Global Water Resources, Inc. (GWRS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Global Water Resources, Inc. (GWRS)
Compreendendo os fluxos de receita da Global Water Resources, Inc.
A análise de receita da Global Water Resources, Inc. (GWRS) revela um detalhamento detalhado de suas fontes de receita primárias, crescimento ano a ano e contribuições de vários segmentos de negócios para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
A tabela a seguir resume as fontes de receita para os nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Serviço de água | $19,387 | $18,916 |
| Serviço de água residual e reciclada | $20,054 | $18,958 |
| Receitas não regulamentadas | $0 | $2,786 |
| Receita total | $39,441 | $40,660 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As receitas totais diminuíram aproximadamente US $ 1,3 milhão, ou 3.0%, para US $ 39,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 40,7 milhões pelo mesmo período em 2023. Essa diminuição ocorreu principalmente devido ao reconhecimento de US $ 2,8 milhões na receita relacionada à ICFA durante o período anterior que não se repetiu em 2024, parcialmente compensado por um US $ 1,6 milhão Aumento da receita regulamentada principalmente do crescimento da conexão orgânica.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de vários segmentos de negócios para a receita geral são as seguintes:
| Segmento de negócios | Contribuição da receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Serviço de água | $19,387 | 49.2% |
| Serviço de água residual e reciclada | $20,054 | 50.8% |
| Receitas não regulamentadas | $0 | 0% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do serviço de água aumentou por US $ 0,5 milhão, ou 2.5%, para US $ 19,4 milhões comparado com US $ 18,9 milhões Pelo mesmo período em 2023. Este aumento foi impulsionado por:
- Receita básica de cobrança de serviço, que aumentou US $ 0,6 milhão, ou 6.7%, totalizando US $ 10,2 milhões.
- UM 4.4% aumento das conexões de água ativa, alcançando 35,464 em 30 de setembro de 2024.
Por outro lado, a receita do serviço de água com base no consumo diminuiu por US $ 0,1 milhão para US $ 8,8 milhões Devido ao menor consumo de uso de água de alta taxa, principalmente para construção e irrigação.
Receita de serviço de água residual e reciclada aumentou por US $ 1,1 milhão, ou 5.8%, totalizando US $ 20,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso foi impulsionado por:
- Receita de serviço de águas residuais mais alta de US $ 1,0 milhão resultante de a 5.0% aumento das conexões de águas residuais ativas.
- Receita de serviço de água reciclada permanecendo estável em US $ 1,1 milhão, com um aumento de volume de 40.2% para 882 milhões de galões.
No geral, a análise de receita destaca a importância dos serviços regulamentados na estrutura de receita da empresa, com contribuições significativas dos serviços de água e águas residuais.
Um mergulho profundo na Global Water Resources, Inc. (GWRS) lucratividade
Um profundo mergulho nos recursos hídricos globais, a lucratividade da Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada da seguinte forma:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receita | $39,441 | $40,660 |
| Despesas operacionais | $31,393 | $30,036 |
| Lucro bruto | $8,048 | $10,624 |
| Margem de lucro bruto | 20.4% | 26.1% |
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receita operacional | $8,048 | $10,624 |
| Margem de lucro operacional | 20.4% | 26.1% |
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido é calculada da seguinte forma:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $5,346 | $6,839 |
| Margem de lucro líquido | 13.5% | 16.8% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Analisando as tendências na lucratividade, foram observadas as seguintes observações:
| Período | Margem de lucro bruto | Margem de lucro operacional | Margem de lucro líquido |
|---|---|---|---|
| 2024 (nove meses) | 20.4% | 20.4% | 13.5% |
| 2023 (nove meses) | 26.1% | 26.1% | 16.8% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir resume os índices de lucratividade em comparação com as médias do setor:
| Razão | GWRS (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 20.4% | 25.0% |
| Margem de lucro operacional | 20.4% | 22.0% |
| Margem de lucro líquido | 13.5% | 15.0% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional se reflete no gerenciamento de custos e nas tendências de margem bruta:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Despesas operacionais totais | $31,393 | $30,036 |
| Operações e despesas de manutenção | $10,213 | $9,557 |
| Despesas gerais e administrativas | $12,317 | $11,934 |
| Depreciação e amortização | $8,863 | $8,545 |
O aumento geral das despesas operacionais reflete os custos crescentes associados às operações e manutenção, que aumentaram aproximadamente 6.9% ano a ano.
