Quebrando a Saúde Financeira da Joby Aviation, Inc. (Joby): Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita do Joby Aviation, Inc. (Joby)

Compreendendo os fluxos de receita da Joby Aviation, Inc.

A análise de receita da Joby Aviation, Inc. concentra-se em suas fontes de receita primárias, taxas de crescimento ano a ano e a contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral.

Repartição de fontes de receita primária

• Serviços de vôo: A principal fonte de receita é da Flight Services, que inclui voos e operações direcionadas ao cliente para várias agências do Departamento de Defesa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita dos serviços de vôo foi $81,000 comparado com $0 pelo mesmo período em 2023, refletindo um 100% aumentar.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou mudanças substanciais:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A receita atual é derivada apenas dos serviços de vôo, pois a empresa ainda está nos estágios iniciais das operações comerciais. Em 30 de setembro de 2024, os serviços de vôo foram responsáveis ​​por 100% de receita total.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Houve mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita com a introdução de serviços de vôo em 2024:

• A empresa registrou sua primeira receita dos serviços de vôo, indicando um marco significativo na capacidade operacional.
• Não houve receita registrada em 2023, destacando a transição das fases de desenvolvimento para as operações comerciais iniciais.
• O crescimento futuro da receita dependerá da expansão dos serviços de vôo e do lançamento bem -sucedido de operações comerciais de passageiros antecipadas até o final de 2025.

No geral, a análise de receita reflete um momento crucial para a empresa, quando começa a monetizar suas ofertas de serviços após anos de pesquisa e desenvolvimento.

Um profundo mergulho na Joby Aviation, Inc. (Joby) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi relatado como $81,000 com uma margem de lucro bruta de 100% Devido à natureza da receita dos serviços de vôo sendo reconhecida à medida que as obrigações de desempenho foram cumpridas. Em comparação, não houve lucro bruto relatado para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro operacional: A perda das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($446,879,000), resultando em uma margem de lucro operacional de (550,000%). Isso reflete um aumento significativo nas despesas operacionais, que totalizaram $446,960,000 pelo mesmo período, em comparação com $343,852,000 em 2023, representando um 30% Aumentar ano a ano.

Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($361,757,000), traduzindo para uma margem de lucro líquido de (446,000%). Esta é uma ligeira melhora da perda líquida de ($397,947,000) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos nove meses findos em 30 de setembro para 2024 e 2023:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir dos relatórios mais recentes, a média da indústria para margens de lucro bruto no setor aeroespacial paira em torno 20%. Por outro lado, a empresa alcançou uma margem de lucro bruta de 100% por seus serviços de vôo. A margem operacional para a indústria é aproximadamente (5%), enquanto a empresa relata uma margem de perda operacional muito maior de (550,000%).

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser avaliada através do aumento das despesas de pesquisa e desenvolvimento, que aumentaram por $89,845,000 ou 34% ano a ano, totalizando $354,771,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Venda, despesas gerais e administrativas aumentadas por $13,218,000 ou 17%, alcançando $92,144,000 no mesmo período.

No geral, as despesas operacionais totais aumentaram para $446,960,000, de $343,852,000 No ano anterior, indicando um aumento significativo nos custos operacionais, que afetou adversamente as métricas de lucratividade.

Dívida vs. patrimônio: como a Joby Aviation, Inc. (Joby) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Joby Aviation, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da empresa equivalia US $ 183,2 milhões comparado com US $ 235,1 milhões No final de 2023. O colapso dos passivos atualizados inclui:

A dívida de longo prazo da empresa foi composta principalmente por notas e obrigações conversíveis relacionadas a mandados. O patrimônio dos acionistas total em 30 de setembro de 2024 estava em US $ 781,0 milhões, refletindo um aumento de US $ 1,03 bilhão No final de 2023, impulsionado principalmente por perdas líquidas e despesas de compensação de ações em andamento.

O índice de dívida / patrimônio, uma medida crítica de alavancagem financeira, é calculada da seguinte forma:

Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento. As atividades de financiamento recentes incluem:

• Emissão de ações ordinárias sob o plano de compra de ações dos funcionários, elevando US $ 4,9 milhões.
• Oferta pública em 28 de outubro de 2024, estimada para aumentar US $ 221,8 milhões.
• Acordo com a Toyota Motor Corporation para uma prospectiva US $ 500 milhões investimento.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 709,9 milhões. Essa forte posição de liquidez ajuda a equilibrar a dependência do financiamento de ações, gerenciando os custos operacionais e de desenvolvimento de maneira eficaz.

