats stratégiques amélioreront probablement la capacité de l'entreprise à desservir une clientèle croissante, garantissant une croissance soutenue dans les années à venir. La société reste attachée à son modèle total de gestion de l'eau, qui intègre divers aspects du service et de la gestion de l'eau, le positionnant favorablement pour les opportunités futures.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Global Water Resources, Inc. (GWRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Global Water Resources, Inc. (GWRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Global Water Resources, Inc. (GWRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.