Joby Aviation, Inc. (JOBY) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Joby Aviation, Inc. (Joby)
Comprendre les sources de revenus de Joby Aviation, Inc.
L'analyse des revenus de Joby Aviation, Inc. se concentre sur ses principales sources de revenus, les taux de croissance d'une année sur l'autre et la contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux.
Répartition des sources de revenus primaires
- Services de vol: La principale source de revenus provient de Flight Services, qui comprend des vols et des opérations dirigés par le client pour diverses agences DoD. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des services de vol étaient $81,000 par rapport à $0 pour la même période en 2023, reflétant un 100% augmenter.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré des changements substantiels:
| Période | Revenus ($) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 28 | n / A |
| Q3 2023 | 0 | n / A |
| 9m 2024 | 81 | 100 |
| 9m 2023 | 0 | n / A |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les revenus actuels proviennent uniquement des services de vol, car la société en est encore aux premiers stades des opérations commerciales. Au 30 septembre 2024, les services de vol comptaient compte 100% du total des revenus.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Il y a eu des changements notables dans les sources de revenus avec l'introduction des services de vol en 2024:
- La société a enregistré ses premiers revenus des services de vol, indiquant une étape importante des capacités opérationnelles.
- Aucun revenus n'a été enregistré en 2023, mettant en évidence la transition des phases de développement aux opérations commerciales initiales.
- La croissance future des revenus dépendra de l'expansion des services de vol et du lancement réussi des opérations de passagers commerciaux prévues d'ici la fin de 2025.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus reflète un moment charnière pour l'entreprise alors qu'il commence à monétiser ses offres de services après des années de recherche et de développement.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Joby Aviation, Inc. (Joby)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a été déclaré comme $81,000 avec une marge bénéficiaire brute de 100% En raison de la nature des revenus des services de vol, comptabilisés à mesure que les obligations de performance ont été remplies. En comparaison, aucun bénéfice brut n'a été signalé pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était ($446,879,000), résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de (550,000%). Cela reflète une augmentation significative des dépenses d'exploitation, qui ont totalisé $446,960,000 pour la même période, par rapport à $343,852,000 en 2023, représentant un 30% augmenter une année à l'autre.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était ($361,757,000), traduisant par une marge bénéficiaire nette de (446,000%). Ceci est une légère amélioration par rapport à la perte nette de ($397,947,000) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité pour les neuf mois clos le 30 septembre pour 2024 et 2023:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $81,000 | $0 | 100% |
| Perte de fonctionnement | ($446,879,000) | ($343,852,000) | 30% |
| Perte nette | ($361,757,000) | ($397,947,000) | 9% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Depuis les derniers rapports, la moyenne de l'industrie des marges bénéficiaires brutes dans le secteur aérospatial plane autour 20%. En revanche, la société a obtenu une marge bénéficiaire brute de 100% pour ses services de vol. La marge opérationnelle de l'industrie est approximativement (5%), tandis que la société signale une marge de perte d'exploitation beaucoup plus élevée de (550,000%).
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par l'augmentation des frais de recherche et de développement, qui ont augmenté par $89,845,000 ou 34% en glissement annuel, totalisant $354,771,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les dépenses de vente, générale et administrative ont augmenté de $13,218,000 ou 17%, atteignant $92,144,000 dans la même période.
Dans l'ensemble, les dépenses d'exploitation totales ont augmenté à $446,960,000, depuis $343,852,000 L'année précédente, indiquant une augmentation significative des coûts opérationnels, qui a eu un impact négatif sur les mesures de rentabilité.