Em resumo, a empresa está atualmente mantendo uma abordagem equilibrada entre financiamento de dívidas e patrimônio, alavancando sua posição de mercado e investimentos para apoiar sua estratégia de crescimento a longo prazo.

Avaliando a liquidez do Joby Aviation, Inc. (Joby)

Avaliando a liquidez da Joby Aviation, Inc.

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, a Joby Aviation registrou uma taxa atual de 16,13, calculada como ativo circulante total de US $ 737,8 milhões dividido pelo total de US $ 45,8 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é de 16,13, refletindo liquidez significativa, dada a ausência de estoque no balanço patrimonial.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro da Joby Aviation em 30 de setembro de 2024 é de US $ 692,0 milhões, derivado de ativos circulantes de US $ 737,8 milhões menos passivos atualizados de US $ 45,8 milhões. Isso representa um aumento de US $ 1.010,6 milhões em 31 de dezembro de 2023, indicando uma diminuição da liquidez ao longo do ano.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Os fluxos de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidos da seguinte forma:

O caixa líquido usado nas atividades operacionais aumentou significativamente, refletindo as perdas operacionais em andamento, que totalizaram US $ 361,8 milhões em 2024 em comparação com US $ 397,9 milhões em 2023. As atividades de investimento forneceram uma entrada líquida de US $ 259,4 milhões, principalmente de vendas e vencimentos de valores mobiliários comercializáveis. As atividades de financiamento tiveram uma diminuição dramática, principalmente devido a aumentos de capital reduzidos, culminando em apenas US $ 4,7 milhões arrecadados com a emissão de ações.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de uma taxa atual robusta, a liquidez da Aviação de Joby é temperada por perdas operacionais em andamento e fluxos de caixa negativos. Em 30 de setembro de 2024, dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito totalizaram US $ 153,1 milhões, juntamente com investimentos de curto prazo de US $ 557,7 milhões. O déficit acumulado atingiu US $ 1,609 bilhão, levantando preocupações com a sustentabilidade das operações sem financiamento adicional. No entanto, o investimento recentemente anunciado de US $ 500 milhões da Toyota e os US $ 221,8 milhões arrecadados em uma oferta pública devem reforçar a liquidez.

A Joby Aviation, Inc. (Joby) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A análise de avaliação da Companhia envolve examinar os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é um indicador crítico para avaliar a avaliação relativa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de $361,757,000, com um lucro líquido básico (perda) por ação de $(0.53). Dado que a empresa não é lucrativa, a relação P/E permanece indefinida.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza a empresa em relação ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era $781,039,000. Com aproximadamente 717,094,083 Ações em circulação, o valor contábil por ação é calculado da seguinte forma:

Se o preço atual das ações for $5.90, a proporção P/B é:

P / B Ratio = Preço das ações / valor contábil por ação = $5.90 / $1.09 ≈ 5.41.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é usada para avaliar a avaliação da empresa em comparação com seus ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de $183,218,000. O EBITDA pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(446,879,000), tornando assim a relação EV/EBITDA indefinida devido a EBITDA negativo.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu volatilidade significativa. O preço das ações foi aproximadamente $6.41 em dezembro de 2023 e em 30 de setembro de 2024, diminuiu para $5.90. Isso representa um declínio de cerca de 8.0% durante o período.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não oferece dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável, dada a ausência de dividendos e perdas líquidas em andamento.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

As classificações de analistas atualmente refletem um consenso de Segurar entre vários analistas de mercado. Esse consenso sugere que os analistas são cautelosos sobre o potencial de crescimento das ações, dado o desempenho financeiro atual e as condições do mercado.

Resumo dos principais índices financeiros

Riscos -chave enfrentados por Joby Aviation, Inc. (Joby)

Riscos -chave enfrentados por Joby Aviation, inc.:

A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar seu desempenho e posição de mercado.

Concorrência da indústria:

A empresa opera em um cenário altamente competitivo, particularmente no setor de mobilidade aérea urbana (UAM). O mercado ainda está em seus estágios nascentes, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 1,61 bilhão. Essa tensão financeira pode limitar sua capacidade de competir efetivamente contra empresas aeroespaciais estabelecidas e novos participantes que oferecem soluções EVTOL semelhantes.

Alterações regulatórias:

As mudanças nos regulamentos da aviação podem afetar significativamente as capacidades operacionais. A Companhia está sujeita a regulamentos rigorosos da Administração Federal de Aviação (FAA) e de outros órgãos regulatórios. Atrasos na obtenção de certificações necessárias para aeronaves podem prejudicar a linha do tempo das operações comerciais, que prevêem começar no início de 2025.