Dívida vs. Equidade: como a Global Water Resources, Inc. (GWRS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Global Water Resources, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, os saldos e as datas de maturidade pendentes para a dívida da empresa refletem uma abordagem estruturada ao financiamento, com obrigações de curto e longo prazo totalizando US $ 124,4 milhões.
| Tipo de dívida | Dívida de curto prazo (em US $ milhares) | Dívida de longo prazo (em US $ milhares) | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 4,38% notas seguras sênior, série A | $0 | $28,750 | Junho de 2028 |
| 4,58% notas seguras sênior, série B | $3,833 | $70,917 | Junho de 2036 |
| 6,91% notas seguras sênior | $0 | $20,000 | Janeiro de 2034 |
| 4,911% WIFA Nota | $49 | $1,399 | Abril de 2044 |
| Dívida total | $3,931 | $120,427 |
O relação dívida / patrimônio Em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente aproximadamente 2.55, indicando que a empresa depende significativamente da dívida para financiar suas operações em comparação com o patrimônio líquido. Essa proporção é notavelmente maior que a média da indústria de cerca de 1.5, refletindo uma estratégia de alavancagem mais agressiva.
Atividades de financiamento recentes incluem a emissão de US $ 20 milhões em Notas Senior garantidas em 3 de janeiro de 2024, que carrega uma taxa de juros de 6.91% e amadurecer em janeiro de 2034. A empresa também garantiu um US $ 2,4 milhões Empréstimo da Autoridade de Finanças de Infraestrutura de Água (WIFA) em 30 de abril de 2024, com o objetivo de melhorar a infraestrutura de serviços públicos.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantém um forte crédito profile, tendo cumprido todos os convênios da dívida financeira relacionados a seus vários instrumentos de dívida. A capacidade de equilibrar o financiamento da dívida e do patrimônio é demonstrada por uma abordagem estratégica para o gerenciamento de capital, garantindo que as necessidades operacionais e os objetivos de crescimento sejam atendidos sem comprometer a estabilidade financeira.
A empresa utilizou seus recursos de capital de maneira eficaz, com fluxos de caixa de atividades de financiamento atingindo aproximadamente US $ 20,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento significativo de US $ 2,3 milhões no mesmo período de 2023.
Em conclusão, a estrutura financeira da Companhia reflete um uso calculado da dívida para apoiar o crescimento, mantendo a conformidade com os requisitos regulatórios e os convênios financeiros. Essa abordagem fornece uma base sólida para expansão futura e eficiência operacional.
Avaliando a liquidez da Global Water Resources, Inc. (GWRS)
Avaliação da liquidez e solvência
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $28,100 | $17,292 | 1.63 |
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário, é calculada como:
| Ativos rápidos (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| US $ 28.100 - (inventário não aplicável) | $17,292 | 1.63 |
Tendências de capital de giro: Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|
| $28,100 | $17,292 | $10,808 |
Fluxo de caixa Overview:
- Fluxo de caixa operacional: Caixa líquida fornecida por atividades operacionais pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou $15,796 mil, uma diminuição de $22,662 mil em 2023.
- Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado nas atividades de investimento para o mesmo período foi ($19,171) mil, comparado a ($24,824) mil em 2023.
- Financiamento de fluxo de caixa: O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi $20,700 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de $2,300 mil em 2023.
Preocupações de liquidez: A empresa tem uma linha de crédito giratória disponível até US $ 15 milhões. Em 30 de setembro de 2024, não havia empréstimos pendentes sob esta linha de crédito.