Dette vs Équité: comment Joby Aviation, Inc. (Joby) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Joby Aviation, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, le passif total de la Société se rendait à 183,2 millions de dollars par rapport à 235,1 millions de dollars À la fin de 2023. La répartition des passifs actuels comprend:
| Type de responsabilité | Montant (30 septembre 2024) | Montant (31 décembre 2023) |
|---|---|---|
| Comptes à payer | 4,9 millions de dollars | 3,0 millions de dollars |
| Accumulation et autres responsabilités actuelles | 36,0 millions de dollars | 37,8 millions de dollars |
| Garantie responsable | 42,4 millions de dollars | 62,9 millions de dollars |
| Remplir le passif des actions | 63,9 millions de dollars | 96,0 millions de dollars |
| Autres passifs non courants | 4,3 millions de dollars | 4,7 millions de dollars |
La dette à long terme de la société a été principalement composée de billets convertibles et d'obligations liées aux mandats. Les capitaux propres totaux des actionnaires au 30 septembre 2024 se sont tenus à 781,0 millions de dollars, reflétant une augmentation de 1,03 milliard de dollars À la fin de 2023, principalement tirée par les pertes nettes en cours et les frais de rémunération des actions.
Le ratio dette / capital-investissement, une mesure critique de l'effet de levier financier, est calculé comme suit:
| Dette (passifs totaux) | Capitaux propres (capitaux propres des actionnaires) | Ratio dette / fonds propres |
|---|---|---|
| 183,2 millions de dollars | 781,0 millions de dollars | 0.23 |
Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance. Les activités de financement récentes comprennent:
- Émission d'actions ordinaires dans le cadre du plan d'achat des actions des employés, augmentant 4,9 millions de dollars.
- L'offre publique le 28 octobre 2024, estimée à élever 221,8 millions de dollars.
- Accord avec Toyota Motor Corporation pour un potentiel 500 millions de dollars investissement.
Au 30 septembre 2024, la Société avait des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme totalisant 709,9 millions de dollars. Cette forte position de liquidité permet d'équilibrer efficacement la dépendance du financement par actions tout en gérant efficacement les coûts opérationnels et de développement.
En résumé, la société maintient actuellement une approche équilibrée entre la dette et le financement des actions, tirant parti de sa position de marché et de ses investissements pour soutenir sa stratégie de croissance à long terme.
Évaluation de la liquidité de Joby Aviation, Inc. (Joby)
Évaluation des liquidités de Joby Aviation, Inc.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, Joby Aviation a déclaré un ratio actuel de 16,13, calculé comme des actifs actuels totaux de 737,8 millions de dollars divisés par un passif total actuel de 45,8 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, s'élève à 16,13, reflétant une liquidité significative étant donné l'absence d'inventaire au bilan.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de Joby Aviation au 30 septembre 2024 est de 692,0 millions de dollars, dérivé de l'actif actuel de 737,8 millions de dollars moins les passifs actuels de 45,8 millions de dollars. Cela représente une augmentation de 1 010,6 millions de dollars au 31 décembre 2023, indiquant une diminution de la liquidité au cours de l'année.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés comme suit:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(315,769) | $(230,488) | $(85,281) | 37% |
| Activités d'investissement | 259,394 | 276,703 | $(17,309) | (6%) |
| Activités de financement | 4,650 | 284,851 | $(280,201) | (98%) |
| Changement net en espèces | $(51,725) | $331,066 | $(382,791) | (116%) |
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation a augmenté de manière significative, reflétant les pertes opérationnelles en cours, qui ont totalisé 361,8 millions de dollars pour 2024, contre 397,9 millions de dollars en 2023. Les activités d'investissement ont fourni un afflux net de 259,4 millions de dollars, principalement des ventes et des échéances des titres commercialisables. Les activités de financement ont connu une diminution spectaculaire, principalement en raison de la réduction des augmentations de capitaux, aboutissant à seulement 4,7 millions de dollars levé de l'émission d'actions.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré un ratio actuel robuste, la liquidité de Joby Aviation est tempérée par les pertes opérationnelles en cours et les flux de trésorerie négatifs. Au 30 septembre 2024, des équivalents en espèces et des espèces restreintes ont totalisé 153,1 millions de dollars, ainsi que des investissements à court terme de 557,7 millions de dollars. Le déficit accumulé a atteint 1,609 milliard de dollars, ce qui a fait valoir des préoccupations concernant la durabilité des opérations sans financement supplémentaire. Cependant, les investissements récemment annoncés de 500 millions de dollars de Toyota et les 221,8 millions de dollars levés dans une offre publique devraient renforcer les liquidités.
