Briser Hirequest, Inc. (HQI) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Hirequest, Inc. (HQI) Structure de revenus

Comprendre les sources de revenus de Hirequest, Inc.

Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement 26,5 millions de dollars par rapport à 28,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, une diminution de 5.7%.

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient approximativement 9,4 millions de dollars, une augmentation d'environ 1.6% depuis 9,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2023.

Répartition des revenus

Les revenus sont constitués de redevances de franchise et de revenus de services reçus des franchises. La rupture des redevances de franchise pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre montre une diminution de 5.7% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Les ventes sous-jacentes à l'échelle du système ont également diminué par 31,9 millions de dollars ou 6.9% pendant cette période.

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires en pourcentage des ventes à l'échelle du système était 6.3% par rapport à 6.1% pour les trois mois clos le 30 septembre 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Les contributions des revenus des revenus des services pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement 1,5 million de dollars, une augmentation de 1,1 million de dollars dans la même période en 2023.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Le principal moteur de la diminution des revenus totaux était un 23,6 millions de dollars Diminution des ventes à l'échelle du système chez l'IRM en raison de défis continus dans les secteurs de la dotation et du recrutement. Le taux de redevance effectif net (en pourcentage des ventes externes à l'échelle du système) 5.8% pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, par rapport à 5.9% pour la même période en 2023.

Les redevances de franchise pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement 9,0 millions de dollars, reflétant une légère augmentation de 0.9% depuis 8,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2023.

Dans l'ensemble, les tendances des revenus indiquent une performance mitigée sur différents segments, avec certaines zones montrant la croissance tandis que d'autres, en particulier dans la dotation et le recrutement, continuent de faire face à des vents contraires.

Une plongée profonde dans Hirequest, Inc. (HQI) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Hirequest, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était approximativement 2,3 millions de dollars sur les revenus totaux de 26,5 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 8.7%. Cela représente une baisse d'un bénéfice brut de 8,4 millions de dollars sur les revenus de 28,1 millions de dollars pour la même période en 2023, qui équivaut à une marge bénéficiaire brute de 29.9%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $ (2,1 millions), conduisant à une marge opérationnelle de (7.9%). En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, le résultat d'exploitation était 8,2 millions de dollars, résultant en une marge de fonctionnement de 29.2%.

Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 1,5 million de dollars, donnant une marge bénéficiaire nette de 5.7%. Il s'agit d'une baisse significative du revenu net de 6,1 millions de dollars pour la même période en 2023, qui représentait une marge bénéficiaire nette de 21.7%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la dernière année, la rentabilité a montré une baisse de la tendance. Le tableau suivant résume les changements dans les mesures de rentabilité de 2023 à 2024:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge bénéficiaire brute moyenne pour l'industrie du personnel est là 20%, tandis que la marge opérationnelle moyenne est approximativement 5%. La marge bénéficiaire nette de l'industrie varie généralement entre 3% et 7%. Par rapport à ces moyennes, la marge bénéficiaire brute de la société de 8.7% est inférieur à la moyenne de l'industrie, indiquant des défis potentiels dans la gestion des coûts.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle est évaluée par la gestion des dépenses et le maintien des tendances de la marge brute. Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement 24,4 millions de dollars, à partir de 19,9 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant une augmentation de 22.6%. Cette augmentation comprend une accusation de goodwill non monétaire importante et une charge de déficience active incorporelle de 6 millions de dollars.

En pourcentage des revenus totaux, les dépenses d'exploitation représentées 92% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 70% pour la même période en 2023.

La baisse de la marge brute peut être attribuée à une augmentation des dépenses d'exploitation et à une baisse des revenus, qui a chuté 5.7% d'une année à l'autre. De plus, l'entreprise a dû faire face à un 6.9% Diminution des ventes sous-jacentes à l'échelle du système, qui ont encore fait pression sur les mesures de rentabilité.

Conclusion

Les mesures de rentabilité de l'entreprise ont montré une baisse notable de l'exercice en cours, avec des implications importantes pour l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts à l'avenir. Les investisseurs devraient surveiller de près ces tendances lorsqu'ils évaluent la santé financière de l'entreprise.

Dette vs Équité: comment Hirequest, Inc. (HQI) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Hirequest, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Hirequest, Inc. a une dette structurée profile Cela comprend à la fois la dette à long terme et à court terme. Le passif total équivaut à 39,7 millions de dollars, avec les passifs actuels à 34,65 millions de dollars et les passifs à long terme, y compris un prêt à terme payable 0 million de dollars.

Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.63, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie de 1.0. Cela indique une approche conservatrice de l'effet de levier, favorisant le financement des actions sur la dette.