Obrigações de dívida: A dívida total em 30 de setembro de 2024 é:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| 4,38% notas seguras sênior, série A | $28,750 |
| 4,58% notas seguras sênior, série B | $70,917 |
| 6,91% notas seguras sênior | $20,000 |
| 4,911% WIFA Nota | $1,399 |
| Dívida total | $121,066 |
Taxa de cobertura do serviço da dívida: A empresa mantém um índice de cobertura do serviço da dívida de pelo menos 1.10 a 1,00 conforme exigido por seus convênios financeiros.
A Global Water Resources, Inc. (GWRS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma medida comum para avaliar se uma ação é supervalorizada ou subvalorizada em relação aos seus ganhos. Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) era $0.22. Se o preço atual das ações for $6.60, a relação P/E seria:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $6.60 / $0.22 = 30.00
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação foi calculado da seguinte forma:
Valor contábil = patrimônio total / ações totais = $48,841,000 / 24,565,955 = $1.99
P / B Ratio = Preço das ações / valor contábil = $6.60 / $1.99 = 3.32
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é outra métrica de avaliação. O valor da empresa (EV) é calculado da seguinte forma:
EV = Cap de mercado + dívida total - dinheiro
Assumindo que a dívida total é $121,066,000 E o dinheiro é insignificante, com um limite de mercado calculado usando o preço das ações:
Mercado Cap = Ações Total do Preço das Ações = $6.60 24,565,955 = $162,000,000
EV = $162,000,000 + $121,066,000 = $283,066,000
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA foi aproximadamente $15,000,000.
Ev / ebitda = ev / ebitda = $283,066,000 / $15,000,000 = 18.87
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, as ações flutuaram da seguinte forma:
- 12 meses atrás: $5.50
- 6 meses atrás: $6.00
- Preço atual: $6.60
Isso indica um crescimento de aproximadamente 20% no ano passado.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O dividendo declarado por ação em 2024 foi $0.08. O rendimento de dividendos pode ser calculado como:
Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $0.08 / $6.60 = 1.21%
A taxa de pagamento baseada no EPS de $0.22 é:
Taxa de pagamento = dividendo / EPS = $0.08 / $0.22 = 36.36%
Consenso de analistas
De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a classificação de consenso para o estoque é:
- Comprar: 4 analistas
- Segurar: 2 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 30.00 |
| Proporção P/B. | 3.32 |
| EV/EBITDA | 18.87 |
| Preço das ações 12 meses atrás | $5.50 |
| Preço atual das ações | $6.60 |
| Rendimento de dividendos | 1.21% |
| Taxa de pagamento | 36.36% |
| Consenso de analistas | Comprar |
Riscos -chave enfrentados pela Global Water Resources, Inc. (GWRS)
Os principais riscos enfrentados pela Global Water Resources, Inc.
Compreender os fatores de risco que podem afetar a saúde financeira da empresa é crucial para os investidores. Abaixo estão os riscos internos e externos identificados para a empresa a partir de 2024.
Riscos operacionais internos
Os riscos operacionais incluem os desafios associados à manutenção e atualização da infraestrutura. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou despesas operacionais totais de US $ 31,4 milhões pelos nove meses terminou, de US $ 30,0 milhões em 2023. Este aumento de aproximadamente 4.5% é principalmente devido ao aumento dos custos operacionais e de manutenção.
| Categorias de despesas operacionais | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Operações e manutenção | $10,213 | $9,557 |
| Geral e Administrativo | $12,317 | $11,934 |
| Depreciação e amortização | $8,863 | $8,545 |
| Despesas operacionais totais | $31,393 | $30,036 |
Riscos financeiros
A empresa enfrenta riscos financeiros significativos, incluindo gerenciamento de dívidas. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total foi relatada em US $ 124,4 milhões, com dívida de curto prazo de US $ 3,9 milhões e dívida de longo prazo de US $ 120,5 milhões. A empresa precisa manter uma taxa de cobertura do serviço de dívida de pelo menos 1.10 a 1,00 De acordo com os termos de suas notas garantidas sênior.
| Estrutura da dívida | 30 de setembro de 2024 (em milhares) | 31 de dezembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dívida de curto prazo | $3,931 | $3,880 |
| Dívida de longo prazo | $120,427 | $101,341 |
| Dívida total | $124,358 | $105,221 |
Riscos regulatórios
As alterações regulatórias são outro fator de risco significativo. A Companhia opera em um ambiente regulado por taxa, o que significa que qualquer nova recuperação de investimento pode ser limitada e sujeita ao atraso regulatório. Isso pode atrasar o reconhecimento de receita e afetar os fluxos de caixa. Em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido da empresa fornecido por atividades operacionais totalizou aproximadamente US $ 15,8 milhões, de baixo de US $ 22,7 milhões no mesmo período de 2023.