Joby Aviation, Inc. (Joby) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de la Société consiste à examiner les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est un indicateur critique pour évaluer l'évaluation relative. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de $361,757,000, avec un revenu net de base (perte) par action de $(0.53). Étant donné que l'entreprise n'est pas actuellement rentable, le ratio P / E reste indéfini.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B donne un aperçu de la façon dont le marché valorise l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient $781,039,000. Avec environ 717,094,083 actions en cours, la valeur comptable par action est calculée comme suit:
| Total des capitaux propres des actionnaires | Partage | Valeur comptable par action |
|---|---|---|
| $781,039,000 | 717,094,083 | $1.09 |
Si le cours actuel des actions est $5.90, le rapport P / B est:
Ratio p / b = cours boursier / valeur comptable par action = $5.90 / $1.09 ≈ 5.41.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA est utilisé pour évaluer l'évaluation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de $183,218,000. L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $(446,879,000), rendant ainsi le rapport EV / EBITDA non défini en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité importante. Le cours de l'action était approximativement $6.41 en décembre 2023, et au 30 septembre 2024, il a diminué de $5.90. Cela représente un déclin d'environ 8.0% sur la période.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société n'offre actuellement pas de dividendes, et donc le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable étant donné l'absence de dividendes et les pertes nettes en cours.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les notes des analystes reflètent actuellement un consensus Prise parmi divers analystes de marché. Ce consensus suggère que les analystes sont prudents quant au potentiel de croissance de l'action étant donné ses performances financières et ses conditions de marché actuelles.
Résumé des ratios financiers clés
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | Non défini (perte nette) |
| Ratio P / B | 5.41 |
| Ratio EV / EBITDA | Non défini (EBITDA négatif) |
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $5.90 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Joby Aviation, Inc. (Joby)
Risques clés face à Joby Aviation, Inc .:
La santé financière de l'entreprise est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses performances et sa position sur le marché.
Concours de l'industrie:
La société opère dans un paysage hautement concurrentiel, en particulier dans le secteur de la mobilité aérienne urbaine (UAM). Le marché est toujours en phase naissante, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 1,61 milliard de dollars. Cette tension financière peut limiter sa capacité à rivaliser efficacement contre les sociétés aérospatiales établies et les nouveaux entrants offrant des solutions EVTOL similaires.
Modifications réglementaires:
Les changements dans les réglementations de l'aviation peuvent avoir un impact significatif sur les capacités opérationnelles. La Société est soumise à des réglementations strictes de la Federal Aviation Administration (FAA) et d'autres organismes de réglementation. Les retards dans l'obtention des certifications nécessaires pour les avions peuvent entraver le calendrier des opérations commerciales, qui devraient commencer dès la fin 2025.
Conditions du marché:
Les facteurs macroéconomiques, notamment l'inflation et les tendances des dépenses de consommation, peuvent influencer la demande de services UAM. Les revenus de la société sont directement liés au développement du transport aérien à courte distance, qui reste non développé et incertain. Si les conditions économiques aggravent, cela pourrait entraîner une baisse de la demande de ses services.
Risques opérationnels:
La société fait face à des risques opérationnels liés au développement et à la fabrication de ses avions. Les dépenses de recherche et de développement ont augmenté de 34% à 354,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 264,9 millions de dollars l'année précédente. Cet investissement important est nécessaire pour l'ingénierie des avions, le développement de logiciels et les processus de certification, qui sont essentiels pour lancer des opérations commerciales.
Risques financiers:
La société a subi des pertes nettes et des flux de trésorerie négatifs depuis sa création. Au 30 septembre 2024, il a signalé une perte nette de 361,8 millions de dollars pour la période de neuf mois. Les pertes financières continues pourraient réduire la liquidité et limiter les options de financement, ce qui nécessite la dépendance à l'égard des actions et du financement de la dette pour soutenir les opérations. Cette dépendance pourrait diluer les capitaux propres des actionnaires existants et imposer des restrictions à la flexibilité opérationnelle.