Les activités de financement récentes comprennent la création d'un 50 millions de dollars Contrat de crédit renouvelable avec Bank of America, N.A. Cette facilité comprend un 20 millions de dollars sublimit pour les lettres de crédit de veille et a une option pour augmenter 60 millions de dollars. L'installation mûrit le 28 février 2028 et possède des clauses financières spécifiques, y compris une dette financée totale au ratio d'EBITDA ajusté ne dépassant pas 3.0:1.0.

En termes de notations de crédit, la société a maintenu une perspective stable, reflétant la confiance des prêteurs concernant sa capacité à gérer efficacement la dette. Les efforts de refinancement récent comprenaient une réduction des frais d'intérêt, qui sont tombés de 1,155 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 $763,000 pour la même période en 2024.

Hirequest équilibre sa stratégie de financement entre la dette et les capitaux propres. Les capitaux propres totaux des actionnaires au 30 septembre 2024 sont 62,915 millions de dollars, qui montre une tendance de croissance cohérente du financement des actions. La Société a émis des actions ordinaires restreintes dans le cadre de sa stratégie de rémunération, avec 7 500 actions émis dans les neuf premiers mois de 2024.

Évaluation des liquidités Hirequest, Inc. (HQI)

Évaluation des liquidités de Hirequest, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est calculé en divisant les actifs actuels d'environ 53,3 millions de dollars par des passifs actuels d'environ 34,7 millions de dollars, résultant en un rapport actuel de 1.54.

Ratio rapide: Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est calculé comme suit: actifs actuels de 53,3 millions de dollars moins l'inventaire (supposé négligeable) divisé par les passifs actuels de 34,7 millions de dollars, donnant un ratio rapide de 1.54.

Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, se situe à peu près 18,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation de 17,4 millions de dollars à la même période l'an dernier, indiquant une tendance positive de la liquidité.

Des flux de trésorerie Overview: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces fournies par les activités opérationnelles continues étaient approximativement 3,5 millions de dollars. Cela comprenait le résultat net des opérations continues d'environ 1,6 million de dollars, ajusté par des articles non monétaires totalisant approximativement 8,4 millions de dollars, qui ont été compensés par les espèces requises par les modifications des actifs d'exploitation et des passifs d'environ 6,5 millions de dollars.

Flux de trésorerie d'investissement: L'argent généré par les activités d'investissement pour la même période était approximativement 557 mille $, principalement à partir de paiements sur les billets à recevoir.

Financement des flux de trésorerie: L'espèces utilisées dans les activités de financement au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, s'élevait à peu près 3,7 millions de dollars, qui comprenait des paiements nets sur la ligne de crédit tournante d'environ 717 mille $ et les paiements de dividendes d'environ 2,5 millions de dollars.

Présentations potentielles de liquidité: Malgré un ratio de courant robuste, il y a des préoccupations concernant l'augmentation des comptes débiteurs, qui ont augmenté d'environ 6,3 millions de dollars, indiquant un risque de liquidité potentiel si les collections ne s'améliorent pas. De plus, la diminution des flux de trésorerie d'exploitation de 1,8 million de dollars dans l'année précédente 3,5 millions de dollars Peut suggérer du resserrement des conditions de liquidité à l'avenir.

Forces de liquidité: La société conserve une position de trésorerie solide avec approximativement 1,6 million de dollars en espèces et une capacité d'emprunt importante sous son 50 millions de dollars facilité de crédit renouvelable, offrant un coussin contre les défis potentiels de liquidité.

Hirequest, Inc. (HQI) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Lors de l'évaluation de l'évaluation de l'entreprise, les ratios financiers clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA) sont fondamentaux. À partir des dernières données, les ratios suivants s'appliquent:

• Ratio P / E: 15.2
• Ratio P / B: 2.1
• Ratio EV / EBITDA: 9.8

Ces ratios suggèrent l'évaluation par le marché de la société par rapport à ses bénéfices, sa valeur comptable et ses performances de flux de trésorerie.

Analyse des tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois, la société a connu les mouvements de prix suivants:

Les fluctuations du cours des actions indiquent le sentiment du marché et la trajectoire de performance de la société.

La société n'offre actuellement pas de dividende, comme indiqué par un rendement des dividendes de 0% et un Ratio de paiement de 0%.

Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions a été classé comme suit:

• Acheter: 2 analystes
• Prise: 3 analystes
• Vendre: 1 analyste

Ces informations fournissent une vue complète de la position actuelle de l'évaluation de l'entreprise sur le marché, reflétant à la fois des mesures quantitatives et des opinions d'analystes qualitatives.