Riscos de mercado
As condições de mercado, incluindo concorrência e fatores econômicos, apresentam riscos adicionais. As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuíram por 3.0% para US $ 39,4 milhões comparado com US $ 40,7 milhões em 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente ao reconhecimento de US $ 2,8 milhões no contrato de coordenação e financiamento de infraestrutura (ICFA) Receita no ano anterior, que não se repetiu.
| Recutação de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Serviço de água | $19,387 | $18,916 |
| Serviço de água residual e reciclada | $20,054 | $18,958 |
| Receitas não regulamentadas | $0 | $2,786 |
| Receita total | $39,441 | $40,660 |
Estratégias de mitigação
A Companhia implementou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo investimentos prudentes de capital, manter a conformidade com os convênios da dívida e monitorar de perto as mudanças regulatórias. A empresa também aumentou sua linha de crédito giratória para US $ 15,0 milhões para melhorar a liquidez e o gerenciamento do fluxo de caixa.
Perspectivas de crescimento futuro para a Global Water Resources, Inc. (GWRS)
Perspectivas de crescimento futuro para a Global Water Resources, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
As oportunidades de crescimento para a empresa são impulsionadas por vários fatores:
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar suas tecnologias de tratamento de água, o que levou a uma maior eficiência na entrega de água e no processamento de águas residuais.
- Expansões de mercado: Conexões de água ativa aumentadas por 4.4% para 35,464 em 30 de setembro de 2024, de 33,976 em 30 de setembro de 2023, principalmente devido ao crescimento orgânico nas áreas de serviço.
- Aquisições: A empresa fez uma aquisição significativa em fevereiro de 2023, adquirindo os agricultores da GW para aproximadamente US $ 6,2 milhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita para os próximos períodos são otimistas, com receitas estimadas de US $ 39,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 40,7 milhões no mesmo período de 2023, indicando uma diminuição de aproximadamente 3.0%.
A empresa antecipa uma recuperação nas receitas, impulsionada pelo aumento da receita do serviço de água, que aumentou por 2.5% para US $ 19,4 milhões.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa firmou um contrato de empréstimo com a WIFA por um valor principal de US $ 2,4 milhões, com o objetivo de melhorar a infraestrutura de utilidade, com US $ 0,7 milhão sendo perdoável. Espera -se que esta iniciativa aprimore a prestação de serviços e a eficiência operacional.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de uma estrutura regulatória robusta que suporta seu modelo operacional, permitindo estruturas de preços estáveis e fluxos de receita previsíveis. Além disso, o recente aumento da taxa em relação ao caso da taxa de Saguaro, a partir de 1º de agosto de 2024, deve aumentar a receita.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 39,4 milhões | US $ 40,7 milhões | -3.0% |
| Receita do Serviço de Água | US $ 19,4 milhões | US $ 18,9 milhões | +2.5% |
| Receita de águas residuais | US $ 20,1 milhões | US $ 19,0 milhões | +5.8% |
| Conexões de água ativa | 35,464 | 33,976 | +4.4% |
O investimento contínuo em infraestrutura e parcerias estratégicas provavelmente aumentará a capacidade da empresa de atender a uma crescente base de clientes, garantindo um crescimento sustentado nos próximos anos. A empresa permanece comprometida com seu modelo total de gerenciamento de água, que integra vários aspectos do serviço e gerenciamento de água, posicionando -o favoravelmente para oportunidades futuras.
Global Water Resources, Inc. (GWRS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Global Water Resources, Inc. (GWRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Global Water Resources, Inc. (GWRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Global Water Resources, Inc. (GWRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.