Condições de mercado:

Fatores macroeconômicos, incluindo tendências de inflação e consumidores, podem influenciar a demanda por serviços de UAM. A receita da empresa está diretamente ligada ao desenvolvimento do transporte aéreo de curta distância, que permanece pouco desenvolvido e incerto. Se as condições econômicas piorarem, isso pode levar à diminuição da demanda por seus serviços.

Riscos operacionais:

A empresa enfrenta riscos operacionais relacionados ao desenvolvimento e fabricação de sua aeronave. As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram por 34% para US $ 354,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 264,9 milhões no ano anterior. Esse investimento significativo é necessário para processos de engenharia de aeronaves, desenvolvimento de software e certificação, essenciais para o lançamento de operações comerciais.

Riscos financeiros:

A Companhia sofreu perdas líquidas e fluxos de caixa negativos desde a sua criação. Em 30 de setembro de 2024, ele relatou uma perda líquida de US $ 361,8 milhões para o período de nove meses. As perdas financeiras contínuas podem forçar a liquidez e limitar as opções de financiamento, necessitando de dependência de patrimônio e financiamento de dívidas para sustentar operações. Essa dependência pode diluir a equidade dos acionistas existentes e impor restrições à flexibilidade operacional.

Estratégias de mitigação:

A empresa garantiu investimentos para reforçar sua posição financeira. Em 1 de outubro de 2024, a empresa firmou um contrato de compra de ações com a Toyota Motor Corporation para um compromisso de US $ 500 milhões, sujeito a condições de fechamento. Além disso, aumentou aproximadamente US $ 221,8 milhões De uma oferta pública subscrita em 28 de outubro de 2024. Esses fundos destinam -se a apoiar os custos operacionais e de desenvolvimento em andamento, pois a empresa pretende estabelecer uma posição no mercado da UAM.

Perspectivas de crescimento futuro da Joby Aviation, Inc. (Joby)

Perspectivas de crescimento futuro da Joby Aviation, Inc. (Joby)

Análise dos principais fatores de crescimento

O crescimento da empresa é sustentado por vários motoristas importantes:

• Inovações de produtos: O desenvolvimento de uma aeronave EVTOL totalmente elétrica projetada para a mobilidade do ar urbana é uma inovação significativa. Esta aeronave tem como alvo as velocidades operacionais de até 200 mph com uma variedade de Até 100 milhas em uma única carga.
• Expansão de mercado: As operações iniciais estão planejadas para começar com o Departamento de Defesa dos EUA, seguido de operações comerciais de passageiros projetadas para tardio 2025.
• Parcerias estratégicas: A colaboração com a Delta Air Lines levou a uma infusão de dinheiro de US $ 60 milhões, juntamente com um mandado de compra de ações adicionais, aumentando a liquidez e a capacidade operacional.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A receita dos serviços de vôo foi registrada em $81,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, marcando um marco significativo, pois esta é a primeira receita registrada desse segmento. Os analistas projetam o crescimento sustentou o crescimento à medida que as operações comerciais lançam e expandem, com expectativas de aumentar as receitas de serviços de vôo nos próximos anos.

Iniciativas estratégicas e parcerias que impulsionam o crescimento futuro

As principais iniciativas estratégicas incluem:

• Investimento da Toyota Motor Corporation de US $ 500 milhões para aprimorar os recursos de produção.
• Instalações de treinamento piloto planejadas e desenvolvimento da Skyport para apoiar a escalabilidade operacional.

Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento

As vantagens competitivas da empresa incluem:

• Vantagem de primeiro lugar: Como o primeiro desenvolvedor da EVTOL a receber uma base de certificação G-1 assinada da FAA, a empresa está posicionada para liderar no mercado de Evtol.
• Modelo verticalmente integrado: Ao fabricar e operar sua aeronave, a empresa mantém o controle sobre a experiência do cliente e a eficiência operacional.

Financeiro Overview

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 1,61 bilhão. O dinheiro total, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo ficavam em US $ 709,98 milhões, fornecendo uma posição robusta de liquidez para apoiar o desenvolvimento contínuo e as iniciativas operacionais.

Métricas financeiras projetadas

No geral, espera -se que as iniciativas estratégicas, inovações de produtos e parcerias impulsionem o crescimento futuro, posicionando a empresa favoravelmente no mercado emergente de mobilidade aérea urbana.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Joby Aviation, Inc. (JOBY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Joby Aviation, Inc. (JOBY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Joby Aviation, Inc. (JOBY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.