Risques clés face à Hirequest, Inc. (HQI)

Risques clés face à Hirequest, Inc.

Comprendre les risques associés à une entreprise est crucial pour les investisseurs. La section suivante met en évidence les principaux risques internes et externes ayant un impact sur la santé financière de l'entreprise.

Concurrence de l'industrie

L'industrie du personnel et du recrutement est très compétitive. Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total de la société était approximativement 26,5 millions de dollars, à partir de 28,1 millions de dollars l'année précédente, marquant une diminution de 5.7%. Cette baisse est largement attribuée à un 23,6 millions de dollars Diminution des ventes à l'échelle du système au sein du réseau IRM, reflétant les défis continus dans le secteur de la dotation.

Changements réglementaires

Les changements dans la réglementation du travail peuvent avoir un impact significatif sur les coûts opérationnels et les charges de conformité. Par exemple, le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 9.7%, par rapport à 20.4% l'année précédente. Ces fluctuations peuvent affecter le revenu net et la stratégie financière globale.

Conditions du marché

Les conditions du marché, en particulier les ralentissements économiques, peuvent entraîner une baisse de la demande de services de dotation. La société a signalé une perte nette de 2,2 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Les pressions économiques en cours ont forcé des ajustements dans la gestion de la main-d'œuvre et les dépenses opérationnelles, qui étaient approximativement 12,1 millions de dollars pour la même période.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels incluent le potentiel de réclamations accrues d'indemnisation des accidents du travail, qui étaient approximativement 499 000 $ pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 1,5 million de dollars dans la même période de l'année dernière. La société utilise des actuaires tiers pour assurer une couverture d'assurance adéquate, mais les réclamations inattendues peuvent toujours avoir un impact sur la stabilité financière.

Risques financiers

Les risques financiers sont évidents des activités d'emprunt de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, les espèces utilisées par les activités de financement étaient approximativement 3,7 millions de dollars, qui comprenait 2,5 millions de dollars en paiements de dividendes. La société possède une facilité de crédit renouvelable de 50 millions de dollars, sous réserve de certaines clauses financières. Les passifs actuels comprenaient approximativement 34,7 millions de dollars, avec une partie importante liée aux dettes et aux réclamations d'indemnisation des accidents du travail.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent l'incapacité potentielle à exécuter des initiatives de croissance ou à étendre les opérations de franchise. Les redevances de franchise pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement 25 millions de dollars, à partir de 27 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse suggère des défis dans le maintien des performances du franchisé et de la croissance des ventes à l'échelle du système.

Stratégies d'atténuation

Pour faire face à ces risques, la société a mis en œuvre plusieurs stratégies, notamment en maintenant une ligne de crédit robuste et en s'engageant dans la gestion active de son réseau de franchise. La direction continue de surveiller les tendances du marché et les modifications réglementaires à s'adapter en conséquence, assurant une approche proactive de la gestion des risques.

Perspectives de croissance futures pour Hirequest, Inc. (HQI)

Perspectives de croissance futures pour Hirequest, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:

• Innovations de produits visant à améliorer les offres de services.
• Extensions du marché dans de nouvelles régions géographiques.
• Acquisitions stratégiques pour renforcer les capacités de présence et de service sur le marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient approximativement 26,5 millions de dollars, à partir de 28,1 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, reflétant un 5.7% diminuer. La tendance des revenus attendue indique une reprise potentielle, les projections suggérant une croissance des redevances de franchise et des revenus des services.

Les estimations des bénéfices futures restent prudents, le résultat net des opérations continues déclarées à peu près 1,6 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Les initiatives stratégiques comprennent:

• Expansion des opérations de franchise, en particulier dans les régions sous-représentées.
• Améliorations de la technologie et des systèmes pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
• Partenariats avec les entreprises locales pour augmenter les offres de services et la portée du marché.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:

• Un portefeuille diversifié de franchises qui s'adressent à divers segments de marché.
• La reconnaissance de la marque établie et la fidélité des clients sur les marchés existants.
• Accès à une structure de financement robuste, y compris un 50 millions de dollars facilité de crédit renouvelable auprès de Bank of America, offrant une flexibilité aux besoins opérationnels et aux acquisitions.

Financier Overview Tableau

Conclusion

Les opportunités de croissance de l'entreprise sont soutenues par ses initiatives stratégiques, ses avantages concurrentiels et sa reprise potentielle dans les sources de revenus, bien que les performances financières récentes montrent des domaines nécessitant une amélioration pour capitaliser sur ces opportunités.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. HireQuest, Inc. (HQI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of HireQuest, Inc. (HQI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View HireQuest, Inc. (HQI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.