Stratégies d'atténuation:
La société a obtenu des investissements pour renforcer sa situation financière. Le 1er octobre 2024, la société a conclu un accord d'achat d'actions avec Toyota Motor Corporation pour un engagement de 500 millions de dollars, sous réserve de conditions de clôture. De plus, il a augmenté approximativement 221,8 millions de dollars D'après une offre publique souscrite le 28 octobre 2024. Ces fonds sont destinés à soutenir les coûts opérationnels et de développement continus, car la société vise à s'établir sur le marché de l'UAM.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans le secteur de l'UAM des entrants établis et nouveaux. | Déficit accumulé de 1,61 milliard de dollars |
| Changements réglementaires | Retards potentiels dans les certifications de la FAA affectant le lancement opérationnel. | Impact sur le calendrier des opérations commerciales. |
| Conditions du marché | Conditions macroéconomiques affectant la demande des consommateurs. | Les revenus sont directement liés au développement du marché UAM. |
| Risques opérationnels | Les dépenses élevées de R&D ont un impact sur les flux de trésorerie. | Dépenses de R&D de 354,8 millions de dollars pour 2024. |
| Risques financiers | Pertes nettes continues et dépendance à l'égard du financement externe. | Perte nette 361,8 millions de dollars pour 2024. |
| Stratégies d'atténuation | Investissements garantis de Toyota et offres publiques. | Investissement de 500 millions de dollars et 221,8 millions de dollars soulevé. |
Perspectives de croissance futures pour Joby Aviation, Inc. (Joby)
Perspectives de croissance futures pour Joby Aviation, Inc. (Joby)
Analyse des principaux moteurs de croissance
La croissance de l'entreprise est soutenue par plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: Le développement d'un avion EVTOL tout électrique conçu pour la mobilité de l'air urbain est une innovation importante. Cet avion cible les vitesses opérationnelles jusqu'à 200 mph avec une gamme de jusqu'à 100 miles sur une seule charge.
- Extension du marché: Les opérations initiales sont prévues pour commencer avec le département américain de la Défense, suivie des opérations commerciales de passagers prévues pour la fin 2025.
- Partenariats stratégiques: La collaboration avec Delta Air Lines a conduit à une perfusion en espèces de 60 millions de dollars, ainsi qu'un mandat d'achat d'actions supplémentaires, améliorant la liquidité et la capacité opérationnelle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus de Flight Services ont été enregistrés à $81,000 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une étape importante car il s'agit du premier chiffre d'affaires enregistré de ce segment. Les analystes projettent la croissance ont soutenu la croissance alors que les opérations commerciales se lancent et se développent, avec des attentes pour l'augmentation des revenus des services de vol au cours des prochaines années.
Initiatives et partenariats stratégiques stimulant la croissance future
Les principales initiatives stratégiques comprennent:
- Investissement de la Toyota Motor Corporation de 500 millions de dollars pour améliorer les capacités de production.
- Installations de formation pilote prévues et développement de Skyport pour soutenir l'évolutivité opérationnelle.
Avantages compétitifs Positionnant l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:
- Avantage de premier moteur: En tant que premier développeur Evtol à recevoir une base de certification G-1 signée de la FAA, la société devrait mener sur le marché de l'Evtol.
- Modèle intégré verticalement: En fabriquant et en exploitant ses avions, l'entreprise maintient le contrôle de l'expérience client et de l'efficacité opérationnelle.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 1,61 milliard de dollars. Les espèces totales, les équivalents de trésorerie et les investissements à court terme se tenaient à 709,98 millions de dollars, offrant une position de liquidité robuste pour soutenir les initiatives de développement et opérationnelles continues.
Métriques financières projetées
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $(143,878,000) | $1,525,000 | $(145,403,000) | N.M. |
| Revenus totaux | $81,000 | $0 | $81,000 | N.M. |
| Frais de recherche et de développement | $354,771,000 | $264,926,000 | $89,845,000 | 34% |
| Vente, dépenses générales et administratives | $92,144,000 | $78,926,000 | $13,218,000 | 17% |
Dans l'ensemble, les initiatives stratégiques, les innovations de produits et les partenariats devraient propulser la croissance future, positionnant favorablement l'entreprise sur le marché émergent de la mobilité aérienne urbaine.
Joby Aviation, Inc. (JOBY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Joby Aviation, Inc. (JOBY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Joby Aviation, Inc. (JOBY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Joby Aviation, Inc. (JOBY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.